Günlük Bülten 25 Mayıs 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

16,1850 17,3360 1,0707 2.375 964,6 27,36

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 25 Mayıs 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

1,5

3,9 4,0

-0,8 -0,3

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

24/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 16,0914 1,0 1,6 21,0

€/TL 17,2953 1,5 3,0 14,7

€/$ 1,0736 0,4 1,8 -5,6

$/Yen 126,83 -0,8 -2,0 10,2

GBP/$ 1,2532 -0,4 0,3 -7,4

24/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.375 -0,2 -0,8 27,8

S&P 500 3.941 -0,8 -3,6 -17,3

FTSE-100 7.484 -0,4 -0,5 1,4

DAX 13.920 -1,8 -1,9 -12,4

SMI 11.484 0,2 -2,1 -10,8

Nikkei 225 26.748 -0,9 0,3 -7,1

MSCI EM 1.017 -1,7 -1,3 -17,5

Şangay 3.071 -2,4 -0,7 -15,6

Bovespa 110.581 0,2 1,6 5,5

24/05 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 113,6 0,1 1,5 46,0

Altın ($/ons) 1.866 0,7 2,8 2,0

Gram Altın (TL) 964,1 1,9 4,7 23,6

Bakır ($/libre) 432,6 -0,5 2,0 -3,1

**Gerçekleşen

(%) 24/05 23/05 2021

TLREF 14,30 14,15 14,22

TR 2 yıllık 27 26,5 22,74

TR 10 yıllık 23,52 23,04 24,32

ABD 10 yıllık 2,75 2,85 1,51

Almanya 10 yıllık 0,97 1,01 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

Fed Toplantı Tutanakları - -

ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

(Nisan, aylık % değişim, öncü) 1,1 0,6 Fed toplantı tutanakları takip edilecek

● ABD, Euro Bölgesi’nde PMI beklenti endeksleri bir miktar geriledi

● Küresel hisse senedi piyasaları günü düşüşle tamamladılar

● Yurt içinde $/TL bu sabah 16,19 seviyelerinde

ABD’de dün Snapchat’in ana şirketi Snap’in yılsonu kar ve ciro tahminini önceki öngörüsünün altına çekmesi piyasadaki satış dalgasını tetikledi. Hisse günü %43 kayıpla kapatırken, geleceğe yönelik beklentilerde sergilenen olumsuz havanın, diğer teknoloji hisselerinde de görülebileceği endişesi satışlarda etkili oldu. S&P500 ve Nasdaq bileşik endeksleri günü sırasıyla %0,8 ve %2,3 düşüşle kapadılar. Euro Bölgesi’nde (EB) PMI hizmet ve sanayi verilerinde yaşanan gerileme, ABD yeni konut satışlarındaki olumsuzluklar endeksler üzerinde satış baskısı yarattı. Euro Stoxx 600 günü %1 düşüşle tamamladı. ABD konut verileri ve aktivite endekslerinde görülen gerilemeler büyüme endişelerini canlı tutarken altına olan talebi de artırıyor. Altın son iki haftanın en yüksek seviyelerini test ettikten sonra bu sabah 1.861$/ons seviyesinde.

İmalat sanayi PMI verileri başlıca gelişmiş ülke ekonomilerinde 50 eşik seviyesinin üzerindeki seyirlerine devam ederken, aylık bazda hem önceki aya hem de beklentilere göre hafif gerilediler.

Anketlerde genel olarak bu yıl küresel ekonomide öne çıkan engeller arasında; Çin’deki Kovid-19 kapanmaları, yükselen enerji ve gıda fiyatları, Rusya’nın Ukrayna’yı işgali ve enflasyonla mücadele adına başlıca merkez bankalarının politika faizlerinde artışa gitmelerinin borçlanma maliyetlerini yükseltmesi yer alıyor.

● Euro Bölgesi’nde imalat sanayi PMI endeksi 54,4 ile Kasım 2020’den bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti. Fabrikalar tedarik sıkıntılarının devam ettiğini, artan fiyatlar kaynaklı talebin azaldığını belirttiler. Hizmet sektöründe ise hala salgın sonrası gevşetilen tedbirlerin olumlu izleri görülüyor. Ülke bazında ise Almanya’da imalat sanayi bir önceki aya göre sınırlı arttı. ABD’de ise imalat sanayi ve hizmet sektörüne ilişkin PMI endekslerinde bir miktar ivme kaybı görüldü. ABD’de yeni konut satışları ise Nisan'da %16,6 düşerek yıllıklandırılmış bazda 591 bine geriledi;

Nisan 2020'den bu yana en düşük seviye.

● Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Holzmann, ECB’nin Temmuz ayındaki toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımı yapmasının uygun olacağını belirtti.

● Yurt içinde Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 13,6 milyar TL borçlandı. 9 ay vadeli hazine bonosunda ortalama yıllık bileşik faiz %24,73 seviyesinde gerçekleşti. Hazine, böylece tahvil ihaleleri ve altın ihraçlarıyla birlikte toplam 60,4 milyar TL borçlandı. Hazine Mayıs ayında toplam 59 milyar TL iç borçlanma programlamış idi.

● Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 16,19 seviyelerinde. Tahvil getirilerinde yükseliş görüldü; 2 yıllık getiriler dün günü

%27,36’dan tamamladı.

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 25 Mayıs 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● BIST-100 endeksi dün günü %0,2 kayıpla tamamlarken, bankacılık, perakende ve havacılık hisselerindeki satışların öne çıktığını, buna karşılık altın madenciliği, tarım ve kimya sektör hisselerinde daha güçlü bir eğilim gösterdiğini gördük. Yarınki PPK öncesi BIST’in bugün güne hafif alıcılı başlamasını ve sonrasında yatay seyrin korunmasını bekliyoruz.

● BIST100 dün gün içerisinde 2400 seviyesine yönelme sonrası geri çekilme yaşadı. Kapanış 2375 seviyesinde gerçekleşti.

Endekste her iki yöndeki hareketler sınırlı kalmaya devam ediyor. Saatlik periyotta yeni bir iyimserlik gelişebilmesi için 2430-2450 bandı üzerinde kapanış gerektiğini yineliyoruz. Bu bandın aşılabilmesi durumunda yukarı eğilim bir miktar daha güç kazanabilecek ve 2500/10 bandı yeniden gündeme gelebilecektir. Endekste 2390 seviyesi altındaki kapanışları ise zayıf seyrin devamı olarak değerlendiriyoruz. Bu bölge altındaki kapanışa bağlı olarak 2360-2330 bandının gündemde olduğunu belirtebiliriz. Bandın altına inilmesi durumunda daha belirgin zayıflama görülebilir. BIST100 için 2360-2330-2290/70 destek, 2390-2430-2450-2490 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Koç Holding, Logo, Mavi, Migros, TAV, THY, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için

BIST-100 -0.2 -0.8 -3.9 27.8

BIST-30 -0.5 -0.7 -4.8 30.0

Banka Endeksi -0.7 3.0 -5.0 29.5

Sınai Endeks 0.3 -1.4 -2.4 22.0

Hizmetler Endeksi -1.1 -2.1 -5.7 27.4

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Jantsa Jant Hektaş

Oyak Çimento Fabrikaları Eczacıbaşı İlaç

Gsd Holding

Nurol G.M.Y.O.

İş Yatırım

Bim Birleşik Mağazalar Global Yatırım Holding Arçelik

Türk Hava Yolları Garanti Bankası Şişe Cam Karsan Otomotiv Hektaş

XU030 Haziran 2730.3 -0.3 XU030 Ağustos 2845.8 -0.1

USD Mayıs 16.14 2.4

Eur Mayıs 17.31 2.9

XU030 Haziran USD Mayıs

1,929,461 258,518 321,833 1,064,556

38,898 30.8%

10.00 190.1

5.52 1342.4

5.04 92.8

4.86 64.5

4.36 109.9

-8.23 273.6

-2.86 55.9

-2.74 753.4

-2.60 124.3

-2.31 243.7

-1.86 3140.6

-0.33 2851.6

2.43 2283.4

1.91 1715.4

5.52 1342.4

529,024 2,117

623,852 -80,269 318,379 3,475 223,189

1,691 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Arçelik, hisse geri alım programına tahsis edilen azami fon tutarını, toplam şirket paylarının %10'una kadarını satın almak üzere, 6,0 milyar TL'ye revize etti. Şirket, 01.07.2021 tarihinde açıkladığı geri alım programı çerçevesinde 3.0 milyar TL fon kullanarak sermayenin %9,97'sini temsil eden 67.3mn adet payı geri aldı ve daha önce açıkladığı üst sınıra ulaşmış oldu. Şirketin etkin halka açıklık oranı mevcut durumda %26,7 seviyesinde.

Pozitif.

● Ereğli Demir Çelik bağlı ortaklığı İskenderun Demir Çelik tarafından yapılan yatırımlarından 3 No'lu Kok Bataryası Modernizasyonu tamamlanarak devreye alındığını açıkladı. İsdemir, 500 bin ton/yıl kapasiteli 3 No'lu Kok Bataryası ile yan ürün satış hacmini büyütmeyi ve doğalgaz kullanımında enerji tasarrufu sağlamayı amaçlıyor.

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Anadolu Grubu AGHOL 0.25 0.7% 35.03

İndeks Bilgisayar INDES 0.54 5.8% 8.62

Papilon PAPIL 0.01 0.1% 15.09

Türk Prysmian PRKAB 0.05 0.1% 36.95

Garanti GARAN 0.31 2.1% 14.81

VBT Yazılım VBTYZ 0.50 2.2% 22.28

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

LDR Turizm LIDER 0.33 1.7% 27 Temmuz

Yeşil Holding YESIL - 0.0% ---

Yeşil GYO YGYO - 0.0% ---

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

Sabancı Holding SAHOL 100,000 19.65 2.26%

Verusa Holding VERUS 9,027 56.57 0.04%

Boğaziçi Beton BOBET 222,350 5.42 2.12%

Arçelik ARCLK 100,000 69.19 9.97%

BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Sanifoam SANFM 13,202,124 127% 16,797,876

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.375

600 1.100 1.600 2.100 2.600 3.100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.941

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 3.941 50 Günlük Ort= 4.293 200 Günlük Ort= 4.462

16,19

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 16,19 50 Günlük Ort= 14,99 200 Günlük Ort= 12,41

27 23,52

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 27,4 10 Yıllık Getiri= 23,52

2,77

0,97

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,77 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,97

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,2 Dolar Endeksi DXY= 102,0 (sağ)

964,6

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 965 50 Günlük Ort= 916 200 Günlük Ort= 738

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

731

5 Yıllık Ortalama=

377

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar