PİYASALAR
EUR/USD paritesi, FED'in ekonomik toparlanmanın henüz politika yapıcıların teşvik önlemlerini azaltmak için yeterli olmadığını düşündüğü sinyalini vermesiyle gün içinde bir miktar yükselse de; Almanya ve Euro Bölgesi'nde öncü PMI verilerinin beklenenden daha kötü çıkmasının etkisi ile son 4 ayın en düşük seviyesine yaklaştı ve günü 1,2897 seviyesinden tamamladı.
Sepet bazında TL, günü %0,1 azalışla 2,0812 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, yılbaşından bu yana yaklaşık %1 değer kaybetti.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda'nın deflasyonun yenilmesi için daha etkili gevşeme önlemlerine ihtiyaç duyulduğunu belirtmesinin ardından Yen, Dolar ve Euro karşısındaki kazanımlarını azalttı.
7 Ocak 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, Nevruz Bayramı kutlamaları kapsamında açıklanan Öcalan’ın barış çağrısının orta-uzun vadede ekonomiye olumlu etki yapabileceği beklentisiyle gün içinde gerilese de günü 1 baz puan yükselişle %6,21 seviyesinden sonlandırdı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 21,3 milyar TL düzeyinde sabit kalırken; bu rakamın 15,3 milyar TL’lik kısmı %5,50’den haftalık, 6 milyar TL’lik kısmı %5,58’dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti %5,52 düzeyinde sabit kaldı.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
FED’in açıklamaları sonrasında düşüşe geçen USD/TL kuru, İmralı'da hükümlü bulunan PKK lideri Abdullah Öcalan'ın PKK'ya silahların susması ve örgütün silahlı güçlerinin sınır dışına çekilmesi çağrısı yapmasının barış sürecini hızlandıracağı beklentisiyle gerilemeyi sürdürdü ancak kapanışa doğru bir miktar toparlanarak günü 1,8178 seviyesinden sonlandırdı.
5,52
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
$/TL 1,7818 1,8144 1,8178 0,2% 2,0%
€/TL 2,3519 2,3505 2,3456 -0,2% -0,3%
Sepet* 2,0671 2,0837 2,0812 -0,1% 0,7%
€/$ 1,3204 1,2932 1,2897 -0,3% -2,3%
$/Yen 86,67 96,01 94,88 -1,2% 9,5%
$ Endeks 79,77 82,78 82,74 0,0% 3,7%
Ka yna k: Reuters * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 20 Mar 13 21 Mar 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Gösterge Tahvil* 6,16 6,20 6,21 0,01 0,05
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,28 0,28 0,00 -0,03
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,13 0,13 0,00 0,00
O/N İMKB Repo 5,25 5,31 5,00 -0,31 -0,25
Eurobond 2030* 4,06 4,74 4,74 0,00 0,68
21 Mar 13 Yıl Sonuna Göre Değişim Günlük Değişim 20 Mar 13
31 Ara 12
1,8178
1,2897 2,0812
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11
Mar 11
May 11
Tem 11
Eyl 11
Kas 11
Oca 12
Mar 12
May 12
Tem 12
Eyl 12
Kas 12
Oca 13
Mar 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Reuters
Brent ham petrolün varil fiyatı, Almanya'da imalat sektörünün beklenmedik bir şekilde daraldığını gösteren verinin, Euro Bölgesi borç krizinin Avrupa'nın en büyük ekonomisinde büyümeyi yavaşlattığı endişelerini artırması sonucu düştü ve günü USD 107,5 seviyesinden tamamladı. Altın, Güney Kıbrıs'ın kurtarma paketini elde etme konusunda zorluk çekmesi sonucu Avrupa borç krizinin kötüleşme riskinin arttığı endişeleri ve güvenli liman tercihiyle, son üç haftanın en yüksek seviyesinde seyretti ve günü ons başına USD 1.614 seviyesinden sonlandırdı.
Abdullah Öcalan'ın yaptığı PKK'nın silahlı güçlerinin sınır dışına çekilmesi çağrısının ardından ikinci seansa %1'in üzerinde yükselişle başlayan İMKB-100 endeksi, küresel piyasalardaki düşüşe paralel kapanışta kazanımlarının büyük bölümünü geri verdi ve günü %0,3 yükselişle 82.374 puandan kapattı.
Emtia Piyasası
Borsalar
İMKB-100 78.208 82.161 82.374 0,3% 5,3%
İMKB-30 97.728 101.562 101.805 0,2% 4,2%
Sanayi 64.637 68.150 68.315 0,2% 5,7%
Hizmetler 49.947 53.023 52.747 -0,5% 5,6%
Mali 113.627 118.720 119.302 0,5% 5,0%
Bankalar Endeksi 163.208 169.973 170.842 0,5% 4,7%
Dow Jones 13.104 14.512 14.421 -0,6% 10,1%
S&P 500 1.426 1.559 1.546 -0,8% 8,4%
DAX 7.612 8.002 7.933 -0,9% 4,2%
Nikkei 225 10.323 12.468 12.636 1,3% 22,4%
Bovespa 60.952 56.030 55.577 -0,8% -8,8%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Yıl Sonuna Göre Değişim 20 Mar 13
31 Ara 12 Günlük
Değişim 21 Mar 13
Altın($/Ons) 1.674 1.606 1.614 0,5% -3,6%
Petrol(Brent) 111,1 108,7 107,5 -1,1% -3,3%
Gümüş($/Ons) 30,3 28,8 29,1 1,3% -3,9%
Kaynak: Reuters
31 Ara 12 Yıl Sonuna
Göre Değişim Günlük
Değişim 21 Mar 13
20 Mar 13
1.614 107,5
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 Nis 11 Tem 11 Eki 11 Oca 12 Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
82.374
48.000 53.000 58.000 63.000 68.000 73.000 78.000 83.000 88.000 93.000
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Kas.11 Oca.12 Şub.12 Nis.12 Haz.12 Ağu.12 Eki.12 Ara.12 Oca.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
İMKB 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
TCMB verilerine göre, 8 Mart'ta USD 104,163 milyar olan brüt döviz rezervi 15 Mart itibarıyla USD 105,057 milyara yükseldi.
Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, yeni teşvik sisteminin yürürlüğe girdiği geçen yıl 20 Haziran'dan Şubat 2013 sonuna kadar 47,45 milyar TL sabit yatırım öngören 3.335 yatırım teşvik belgesi düzenlendiğini söyledi.
Ziraat Bankası'nın 173 ve 383 gün vadeli bono ve tahvil ihraçlarının yıllık bileşik faizi sırasıyla %6,53 ve %6,61 olarak kesinleşti.
Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Hazine'nin kira sertifikası ihracı için kurulan Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş.'nin esas sözleşmesinin internette yayımlandığını ve ana sözleşme tadiliyle şu anda 2 olan yönetim kurulu üye sayısının 5’e çıkarılacağını söyledi.
Koç Holding Eurobond ihracı için Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, Citigroup ve Deutsche Bank'a yetki verdi.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS portföyü, 15 Mart haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 1,56 milyar azaldı.
Almanya'da ve Euro Bölgesi’nde martta imalat ve hizmetler PMI öncü verileri beklentilerin altında değerler aldı.
ECB, Güney Kıbrıs Merkez Bankası'nın ülkedeki bankalara nakit desteği verdiği Acil Likidite Desteği (ELA) imkanının pazartesi gününe kadar devam etmesine izin verdi.
İngiltere'de perakende satışlar şubatta %2,1 ile beklentilerin üzerinde arttı.
İspanya 3, 5 ve 10 yıl vadeli tahvil ihracıyla EUR 4,5 milyar borçlanırken 3 ve 10 yıllık borçlanma maliyetleri düşüş kaydetti.
Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) kısa süre önce göreve gelen yeni başkanı Haruhiko Kuroda basın toplantısı düzenledi.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 16 Mart’ta sona eren haftada 336.000'e yükselerek beklentilerin altında açıklandı.
ABD'de ikinci el konut satışları şubatta yıllık bazda 4,98 milyon adete yükselerek beklentilere paralel açıklandı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's, Güney Kıbrıs'ın kredi notunu CCC+'dan CCC'ye düşürerek yatırım yapılamayan seviyenin iyice altlarına çekmiş oldu.
Mısır Merkez Bankası gösterge niteliğindeki mevduat faizini %9,25'ten %9,75'e çıkardı.
TCMB verilerine göre, 8 Mart'ta USD 104,163 milyar olan brüt döviz rezervi 15 Mart itibarıyla USD 105,057 milyara yükseldi.
Altın rezervleri 15 Mart itibarıyla USD 20,305 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 125,362 milyar olarak gerçekleşti.
125.362 105.057
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000
m 09 Eyl 09 09 ca 10 10 m 10 Eyl 10 10 a 11 11 m 11 Eyl 11 11 ca 12 12 m 12 Eyl 12 12 ca 13
Brüt Döviz Rezervleri
Toplam Rezervler (Altın Dahil)
TCMB Rezervleri(USD milyon)
Kaynak: TCMB
0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000
Oca.11 Şub.11 Mar.11 Nis.11 ay.11 Haz.11 em.11 Ağu.11 Eyl.11 Eki.11 Kas.11 Ara.11 Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 ay.12 Haz.12 em.12 Ağu.12 Eyl.12 Eki.12 Kas.12 Ara.12 Oca.13 Şub.13 Mar.13
TCMB Altın Rezervi (USD milyon)
20.305
Kaynak: TCMB
ECB, Güney Kıbrıs Merkez Bankası'nın ülkedeki bankalara nakit desteği verdiği Acil Likidite Desteği (ELA) imkanının pazartesi gününe kadar devam etmesine izin verdi. Güney Kıbrıs'ın devlet tahvilleri sahip oldukları düşük kredi notu nedeniyle ECB'nin bankalara likidite sağladığı operasyonlarda kullanılamadığı için ülkedeki bankalar sadece merkez bankasından nakit alabiliyorlar.
Euro Bölgesi üyesi bir ülkenin merkez bankasının ELA imkanını kullanmasına ECB'nin yönetim kurulu karar veriyor. ECB'nin yönetim kurulu tarafından alınan kararda, "25 Mart 2013'ten sonra ELA, ancak programı kullanan bankaların borç ödeme gücünü garanti altına alacak bir AB/IMF programı olması halinde devreye sokulabilir" denildi.
Almanya'da ve Euro Bölgesi’nde martta imalat ve hizmetler PMI öncü verileri beklentilerin altında değerler aldı. Almanya öncü PMI, martta 48,9 olarak açıklanırken, hizmetler PMI öncü endeksi 51,6 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde imalat PMI 46,6 olarak açıklanırken; hizmetler PMI 46,5 değerini aldı.
47,45 milyar TL sabit yatırım öngören 3.335 yatırım teşvik belgesi düzenlendiğini söyledi. Çağlayan yaptığı yazılı açıklamada, toplamda öngörülen istihdamın 123.560 kişi olduğunu, bu yılın ilk iki ayında düzenlenen 9,7 milyar TL’lik 813 belgede ise 25.829 kişilik istihdam öngörüsü bulunduğunu kaydetti. Bu yılın ilk iki ayında geçen yılın aynı dönemine göre belge adedinde %42, öngörülen sabit yatırım tutarında %23 artış gerçekleşti. Türkiye'yi Avrupa ve Avrasya'nın mal ve hizmet üretim üssü haline getirmek ve bölgelerarası dengesizliği gidermek amacıyla uygulamaya konulan yeni teşvik sisteminin hedefine emin adımlarla ilerlediğini belirten Çağlayan, şöyle devam etti: "Verilen yatırım teşvik belgelerindeki gelişmeler de bunu doğrulamaktadır. Verilen yatırım teşvik belgelerinde altıncı bölgedeki gelişmeler dikkat çekicidir ve altıncı bölgenin istihdam deposu olma yolunda ilerlediğini göstermektedir." Toplam 3.335 yatırım teşvik belgesinin %12'si doğu ve güneydoğu illerinin yer aldığı altıncı bölge için düzenlendi. Bu belgelerde, sabit yatırım tutarı 5,16 milyar TL, istihdam 20.562 kişi olarak öngörülüyor. Bu yılın ilk iki ayına ait toplam sabit yatırım tutarının ise 3,9 milyar TL’si İstanbul, Kocaeli, Ankara ve İzmir'in de aralarında olduğu birinci bölgede; 2 milyar TL’si aralarında Çanakkale, Tekirdağ, Konya ve Denizli'nin olduğu ikinci bölgede; 833 milyon TL’si aralarında Manisa, Mersin, Samsun ve Gaziantep'in bulunduğu üçüncü bölgede yer alıyor.
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
20 25 30 35 40 45 50 55 60 65
May 06 Ağu 06 Kas 06 Şub 07 May 07 Ağu 07 Kas 07 Şub 08 May 08 Ağu 08 Kas 08 Şub 09 May 09 Ağu 09 Kas 09 Şub 10 May 10 Ağu 10 Kas 10 Şub 11 May 11 Ağu 11 Kas 11 Şub 12 May 12 Ağu 12 Kas 12
Kaynak: Bloomberg
Almanya ve Euro Bölgesi PMI
Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Almanya İmalat PMI (Sağ Eksen) Almanya Hizmetler PMI (Sağ eksen)
46,6 -0,4
-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15
30 35 40 45 50 55 60 65
May 06 Eyl 06 Oca 07 May 07 Eyl 07 Oca 08 May 08 Eyl 08 Oca 09 May 09 Eyl 09 Oca 10 May 10 Eyl 10 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13
Euro Bölgesi PMI ve Sanayi Üretim Endeksi
Euro Bölgesi İmalat PMI
Sanayi Üretim Endeksi (Sağ Eksen) Kaynak: Bloomberg
İspanya 3, 5 ve 10 yıl vadeli tahvil ihracıyla EUR 4,5 milyar borçlanırken 3 ve 10 yıllık borçlanma maliyetleri düşüş kaydetti.
İspanya'nın EUR 1,16 milyar borçlandığı 2015 vadeli tahvil ihalesinde oluşan ortalama getiri bir önceki ihalede oluşan %2,54 düzeyinden %2,28'e geriledi. İspanya'nın EUR 1 milyar borçlandığı 2018 vadeli tahvil ihalesinde ortalama getiri %3,56 ile bir önceki ihalede oluşan %3,57'ye yakın düzeyde oluşurken, 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde oluşan getiri %4,92'den %4,89‘a geriledi.
1,9 3,3
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6
Oca.06 May.06 Eyl.06 Oca.07 May.07 Eyl.07 Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.12 May.12 Eyl.12 Oca.13
Kaynak: Bloomberg
İngiltere Perakende Satışlar Aylık Değişim (%, Akaryakıt ve Otomotiv Hariç ) İngiltere Perakende Satışlar Yıllık Değişim (%, Akaryakıt ve Otomotiv Hariç )
İngiltere'de perakende satışlar şubatta %2,1 ile beklentilerin üzerinde arttı. Ocakta %0,6 olarak açıklanan perakende satışlardaki düşüş %0,7'ye revize edildi.
2,1
-4,0 -3,0 -2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0
Oca.07 Nis.07 Tem.07 Eki.07 Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.12 Nis.12 Tem.12 Eki.12 Oca.13
İngiltere Perakende Satışlar Aylık Değişim (%)
Kaynak: Bloomberg
Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) kısa süre önce göreve gelen yeni başkanı Haruhiko Kuroda basın toplantısı düzenledi.
Kuroda, BOJ’un sağladığı parasal desteği hem aldığı varlıkların hacmi bakımından hem de hedeflediği varlık tipi bakımından artırması gerektiğini; %2'lik enflasyon hedefini 2 yıl içinde yakalamak için çalışacaklarını ve bu hedef için daha etkili gevşemeye ihtiyaç duyulmakta olduğunu belirtti.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 16 Mart’ta sona eren haftada 336.000'e yükselerek beklentilerin altında açıklandı. Bir önceki hafta için 332.000 olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuruları 334.000'e revize edildi.
667
336 250
450 650
Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.12 Nis.12 Tem.12 Eki.12 Oca.13
ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi)
Kaynak: Bloomberg
574 10
9,8
8,3
7,7
7 8 9 10
-2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500
Ara.08 Şub.09 Nis.09 Haz.09 Ağu.09 Eki.09 Ara.09 Şub.10 Nis.10 Haz.10 Ağu.10 Eki.10 Ara.10 Şub.11 Nis.11 Haz.11 Ağu.11 Eki.11 Ara.11 Şub.12 Nis.12 Haz.12 Ağu.12 Eki.12 Ara.12 Şub.13
ABD Tarım Dışı İstihdam (Bin Kişi, 3 aylık ortalama)
ABD İşsizlik Oranı (%, Sağ eksen)
Yurtiçinde mart ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı açıklanırken; Almanya’da IFO endeksi ve ABD’de FED sanayi üretimi revizyonları izlenecek.
VERİ GÜNDEMİ
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
