Güne 1,2880 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, Güney Kıbrıs'ta parlamentonun önerilen yardımın koşullarını kabul etmemesine rağmen nispeten küçük sayılabilecek bir ekonomiye sahip ülkenin bu anlaşmazlığı iflas etmeden atlatacağı beklentileriyle yukarı yönlü hareket etti ve gün içinde 1,2972 seviyesine kadar yükseldi. Parite günü 1,2932 seviyesinden sonlandırdı. EUR/USD paritesi, FED'in ekonomik toparlanmanın henüz politika yapıcıların teşvik önlemlerini azaltmak için yeterli olmadığını düşündüğünü sinyallemesiyle yukarı yönlü hareketini sürdürdü. Bugün açıklanacak olan Euro Bölgesi PMI verileri paritenin yönü konusunda belirleyici olacaktır.
Sepet bazında TL, risk iştahının bir miktar artmasına paralel gerileyen USD/TL kuruyla günü %0,2 azalışla 2,0837 seviyesinden sonlandırdı. Sepet bazında TL, yılbaşından bu yana yaklaşık %1 değer kaybetti.
7 Ocak 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, gün içinde %6,15-%6,25 aralığında hareket etti ve genel olarak salı günkü yukarı yönlü hareketini sürdürdü. Hazine’nin mart ayı borçlanma programında faizlerin yükselmesinin etkisi devam ederken faiz günü %6,20 seviyesinden tamamladı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 21,3 milyar TL düzeyinde sabit kalırken; bu rakamın 15,3 milyar TL’lik kısmı
%5,50’den haftalık, 6 milyar TL’lik kısmı %5,58’dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti
%5,52 düzeyinde sabit kaldı.
1
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
Türkiye’nin 5 yıl vadeli CDS’i 135 seviyesine gerilerken, 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi yükselmeye devam etti ve günü %4,74 seviyesinden sonlandırdı.
Güne 1,8243 seviyesinden başlayan USD/TL kuru, Güney Kıbrıs parlamentosundaki oylamanın ardından Avrupa kaynaklı endişelerin azalmasıyla gerileyerek günü 1,8144 seviyesinden sonlandırdı.
5,52
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Eyl 11 Kas 11 Oca 12 Mar 12 May 12 Tem 12 Eyl 12 Kas 12 Oca 13 Mar 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Kaynak: TCMB
$/TL 1,7818 1,8243 1,8144 -0,5% 1,8%
€/TL 2,3519 2,3503 2,3505 0,0% -0,1%
Sepet* 2,0671 2,0874 2,0837 -0,2% 0,8%
€/$ 1,3204 1,2881 1,2932 0,4% -2,1%
$/Yen 86,67 95,13 96,01 0,9% 10,8%
$ Endeks 79,77 82,99 82,78 -0,3% 3,8%
Ka yna k: Reuters * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 19 Mar 13 20 Mar 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
1,8144
1,2932 2,0837
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11
Mar 11
May 11
Tem 11
Eyl 11
Kas 11
Oca 12
Mar 12
May 12
Tem 12
Eyl 12
Kas 12
Oca 13
Mar 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Reuters
Gösterge Tahvil* 6,16 6,10 6,20 0,10 0,04
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,28 0,28 0,00 -0,03
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,13 0,13 0,00 0,00
O/N İMKB Repo 5,25 5,87 5,31 -0,55 0,06
Eurobond 2030* 4,06 4,71 4,74 0,03 0,68
Ka yna k: Reuters , İMKB, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z 20 Mar 13 Yıl Sonuna Göre Değişim Günlük Değişim 19 Mar 13
31 Ara 12
Brent ham petrolün varil fiyatı, Güney Kıbrıs’a ilişkin risklerin azalmasıyla düşüşünü sonlandırdı ve günü USD 108,7 seviyesinden sonlandırdı. Çin'de açıklanan güçlü PMI verisinin yakıt talebi görünümünde iyileşmeye işaret etmesiyle Brent petrol güne yükselerek başladı. Altın, Güney Kıbrıs'a sağlanacak yardım konusunda oluşan endişelerin azalmasıyla yukarı yönlü hareketine son verdi ve günü gerileyerek ons başına USD 1.606 seviyesinden sonlandırdı. FED’in son dönemde ekonomide gözlenen iyileşmeye rağmen ekonomiyi destek politikalarının devam edeceğini belirtmesiyle altın güne ons başına USD 1.612 seviyesinden başladı.
İMKB-100 endeksi, bono/tahvil faizlerinde devam eden yükselişe paralel olarak bankacılık hisselerine gelen satışların etkisiyle günü %0,2 düşüşle 82.161 puandan kapattı.
Emtia Piyasası
Borsalar
1.606 108,7
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 Nis 11 Tem 11 Eki 11 Oca 12 Nis 12 Tem 12 Eki 12 Oca 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
Altın($/Ons) 1.674 1.612 1.606 -0,4% -4,1%
Petrol(Brent) 111,1 108,0 108,7 0,7% -2,1%
Gümüş($/Ons) 30,3 28,9 28,8 -0,6% -5,1%
Kaynak: Reuters
31 Ara 12 Yıl Sonuna
Göre Değişim Günlük
Değişim 20 Mar 13
19 Mar 13
82.161
48.000 53.000 58.000 63.000 68.000 73.000 78.000 83.000 88.000 93.000
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Kas.11 Oca.12 Şub.12 Nis.12 Haz.12 Ağu.12 Eki.12 Ara.12 Oca.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
İMKB 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
İMKB-100 78.208 82.286 82.161 -0,2% 5,1%
İMKB-30 97.728 101.812 101.562 -0,2% 3,9%
Sanayi 64.637 68.222 68.150 -0,1% 5,4%
Hizmetler 49.947 52.643 53.023 0,7% 6,2%
Mali 113.627 119.182 118.720 -0,4% 4,5%
Bankalar Endeksi 163.208 171.087 169.973 -0,7% 4,1%
Dow Jones 13.104 14.456 14.512 0,4% 10,7%
S&P 500 1.426 1.548 1.559 0,7% 9,3%
DAX 7.612 7.948 8.002 0,7% 5,1%
Nikkei 225 10.323 12.221 12.468 2,0% 20,8%
Bovespa 60.952 56.361 56.030 -0,6% -8,1%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Yıl Sonuna Göre Değişim 19 Mar 13
31 Ara 12 Günlük
Değişim 20 Mar 13
3
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Hazine Müsteşarlığı merkezi yönetim brüt borç stokunun şubat sonu itibariyle 536,4 milyar TL olduğunu açıkladı.
Dünya Çelik Birliği (Worldsteel) dünya genelinde ham çelik üretiminin şubatta geçen yılın aynı dönemine göre %1,2'lik artışla 123 milyon tona, iki aylık üretimin ise 253 milyon tona ulaştığını açıkladı.
Güney Kıbrıs Rum Yönetimi'nden üst düzey bir hükümet yetkilisi, bankaların bugün yeniden açılıp açılmayacağının ve açılmaları halinde uygulanabilecek sermaye kısıtlamalarının değerlendirildiğini söyledi.
İsveç Maliye Bakanı Anders Borg, İtalya'nın içinde bulunduğu siyasi krizin dünya ekonomisi için ciddi bir risk oluşturduğunu söyledi.
İngiltere’de Kasım 2012-Ocak 2013 döneminde işsizlik oranı %7,8 olarak açıklandı.
Almanya'nın 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi, Güney Kıbrıs’a ilişkin risklerin nispeten azalmasıyla yükseldi.
Japonya'da dış ticaret, ihracatın şubatta düşmesiyle son 30 yılın en uzun süreli açık dönemini kaydetti.
ABD Senatosu hükümetin kapanmasını önleyecek tüzüğü onayladı.
ABD Merkez Bankası (FED) son dönemde ekonomide gözlenen iyileşmeye rağmen etkin destek politikalarının devam ettirileceğini açıkladı.
Dünya Çelik Birliği (Worldsteel) dünya genelinde ham çelik üretiminin şubatta geçen yılın aynı dönemine göre %1,2'lik artışla 123 milyon tona, iki aylık üretimin ise 253 milyon tona ulaştığını açıkladı. Worldsteel'in verilerine göre Türkiye'nin ham çelik üretimi ise aynı dönemde %3,9 azalarak 2,7 milyon tona gerilerken iki aylık üretim 5,5 milyon ton oldu. Worldsteel'e göre Çin'in ham çelik üretimi şubatta %9,8 artarak 61,8 milyon tona ulaşırken, Japonya'daki üretim %3,4'lük düşüşle 8,3 milyon ton olarak gerçekleşti.
Almanya'nın 10 yıl vadeli tahvillerinin faizi, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) yaptığı açıklamada, uluslararası kurtarma paketi için müzakereleri yürüten Güney Kıbrıs'a destek taahhüdünde bulunmasının güvenli liman niteliğindeki varlıklara talebi azaltması sonrası yükseldi.
0 0,5 1 1,5 2 2,5
0 1 2 3 4 5 6 7 8
Eki 11 Kas 11 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13
10 Yıllık Tahvil Faizleri
İtalya İspanya Almanya (Sağ Eksen)
Kaynak: Bloomberg
Hazine Müsteşarlığı merkezi yönetim brüt borç stokunun şubat sonu itibariyle 536,4 milyar TL olduğunu açıkladı. Hazine açıklamasına göre, borç stokunun 390,8 milyar TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 145,5 milyar TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluştu.
7,8
4 5 6 7 8
-40 -10 20 50 80
İngiltere İşsizlik
İşsizlik Maaş Başvuruları Değişimi (Bin Kişi) ILO İşsizlik Oranı (%, sağ eksen)
İngiltere’de Kasım 2012-Ocak 2013 döneminde işsizlik oranı %7,8 olarak açıklandı. İşsizlik yardımı alanların sayısı ise şubat ayında bin 500 kişi azalarak, 1 milyon 540 bin kişi oldu. Bu sayı, Haziran 2011'den bu yana en düşük seviyeye ulaştı.
İngiltere Maliye Bakanı George Osborne, merkez bankasına (BOE) ekonominin hız kazanmasına katkı sağlamak için daha fazla adım atması çağrısında bulundu. Bütçenin sunumu sırasında parlamentoda konuşan Osborne 2013 ve 2014'e ilişkin büyüme beklentilerinin düşürüldüğünü de açıkladı. Osborne İngiltere ekonomisinin bu yıl sadece %0,6 büyümesinin beklendiğini söyledi.
Bu beklenti üç ay önce açıklanan tahminin yarısına denk geliyor. İngiltere'de büyümenin 2014'te ise %1,8'e yükselmesi bekleniyor.
Merkez Bankası'nın enflasyon hedefinin %2 seviyesinde kalacağını da vurguladı.
-8 -6 -4 -2 0 2 4 6
Mar.07 Haz.07 Eyl.07 Ara.07 Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12
İngiltere Büyümesi
Yıllık Büyüme(%) Çeyreksel Büyüme (%) Kaynak: Bloomberg
ABD Senatosu hükümetin kapanmasını önleyecek tüzüğü onayladı. Dünyanın en büyük ekonomisi ABD'de Senato, Washington hükümetinin önümüzdeki hafta kısmi olarak kapanmasını önleyecek tüzüğü geçirerek, 2 büyük siyasi partinin federal harcamalarda ender görülür bir şekilde bir konu üzerinde anlaşılabildiğini ortaya koydu. ABD Senatosu, Temsilciler Meclisi'nin 30 Eylül'e kadar ülkedeki resmi kurumları açık tutacak önlemi 73'e 26 oy ile kabul etti. Cumhuriyetçiler yarın taslağı Başkan Barack Obama'ya gönderecek. Yönetim birimlerini fonlayan mevcut yasanın süresi 27 Mart'ta dolacak ve Kongre'de anlaşma sağlanılamazsa ajanslar parasız kalacak. Temsilciler Meclisi Tasarruf Birimi Başkanı Hal Rogers, her iki partinin liderlerinin hükümetin kapanmasını önlemek istediğini belirtti. Senato Tasarruf Komitesi Başkanı Barbara Mikulski ise, bir konuda iki partinin de anlaştığını göstermek açısından iyi bir hamle olduğunu söyledi.
Japonya'da dış ticaret, ihracatın şubatta düşmesiyle son 30 yılın en uzun süreli açık dönemini kaydetti. Japonya'nın dış ticaret verisi, Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda'nın dünyanın en büyük üçüncü ekonomisini canlandırmakta zorlanabileceğine işaret etti. Maliye Bakanlığı’nın verilerine göre Japonya'da ihracat şubatta yıllık bazda %2,9 düştü. İthalat ise %11,9 arttı. Japonya şubatta YEN 777,5 milyar dış ticaret açığı verdi.
-60 -40 -20 0 20 40 60
-2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000
Oca 07 y 07 Eyl 07 Oca 08 y 08 Eyl 08 Oca 09 y 09 Eyl 09 Oca 10 y 10 Eyl 10 Oca 11 y 11 Eyl 11 Oca 12 y 12 Eyl 12 Oca 13
Kaynak: Bloomberg
Japonya Dış Ticaret Dengesi
Dış Ticaret Dengesi (YEN Milyar) İhracat (Yıllık Değişim,%)
5
Yurtiçinde piyasalara yön verecek önemli bir veri akışı bulunmazken, yurtdışında Euro Bölgesi PMI verileri, ABD işsizlik maaş başvuruları, PMI ve Philadelphia FED imalat sanayi endeksi izlenecek.
VERİ GÜNDEMİ
HSBC'nin hazırladığı Çin imalat sektörü satınalma yöneticileri endeksi (PMI) mart ayında, şubat ayındaki 50,4 puandan 51,7 puana yükseldi. HSBC'nin Çin ekonomisti Qu Hongbin yaptığı değerlendirmede, "Açıklanan veri Çin ekonomisinin büyümede kademeli toparlanma yolunda olmaya devam ettiğine işaret ediyor. Enflasyon iyi bir seviyede olmaya devam ediyor, Pekin'e para politikasını görece genişlemeci olarak tutması için alan bırakılıyor" diye konuştu.
ABD Merkez Bankası (FED) son dönemde ekonomide gözlenen iyileşmeye rağmen etkin destek politikalarının devam ettirileceğini açıkladı. FED'in iki günlük Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından yapılan açıklamada, ülkede hâlâ yüksek seviyede süren işsizlik oranı, mali anlaşmazlıklar ve dış kaynaklı risklere dikkat çekilirken aylık USD 85 milyar tutarındaki varlık alımlarına devam edileceği belirtildi. FED Başkanı Bernanke toplantı sonrası yaptığı konuşmada, varlık alım programının değiştirilmeden devam edeceğini belirtti. Bernanke, varlık alımlarının riskleri ve maliyetleri konusunda bir müzakere olduğunu kaydederek ‘’FOMC sınırlayıcı mali politikaların ekonomik büyümeyi yavaşlatacağından endişe ediyor. FOMC üyelerinin çoğu varlık alımlarının ekonomiye anlamlı destek sağladığını düşünüyor. FOMC parasal genişlemenin risklerinin yönetilebilir olduğu görüşünde" değerlendirmesinde bulundu. Bernanke, gündemdeki Güney Kıbrıs ile ilgili olarak da "ABD ekonomisi, finansal sistemi için Güney Kıbrıs'tan kaynaklı büyük bir risk beklemiyorum. Güney Kıbrıs'ın büyük bir etkisi olduğunu düşünmüyorum.
Avrupalıların etkin ve adil bir çözüm ortaya koyacaklarını umuyorum" diye konuştu.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
