ECB’nin faizleri sabit tuttuğu toplantının ardından Draghi’nin yaptığı konuşmada ekonomiyi desteklemeye devam edeceklerine yönelik açıklamalarıyla EUR/USD paritesi yükselişe geçerek günü 1,2935 seviyesinden sonlandırdı.
Sepet bazında TL, Draghi’nin toplantısının ardından Euro’daki yükselişe bağlı olarak günü %0,1 yükselerek 2,0655 seviyesinden sonlandırdı.
7 Ocak 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, Başçı’nın hafta başında yaptığı konuşmanın faizlerin yakın bir zamanda indirilebileceği yönünde algılanmasıyla düşmeye devam etti. Bileşik faiz günü %6,21 seviyesinden sonlandırdı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 17,5 milyar TL düzeyine yükselirken bu rakamın 13 milyar TL’lik kısmı %5,50’den haftalık, 4,5 milyar TL’lik kısmı %5,88’den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,60 seviyesinde sabit kaldı.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
Güne 1,8059 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, dalgalı bir seyir izlediği günü REDK’nın 120’nin altında açıklanmasının ardından %0,4 gerileyerek 1,8004 seviyesinden sonlandırdı.
5,60
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Eyl 11 Kas 11 Oca 12 Mar 12 May 12 Tem 12 Eyl 12 Kas 12 Oca 13 Mar 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
$/TL 1,7818 1,8069 1,8004 -0,4% 1,0%
€/TL 2,3519 2,3225 2,3311 0,4% -0,9%
Sepet* 2,0671 2,0626 2,0655 0,1% -0,1%
€/$ 1,3204 1,2850 1,2935 0,7% -2,0%
$/Yen 86,67 93,04 96,33 3,5% 11,1%
$ Endeks 79,77 82,72 82,68 0,0% 3,6%
Ka yna k: Reuters * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 3 Nis 13 4 Nis 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Gösterge Tahvil* 6,16 6,40 6,21 -0,19 0,05
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,28 0,28 0,00 -0,03
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,13 0,13 0,00 0,00
O/N İMKB Repo 5,25 5,74 6,16 0,42 0,91
Eurobond 2030* 4,06 4,78 4,66 -0,12 0,60
Ka yna k: Reuters , İMKB, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z
4 Nis 13 Yıl Sonuna
Göre Değişim Günlük Değişim 3 Nis 13
31 Ara 12
1,8004
1,2935 2,0655
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11
Mar 11
May 11
Tem 11
Eyl 11
Kas 11
Oca 12
Mar 12
May 12
Tem 12
Eyl 12
Kas 12
Oca 13
Mar 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Reuters
Brent petrolün varil fiyatı, petrol stoklarındaki artışın etkisiyle gerilemeyi sürdürdü ve günü USD 106,3 seviyesinden sonlandırdı. Altın, yatırımcıların altın varlıklarını azaltmaları ile birlikte gerilemeyi sürdürdü ve günü ons başına USD 1.553 seviyesinden sonlandırdı. Piyasada ABD’de bugün açıklanacak olan işsizlik rakamları bekleniyor.
İMKB-100 endeksi, rekor seviyelere yaklaşmasının ardından dirençle karşılaşırken dün de devam eden kâr realizasyonları sonucu %1,9 düşerek günü 83.244 puandan sonlandırdı.
Emtia Piyasası
Borsalar
İMKB-100 78.208 84.860 83.244 -1,9% 6,4%
İMKB-30 97.728 104.249 101.987 -2,2% 4,4%
Sanayi 64.637 71.364 69.859 -2,1% 8,1%
Hizmetler 49.947 54.277 54.089 -0,3% 8,3%
Mali 113.627 122.038 119.423 -2,1% 5,1%
Bankalar Endeksi 163.208 173.593 169.581 -2,3% 3,9%
Dow Jones 13.104 14.550 14.606 0,4% 11,5%
S&P 500 1.426 1.554 1.600 3,0% 12,2%
DAX 7.612 7.875 7.817 -0,7% 2,7%
Nikkei 225 10.323 12.362 12.635 2,2% 22,4%
Bovespa 60.952 55.562 54.648 -1,6% -10,3%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Yıl Sonuna Göre Değişim 3 Nis 13
31 Ara 12 Günlük
Değişim 4 Nis 13
Altın($/Ons) 1.674 1.555 1.553 -0,1% -7,2%
Petrol(Brent) 111,1 107,1 106,3 -0,7% -4,3%
Gümüş($/Ons) 30,3 26,9 26,9 -0,2% -11,3%
Kaynak: Reuters
31 Ara 12 Yıl Sonuna
Göre Değişim Günlük
Değişim 4 Nis 13
3 Nis 13
83.244
48.000 53.000 58.000 63.000 68.000 73.000 78.000 83.000 88.000 93.000
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Kas.11 Oca.12 Mar.12 Nis.12 Haz.12 Ağu.12 Eki.12 Ara.12 Şub.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
İMKB 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
1.553 106,3
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 Nis 11 Tem 11 Eki 11 Oca 12 Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13 Nis 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi martta 119,95'e yükseldi.
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Euro Finance konferasında bir konuşma yaptı.
BDDK Başkanı Mukim Öztekin Türk-Arap Forumu'nda, kredi büyümesi ile ilgili gazetecilerin sorularını yanıtladı.
TCMB'nin brüt döviz rezervi 29 Mart'ta USD 105,65 milyara yükseldi.
TCMB mart ayı enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından ‘aylık fiyat gelişmeleri’ raporunu yayımladı.
Borsa İstanbul'un Türkiye ve bölge için son derece önemli bir adım olacağını belirten Başbakan Yardımcısı Babacan, İstanbul'un rakibi olacak bir başka finans merkezi düşünemediklerini aktardı.
Avrupa Merkez Bankası, politika faizini değiştirmeyerek beklendiği gibi %0,75'te tuttu.
Hizmetler PMI Euro Bölgesi’nde 46,4, Almanya'da ise 50,9 ile beklentilerin altında kaldı.
İspanya toplam 3 ihaleyle EUR 4,3 milyar borçlanırken, borçlanma maliyetleri geriledi.
BOE politika faizini %0,5'te tutarken varlık alım programının büyüklüğünü değiştirmedi.
Güney Kıbrıs hükümet sözcüsü Hristos Stylianides, uygulanan kemer sıkma tedbirlerine bağlı olarak ülke ekonomisinin bu yıl
%13'e varan oranda daralabileceğini söyledi.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 30 Mart'ta sona eren haftada 385.000'e yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı.
Dünyanın en büyük tahvil fonu Pacific Investment Management Co.'nun (PIMCO) Başkanı Bill Gross, Japonya Merkez Bankası'nın rekor düzeyde parasal genişleme programı vasıtasıyla 2 yıl içinde %2 enflasyona ulaşma hedefinin "gerçekçi"
olmadığını savundu.
Kansas City FED Başkanı George, yıllarca süren teşviklerin gelecekteki istikrar için risk oluşturduğu konusunda uyardı.
TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi martta 119,95'e yükseldi. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi mart ayında TCMB'nin müdahale edebileceğini söylediği 120 seviyesine oldukça yaklaştı. TCMB tarafından açıklanan veriye göre endeks mart ayında 119,95 değerini alırken şubat ayı için daha önce 119,69 olarak açıklanan değer ise 119,75 olarak revize edildi.
131,4
119,95
90 100 110 120 130 140
Kaynak: TCMB
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (2003=100)
TCMB mart ayı enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından ‘aylık fiyat gelişmeleri’ raporunu yayımladı. Raporda TÜFE'deki mart ayındaki yükselişte işlenmemiş gıda fiyatlarının etkisinin hissedildiği; temel enflasyon göstergelerinin ılımlı seyrini koruduğu belirtildi. Raporda tüketici fiyatları %0,66 artarken, yıllık enflasyonun %7,29'a yükseldiği hatırlatılarak, ‘PPK toplantı özetinde değinildiği gibi bu yükselişte işlenmemiş gıda fiyatlarının etkisi hissedilmiştir. Temel enflasyon göstergeleri ise ılımlı seyrini korumuştur’ denildi. Yılın ilk çeyreğinde işlenmemiş gıda grubunun yıllık enflasyonu yaklaşık 10 puan yükselttiği belirtilerek, bu yükselişin, aynı dönemde 1,1 puan artan yıllık TÜFE enflasyonunun yaklaşık 1 puanını oluşturduğu kaydedildi.
Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Euro Finance konferansında bir konuşma yaptı. Şimşek, Türkiye'de ön planda olan iç riskin cari açık olduğunu söylerken, cari açık riskini kısa vadede esnek kur sistemi ile yönettiklerini belirtti. Şimşek ayrıca, cari açık riskine karşı rezervleri artırdıklarına da değinerek, şu anda USD 125 milyara ulaştıklarını ifade etti. Türkiye’nin en önemli yapısal sorunlarımızdan birinin de enerjide dışa bağımlılık olduğuna dikkat çeken Şimşek, “2012’de enerjide USD 60 milyarlık bir ithalatımız var. Enerjide dışa bağımlılığı azaltmamız lazım. Biz artık daha çok yerli ve yenilenebilir kaynaklara odaklandık. Nükleer santraller yine önemli bir konu” dedi. Enerjide verimliliğin de öneminin altını çizen Şimşek, “Belki yarın bir gün Türkiye’de bazı vergi uygulamalarını enerji verimliliğine göre değiştireceğiz” dedi. Hanehalkının döviz cinsinden borçlanmasına izin vermediklerini kaydeden Şimşek, özel sektörün tasarruflarının da artması gerekliliğine söyledi. Şimşek tasarrufların artması kapsamında bireysel emeklilik sistemine yeni teşvikler getirdiklerini belirterek, tasarrufların vadesinin de hızla arttığını ifade etti. Şimşek yaptıkları analizlere göre, kredi kuruluşları tarafından yatırım yapılabilir kategoriye erişildiğinde, orta vadeli perspektifte, genelde en az milli gelirin %2’si kadar küresel yatırımlarda bir artış olduğuna dikkat çekerek “Türkiye yatırım yapılabilir kredi notunu diğer kuruluşlardan da alırsa ve bunu yükseltmeye devam ederse özellikle özel sektörün, finansman açısından küresel rekabet açısından muazzam bir avantaj elde edeceğini düşünüyorum” diye konuştu.
BDDK Başkanı Mukim Öztekin Türk-Arap Forumu'nda, kredi büyümesi ile ilgili gazetecilerin sorularını yanıtladı. BDDK Başkanı Mukim Öztekin, bankacılık sektöründe kredi büyümesinin tek başına sorun oluşturmayacağını, yılın ilk dönemleri olduğu için bir risk görünmediğini, kredi kartları dışında aşırı büyüme olmadığını söyledi. Öztekin, TCMB'nin atacağı adımlar için öncü göstergelerden biri olan kredi büyümesi ile ilgili olarak gazetecilerin sorusu üzerine, "Kredilerde %15'ten fazla büyüyemezsiniz diye birşey yok. Merkez Bankası sadece kendine hedef koyuyor kredi büyümesi %15'i aşarsa ben biraz daha tedbirli davranırım diyor" dedi.
Avrupa Merkez Bankası, politika faizini değiştirmeyerek beklendiği gibi %0,75'te tuttu. Faiz kararı sonrasında açıklamaya yapan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi enflasyon beklentisini sıkı bir şekilde çıpalandığını belirtti. Zayıf ekonomik hareketleri bu yılda sıçradığını kaydeden Başkan yılın ikinci yarısında yönün yukarı dönebileceğini dile getirdi. İlerleyen haftalarda piyasaları yakında takip edeceklerini belirten Draghi hükümetlerin reform hareketlerini özellikle de bankacılık kısmı ile gerekli hareketleri yapmalarını beklediklerini söyledi. Politikaların ihtiyaç duyulduğu sürece devam edeceğini belirtti. Para politikasında genişlemeci duruşun devam edeceğini kaydeden ECB Başkanı ilerleyen dönemde ihracat büyümesinin küresel büyümeden destek göreceğini belirtti. Euro Bölgesi’nin ekonomik faaliyetlerinde kademeli toparlanman yılın ikinci yarısında başlayacağını belirten Draghi, aşağı yönlü riskler içinde yerel talebin azalması ve yapısal reformların beklendiği kadar hızlı hayata geçirilmemesi olabileceğini kaydetti.
Orta vadede fiyat gelişiminin kontrol altında olacağını kaydeden Draghi fiyat istikrarı hedefi ile orta ve uzun vadede paralel ilerlediğini dile getirdi.
İspanya toplam 3 ihaleyle EUR 4,3 milyar borçlanırken, borçlanma maliyetleri geriledi. İspanya'nın EUR 3,1 milyar borçlandığı 2016 vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri %3,019 seviyesinde oluştu. EUR 590 milyon borçlandığı 2018 vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri %3,598 ile bir önceki ihalede oluşan %4,193'ün altına gerilerken EUR 660 milyon borçlandığı 2021 vadeli tahvil ihalesinde oluşan getiri ise %5,517'den %4,477'ye geriledi.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 30 Mart'ta sona eren haftada 385.000'e yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı.
Beklentiler işsizlik maaşı başvurularının 350.000 olarak açıklanması yönündeydi. Bir önceki hafta için 357.000 olarak açıklanan işsizlik maaşı başvurularında ise revizyon yapılmadı.
667
385
250 450 650
Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.12 Nis.12 Tem.12 Eki.12 Oca.13
ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi)
Kaynak: Bloomberg
46,6 46,4
30 35 40 45 50 55 60 65
May 06 Eki 06 Mar 07 Ağu 07 Oca 08 Haz 08 Kas 08 Nis 09 Eyl 09 Şub 10 Tem 10 Ara 10 May 11 Eki 11 Mar 12 Ağu 12 Oca 13
Euro Bölgesi İmalat ve Hizmetler PMI
Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Kaynak: Bloomberg
48,9 50,9
30 35 40 45 50 55 60 65
Oca.02 Tem.02 Oca.03 Tem.03 Oca.04 Tem.04 Oca.05 Tem.05 Oca.06 Tem.06 Oca.07 Tem.07 Oca.08 Tem.08 Oca.09 Tem.09 Oca.10 Tem.10 Oca.11 Tem.11 Oca.12 Tem.12 Oca.13
HSBC İmalat PMI HSBC Hizmetler PMI
Almanya Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Kaynak: Bloomberg
46,5, Almanya’da 51,6 değerini alması yönündeydi.
Yurtiçinde takip edilecek bir veri bulunmazken Euro bölgesinde perakende satışlar, İtalya’da bütçe açığı, ABD’de istihdam rakamları ve işsizlik oranı verileri takip edilecek.
VERİ GÜNDEMİ
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
