Günlük Bülten 30 Mart 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

8,2725 9,7454 1,1765 1.393 452,8 19,15

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 30 Mart 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

4,3

3,0 2,8

1,1

0,4

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

29/03 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 8,2104 1,3 5,2 10,3

€/TL 9,6684 0,9 3,5 6,5

€/$ 1,1765 -0,2 -1,4 -3,7

$/Yen 109,81 0,2 0,9 6,4

GBP/$ 1,3762 -0,2 -0,7 0,7

29/03 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.393 0,8 1,0 -5,7

S&P 500 3.971 -0,1 0,8 5,7

FTSE-100 6.736 -0,1 0,1 4,3

DAX 14.818 0,5 1,1 8,0

SMI 11.090 -0,2 0,4 3,6

Nikkei 225 29.385 0,7 0,7 7,1

MSCI EM 1.310 0,2 -2,0 1,5

Şangay 3.435 0,5 -0,2 -1,1

Bovespa 115.419 0,6 0,4 -3,0

29/03 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 65,0 0,6 0,6 25,4

Altın ($/ons) 1.712 -1,2 -1,5 -9,8

Gram Altın (TL) 450,9 0,0 3,9 -0,5

Bakır ($/libre) 404,3 -0,9 -2,6 14,9

**Gerçekleşen

Almanya Enflasyon (Mart, yıllık %

değişim, öncü) 1,3 1,7

ABD Conference Board Tüketici

Güven Endeksi (Mart) 91,3 96,7

(%) 29/03 26/03 2020

TLREF 19,04 19,29 17,97

TR 2 yıllık 19,15 19,28 14,96

TR 10 yıllık 18,98 18,73 12,90

ABD 10 yıllık 1,71 1,68 0,91

Almanya 10 yıllık -0,32 -0,35 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %1,74’e yükseldi

● TCMB Başkan yardımcılığına, Mustafa Duman atandı

● Yurt içinde vaka sayılarında yükseliş görülüyor

Küresel ekonomik aktiviteye ilişkin veri akışı olumlu seyrediyor.

ABD’de Dallas Fed imalat sanayi aktivite endeksi 17,2’den 28,9 ile Ağustos 2018’den bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. Japonya’da ise perakende satışlar Şubat ayında aylık bazda %3,1 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Yurt dışında bugün Euro Bölgesi’nde Mart ayı ekonomik güven endeksi, Almanya’da Mart ayı enflasyonu ile ABD’de Ocak ayı S&P Corelogic konut fiyat endeksleri ve Mart ayı tüketici güven endeksi verileri açıklanacak.

Küresel piyasalarda dün ABD S&P500 hisse senedi endeksinin yaklaşık %0,1 ile sınırlı gerilemesinin ardından, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir var. Bir yatırım fonunun hisse senedi türev işlemleri nedeniyle teminat tamamlama çağrısının ardından gerçekleşen satışlar ile ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirilerindeki yükseliş eğilimi küresel risk algısını baskılıyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri; olumlu ekonomik veri akışı ve New York eyaletinde 30 yaş ve üstü kişilerin 30 Mart’tan itibaren Koronavirüse karşı aşılanabileceğinin açıklanmasının ardından

%1,74 ile dün sabahki düzeylerine göre 10 baz puan yüksekte.

ABD’de günlük aşılama hızının günlük 3 milyon doza yaklaştığı belirtiliyor. Gelişmelerle, dolar endeksi de 92,9 ile güçlü seyrediyor.

Brent petrol fiyatları ise, Süveyş Kanalı’nda sıkışan geminin kanalın kıyı kenarından kurtarılmasının ardından 64,9 $/varil düzeylerinde.

Altın fiyatları ise, Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alım hızında değişiklik yapmaması ve ABD’de uzun vadeli piyasa faizlerinin yükselmeye devam etmesiyle 1706 $/varil seviyelerine geriledi.

● Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Charles Michel ile AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen’in 6 Nisan’da Türkiye’yi ziyaret edeceği ve Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşeceği duyuruldu.

AB Liderler Zirvesi’nde, ekonomi, göç, toplumlar arası temas ve seyahat gibi konularda Türkiye ile işbirliğinin güçlendirilmesi kararlaştırılmıştı.

● Yurt içinde, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Resmi Gazete’de yayımlanan kararı ile, TCMB Başkan Yardımcısı Murat Çetinkaya’nın yerine Mustafa Duman atandı.

● Yurt içi piyasalarda $/TL güne, 8,27 düzeylerinden başlıyor. Tahvil piyasasında; 10 yıl vadeli tahvil getirileri dün günü 25 baz puan artışla %18,98’den tamamladı.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 32 bin 404 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, 154 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, çok yüksek riskli ve kırmızı ile

sınıflandırılan illerin 58’e çıktığını, bu illerde sokağa çıkma

sınırlamasının artık Cumartesi ve Pazar günlerinde uygulanacağını

açıkladı. Milli Eğitim Bakanlığı, yüz yüze ve uzaktan eğitim

faaliyetlerine il bazlı kararlarla devam edileceğini açıkladı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 30 Mart 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Küresel piyasalarda ABD’li bir hedge fonunun olası pozisyon zararlarına ilişkin endişeler özellikle banka hisselerinde satışlara neden oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizinin yönünü yeniden yukarı döndürmesi de risk iştahını sınırlayacağa benziyor. Yurt içinde ise enflasyonun seyri ve kur hareketliliği borsanın yönü açısından belirleyici olmaya devam ediyor. Dün Kanal-İstanbul projesine dönük beklentiler kapsamında gayrimenkul ve çimento şirketlerinin hareketli olduğunu gözlemledik. Ayrıca demir çelik hisselerinde de önceden dikkat çektiğimiz iyimserlik sürdü. Yabancı satış baskısına rağmen bankaların da yatay kalması BIST-100 endeksinde hafif bir artışa imkan sağladı ancak endeksin 1.400 puan üzerinde kalmakta zorlandığını gözledik. BIST’in bugün de hisse değişimleri ile dar banttaki hareketini sürdürmesini bekliyoruz.

●

sonrasında sınırlı tepki yaşadı. Kapanış 1393 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te kısa periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 1450/65 bandı altındaki hareket devam ediyor.

Yanı sıra, saatlik periyotta ortalamalarda aşağı eğilim ve direnç bölgesinin altında kalınmasının, tepki çabası ve toparlanma eğiliminin zayıf kaldığına işaret ettiğini düşünüyoruz. BIST’te 1450/65 bandı üzerindeki hareket ancak saatlik periyotta ortalamalarda yukarı eğilimi ve güçlenmeyi sağlayabilecektir. Bant altında zayıf teknik görünümün geçerli olduğunu yineliyoruz.

Endekste dün de test edilen 1370/50 bandı yakın destek, 1270 altı ise aşağı eğilimin yeniden belirginleşeceği bölge olarak düşünülebilir. BIST100’de 1370-1350/40-1315-1290 destek, 1415- 1430/50-1465-1480 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Ereğli, Indeks Bilgisayar, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Şişe Cam, TAV Hava Lim., Turkcell, Tüpraş’dır. Detaylar için

BIST-100 0.8 1.0 -5.4 -5.7

BIST-30 0.7 -0.1 -8.0 -12.5

Banka Endeksi 0.2 -9.4 -19.4 -13.4

Sınai Endeks 1.4 3.9 0.6 9.5

Hizmetler Endeksi 0.3 5.1 -0.2 -2.2

Akçansa 9.9 12.0

Enka İnşaat 9.9 195.7

Emlak G.M.Y.O. 9.7 1150.4

Bizim Toptan Satış 8.4 53.0

Oyak Çimento Fab. 6.5 186.4

Çelebi -6.6 53.1

Tümosan Motor -3.1 159.8

Ford Otosan -3.0 544.6

Tav Havalimanları -2.2 77.1

Ege Endüstri -2.2 49.4

Garanti Bankası 0.1 1927.6

Kardemir (D) 4.2 1619.0

Emlak G.M.Y.O. 9.7 1150.4

Petkim 5.0 971.9

Ereğli Demir Çelik 5.9 672.8

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,069,971

Bankalar Piy. Değ. 134,054

Holdingler Piy. Değ. 181,524

Sanayi Piy. Değ. 632,069

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 26,821

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Nisan 1445.50 1.14 294,301

XU030 Haziran 1463.25 0.84 3,305

USD Mart 8.1905 1.66 78,150

Eur Mart 9.6295 1.68 1,385

513,819 16,843 321,837 -3,807 XU030 Nisan

USD Mart

yatırımcı

● Ford Otosan dün yaptığı açıklamada global otomotiv sektöründe yaşanan elektronik bileşen (mikroçip) tedarik sorunu sebebiyle de 3 - 9 Nisan tarihleri arasında Kocaeli fabrikalarında üretim faaliyetlerine ara verileceğini belirtti. Global mikroçip tedarik sorunu bir süredir sektörü etkisi altında tutuyordu. 6 günlük üretim duruşunun yıl içerisinde telafi edilebileceğini, ancak sorunun uzaması durumunda üretim ve satış hacimlerine olumsuz etki yapabileceğini, dolayısı ile 2021 tahminlerimiz açısından aşağı yönlü risk faktörü olduğunu düşünüyoruz.

● Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre bankalar Şubat ayında 4.9 milyar TL net kâr elde etti. Net kâr beklentimizin 0.5 milyar TL üzerinde gelirken, önceki aya göre de %12 arttı. Böylece bankaların Ocak-Şubat dönemi net kârı önceki yıla göre %39 gerileyerek 9,2 milyar TL oldu. Şubat ayında kamu bankaları beklentimizin çok hafif altında 0,5 milyar TL net kâr açıklarken, özel mevduat bankaları da beklentimizin hafif üzerinde 3,4 milyar TL (%4 aylık artış) net kâr elde etti. Sektör net kârının beklentimizin üzerinde gelmesi ise büyük ölçüde kalkınma/yatırım bankalarından kaynaklandı. Kamu bankaları net kârının önceki aya göre toparlanması büyük ölçüde fonlama maliyetinin aylık bazda özel bankalara göre daha belirgin rahatlamasından kaynaklandı.

Şirket Haberleri

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.393

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.971

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

S&P 500= 3.971 50 Günlük Ort= 3.877 200 Günlük Ort= 3.540

8,27

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 8,27 50 Günlük Ort= 7,39 200 Günlük Ort= 7,48

19,15 18,98

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 19,15 10 Yıllık Getiri= 18,98

1,74

-0,32 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,74 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,32 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 55,8 Dolar Endeksi DXY= 92,9 (sağ)

452,8

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 453 50 Günlük Ort= 421 200 Günlük Ort= 447

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar