Günlük Bülten 25 Temmuz 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

17,7777 18,1383 1,0198 2.517 984,4 22,12

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 25 Temmuz 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

1,8

2,3

2,7 2,7

1,6

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

22/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 17,7308 0,2 2,1 33,3

€/TL 18,1278 -0,1 4,2 20,2

€/$ 1,0213 -0,2 1,3 -10,2

$/Yen 136,12 -0,9 -1,8 18,3

GBP/$ 1,1999 0,0 1,2 -11,3

22/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.517 0,2 5,6 35,5

S&P 500 3.962 -0,9 2,5 -16,9

FTSE-100 7.276 0,1 1,6 -1,5

DAX 13.254 0,1 3,0 -16,6

SMI 11.096 -0,3 1,0 -13,8

Nikkei 225 27.915 0,4 4,2 -3,0

MSCI EM 990 0,0 3,0 -19,6

Şangay 3.270 -0,1 1,3 -10,2

Bovespa 98.925 -0,1 2,5 -5,6

22/07 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 103,2 -0,6 2,0 32,7

Altın ($/ons) 1.728 0,5 1,1 -5,6

Gram Altın (TL) 983,5 1,1 3,7 26,1

Bakır ($/libre) 334,9 1,4 3,5 -25,0

**Gerçekleşen

(%) 22/07 21/07 2021

TLREF 14,33 15,03 14,22

TR 2 yıllık 22,12 22,3 22,74

TR 10 yıllık 17,43 17,43 24,32

ABD 10 yıllık 2,75 2,87 1,51

Almanya 10 yıllık 1,03 1,22 -0,18

Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi

(Temmuz, m.a.) 104,6 -

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı

(Temmuz, %) 77,6 -

Yurt içinde bugün reel kesim güven endeksi açıklanacak

● ABD ve Euro Bölgesi’nde PMI verilerinde gerileme görüldü

● Rusya Merkez Bankası faiz indirimine devam etti

● Yurt içinde $/TL bu sabah 17,78 seviyelerinde

ABD borsalarında PMI bileşik endeksinde Haziran 2020’den beri ilk kez 50 eşik seviyesinin altına gelinmesi piyasalarda resesyon endişelerinin tekrar tetiklenmesine yol açtı. S&P500 ve Nasdaq endeksleri üç günlük yükselişin ardından Cuma gününü sırasıyla %0,9 ve %1,9 kayıpla kapattılar. Euro Bölgesi (EB) hisse senedi endeksleri Mayıs sonundan beri en iyi haftalık performanslarını gösterdi. Asya borsalarında bugün satıcılı bir seyir görülüyor. Hang Seng ve Nikkei endeksleri sırasıyla -%0,7 ve -%0,8 aşağıda bulunuyor.

Euro/dolar paritesi ise Cuma günü sabah saatlerinde Euro Bölgesi PMI verileri sonrası Salı gününden beri en düşük seviyesine gerilemesinin ardından ABD’den gelen olumsuz verilerle bir miktar toparlandı ve günü 1,0213’ten sonlandırdı. Euro Bölgesi ve ABD ekonomisine ilişkin zayıf veriler ve ABD benzin talebinde görülen yavaşlama sonrası Brent petrolün spot fiyatı haftayı 100$/bbl seviyesinin altında tamamladı.

Küresel büyümeye ilişkin endişelerin ağırlık kazanması ile altın Haziran başından beri ilk kez haftalık bazda artış kaydederek Cuma gününü 1.728$/ons’tan sonlandırdı.

● Euro Bölgesi ve ABD’de Temmuz ayı öncü beklenti endeksleri ekonomik aktivitede yavaşlamaya işaret etti. Euro Bölgesi’nde imalat sanayi PMI endeksi 49,4 ile eşik seviyenin altında geldi ve Haziran 2020’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Hizmet sektörü PMI endeksi de 53’den 50,6’ya düştü. ABD’de ise hizmet sektörü endeksi 47 ile eşik seviyenin altında kalırken, Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Japonya’da Jibun Bank PMI bileşik endeksi Temmuz ayı öncü verisi Haziran’daki 53 seviyesinden 50,6’ya geriledi.

● Rusya Merkez Bankası, faiz indirimine devam etti; politika faizini 150 baz puan ile beklentilerin üzerinden indirerek %8,0’a çekti.

● Yurt içinde bugün Temmuz reel kesim güven endeksi, kapasite kullanım oranı ve hizmet, perakende ticaret ve inşaat güven endeksleri açıklanacak. Reel kesim güven endeksi (m.a.) son beş aydır düşüş eğiliminde olmakla birlikte, 100 eşik seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Endeks, Haziran’da 104,60 ile Temmuz 2020’den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti. Perakende ticaret ve hizmet sektörleri güven endeksleri iki aylık yükselişin ardından Haziran’da düşüş gösterirken, inşaat sektörü ise bir miktar artış gösterdi.

● Piyasalar bu hafta Çarşamba günü Fed faiz kararını, Perşembe günü TCMB Enflasyon Raporu’nu takip edecek. TCMB, Nisan Enflasyon Raporu’nda 2022 enflasyon beklentisini %23,2’den %42,8’e revize etmişti. Enflasyon tahminindeki yükselişte; yılın ilk çeyreğinde enerji ve gıda fiyatları başta olmak üzere küresel emtia fiyatlarındaki güçlü artışın ana belirleyici olduğu belirtilmiş idi. Temmuz raporunda da yılsonu tahminlerinde güncelleme bekleniyor. Fed’in politika faizini Temmuz toplantısında da 75 bps artırması bekleniyor. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 17,78 seviyelerinde.

Yatırımcı Takvimi için tıklayın

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 25 Temmuz 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Yeni haftaya nispeten sakin bir gündemle başlıyoruz. Haftanın geri kalanında ise yarın başlayacak BIST şirket bilanço açıklamaları ve Çarşamba günkü FED faiz kararı yakından takip edilecek. Geçtiğimiz hafta güçlü kâr beklentileri ile ABD borsaları yükseliş eğilimi göstermiş ancak haftanın son günü küresel resesyon korkusunun neden olduğu kâr satışlarını görmüştük. BIST-100, geçtiğimiz haftayı gerek yurtdışı iyimserlik gerekse kâr beklentileri ile %6’ya yakın artışla tamamladı. Özellikle banka endeksi %10 yükseliş ile endeksi sürükledi. Geçtiğimiz hafta ayrıca demir çelik hisseleri de nispeten güçlü bir toparlanma gösterdi. BIST’in bugün yatay eğilimle güne başlamasını bekliyoruz.

●

BIST100 haftanın son işlem gününde de 2500 seviyesi üzerindeki hareketini korumayı başardı. Kapanış 2516 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 2475-2450 bandı üzerini kısa periyot için iyimserlik bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bu bant üzerindeki harekete bağlı olarak saatlik periyotta olumlu teknik görünümün devamından bahsedebiliriz. Bandın altı zayıflama bölgesi olarak düşünülmeli. Diğer taraftan bu destek bölgesi üzerindeki kapanışa da bağlı olarak endekste 2530 ara direnç olsa da ilk aşama direnç bölgesi olarak 2550-2580 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Aşılması 2650 hareketi başlatabilir. BIST100 için 2490/75-2450-2430-2370 destek, 2530-2550/80-2600/50 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş.

Detaylar için

BIST-100 0.2 5.6 -2.2 35.5

BIST-30 0.1 6.3 -4.8 32.6

Banka Endeksi 1.0 9.7 -3.1 32.9

Sınai Endeks 0.1 5.5 -2.6 25.0

Hizmetler Endeksi -0.5 3.3 2.4 48.2

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Bursa Çimento Alarko G.M.Y.O.

Çemtas Migros Doğan Holding

Global Yatırım Holding Pegasus Hava Taşımacılığı Karsan Otomotiv

Türk Hava Yolları Yataş

Türk Hava Yolları Şişe Cam Emlak G.M.Y.O.

Ereğli Demir Çelik Sabancı Holding

F_XU0300822 2763.5 -0.1 F_XU0301022 2912.5 -0.2 F_USDTRY0722 17.79 -0.1

F_EURTRY0722 18.21 0.1

F_XU0300822 F_USDTRY0722

31%

2,013,664 268,217 362,099 1,122,531

37,494

7.41 224.4

6.77 241.5

5.74 130.7

4.94 213.6

4.93 488.6

-4.36 105.8

-4.33 533.9

-3.30 338.0

-3.00 3703.1

-2.84 43.8

-3.00 3703.1

-0.95 2086.0

4.64 1623.4

1.22 1297.9

2.55 961.7

402,835 10,398

878,188 -80,001 211,055 2,236 139,523

746 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Otomotiv Sektörü: Haziran 2022’de binek araç ihracat satışları yıllık %36 artarken, hafif ticari araç ihracat satışları

%2 arttı. Haziran 2022’de hafif araç ihracat satışları yıllık %22 arttı. Haziran 2022’de, Tofaş hafif araç ihracat satışları yıllık %67 artarken, Ford’un ihracat satışları %3 arttı. Tofaş’ın yıllıklandırılmış satış hacmi eğilimi aylık bazda iyileşerek 121.4 bin adede yükseldi. Ford’un yıllıklandırılmış hafif araç ihracat satış hacmi eğilimi aylık bazda gerileyerek 315 bin adet oldu. Bu haberi Tofaş için hafif olumlu, Ford için hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz.

● Kalekim Cezayir’de kuru harç&boya&sıva üretimi üzerine kurulu, %50 hissesine sahip oldukları Sarl HA Building Industry firmasını Cezayir pazarındaki yatırım koşullarının son durumu ve yerel üretimi baz alan önceki iş planlarının revizyonlarının incelenmesi sonucunda, ortaklarla mutabık kalarak tasfiye etme kararı aldıklarını duyurdu. Yönetim, halka arzdan elde edilen gelirlerden Cezayir’deki bu şirket için herhangi bir işletme sermayesi ihtiyacı karşılanmadığını belirtti. Yönetim, Cezayir pazarında ihracat faaliyetlerini sürdürmeyi planladıklarını ve söz konusu tasfiye kararının Kalekim’in orta ve uzun vadeli bölgesel büyüme planlarında değişikliğe neden olmayacağını paylaştı. Nötr.

● Çimsa ile Ferpa İnşaat arasında imzalanan 110 mn EUR + KDV bedelli duran varlık satış anlaşması Rekabet Kurulu tarafından onaylandı. Devir süreçleri başlatıldı.

Şirket Haberleri Devamı

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

MLP Sağlık MPARK 40,000 39.54 0.85%

Bogazici Beton BOBET 150,000 6.44 2.88%

Gedik Yatırım GEDIK 20,664 6.55 0.36%

Park Elektrik PRKME 25,000 6.73 - 6.81 0.37%

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.517

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.962

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 3.962 50 Günlük Ort= 3.919 200 Günlük Ort= 4.355

17,78

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60 19,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 17,78 50 Günlük Ort= 16,91 200 Günlük Ort= 14,22

22

17,43

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22 07/22

Gösterge Faiz= 22,1 10 Yıllık Getiri= 17,43

2,78

1,03

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,78 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,03

75 80 85 90 95 100 105 110

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 50,0 Dolar Endeksi DXY= 106,8 (sağ)

984,4

50 250 450 650 850 1050 1250

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 984 50 Günlük Ort= 980 200 Günlük Ort= 844

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

848

5 Yıllık Ortalama=

397

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

M. Sibel Yapıcı Alp Nasır

Sibel.Yapici@akbank.com Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar