Günlük Bülten 31 Mayıs 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

16,3622 17,5992 1,0751 2.527 978,6 26,16

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 31 Mayıs 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

1,7 1,8 1,5

6,4

1,6

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

30/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 16,3851 1,0 2,9 23,2

€/TL 17,6703 1,4 3,7 17,2

€/$ 1,0779 0,4 0,8 -5,2

$/Yen 127,59 0,4 -0,2 10,9

GBP/$ 1,2652 0,2 0,5 -6,5

30/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.527 3,6 6,1 36,0

S&P 500 4.158 0,0 4,6 -12,8

FTSE-100 7.600 0,2 1,2 2,9

DAX 14.576 0,8 2,8 -8,2

SMI 11.736 0,8 2,4 -8,8

Nikkei 225 27.369 2,2 1,4 -4,9

MSCI EM 1.065 2,1 3,0 -13,5

Şangay 3.149 0,6 0,1 -13,5

Bovespa 111.032 -0,8 0,6 5,9

30/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 121,7 1,9 7,3 56,4

Altın ($/ons) 1.855 0,1 0,1 1,4

Gram Altın (TL) 975,7 -0,2 3,1 25,1

Bakır ($/libre) 430,7 0,0 -0,9 -3,5

**Gerçekleşen

(%) 30/05 27/05 2021

TLREF 14,10 13,96 14,22

TR 2 yıllık 26 27,4 22,74

TR 10 yıllık 21,42 21,85 24,32

ABD 10 yıllık 2,74 2,74 1,51

Almanya 10 yıllık 1,05 0,96 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Ayrıca Nisan dış denge verisi açıklanacak

● Almanya’da enflasyon beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

● Çin’de imalat sanayi PMI endeksi beklentilerin üzerinde

ABD hisse senedi piyasalarında dün tatil nedeniyle işlem yapılmazken, S&P500 ve Nasdaq vadelilerde ise yatay alıcılı bir seyir

sonrası risk algısında yaşanan iyileşmenin etkisiyle endekslerdeki olumlu seyir devam etti. EB önemli endekslerinde günlük +%0,1 ila

%0,9 oranında yükselişler hakimdi. Çin’deki Kovid tedbirlerinde

görülen gevşeme ile Brent petrolün spot varil fiyatı 118,9$/bbl’den işlem görüyor. Altında işlemler 14 günlük hareketli ortalama olan 1.840 $/ons üzerinde gerçekleşiyor: 1.854$/ons.

● Çin’de imalat sektöründe toparlanma görülüyor. İmalat sanayi ve hizmet sektörüne ilişkin PMI beklenti endeksleri sırasıyla 49,6 ve 47,8 ile önceki veri ve beklentilerin üzerinde gerçekleşti; bununla birlikte 50 eşik seviyenin altında kalmaya devam etti. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Çin’in 2022 yılı büyüme tahminini %5,2'den %4,5'e indirdi.

● Almanya’da enflasyon özellikle enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle, Mayıs’ta öncü veriye göre aylık %0,9, yıllık %7,9 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Enerji fiyatlarındaki yıllık artış

%38,3, gıda fiyatlarında ise %11,1 oldu. Yurt dışında bugün Euro Bölgesi’nde Mayıs ayı öncü enflasyon verisi takip edilecek.

Enflasyondaki yıllık artışın %7,5’den %7,8’e yükselmesi bekleniyor.

ABD’de ise konut ve tüketici güven endeksi verileri açıklanacak.

● Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Lane, para politikasında normalleşmenin kademeli olacağını, negatif faizin üçüncü çeyrek sonuna kadar bitirileceğini belirtti. Temmuz ve Eylül aylarında yapılacak toplantılarda 25'er baz puanlık faiz artırımlarının para politikasının normalleştirilmesinde referans hız olacağını belirtti.

● Yurt içinde veri yoğun bir güne başlıyoruz; ilk çeyrek büyüme rakamı ile Nisan dış denge verisi açıklanacak. Ekonomi, yılın dördüncü çeyreğinde %9,1, yılın tamamında ise %11 büyüdü.. 2022 yılı ilk çeyreğine ilişkin öncü verilere göre, sanayi üretimi ardındırılmamış verilere göre yıllık %10 artış gösterdi. 2021 yıl genelinde büyümeye pozitif yönde katkı sağlayan net ihracatın (ihracat eksi ithalat) ise, yılın ilk çeyreğinde hizmet gelirlerinde görülen olumlu seyre rağmen, ithalatın ihracatın üzerinde artış göstermesi neticesinde negatif katkı yapmasını bekliyoruz. İlk çeyrek büyüme beklentisi yıllık %7,2.

● Ticaret Bakanlığı’nın öncü verisine göre Nisan ayında da emtia fiyatlarındaki yüksek artış kaynaklı ithalatta yüksek artış devam etti. İthalat yıllık %35, ihracat %24,6 arttı. Bunların neticesinde dış denge 6,1 milyar $ açık verdi. Ocak-Nisan döneminde ihracattaki yıllık artış %21,7 ile ithalat (%40,1) artışının altında kaldı.

● Yurt içinde bugün ayrıca Hazine üç aylık borçlanma stratejisini açıklayacak. $/TL bu sabah 16,36 seviyelerinde.

Türkiye Büyüme (1Ç2022, yıllık %

değişim) 9,1 7,2

Türkiye Dış Denge (Nisan, milyar $) -8,17 -6,10

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 31 Mayıs 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Haftanın ilk iş günü yurtdışı tarafında ılımlı olmasının etkisiyle BIST- 100 endeksi günü %3,6 artışla tarihi kapanış rekorunun hafif altında kapattı. Havacılık ve demir çelik hisseleri bu yükselişte en yüksek paya sahip olurken, banka hisselerinde de Cuma günü açıklanacak Nisan ayı kâr verisi öncesi, daha önceden işaret ettiğimiz olumlu eğilim gözlendi. Piyasa bugün haber akışı açısından 2022 ilk çeyrek büyüme verisine odaklanacak. Ayıca Cuma günü gelecek enflasyon verisi de finansal piyasa öngörülerinde belirleyici olacak. Hafta başındaki tatilin ardından bugün ABD piyasaları açılacak. Yurtdışı iyimserliğin korunmasını ve yurtiçi dinamiklerin de eşlik etmesiyle BIST’teki yukarı eğilimin bugün de devam etmesini bekliyoruz.

● BIST100 dün yüksek açılışın ardından günün genelinde alıcılı seyirdeydi. Kapanış 2527 seviyesinde gerçekleşti. Endekste geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2430-2450 bandının aşılmasıyla yukarı hareket belirgin şekilde hız kazanmış durumda. Dolayısıyla kısa periyot için yeni bir iyimserlik geliştiğini belirtebiliriz. Bu aşamada yakın direnç olarak değerlendirdiğimiz 2490-2555 bandının üst sınırına yakın gerçekleşen kapanış iyimserliği ve yükseliş yönlü beklentiyi desteklemeye devam ediyor. 2555 seviyesinin aşılması durumda yeni ve daha belirgin bir hareket yaşanabileceğini bu durumda 2720-2825 bandının da gündeme gelebileceğini belirtebiliriz. Endekste kısa periyot için destek olarak takip edebileceğimiz 2475-2420 bandı üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü eğilimin geçerliliğinden bahsedebiliriz.

BIST100 için 2510-2475-2420-2390 destek, 2555-2580- 2600/20-2650 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Koç Holding, Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için

BIST-100 3.6 6.1 4.0 36.0

BIST-30 3.9 6.5 4.1 39.0

Banka Endeksi 2.5 2.1 -2.3 28.9

Sınai Endeks 3.2 6.5 5.5 29.5

Hizmetler Endeksi 3.8 6.1 2.9 36.6

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Türk Hava Yolları

Ag Anadolu Grubu Holding Pegasus Hava Taşımacılığı Tav Havalimanları Anadolu Efes Biracılık

Net Holding Arçelik

Başkent Doğalgaz Dağıtım G.Y.O Gsd Holding

Sinpaş G.M.Y.O.

Türk Hava Yolları Karsan Otomotiv Ereğli Demir Çelik Sabancı Holding Şişe Cam

XU030 Haziran 2930.0 4.1 XU030 Ağustos 3083.0 4.2

USD Mayıs 16.40 0.8

Eur Mayıs 17.69 1.5

XU030 Haziran USD Mayıs

562,525 -5,662

253,361 -72,019 383,204 6,546 119,198

1,971

5.66 2649.3

4.53 2633.7

3.24 2461.7

0.11 59.4

10.00 5910.0

5.82 2747.4

-0.38 538.8

-0.29 33.2

-0.23 110.8

7.50 1161.3

6.63 125.9

-0.71 66.0

10.00 5910.0

9.98 87.0

7.91 677.4

2,045,323 265,544 340,772 1,131,105

54,711 30.4%

Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Koç Holding tarafından Yapı Kredi Bankası paylarına ilişkin olarak gerçekleştirilen zorunlu pay alım teklifi süreci 30 Mayıs tarihinde sona erdi. Zorunlu Pay Alım Teklifi sürecinde pay alım teklifine karşılık veren yatırımcı olmadı.

● Bankacılık Sektörü: BDDK döviz cinsinden ticari kredilerin risk ağırlığını yeniden %100 olarak tanımladı. Geçtiğimiz ay ticari kredilerin risk ağırlığı kredilerde istikrarlı büyüme sağlanmasına dönük olarak %200’e çıkarılmıştı. Risk ağırlıklarındaki artış sonrası TL ticari kredi faizlerinde bir miktar artış gözlendi (TCMB haftalık bülten verilerine göre 250 baz puana kadar). Döviz cinsiden ticari kredi risk ağırlığının yeniden %100’e çekilmesi özellikle kurumsal tarafta döviz talebinin yumuşamasına imkan sağlayabilir.

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Gentas GENTS 0.13 2.7% 4.50

Oyak Yatırım Ort. OYAYO 0.06 0.7% 7.89

Oyak Yatırım OYYAT 1.06 1.2% 90.59

Sisecam SISE 0.41 1.9% 20.65

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Euro Kapital EUKYO 0.04 1.0% -

Euro Trend ETYAT 0.04 1.2% -

Euro Menkul EUYO 0.04 1.3% -

Mistral GYO MSGYO 0.11 2.6% 4 Temmuz

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

MLP Sağlık MPARK 90,000 36.42 0.12%

BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Alkim Kağıt ALKA 52,500,000 250% 131,250,000

Pasifik GYO PSGYO 267,500,000 274% 732,500,000

ATP Bilgisayar ATATP 37,500,000 150% 56,250,000

BEDELLİ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelli Oranı Bedelli Tutarı (TL)

Yesil Yapı YYAPI 232,707,815 38% 88,995,120

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.527

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.158

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.158 50 Günlük Ort= 4.277 200 Günlük Ort= 4.457

16,36

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 16,36 50 Günlük Ort= 15,11 200 Günlük Ort= 12,57

26

21,42

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 26,2 10 Yıllık Getiri= 21,42

2,83

1,05

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,83 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,05

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,9 Dolar Endeksi DXY= 101,6 (sağ)

978,6

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 979 50 Günlük Ort= 921 200 Günlük Ort= 748

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

704

5 Yıllık Ortalama=

379

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar