Günlük Bülten 16 Aralık 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,8576 16,7926 1,1288 2.162 850,1 21,84

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 16 Aralık 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

7,8 7,8 8,1

6,4

-1,0

-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

15/12 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 14,8113 2,9 8,3 99,1

€/TL 16,7019 3,1 7,6 83,9

€/$ 1,1289 0,3 -0,5 -7,6

$/Yen 114,04 0,3 0,3 10,5

GBP/$ 1,3262 0,2 0,4 -3,0

15/12 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 2.162 0,2 7,9 46,4

S&P 500 4.710 1,6 0,2 25,4

FTSE-100 7.171 -0,7 -2,3 11,0

DAX 15.476 0,1 -1,3 12,8

SMI 12.531 1,0 -0,5 17,1

Nikkei 225 28.460 0,1 -1,4 3,7

MSCI EM 1.215 -0,6 -2,1 -5,9

Şangay 3.648 -0,4 0,3 5,0

Bovespa 107.431 0,6 -0,6 -9,7

15/12 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 73,9 0,2 -2,6 42,6

Altın ($/ons) 1.777 0,3 -0,3 -6,4

Gram Altın (TL) 843,5 3,1 7,7 86,1

Bakır ($/libre) 418,0 -1,8 -4,8 18,8

**Gerçekleşen

(%) 15/12 14/12 2020

TLREF 15,98 15,79 17,97

TR 2 yıllık 21,84 21,8 14,96

TR 10 yıllık 22,10 21,95 12,90

ABD 10 yıllık 1,46 1,44 0,91

Almanya 10 yıllık -0,36 -0,37 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

TCMB Faiz Kararı (%) 15,00 14,00

ECB Faiz Kararı (%, mevduat faizi) -0,50 -0,50 Yurt içinde TCMB, yurt dışında ECB faiz kararları takip edilecek

● Ayrıca İngiltere Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak

● Fed, varlık alımlarının azaltımını hızlandırıyor

● ABD ve Euro Bölgesi’nde PMI beklenti verileri açıklanacak

Fed, dün açıkladığı yılın son FOMC para politikası kararında, politika faizini %0-%0,25 bandında tutarken, varlık alım programında aylık varlık alımlarındaki azaltımı hızlandırdı. Fed, karar metninde, ekonomik aktivitede ve işgücü piyasasındaki iyileşmenin devam ettiğini, bununla beraber, virüsün yeni varyantları da nedeniyle, ekonomik görünüme ilişkin risklerin devam ettiğini belirtti. Enflasyon ise, arz-talep dengesizlikleri ve ekonomideki yeniden açılma ile yüksek seyrediyor. Fed bu görünümle, varlık alımlarında azaltımların hızını iki katına çıkardı. Buna göre Fed, Ocak’tan itibaren ABD Hazinesi borçlanma araçlarından aylık bazda 40 milyar $ tutarında, konuta dayalı menkul kıymetlerden ise 20 milyar $ tutarında alım gerçekleştirecek. Fed, güncellenen projeksiyonlarda ise, enflasyon beklentilerini bir miktar yükseltirken, uzun vadede enflasyonun %2’de dengeleneceği görüşünü koruyor.

Fed, politika faiz oranında ise 2022 yılında 3, 2023 yılında ise 6 artırımın yapılabileceğini tahmin ediyor.

ABD’de perakende satışlar Kasım’da aylık %0,3 ile beklentilerin altında artış kaydetti. İnşaat malzemeleri, motorlu taşıt, akaryakıt istasyonları ve gıda hariç kontrol grubu çekirdek perakende satışlar ise aylık %0,1 geriledi. İngiltere'de yıllık tüketici enflasyonu %5,1 ile Eylül 2011’den bu yana en yüksek artışı gösterdi. ECB’nin bugün gerçekleştireceği toplantıda, varlık alım programının boyutu ve zamanlaması konusunun görüşülmesi bekleniyor. ECB, ayrıca yeni ekonomik projeksiyonları açıklayacak. Yurt dışında bugün ayrıca ABD’de konut verileri, ABD ile Euro Bölgesi’nde öncü imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI endeksi açıklanacak.

● Küresel piyasalarda, Fed kararının da ardından ABD hisse senedi endeksleri %1 ilâ %2,2 arasında artışlar gösterirken, bu sabah Asya hisse piyasalarında karışık bir seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %1,45 seviyesinde, dolar endeksi ise 96,4 ile göreli güçlü seyrini koruyor.

● Yurt içinde günün en önemli gelişmesi ise TCMB’nin açıklayacağı para politikası kararı olacak. TCMB’nin politika faizini 100 baz puan indirerek %14,00’a çekmesi bekleniyor. Kasım toplantısında politika faizini 100 baz puan indirerek %15’e çekmişti. TCMB, arz yönlü ve para politikasının etki alanı dışındaki faktörlerin geçici fiyat artışı etkilerinin, 2022’nin ilk yarısı boyunca da devam edeceğini ve bu etkilere karşılık gelen sınırlı alanın da Aralık ayında kullanabileceğinin sinyalini vermiş idi.

● Bütçe dengesi olumlu performans gösterdi. Kasım’da merkezi

yönetim bütçe gelirlerinin yıllık %53 ile bütçe harcamalarının

(%41) üzerinde artış göstermesi neticesinde, 32 milyar TL fazla

verdi. Yurt içi piyasalarda ise, $/TL güne 14,86 düzeylerinden

başlıyor. Tahvil piyasasında 10 yıllık getiriler dün günü 15 baz

puan artışla %22,10’dan tamamladı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 16 Aralık 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Dün FED’in varlık alımlarının azaltımına ilişkin açıklamaları beklentiye paralel gerçekleşti. Karar sonrası ABD hisse senedi endeksleri günü %1,5 düzeyinde artışlarla tamamladı. Dün endeksi bir süredir sürükleyen hisselerin yeni kur seviyelerinde denge bulma arayışında bir miktar ivme kaybı gözledik. Buna karşılık havayolu, demir/çelik ve petrokimya hisselerinin endekse destek verdiğini gördük. Bugün TCMB’nin saat 14’te açıklayacağı faiz kararı piyasalarda dalgalı seyrin hızlanmasına yol açabilir. Karar öncesi endeksin yatay seyir izlemesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılışın ardından gelen sınırlı realizasyonla günü tamamladı. Kapanış 2162 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yükseliş trendi geçerli durumda. Direnç bölgesi olarak belirttiğimiz 2200 seviyesi gün içerisinde test edilirken, kapanış 2150 desteğinin üzerinde. Dolayısıyla yaşanan geri çekilme bu aşamada sınırlı-olağan düzeltme boyutunda. Bu paralelde endekste olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu belirtebiliriz. Endekste saatlik periyot için ortalamalarda bir miktar aşağı eğilim söz konusu olsa da 2125-2070 bandı yakın destek, 2000 seviyesi altı ise kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. Bu bandın üzerindeki hareketi yükseliş yönlü eğilimin güçlü kalması olarak değerlendiriyoruz. Bandın altına inilmesi durumunda ancak kısa periyot için zayıflamadan bahsediyor olacağız. BIST100’de 2125-2070/50-2030-2000 destek, 2165-2200- 2225-2260 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Eregli, Garanti, Koç Holding, Pegasus, TAV, Tekfen ve Yapı Kredi.

Detaylar için

BIST-100 0.2 7.9 27.0 46.4

BIST-30 0.7 9.9 28.3 45.9

Banka Endeksi -1.2 4.2 9.5 27.1

Sınai Endeks -0.2 8.7 31.9 64.6

Hizmetler Endeksi 1.3 5.3 19.7 32.0

Mlp Sağlık Hizmetleri 10.0 35.9

Ege Endüstri 6.4 351.4

Gübre Fabrikaları 5.6 1404.0

Koç Holding 4.1 1168.6

Türk Hava Yolları 4.0 4995.7

Albaraka Türk -6.9 149.3

Türk Telekom -5.0 482.1

Kerevitaş Gıda -4.6 59.7

Teknosa -4.6 91.6

Gözde Girişim Srmy. -4.5 142.8

Türk Hava Yolları 4.0 4995.7

Garanti Bankası -1.4 4241.2

Kardemir (D) -0.7 3470.7

Şişe Cam -2.2 2839.6

Yapı Kredi Bankası -1.8 2228.1

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,721,598

Bankalar Piy. Değ. 208,035

Holdingler Piy. Değ. 280,818

Sanayi Piy. Değ. 965,384

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 61,586

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Aralık 2434.75 -0.11 544,136

XU030 Şubat 2511.25 0.48 56,601

USD Aralık 15.0127 2.70 383,130

Eur Aralık 16.9280 2.49 2,292

586,058 -23,937 1,193,098 -37,072 XU030 Aralık

USD Aralık

yatırımcı

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verilerine göre 10 Aralık haftasında yerleşiklerin yabancı mevduat hacmi 0,7 milyar dolar artarak 253,9 milyar dolar oldu. Gerçek kişi döviz mevduatı 0,1 milyar dolar azalırken, kurum 0,8 milyar dolar artış görüldü. Haftalık bazda TL mevduatın ise yatay kaldığı görüldü. Aynı hafta içerisinde TL krediler

%0,8 oranında büyürken, döviz krediler dolar bazında %0,3 gerileme gösterdi.

● İş Bankası, dün hisse başına 2,74 – 2,77 TL fiyat aralığından 2,0 milyon ISGYO hissesi satın aldı.

● Sabancı Holding, dün 300 bin hisseyi 14,24 – 14,39 TL fiyat aralığından geri aldı. Geri alınan hisselerin toplamı, sermayenin %0.2352'sini temsil eden 4.8mn'ye ulaştı.

Şirket Haberleri Devamı

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.162

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.710

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

S&P 500= 4.710 50 Günlük Ort= 4.594 200 Günlük Ort= 4.338

14,86

1,60 2,60 3,60 4,60 5,60 6,60 7,60 8,60 9,60 10,60 11,60 12,60 13,60 14,60 15,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Dolar/TL= 14,86 50 Günlük Ort= 11,08 200 Günlük Ort= 9,09

22,121,8

4,0 8,0 12,0 16,0 20,0 24,0 28,0

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gösterge Faiz= 21,8 10 Yıllık Getiri= 22,10

1,45

-0,36 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,45 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,36

75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 51,6 Dolar Endeksi DXY= 96,4 (sağ)

850,1

50 150 250 350 450 550 650 750 850

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gram Altın (TL)= 850 50 Günlük Ort= 639 200 Günlük Ort= 523

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

525

5 Yıllık Ortalama=

347

0 100 200 300 400 500 600 700

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar