Günlük Bülten 15 Şubat 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

7,0165 8,5186 1,2136 1.538 410,3 14,77

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 15 Şubat 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-0,8

-0,1

-1,2

0,2

0,0

-1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

12/02 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 7,0349 0,2 -0,3 -5,4

€/TL 8,5294 -0,1 0,3 -6,1

€/$ 1,2120 -0,1 0,6 -0,8

$/Yen 104,94 0,2 -0,4 1,6

GBP/$ 1,3849 0,2 0,8 1,3

12/02 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.538 -0,5 0,7 4,2

S&P 500 3.935 0,5 1,2 4,8

FTSE-100 6.590 0,9 1,5 2,0

DAX 14.050 0,1 0,0 2,4

SMI 10.880 0,3 1,2 1,7

Nikkei 225 29.520 -0,1 2,6 7,6

MSCI EM 1.429 0,1 2,4 10,7

Şangay 3.655 0,0 4,5 5,2

Bovespa 119.429 0,1 -0,7 0,3

12/02 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 62,4 2,1 5,2 20,5

Altın ($/ons) 1.824 -0,1 0,6 -3,9

Gram Altın (TL) 411,9 0,1 0,3 -9,1

Bakır ($/libre) 378,8 0,4 4,5 7,6

**Gerçekleşen

Türkiye Konut Satışları (Ocak, yıllık

% değişim) -47,6 -

Türkiye Bütçe Dengesi (Ocak,

milyar TL) -40,7 -

(%) 12/02 11/02 2020

TLREF 17,04 17,11 17,97

TR 10 yıllık 12,98 12,94 12,90

ABD 10 yıllık 1,21 1,16 0,91

Almanya 10 yıllık -0,43 -0,46 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Eski ABD Başkanı Trump, senatodaki azil oylamasında aklandı

● Brent petrol fiyatı, yükselişini sürdürüyor, 63,5 $/varil düzeyinde

● Yurt içinde bugün Ocak ayı bütçe verileri açıklanacak

ABD'de 6 Ocak'ta gerçekleşen Kongre baskını dolayısıyla Senato Genel Kurulu'nda azil istemiyle yargılanan eski ABD Başkanı Trump, yapılan oylamada aklandı. Oylamada, 57 senatör, Trump'ın aleyhine, 43 senatör ise Trump lehine oy kullandı. Trump'ın suçlu bulunabilmesi için, 100 sandalyeli senatonun en az üçte ikisinin Trump aleyhine oy kullanması gerekiyordu. İtalya'da ise, yeni hükümeti kuran eski Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, kabinesi ile yemin ederek göreve başladı. Hükümetin, parlamentonun üst kanadı Senato ve alt kanat Temsilciler Meclisi'nde yapılacak güven oylamalarında, zorlanmadan güvenoyu alması bekleniyor.

ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi Şubat ayında 76,2 ile son altı ayın en düşük düzeyine geriledi. Bu sabah Japonya’da açıklanan verilerde ise, 2020 yılı son çeyreğinde ekonomik büyüme, mevsimsellikten arındırılmış, yıllıklandırılmış bazda %12,7 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

Küresel piyasalarda ise, Cuma günü ABD’de S&P500 hisse senedi endeksinin günü %0,5 alıcılı kapatmasının ardından, bu sabah Asya hisse senedi piyasaları haftaya alıcılı bir eğilimle başladı. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri, son günlerdeki yükseliş eğilimini sürdürerek %1,21’e ulaşırken, dolar endeksi ise 90,3 düzeylerinde.

Brent petrol fiyatı ise, Orta Doğu’da gerilimin bir miktar artmasıyla 63,5 $/varil düzeyinde.

● Yurt içinde, sanayi üretimi Aralık ayında, takvimsel etkilerden arındırılmış bazda %9 artış gösterdi. Aylık bazda ise artış (m.a.),

%1,3 ile güçlü seyrini korudu. Son çeyrek genelinde de, sanayi üretimi (arındırılmamış seri) %10,2 ile güçlü artış göstermiş oldu.

Ocak ayında da, öncü göstergeler, sanayi üretiminin güçlü seyrettiğine işaret ediyor. Cari denge ise, Aralık ayında 3,21 milyar $ açık verdi. Bu aylık gerçekleşme ile 2020 yılında yıllıklandırılmış cari açık 36,7 milyar $ ile milli gelirin %5,1’i düzeyinde oldu. Seyahat gelirleri ise, yıl genelinde 10,2 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. TCMB’nin açıkladığı beklenti anketi sonuçlarına göre ise, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisi

%10,53’ten %10,36’ya, 24 ay sonrası beklenti ise %9,14’ten

%9,03’e geriledi.

● Yurt içinde $/TL güne 7,01 düzeylerinden başlıyor. 2 yıllık gösterge devlet tahvili faizi %14,77 düzeyinde. Hazine bugün 7 yıl vadeli değişken faizli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu, yarın 2 yıl ve 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri gerçekleştirecek. Yurt içinde bugün Ocak ayı konut satışları ile merkezi yönetim bütçe verileri takip edilecek.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 6 bin 287 yeni Korona virüsü

vakası tespit edildiğini, 94 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu. Bu

günlük gerçekleşmelerle; toplam vaka sayısı ise 2 milyon 586 bin

183’e, can kaybı 27 bin 471’e ulaştı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 15 Şubat 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● BIST-100 geçtiğimiz haftayı yurt dışına göre daha temkinli tamamladı ve %0,7 artış kaydetti. BIST-100’ün nispeten daha temkinli hareket etmesinde banka hisselerinin yurt dışındaki genel eğilimden bir miktar ayrışarak daha sakin seyretmesi ön plana çıkıyor. Yeni haftanın başında ABD ve Çin piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Geçtiğimiz hafta gerek ABD, gerekse diğer yurt dışı piyasaların rekor kapanışların olduğunu hatırlamakta fayda var.

Yurt dışı tarafta alım yönündeki eğilimin sürmesi ve bunun BIST’i de olumlu etkilemesini bekliyoruz. Haber akışı açısından haftanın takvimine baktığımızda bugün gelecek Ocak ayı bütçe rakamları, Perşembe günkü Para Politikası Kurulu toplantısı ve Cuma günkü Fitch ülke notu değerlendirmesi öne çıkıyor. BIST’in yurt dışının etkisiyle haftaya olumlu başlamasını, ancak risk faktörleri nedeniyle bir miktar temkinli hareket etmesini bekliyoruz.

●

test ettiği 1527 seviyesinden tepki yaşadı. Kapanış 1538 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te yatay eğilim ve konsolidasyon süreci devam ediyor. Yakın destek bölgesi olarak belirttiğimiz ve 21 günlük ortalamanın da hemen üzeri olan 1525 seviyesinden gelen tepki çabası geçerli olmakla birlikte 1555 civarındaki direnç bölgesi halen güçlü konumda. Endekste yükseliş hareketinin güç kazanabilmesi ve hızlanabilmesi için 1550/55 seviyesi üzerinde kapanışı gerekli görüyoruz. Beklentimiz paralelinde bu bandın aşılması 1570-1600 bandını yakın hedef olarak gündeme taşıyabilecektir. BIST100’de 1525/05 bandı üzerindeki kapanışları yukarı yöne ilişkin beklentinin korunması olarak görmeye devam ediyor, bu paralelde olumlu teknik görünümün korunduğunu yineliyoruz. Beklentimizin aksine bir eğilimle 1525/05 bandı altına inilmesi yeni bir zayıflamayla ilk aşamada 1470/30 desteğini gündeme getirebilecektir. BIST100’de 1525-1505-1490-1470 destek, 1550-1580-1600 direnç olarak belirtilebilir.

●

Şirket Haberleri

●

temsilcileri olumlu kur ortamı sayesinde araç satışlarında Ocak ayında başlayan güçlü seyrin Şubat ayında da devam ettiğini, ay sonunda satışların 60 bin adede kadar ulaşabileceğini bekliyor (10 yıl Şubat ortalaması: 45 bin, AK Yatırım tahmini: 50bin).

Hatırlanacağı gibi Ocak ayında araç satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %60 artış kaydetmişti. Yılın ilk yarısında otomotiv piyasasında büyüme trendinin olumlu olmasını bekliyorduk, ancak ilk sinyallerin bunun üzerinde gittiğini görüyoruz. 2021 tamamı için hafif araç satışlarının 780-800 bin arasında gerçekleşmesini bekliyoruz. Global çip tedarikindeki sorunların devam etmesi orta vadede birinci el satışları üzerinde risk faktörü olarak durmaya devam ediyor.

Portföy Seçimleri

●

Ereğli, Garanti, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Şişe Cam, Turkcell, Tüpraş ve Yapı Kredi’dir. Detaylar için

BIST-100 -0.5 0.7 -0.7 4.2

BIST-30 -0.7 0.7 -3.5 -0.5

Banka Endeksi -0.3 0.5 -7.6 5.0

Sınai Endeks -0.2 2.5 5.3 12.5

Hizmetler Endeksi -0.6 -1.5 -2.1 2.1

Sasa 10.0 1664.4

Türk Traktör 7.4 541.7

Logo Yazılım 6.5 92.6

Koza Altın İşletmeleri 5.5 2909.4

Coca Cola İçecek 5.2 91.1

Aygaz -4.3 59.8

Tüpraş -3.0 477.6

Bursa Çimento -3.0 83.8

Çemtas -2.9 55.5

Çelebi -2.9 18.3

Koza Altın İşletmeleri 5.5 2909.4

Sasa 10.0 1664.4

Garanti Bankası -0.2 1530.4

Şişe Cam -0.9 870.3

Emlak G.M.Y.O. -1.6 843.0

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,164,281

Bankalar Piy. Değ. 178,072

Holdingler Piy. Değ. 208,830

Sanayi Piy. Değ. 637,702

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 35,359

BIST Ort. Halka Açıklık 33%

XU030 Şubat 1628.25 -1.05 283,268

XU030 Nisan 1633.25 -1.13 7,976

USD Şubat 7.0666 -0.04 76,969

Eur Şubat 8.5545 -0.29 2,746

525,427 5,840 1,046,494 -14,678 XU030 Şubat

USD Şubat

yatırımcı

●

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN 4Ç20 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER

Şirket Kodu 4Ç20 net kar beklentileri (milyon TL)

Ortalama Piyasa Ak

Koç Holding KCHOL 2.082 2.167

Vestel Beyaz Eşya VESBE 470 521

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.538

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3.935

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

S&P 500= 3.935 50 Günlük Ort= 3.770 200 Günlük Ort= 3.402

7,02

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 7,02 50 Günlük Ort= 7,43 200 Günlük Ort= 7,38

14,77 12,98

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 14,77 10 Yıllık Getiri= 12,98

1,21

-0,43 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,21 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,43 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 58,2 Dolar Endeksi DXY= 90,3 (sağ)

410,3

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 410 50 Günlük Ort= 443 200 Günlük Ort= 440

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar