Günlük Bülten 31 Mart 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,6553 16,3706 1,1161 2.230 904,3 25,1

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 31 Mart 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-1,1

0,2

-2,8

2,5 1,9

-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

30/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,6549 0,4 -1,2 10,2

€/TL 16,3571 1,1 0,1 8,5

€/$ 1,1159 0,7 1,4 -1,9

$/Yen 121,83 -0,9 0,6 5,9

GBP/$ 1,3134 0,3 -0,5 -2,9

30/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.230 1,1 2,2 20,1

S&P 500 4.602 -0,6 3,3 -3,4

FTSE-100 7.579 0,6 1,6 2,6

DAX 14.606 -1,4 2,3 -8,1

SMI 12.244 -0,7 1,2 -4,9

Nikkei 225 28.027 -0,8 0,0 -2,7

MSCI EM 1.149 1,1 0,8 -6,7

Şangay 3.267 2,0 -0,1 -10,3

Bovespa 120.260 0,2 2,4 14,7

30/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 113,5 2,9 -6,7 45,9

Altın ($/ons) 1.933 0,7 -0,6 5,7

Gram Altın (TL) 909,1 1,2 -1,2 16,5

Bakır ($/libre) 475,1 0,7 -0,3 6,4

**Gerçekleşen

(%) 30/03 29/03 2021

TLREF 12,97 13,65 14,22

TR 2 yıllık 25,10 25,1 22,74

TR 10 yıllık 25,63 25,80 24,32

ABD 10 yıllık 2,35 2,39 1,51

Almanya 10 yıllık 0,64 0,63 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

Türkiye Dış Denge (Şubat, milyar $) -10,26 -8,1 ABD Çekirdek Kişisel Tük. Har.

Enflasyonu (Şubat, yıllık % değişim)

5,2 5,5

Petrol fiyatlarında zayıflama eğilimi gözleniyor

● Çin’de ekonomik beklenti verileri zayıf açıklandı

● Yurt içinde ekonomik güven endeksi Mart’ta 95,7’ye geriledi

● $/TL güne 14,66 düzeylerinden başlıyor

ABD ekonomisi 2021 son çeyreğinde final verilerine göre, çeyreksel bazda yıllıklandırılmış olarak %6,9 büyüdü. ADP özel sektör istihdam verisi Mart’ta aylık 455 bin beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. ABD’de Cuma günü tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Almanya’da enflasyon artmaya devam etti; Mart’ta öncü veriye göre enflasyon yıllık %7,3 ile %6,2 olan piyasa beklentilerinin de üzerinde gerçekleşti. Çin’de ise, resmi PMI imalat sanayi beklenti endeksi, Mart’ta 49,5 düzeyinde gerçekleşerek, son beş ayda ilk kez daralmaya işaret etti. Ülkede hizmet sektörü PMI beklenti endeksi ise 48,4 oldu. Ülkede son dönemde yüksek vaka sayıları nedeniyle uygulanmaya koyulan kapanmaların, aktiviteyi olumsuz etkilediği belirtiliyor.

ECB Başkanı Lagarde, Rusya-Ukrayna savaşının uzun sürmesi halinde ekonomik maliyetinin yüksek olacağını, kısa vadede daha yüksek enflasyon ve daha yavaş ekonomik büyüme ile karşı karşıya kalınacağını belirtti. Euro Bölgesi’nde ekonomik güven endeksi Mart’ta 108,5 ile son bir yılın düşük seviyesine geriledi. Küresel çapta ayrıca, Ukrayna ve Rusya ile ilgili gelişmeler de takip edilmeye devam ediyor. Avrupa Komisyonu yetkililerinin daha fazla Rus bankasına yönelik yeni yaptırımlar planladığı belirtiliyor.

● Küresel piyasalarda dün ABD temel hisse senedi endekslerinin

%0,1 ilâ %1,3 arasında gerilemesinin ardından bu sabah Asya hisse piyasalarında karışık bir seyir var. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %2,34 düzeylerinde, son dönemde daha hızlı artış gösteren 2 yıl vadeli devlet tahvili getirileri ise %2,30 ile 10 yıllık getirilere çok yaklaşmış durumda. Dolar endeksi ise, ılımlı gerileme eğilimini sürdürüyor, bu sabah 97,9 düzeylerinde.

Petrol piyasasında ise, ABD’nin stratejik petrol rezervlerinden daha fazla kullanmaya hazırlandığına yönelik haberler, fiyatları baskılıyor. Brent petrol fiyatı bu sabah 108,3 $/ons düzeyinde.

Yurt dışında bugün ABD’de çekirdek kişisel tüketim harcamaları enflasyonu, kişisel gelirler ve harcamalar ile haftalık işsizlik maaşı başvuruları verileri takip edilecek.

● Yurt içinde ekonomik güven endeksi Mart’ta aylık %2,5 azalarak 95,7’e geriledi. Endeksteki düşüş, reel kesim, hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı. Reel kesim güven endeksi aylık %1,6, hizmet sektörü %6,2, perakende ticaret sektörü %3,1, inşaat sektörü güven endeksi %2,0 azalırken, tüketici güven endeksi

%1,9 arttı.

● Yurt içi piyasalarda $/TL, güne 14,66 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında 2 yıllık getiriler dün günü %25,10’dan

tamamladı. Hazine bugün Nisan-Haziran dönemi borçlanma

stratejisini açıklayacak. BIST-100 endeksi son iki işlem gününde

toplam %2,7 yükseldi.

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 31 Mart 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Dün küresel tarafta Rusya-Ukrayna krizinden kolay çıkış olmayacağı fiyatlaması yapıldı ve ABD hisse senedi endeksleri %1’e varan kayıplar gösterdi. Bu sabah itibarıyla ise ABD endeks vadelilerin toparlama çabasında olduğu ve Asya endekslerinin bir miktar zayıflık gösterdiği dikkat çekiyor. BIST-100 ise dün yükselişini banka, havacılık ve perakende hisseleri öncülüğünde sürdürdü.

Borsayı fiyatlama açısından etkileyecek en önemli gelişme önümüzdeki Pazartesi günü açıklanacak enflasyon verileri olacaktır.

Ayrıca Nisan sonunda açıklanmaya başlanacak 1Ç22 sonuçlarının da satın alınmaya başlanacağını düşünüyoruz. BIST’te temkinli yukarı yönde açılış bekliyoruz.

●

BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde yatay seyretti. Kapanış 2230 seviyesinde gerçekleşti.

BIST’te sınırlı geri çekilmelerin ardından önceki gün yaşanan hacimli tepki sonrası yukarı hareket dün de devam etti. Günün zirvesine yakın kapanış iyimserliğin ve yukarı yönlü beklentinin korunduğuna işaret ederken, saatlik günlük ve haftalık periyotta ortalamalarda yukarı eğilim geçerli durumda. Dolayısıyla endekste olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Bu paralelde daha önce de paylaştığımız gibi yakın direnç bölgesi olarak 2250-2300 hareketine yönelik beklentinin korunduğunu da söyleyebiliriz. Bu bölge üzerini ise endekste daha belirgin bir yukarı eğilimin gelişebileceği bölge olarak değerlendiriyoruz. Bu bant üzerinde 2500-2650 bandına yönelik bir hareketten bahsediyor olacağız. Endekste kısa periyot için 2200-2165 bandı yakın destek, 2150 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. BIST100 için 2200-2180-2165/50-2120 destek, 2250-2265-2280-2300 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Garanti, İş Bankası, Kardemir, Koç Holding, Logo, Migros, Tofaş ve Yapı Kredi. Detaylar için

BIST-100 1.1 2.2 14.6 20.1

BIST-30 1.3 1.9 13.3 22.3

Banka Endeksi 1.6 -0.7 9.3 16.3

Sınai Endeks 0.4 0.1 11.9 14.9

Hizmetler Endeksi 1.3 4.1 15.8 24.4

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

İş Finansal Kiralama Adese Gayrimenkul Yatırım Alkim Kimya

İş Bankası (C) İş G.M.Y.O.

Karsan Otomotiv

Gırısım Elektrık Sanayı Taahhut Ve Tıcaret Türk Traktör

Aydem Yenilenebilir Enerji Brisa

Türk Hava Yolları Garanti Bankası Aselsan

Yapı Ve Kredi Bankası Kardemir (D)

XU030 Nisan 2533.3 1.2

XU030 Haziran 2647.0 1.2

USD Mart 14.65 0.1

Eur Mart 16.33 0.7

XU030 Nisan USD Mart

442,379 8,125

441,034 -53,633 214,564

6,745 112,988

1,072

1.92 1899.8

3.00 1595.5

-1.06 1411.0

-2.15 17.6

1.71 5314.6

0.66 2150.8

-2.93 41.5

-2.74 113.2

-2.41 33.5

5.67 536.8

5.44 82.1

-5.18 951.7

9.94 317.2

6.94 135.6

6.14 113.6

1,805,840 228,332 299,793 990,480 39,740

31.5%

Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

●

kullanacak. Söz konusu kaynağın TSKB’nin sermaye yeterlilik rasyosunda 500 baz puan kadar artırıcı etkisi olabileceğini hesaplıyoruz.

● Dünya gazetesine verdiği demeçte Logo Yazılım CEO’su Buğra Koyuncu, yazılım sektörünün gelişmiş ve gelişmekte olan farklı ülkelerdeki performansı incelendiğinde sektörün istihdam ve ihracata katkısı %2 civarında iken Türkiye'de %0,5 seviyesinde olduğunu söyledi. Devam eden sektörel genişleme ile istihdam payının daha yüksek seviyelere çıkması bekleniyor. Bu alanda büyük bir fırsat var. Yazılım sektörü 2025 yılına kadar ekonomideki yerini 3-4 kat arttırabilecek potansiyele sahip diye konuştu. Logo’nun stratejileri arasında bölge coğrafyasında bölgesel ölçekte rekabet eden bir yazılım firması olarak Romanya ve Hindistan'daki şirketleriyle yurtdışı pazarlara yönelik yeni ürün geliştirme, tutundurma ve pazarlama faaliyetleri gerçekleştiriyor. Yeni pazarlara girmek ve gelir kanalları çeşitlendirmeyi hedeflediğini söyledi.

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Afyon Cimento AFYON 0.05 1.3% 3.47

Boğaziçi Beton BOBET 0.14 2.8% 4.96

Çimsa CIMSA 1.48 4.1% 34.60

Ege Endustri EGEEN 24.00 1.4% 1,735.20

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Anadolu Isuzu ASUZU 0.36 0.5% 1 Haziran

Indeks Bilgisayar INDES 0.54 6.1% 25 Mayıs

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı Arçelik ARCLK 225,286 57.40 - 57.70 8.41%

Orge Elektrik ORGE 100,000 6.92 - 6.95 1.55%

Ulusoy Un ULUUN 30,000 8.01 - 8.02 1.60%

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.230

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.602

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.602 50 Günlük Ort= 4.411 200 Günlük Ort= 4.483

14,66

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,66 50 Günlük Ort= 14,06 200 Günlük Ort= 11,15

25,10 25,63

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 25,1 10 Yıllık Getiri= 25,63

2,34

0,64

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,34 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,64

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,5 Dolar Endeksi DXY= 97,9 (sağ)

904,3

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 904 50 Günlük Ort= 857 200 Günlük Ort= 656

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

554

5 Yıllık Ortalama=

365

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar