abc
TCMB, Nisan ayı enflasyon rakamlarına ilişkin değerlendirme raporunu yayımladı.
Raporda ithalat fiyatlarındaki artışların gecikmeli yansımalarının temel mal fiyatları üzerinde etkili olduğu ifade edilirken işlenmemiş gıda fiyatlarında yaşanan artış nedeniyle yıllık TÜFE enflasyonunun Mayıs ayında bir miktar daha artabileceğine işaret edildi.
Bankacılık sektörü – BDDK Başkanı Bilgin, kural ihlali yapan bankanın konut kredisi lisansını iptal edeceklerini söyledi. BDDK başkanı, bazı bankaların konut kredisinde şubelerine yüksek hedefler koyduğunu, emlak ofislerine promosyonlar verdiğini ve farklı yöntemlerle konut kredisinin tamamının finanse edildiğini söyledi ve bankaları kurallara uymaları konusunda uyardı. BDDK’nın bu açıklaması kurulun hızlı kredi büyümesinden rahatsızlık duyduğunu göstermekte.
MMEKA Başkent Doğalgaz'ın özelleştirme bedelini belirlenen süre içerisinde ödeyemedi. Habertürk Gazetesi'nde yer alan habere göre, MMEKA, Başkent Doğalgaz'ın özelleştirme bedeli olan 1.2 milyar doları kredi verecek olan bankalar arasında yer alan kamu bankalarından birinin MMEKA kurucu ortağı Mehmet Karamehmet'in diğer bir şirketi olan Digiturk'ün 1 milyar TL vergi borcu olması nedeniyle sendikasyondan çıkması sonucu belirlenen süre içerisinde ödeyemedi. Gazetede yer alan habere göre, MMEKA ödeme için ek süre talebinde bulunurken, verilecek ek süre sonucunda ödeme yapılmaması durumunda ihale tekrarlanacak.
Günlük Bülten
TCMB, Nisan ayı enflasyon rakamlarına ilişkin değerlendirme raporunu yayımladı
BDDK Başkanı Bilgin, kural ihlali yapan bankanın konut kredisi lisansını iptal edeceklerini söyledi
HSBC Telekom sektörü ile ilgili rapor yayınladı 05 Mayıs 2011
Perşembe
İMKB verileri
İMKB–100 69,437.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 325,709.0
Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 84,642.4 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 2,587.09
Yurtdışı piyasalar
Borsalar Kapanış % Değ.
S&P 500 1,347.3 -0.7%
Dow Jones 12,723.6 -0.7%
NASDAQ-Comp. 2,828.2 -0.5%
Frankfurt DAX 7,373.9 -1.7%
Paris CAC 40 4,043.1 -1.3%
Londra FTSE–100 5,984.1 -1.6%
Rusya RTS 1,949.9 -1.4%
Shangai Composite 2,866.0 -2.3%
Bombay Stock Exc. 18,469.4 -0.4%
Brezilya Bovespa 63,615.5 -1.1%
Arjantin Merval 3,352.2 -0.7%
Nikkei 225 10,004.2 0.0%
05 Mayıs 2011
Piyasa verileri
Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB–100 69,437.6 -%0.9 %2.7 %21.1 USD/TRY 1.5306 %0.5 %0.2 %2.6 EUR/TRY 2.2763 %1.1 %4.7 %16.3 EUR/USD 1.4872 %0.5 %4.6 %13.3 Altın/Ons ($) 1,526.7 -%1.0 %4.9 %30.2 Bono
Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik
Faiz (%) TRT071112T14 88.3 %8.8 %8.6 TRT030811T14 98.2 %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %6.22
İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans
57,000.0 58,500.0 60,000.0 61,500.0 63,000.0 64,500.0 66,000.0 67,500.0 69,000.0 70,500.0 72,000.0
05-Apr 07-Apr 09-Apr 11-Apr 13-Apr 15-Apr 17-Apr 19-Apr 21-Apr 23-Apr 25-Apr 27-Apr 29-Apr 01-May 03-May
1.48 1.49 1.50 1.51 1.52 1.53 1.54
XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
abc
Piyasa Yorumu
Dün küresel mali piyasalar oldukça hareketli bir gün geçirdi. Öncelikle, bugün düzenlenecek olan ECB (Avrupa Merkez Bankası) faiz toplantısı öncesinde Euro’daki değerlenme EURUSD paritesini 1.4930 ile son 17 ayın yeni zirvesine taşıdı. ECB toplantısında faizlerde değişime gidilmesi beklenmiyor olsa da Başkan Trichet’in konuşmasında önümüzdeki döneme yönelik yeni faiz artırım sinyallerini vermesi öngörülüyor. Bu da Euro’daki yükselişi destekliyor.
Ancak, öğleden sonra itibariyle ABD’den gelen zayıf makro ekonomik veriler piyasalardaki iyimser havayı götürüp yerine satıcılı bir eğilim getirdi: Hizmet sektörü ISM endeksinin hem beklentilerin oldukça altında hem de son 14 ayın en düşük seviyesinde gelmesi, risk
algılamalarını olumsuza çevirdi. Beklentilerin çok dışında kalmasa da ADP özel sektör istihdam rakamı da moralleri bir miktar bozdu. Sonuç olarak, günün ilk bölümünde elde edilen kazançlar ikinci bölümde geri verilmiş oldu. Türk mali piyasaları yurt dışına paralel bir seyir izledikten sonra akşam saatlerinde gelen terör haberi sonrasında göreceli olarak daha olumsuz bir seyir izledi. Başbakan Erdoğan’ın Kastamonu’daki mitinginden dönen korumalarına eskortluk eden polis aracına yönelik saldırı piyasalar üzerinde etkili oldu. Haber öncesinde 1.5350 civarında işlem gören USDTRY kuru hızlı bir yükseliş ile elektronik işlemlerde 1.5500 seviyesine yaklaştı. Hisse senedi piyasası BDDK Başkanı Bilgin’in açıklamaları sonrasında yönünü aşağı çevirdi. Bilgin’in konut kredilerine ilişkin kurallara uymayan bankaların lisansını iptal edebileceklerine ilişkin ciddi uyarısı karşısında başta bankacılık sektörü hisseleri olmak üzere borsada satışlar yaşandı. İMKB-100 endeksi günü %0.9 oranında düşüşle tamamladı.
Faiz cephesi son günlerin aksine dalgalı bir seyir izledi. Gösterge bileşik faiz gün boyunca
%8.40-8.57 aralığı içerisinde dalgalandı.
ABD’den gelen zayıf hizmet sektörü ISM rakamının ardından yaşanan satıcılı seyrin bu sabah itibariyle hafiflediğini görüyoruz. S&P500 future endeksi dün 1340 seviyesinin altına geriledikten sonra bu sabah saatlerinde 1350’ye yakın bir düzeyde işlem görüyor. Asya’da Japon piyasası tatil nedeniyle kapalıyken diğer bölge piyasalarına göreceli olarak yatay bir seyir hakim. Avrupa borsalarının güne hafif alımlarla başlaması öngörülüyor. Bugün yurtdışı gündemin en önemli maddesi ECB faiz toplantısı ve TSİ15:30 Başkan Trichet’in basın toplantısı olacak. Trichet’in açıklamalarında kullanacağı ton sonrası EURUSD paritesi 1.50 seviyesini test edebilir. ABD’de açıklanacak işsizlik maaşı başvuruları, Almanya’da fabrika siparişleri, İngiltere’de hizmet sektörü PMI rakamları ile İngiltere Merkez Bankası’nın faiz toplantısı ise günün diğer önemli dış kaynaklı gündem maddelerini teşkil ediyor. Türk mali piyasaları son dönemde göreceli olarak olumsuz bir performans sergiliyor. Bunun temel nedeni yüksek cari işlemler açığının yol açtığı yüksek kırılganlık. Bu da TL’nin değer kaybetmesine neden oluyor. Dün yaşanan terör eyleminin ardından USDTRY kurundaki sert yükseliş de bu kırılganlığı yansıttı. Ancak, bu sabah itibariyle küresel risk iştahındaki toparlanmaya paralel olarak TL’nin bir miktar değerlenme ihtimali var. Bu nedenle de USDTRY kuru bu sabah 1.5400’ün altına gerileyebilir. Yine de TL’de kısa vadede kalıcı bir değerlenme
beklemediğimizi vurgulamak lazım. Faiz ve hisse senedi piyasalarının bugün hafif alıcılı bir seyre sahne olacakları kanaatindeyiz.
Piyasa Gündemi
5 Mayıs Perşembe İngiltere İmalat Dışı PMI -- Nisan İngiltere BOE Faiz Kararı Almanya Fabrika Siparişleri -- Mart Eurozone ECB Faiz Kararı 6 Mayıs Cuma İngiltere ÜFE -- Nisan
Almanya Sanayi Üretimi -- Mart ABDTüketici Kredileri -- Mart ABD Tarım Dışı İstihdam -- Nisan 9 Mayıs Pazartesi Almanya Ticaret Dengesi -- Mart Türkiye Sanayi Üretimi -- Mart 10 Mayıs Salı ABD İthalat Fiyat Endeksi -- Nisan
ABD Toptancı Stokları -- Mart 11 Mayıs Çarşamba Almanya TÜFE -- Nisan
İngiltere Ticaret Dengesi -- Mart Almanya Ticaret Dengesi -- Mart Türkiye Cari Denge -- Mart
Döviz piyasaları
TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık
(%) Aylık(
%) Haftalık (%) Aylık(%) USD/TRY 1.5306 %0.9 %1.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR 6.68 %1.4 %0.0 -%0.5 %1.1 USD/HUF 179.3 %0.2 -%2.7 %0.7 %3.9 USD/BRL 1.6158 %3.1 %0.1 -%2.2 %1.1 USD/PLN 2.6674 %0.5 -%3.8 %0.4 %5.1
abc
Şirket Haberleri
HSBC Telekom sektörü ile ilgili rapor yayınladı. HSBC Telekom sektörünün ilk çeyrek sonuçlarının sektörde rekabetin artarak devam ettiğine işaret ettiğini düşünüyor. HSBC'ye göre sektör için rekabet ve enflasyon temel riskler. Bu riskler çerçevesinde FVAÖK marjı ve reel büyüme üzerinde baskı oluşması HSBC'nin endişe ettiği noktalar olarak ön plana çıkıyor. HSBC yayımladığı raporda tahminlerde yaptığı revizyon sonrasında Turkcell için hedef fiyatı 12 TL'den 10 TL'ye çekerken, Türk Telekom için 6.8 TL olan hedef fiyatını koruduğunu belirtti. HSBC, Turkcell için "Endekse Paralel Getiri", Türk Telekom için de
"Endeksin Altında Getiri" önerilerini korudu.
BİM’in büyük hissedarlarından Abdulrahman El Khereiji 1.5 mn nominal tutarlı hissesini borsada işlem görmesi için MKK’ya kaydetti. Söz konusu hisselerin piyasa değeri yaklaşık 80 mn TL ve toplam tutar halka açık piyasa değerinin %2’sine denk geliyor.
Khereiji’nin daha önceki kayıtlarıyla birlikte toplam kaydedilen nominal tutarı 10 mn oldu. Devam eden ana ortak hisse satışı ve hissenin günlük işlem hacminin yaklaşık 15 milyon TL olduğu düşünüldüğünde bu haber hisse fiyatı üzerinde baskı yaratabilir.
[BIMAS.IS; Mevcut Fiyat: 51.75 TL, Hedef Fiyat: 58.00 TL, Endekse Paralel Getiri]
Garanti Bank bugün seans sonrasında birinci çeyrek kar rakamını açıklayacak. CNBC-e anketine göre Garanti Bank'ın üçüncü çeyrekte 760m TL net kar rakamı açıklaması beklenirken, HSBC beklentisi 820m TL seviyesinde bulunmakta. [GARAN.IS; Mevcut Fiyat: 8.02 TL, Hedef Fiyat: 8.60 TL, Endekse Paralel Getiri]
Garanti Bankası 750mn TL tutarında banka bonosu ihraç edecek. Garanti Bankası 179- gün vadeli, 750mn TL tutarında banka bonosu ihracı için yetkili kurumlara başvurduğunu açıkladı. [GARAN.IS; Mevcut Fiyat: 8.02 TL, Hedef Fiyat: 8.60 TL, Endekse Paralel Getiri]
Pektim güçlü 1Ç sonuçları açıkladı. Petkim’in ilk çeyrek karı HSBC (45m TL) ve piyasa (41m TL) beklentilerinin üzerinde 77m TL geldi. Faaliyet tarafında ise, FAVÖK 102m TL ile piyasa (63m TL) ve HSBC (76m TL) beklentilerinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
[PETKM.IS; Mevcut Fiyat: 2.68 TL, Hedef Fiyat: 2.95 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Netaş Telekom. 157.50 %7.5 2 Türk Traktör 35.50 %2.9 3 Türk Hava Yolları 4.64 %2.9 4 Good-Year 55.25 %2.3
5 Aselsan 9.26 %2.2
En çok düşen 5
Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ege Seramik 3.08 -%4.0 2 Beşiktaş 11.25 -%3.8 3 Anadolu Efes 22.25 -%3.7 4 Doğuş Otomotiv 5.68 -%3.4 5 Ipek Matbaacılık 4.53 -%3.2 En yüksek hacimli 5
Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.02 355.9 2 Türk Hava Yolları 4.64 308.2 3 İş Bankası (C) 5.42 247.3
4 Akbank 7.96 175.6
5 T. Halk Bankası 13.25 134.8
abc
Teknik Yorum
İMKB–100 endeksi gün içinde 69,326 - 70,078 aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0,91 değer kaybetti. 69,437 seviyesinden kapanış yaptı.
İMKB–100 endeksi için kısa vadede 68,870 destek seviyesi; 69,834 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir.
İMKB-100
Kaynak: Foreks
Direnç ve Destek seviyeleri
5 günlük 22 günlük 56 günlük
Ağırlıklı Ortalama 69,454 68,261 65,143
Yön ↑ ↑ ↓
Kısa Orta Uzun
Direnç 69,834 72,000 75,000
Destek 68,870 52,500 48,500
abc
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü
Cenk Orçan. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr
Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü bulentyurdagul@hsbc.com.tr
Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr
Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı tamersengun@hsbc.com.tr
Erol Hullu. Yönetmen erolhullu@hsbc.com.tr
Levent Bayar. Yönetmen leventbayar@hsbc.com.tr
HSBC Bank
Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr
Yasal Çekinceler
Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“HSBC”) tarafından yalnızca Türkiye’de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin
kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir.
Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti;
aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapordaki bilgiler HSBC’nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü’ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır.
HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir.
Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir.
Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir.
HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394
Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
