Günlük Bülten 30 Mayıs 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

16,3669 17,6196 1,0755 2.439 975,0 27,36

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 30 Mayıs 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

2,8

3,4 3,1

2,4

-1,0 -0,3

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

27/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 16,2228 -0,8 2,0 21,9

€/TL 17,4241 -0,9 3,7 15,5

€/$ 1,0735 0,1 1,6 -5,6

$/Yen 127,11 0,0 -0,6 10,5

GBP/$ 1,2631 0,2 1,2 -6,7

27/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.439 -0,5 2,8 31,3

S&P 500 4.158 2,5 6,6 -12,8

FTSE-100 7.585 0,3 2,6 2,7

DAX 14.462 1,6 3,4 -9,0

SMI 11.647 1,4 3,0 -9,5

Nikkei 225 26.782 0,7 0,2 -7,0

MSCI EM 1.043 2,0 0,8 -15,3

Şangay 3.130 0,2 -0,5 -14,0

Bovespa 111.942 0,0 3,2 6,8

27/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 119,4 1,7 6,1 53,5

Altın ($/ons) 1.854 0,2 0,4 1,3

Gram Altın (TL) 977,2 0,5 3,7 25,3

Bakır ($/libre) 430,7 1,2 0,6 -3,5

**Gerçekleşen

(%) 27/05 26/05 2021

TLREF 13,96 14,43 14,22

TR 2 yıllık 27 27,4 22,74

TR 10 yıllık 21,85 22,51 24,32

ABD 10 yıllık 2,74 2,75 1,51

Almanya 10 yıllık 0,96 1,00 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Almanya’da bugün Mayıs ayı öncü enflasyon verisi açıklanacak

● Brent petrol fiyatında yüksek seyir sürüyor

● Yurt içinde $/TL bu sabah 16,37 seviyesinde

ABD hisse senedi piyasalarında Cuma günü Fed’in de takip ettiği yıllık kişisel tüketim harcamalarında yavaşlama görülmesi ve toptan eşya stoklarında beklentilerin üzerinde kalınması endeksleri destekledi.

S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %2,5 ve %3,3 artışla kapadılar. Euro Bölgesi’nde (EB) risk algısında iyileşmenin etkisiyle endeksler Mart ortalarından beri en iyi haftalık kapanışlarını gerçekleştirdiler. EB önemli endekslerinde günlük +%0,4 ila %3,8 oranında yükselişler hakimdi. EB, Rusya’dan petrol ithalatına yaptırım konusunda görüşmelere devam ederken, Çin’in Şangay’da üretime Haziran’da tekrar başlanabileceğini belirtmesi sonrası Brent petrol fiyatı yükselişini sürdürdü. Brent petrolün varil fiyatı sabah saatlerinde 116,0$/bbl’den işlem görüyor. Petrolde bu seyrin devam etmesi durumunda üst üste altıncı ayını da yükselişle kapatmış olacak. Risk iştahında yaşanan artış güvenli limanlardan olan altının yatay seyretmesine yol açıyor. Altın fiyatı bu sabah 1.862$/ons seviyesinde.

● ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, Mayıs’ta aşağı yönlü revize edilerek 58,4 ile Eylül 2011'den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti. Fed’in enflasyon göstergesi olarak dikkate aldığı, kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksindeki yıllık artış Nisanda %6,3’e geriledi. Almanya’da bugün Mayıs ayı öncü enflasyon verisi açıklanacak.

● G7 enerji ve çevre bakanlarının toplantısının ardından yapılan yazılı açıklamada, Rusya-Ukrayna savaşının ham petrol fiyatlarını son on yılın en yüksek seviyelerine taşıdığı, OPEC'in kilit bir role sahip olduğu belirtilirken, yüksek petrol fiyatlarına karşı OPEC’e petrol arzını artırma çağrısında bulunuldu. Ayrıca, AB'nin Rus doğalgazına olan bağımlılığını azaltmasının özel bir aciliyet arz ettiği ve sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) arzının özellikle Avrupa pazarlarında boru hattındaki olası arz kesintilerini azaltmak için oynayabileceği önemli rol vurgulandı. Avrupa Birliği liderleri, bugün Brüksel’de başlayacak olan zirvede Ukrayna savaşı, AB’nin savunma ve güvenlik stratejileri, Rus fosil yakıtlarından bağımsızlaşma ve gıda krizi konu başlıklarını ele alacak.

● TCMB, Mayıs ayı Finansal İstikrar Raporu’nu yayımladı. Çin’de artan vaka sayılarına karşı alınan karantina önlemleri, arz zincirindeki aksaklıklar, Rusya-Ukrayna çatışması ve Rusya’ya karşı uygulanan ekonomik ve finansal yaptırımlar, küresel büyüme görünümünde ve finansal piyasalarda belirsizliğin artmasına neden olduğu vurgulandı. Yurt içinde hanehalkı finansal borcunun milli gelire oranı %15,5 ile gelişmiş ve GOÜ ortalamalarının altında olduğu, reel sektör borçluluğunun emsal ülkelere kıyasla ılımlı düzeyde kalmaya devam ettiği belirtildi. 2022 yılı itibarıyla hızlanan kredi büyümesinde TL firma kredisi kullanımı etkili olduğu, bireysel kredi büyümesinin firma kredilerine kıyasla daha ılımlı seyir izlediği belirtildi.

● Yurt içinde veri yoğun bir haftaya başlıyoruz. Yarın ilk çeyrek büyüme verisi, Çarşamba imalat sanayi PMI endeksi ve Cuma enflasyon verileri takip edilecek.

Almanya Enflasyon (Mayıs, yıllık %

değişim, öncü) 7,4 7,6

Euro Bölgesi Ekonomik Güven

Endeksi (Mayıs) 105,0 104,9

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 30 Mayıs 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Geçtiğimiz hafta ABD piyasaları yedi haftalık düşüşün ardından kuvvetli toparlanma sinyali verdi. BIST-100’de ise havacılık, demir çelik ve beyaz eşya hisseleri öncülüğünde %3’e yakın yükseliş vardı.

Ancak banka sektör endeksi zayıf seyrini sürdürdü. Yeni hafta veri akışı açısından oldukça yoğun görünüyor. Yarın açıklanacak ilk çeyrek büyüme ve Nisan ayı dış ticaret verileri ve Cuma günkü Mayıs ayı enflasyon verisi öne çıkan veriler arasında olacak. Ayrıca yine Cuma günü bankacılık sektörü Nisan ayı kâr rakamları, Mayıs ayını zayıf geçiren banka hisselerine yeni bir ivme sağlayabilir.

BIST’in haftaya alıcılı başlamasını bekliyoruz.

● BIST100 haftanın son işlem gününde gün başındaki yükselişle test ettiği 2470 seviyesinden geri çekilme yaşadı. Kapanış 2439 seviyesinde gerçekleşti. Endekste kısa periyot için 2430/50 bandını geçiş bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz.

Kapanışın bant içerisinde olması sınırlı olumlu hareket olarak düşünülebilecekken yükseliş yönlü eğilimin güç kazanması ve saatlik periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için bandın üzerinde kapanışı gerekli görüyoruz. Bu durumda 2490-2555 bandının yeniden gündeme gelmesi de beklenebilir. Endekste 2390 seviyesi altındaki kapanışları ise zayıf seyre geri dönüş olarak değerlendirmek mümkün. Bu bölge altındaki kapanışlar 2360-2330 bandına yönelme sağlayabilir. BIST100 için 2420- 2390-2360-2330 destek, 2450-2475-2490-2510 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Koç Holding, Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için

BIST-100 -0.5 2.8 -0.5 31.3

BIST-30 -0.8 3.0 -1.3 33.8

Banka Endeksi -1.3 -1.0 -5.7 25.8

Sınai Endeks 0.0 3.6 2.2 25.5

Hizmetler Endeksi 0.0 2.6 -2.1 31.6

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Aksa

Karsan Otomotiv

İskenderun Demir Ve Çelik Aydem Yenilenebilir Enerji Aksa Enerji

Nurol G.M.Y.O.

Şekerbank Gsd Holding Koza Anadolu Metal Selçuk Ecza Deposu

Türk Hava Yolları Karsan Otomotiv Ereğli Demir Çelik Şişe Cam

Kardemir (D)

XU030 Haziran 2814.3 -0.9 XU030 Ağustos 2958.3 -0.4

USD Mayıs 16.27 -0.6

Eur Mayıs 17.42 -0.7

XU030 Haziran USD Mayıs

1,979,892 259,586 329,206 1,097,708

46,314 30.3%

9.98 309.7

7.34 3164.4

5.18 122.4

5.14 50.6

4.99 328.8

-8.00 337.7

-7.52 347.7

-4.19 106.6

-4.12 922.7

-3.61 72.2

1.26 4903.4

7.34 3164.4

1.42 2068.0

-2.39 1907.8

-1.50 1904.9

568,187 21,441

325,380 -88,892 287,841 4,419 161,071

2,704 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● EPDK piyasa takas tavan fiyatını 3200 TL’ye yükseltti: Resmi Gazetede yayınlanan kurul kararı ile EPDK spot piyasa takas fiyatı tavanını (PTF) 1 Hazirandan itibaren geçerli olacak şekilde MWs başına 2750 liradan 3200 liraya yükseltti. Hatırlatmak gerekirse son değişiklik 19 Mayıs tarihi itibari ile 2500TL’den 2750TL’ye yükseltilerek yapılmıştı. Fiyat güncellemesinin arkasında yatan temel faktörler ithal enerji kaynaklarının fiyatlarının yüksek seyri, TL’nin değer kaybı ve yenilenebilir enerji santrallerinin üretimdeki payının mevsimsel olarak azalmaya başlaması olarak sıralayabiliriz. Diğer taraftan 1 Nisan itibari ile tüketiciyi ve yüksek maliyetli santralleri desteklemek için geçici olarak devreye sokulan üretim santrallerinin kaynaklarına göre belirlenen azami uzlaşma fiyatlarında henüz değişikliğe gidilmedi. Dolayısıyla doğalgaz ve ithal kömür santralleri 2500TL ve yerli kömür ve yenilenebilir enerji santralleri ise 1200TL uzlaşma fiyatı ile elektrik satmaya devam ediyorlar. Ancak azami uzlaşma fiyatlarının da 1 Haziran itibari ile güncellenmesini öngörüyoruz. Hatırlatmak gerekirse daha önce belirlenen ve açıklanan bir formülasyona göre aylık bazda azami uzlaşma fiyatların güncellenmesi gerekiyorken, Mayıs ayında değişikliğe gidilmemişti. Normal şartlar altında azami uzlaştırma fiyatları yenilenebilir enerji ve yerli kömür santralleri için %30 ÜFE , %60 kur ve %10 iletim bedeli artışı ile, ithal kömür santralleri için %3.1 ÜFE, %10.7 kur, %84.6 kömür fiyat endeksi, %1.6 iletim bedeli artışı ile ve doğalgaz santralleri için %1.6 ÜFE, %5.8kur, %90.2 BOTAS doğalgaz tarife artışı ve %0.3 ÖTV ve %2.1 iletim bedeli artışı ile güncellenmesi gerekiyor. Azami fiyat değişikliği olmadan PTF tavanının yükseltilmesinin elektrik santrallerinin satış fiyatı ve karlılığı üzerinde bir etkisi olmuyor. O nedenle haberi tüm enerji şirketleri için nötr olarak değerlendiriyoruz. Bugün yada yarın EPDK tarafından açıklanması beklenen azami fiyatların enerji şirketlerinin performansı açısından daha kritik öneme sahip olduğunu düşünüyoruz.

● Garanti BBVA Genel Müdürü Recep Baştuğ, Habertürk gazetesinin aktardığı üzere basından gelen soruları cevapladı. Baştuğ, bankacılık sektörünün enflasyon görünümüne rağmen genel olarak güçlü performans gösterdiğini belirtti, ancak sektör için yaklaşık %40'lık özkaynak getirisi ve yıllık TÜFE'nin %70 olduğu mevcut ortamın sürdürülebilir olmadığını vurguladı. Baştuğ, düzenleyici otoritelerin enflasyon muhasebesine geçiş konusunda henüz kesin bir karar vermediklerini sözlerine ekledi. Bastuğ, Garanti BBVA'nın Garanti Bankası'nın BİST'teki hisselerini kottan çıkarmak gibi bir niyetinin olmadığını da belirtti.

● Şirketin kurucularından Ali Nihat Gökyiğit, Cuma günü 19,14-19,33 TL fiyat aralığından 415 bin Tekfen Holding hissesini sattı. İşlemden sonra şirketteki payı %6,68’e geriledi. Ali Gökyiğit geçtiğimiz iki ayda toplam 5.43mn Tekfen hissesi sattı.

Şirket Haberleri Devamı

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Verusa VERTU 0.10 0.4% -

Acıselsan ACSEL 0.12 0.2% -

Verusa Holding VERUS 0.04 0.1% -

Plastikkart PKART 0.72 4.1% 17 Ekim

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

MLP Saplık MPARK 150,000 34.56 0.07%

Bogazici Beton BOBET 98,937 5.48 2.52%

Lokman Hekim LKMNH 13,080 16.15-16.24 3.39%

Sabancı Holding SAHOL 280,000 20.36 2.28%

Verusa Holding VERUS 4,733 59.47 0.08%

BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Oyak Yatırım OYAYO 94,000,000 219% 206,000,000

Sinpas GYO SNGYO 873,193,431 72% 626,806,569

Hedef Holding HEDEF 300,000,000 15% 45,315,678

Kızılbük GYO KZBGY 240,000,000 25% 60,000,000

Mazhar Zorlu Holding MZHLD 10,836,000 1607% 174,164,000

RTA Lab RTALB 42,970,214 133% 57,029,786

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.439

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.158

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.158 50 Günlük Ort= 4.277 200 Günlük Ort= 4.457

16,37

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 16,37 50 Günlük Ort= 15,08 200 Günlük Ort= 12,53

27

21,85

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 27,4 10 Yıllık Getiri= 21,85

2,74

0,96

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,74 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,96

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,6 Dolar Endeksi DXY= 101,4 (sağ)

975,0

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 975 50 Günlük Ort= 920 200 Günlük Ort= 745

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

710

5 Yıllık Ortalama=

378

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar