Günlük Bülten 14 Nisan 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,5963 15,9637 1,0913 2.460 926,3 22,47

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 14 Nisan 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-1,0 -0,6

1,7

4,9

2,3

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

13/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,5998 0,0 -0,8 9,7

€/TL 15,9300 0,7 -0,6 5,6

€/$ 1,0888 0,6 -0,1 -4,2

$/Yen 125,62 0,2 1,5 9,2

GBP/$ 1,3117 0,9 0,4 -3,1

13/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.460 -0,1 6,2 32,4

S&P 500 4.447 1,1 -0,8 -6,7

FTSE-100 7.581 0,1 -0,1 2,7

DAX 14.076 -0,3 -0,5 -11,4

SMI 12.379 0,0 0,5 -3,9

Nikkei 225 26.843 1,9 -1,9 -6,8

MSCI EM 1.119 0,8 -2,0 -9,1

Şangay 3.187 -0,8 -2,9 -12,4

Bovespa 116.782 0,5 -1,2 11,4

13/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 108,8 4,0 7,6 39,9

Altın ($/ons) 1.978 0,6 2,7 8,1

Gram Altın (TL) 921,9 0,1 1,3 18,2

Bakır ($/libre) 471,2 0,1 -0,5 5,6

**Gerçekleşen

(%) 13/04 12/04 2021

TLREF 13,65 14,10 14,22

TR 2 yıllık 22,47 22,9 22,74

TR 10 yıllık 23,92 24,39 24,32

ABD 10 yıllık 2,70 2,72 1,51

Almanya 10 yıllık 0,76 0,79 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● TCMB’nin politika faizini sabit tutması bekleniyor

● Küresel enflasyon verileri yüksek seyrini sürdürüyor

● Avrupa Merkez Bankası’nın faizi sabit tutması bekleniyor Küresel çapta enflasyon yükselmeye devam ediyor. ABD’de üretici fiyat enflasyonu Mart’ta yıllık %11,2 ile %10,6 olan piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Gıda ve enerji hariç ÜFE ise yıllık %9,2 artış gösterdi. İngiltere’de tüketici enflasyonu yıllık %7,0 ile Mart 1992’dn bu yana en yüksek seviyesinde gerçekleşti.

Kanada Merkez Bankası piyasa beklentilerine paralel politika faizini 50 baz puan artırarak %1,0’a çekti. Ayrıca devlet tahvili alımlarına 25 Nisan itibariyle son vereceğini açıkladı. ABD’de ise, Fed Yönetim Kurulu üyesi Waller, Fed’in enflasyonla mücadele etmek amacıyla faiz oranlarını agresif bir şekilde artırması gerektiğini ancak bunu piyasalarda strese neden olacak ve ekonomiyi durgunluğa itecek şekilde olmaması gerektiğini belirtti.

Rusya, 398 ABD Kongresi üyesine ve 87 Kanadalı senatöre, mütekabiliyet gereği, yaptırım kararı aldığını duyurdu. Diğer taraftan, ABD Başkanı Biden, Ukrayna’ya 800 milyon $ tutarında ilave silah ve savunma yardımı yapacaklarını duyurdu.

Küresel piyasalarda ise, dün ABD temel hisse senedi endekslerinin

%1,0 ilâ %2,1 arasında alıcılı seyretmesinin ardından bu sabah Asya hisse piyasalarında alıcılı bir seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %2,67’ye günlük bazda hafif gerilemiş görünüyor, ancak göreli yüksek seyri devam ediyor. Dolar endeksi ise 99,6’ya geriledi.

● Yurt dışında bugün Avrupa Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek. ECB’nin kısa vadeli faiz oranlarında değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Mart toplantısında, net varlık alımlarını üçüncü çeyrekte sonlandırmayı planladıkları, varlık alımlarının bitmesinden bir süre sonra, verilere bağlı olarak, faiz artışına başlanacağı belirtilmiş idi. Enflasyondaki yüksek seyre vurgu yapmaya devam etmesini bekliyoruz. ECB’nin para politikasına ilişkin açıklamaları takip edilecek. Yurt dışında bugün ayrıca ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile Mart perakende satışlar verileri açıklanacak.

● Yurt içinde bugün TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin politika faizini %14 düzeyinde sabit tutması bekleniyor. TCMB Mart toplatışı para politikası kararında çatışmaya dönüşen jeopolitik risklere, bazı sektörlerde daha belirgin hale gelen arz kısıtlarına, emtia fiyatlarındaki yüksek seyre vurgu yapmış idi.

Bununla beraber, TCMB, enflasyonda son dönemde görülen artışları enerji maliyetlerindeki ve ekonomik temellerden uzak fiyatlama davranışlarına bağlarken, bu etkileri geçici görmekte.

● Yurt içi piyasalarda $/TL, güne 14,60 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında, 2 yıl vadeli gösterge devlet tahvilinin getirisi, dün %22,47 düzeyinden kapattı.

TCMB Faiz Kararı (%) 14,00 14,00

ECB Faiz Kararı (mevduat faizi, %) -0,50 -0,50

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 14 Nisan 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Hafta ortasında banka hisselerinde gözlediğimiz kar satışları BIST- 100 endeksinin günü yatay seviyelerde kapatmasıyla sonuçlandı.

Piyasalar açısından bugünkü PPK toplantısında verilecek mesajlar önem taşıyor. Ekonomistler TCMB’nin politika faizinde herhangi bir değişiklik beklemiyorlar. Yurt dışı taraf ise hafta başındaki satış eğilimi sonrası dün alıcılı bir seyir izledi ve hisse senedi vadelileri bu sabah itibarıyla da artıda görünüyor. Bugün BIST’de mevcut seviyelerin korunarak PPK sonrası yukarı yönlü eğilimin devam edeceğini tahmin ediyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 2500 seviyesine yaşanan hareketin ardından geri çekilme yaşadı. Kapanış 2460 seviyesinde gerçekleşti. Endekste uzunca bir süredir belirttiğimiz 2500-2650 bandının alt sınırı gün içerisinde test edildi. Direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz bu seviyeden gelen düzeltme eğilimi oldukça sınırlı düzeyde ve kısa periyot destek bölgesi korunuyor. Endekste saatlik periyot için 2430-2400 bandı yakın destek, 2350 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir.

Bu bandın üzerindeki hareketin korunması yukarı yönlü beklentinin korunduğuna işaret olarak değerlendirilmeli. Bu paralelde 2450 direncinin üzerindeki harekete de bağlı olarak 2500-2650 bandına yönelik hareketin devam edebileceğini yineliyoruz. Endekste saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı eğilim geçerli durumda ve olumlu teknik görünümü destekliyor. BIST100 için 2450-2420-2400-2380/65 destek, 2470-2500/10-2550-2580- 2600/50 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Bankası, Koç Holding, Logo, Migros, THY, Tofaş ve Yapı Kredi.

Detaylar için

BIST-100 -0.1 6.2 19.8 32.4

BIST-30 0.2 7.1 19.7 36.1

Banka Endeksi -1.6 13.8 23.7 30.8

Sınai Endeks 0.5 3.6 15.6 25.6

Hizmetler Endeksi 0.2 4.2 16.7 31.3

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Koza Anadolu Metal Zorlu Enerji

İpek Doğal Enerji Kaynakları Koza Altın İşletmeleri Hektaş

İş G.M.Y.O.

İş Finansal Kiralama Vestel

Vestel Beyaz Eşya Karsan Otomotiv

Türk Hava Yolları Garanti Bankası Şişe Cam

Koza Altın İşletmeleri Yapı Ve Kredi Bankası

XU030 Nisan 2788.5 0.2

XU030 Haziran 2870.8 0.0

USD Nisan 14.69 0.2

EurNisan 15.95 -0.1

XU030 Nisan USD Nisan

1,996,237 265,026 325,362 1,069,996

71,454 31.4%

9.99 1959.9

8.42 882.2

8.14 532.9

7.50 3103.7

6.64 1043.9

-9.97 7.3

-9.89 375.1

-4.02 698.4

-3.85 290.6

-3.65 676.0

-0.70 4235.9

-0.66 3733.7

0.52 3297.7

7.50 3103.7

-0.62 3099.2

463,372 -4,802

1,144,103 -44,462 428,325

18,177 112,399

320 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

● Emlak GYO ilk çeyrek 2022 döneminde, toplam 6,43 milyar TL (KDV Hariç), satışa esas brüt 190.513 m2 büyüklüğe ulaşan, 1.043 adet bağımsız bölümün satışının gerçekleştiğini açıkladı. Bu satışların toplamda 410,4 milyon TL (KDV hariç) değerindeki 67 adedi yabancı ülke vatandaşlara tarafından satın alındı. Bu verilere göre, şirketin hedefi olan 3,19 milyar TL'yi %100 oranında aştığı görülüyor.

● Garanti Bankası’nın KAP’a yaptığı açıklamada gönüllü hisse alımı programında ilk günü takiben azınlık pay satışlarının önemsiz düzeyde kaldığı görülüyor. Sürecin 8. gününde toplam satılan hisse adedi 2,7 milyonda kalmaya devam etti. BBVA %50 payın üzerine ulaşmak için yaklaşık 6 milyon hisseyi alması gerekiyor. Açıklanan takvime göre gönüllü çağrı 29 Nisan’da sona erecek.

● İş Bankası alacağına mahsuben Londra Borsasına kayıtlı Genel Energy Plc. şirketinin %12,28 payını toplam 67 milyon pound bedelle devraldı. Bu işlemle birlikte İş Bankası’nın şirketteki payı %19,06 oldu.

● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verisine göre bankalardaki döviz mevduatı 8 Nisan haftasında 0,4 milyar dolar azalarak 237,4 milyar dolar oldu. Bireylerin döviz mevduatı 1,0 milyar dolar azalırken, ticari döviz mevduat 0,6 milyar dolar arttı. TL mevduatta da haftalık bazda 41 milyar TL artış oldu. Aynı hafta içerisinde TL krediler %1,0 artarken, döviz krediler %0,9 geriledi. Sorunlu kredi hacmi 162,7 milyar TL düzeyinde kalırken, sorunlu kredi oranı

%2,9 oldu.

● THY 2022’de 1000 kabin memuru ve 200 pilot işe almaya planlıyor. THY Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Bolat, THY'nin 2022'de sene başından beri performansının önceki tahminlerden daha iyi olduğunu da yineleyerek, 2022 yılı için başlangıç ​​bütçe hedefinin 2019'daki göstergenin yaklaşık %10 altında olduğunu da sözlerine ekledi.

Şirket Haberleri Devamı

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Dagi Holding DAGHL - %0,0 ---

Dagi Giyim DAGI - %0,0 ---

Demisaş DMSAS 0,15 %1,8 23 May

Goodyear GOODY - %0,0 ---

Hateks HATEK - %0,0 ---

Konya Kağıt KONKA 0,27 %1,5 30 Haz

Qua Granite QUAGR - %0,0 ---

Ral Holding RALYH - %0,0 ---

Turcas TRCAS - %0,0 ---

Yibitaş YBTAS - %0,0 ---

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

Arçelik ARCLK 330.000 63,75 %8,79

Aydem AYDEM 500.000 9,16 %0,58

Boğaziçi Beton BOBET 226.800 4,41 %0,61

Gedik GEDIK 150.000 8,67 %0,57

Sabancı SAHOL 1.000.000 21,41 %1,89

Hedef Girişim HDFGS 200.000 2,26 %2,63

Inveo INVEO 60.000 30,88 %0,72

Lokman Hekim LKMNH 38.704 16,00-16,39 %2,79

Ulusoy Un ULUUN 220.000 8,46-8,62 %2,62

Bedelsiz Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Demisaş DMSAS 52.500.000 %90 47.500.000

Hateks HATEK 21.000.000 %200 42.000.000

Ulaşlar ULAS 25.382.175 %32 8.227.825

Bedelli Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelli Oranı Bedelli Tutarı (TL)

Niğbaş NIBAS 54.000.000 %270 146.000.000

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.460

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.447

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.447 50 Günlük Ort= 4.422 200 Günlük Ort= 4.495

14,60

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,60 50 Günlük Ort= 14,30 200 Günlük Ort= 11,45

22,47 23,92

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 22,5 10 Yıllık Getiri= 23,92

2,67

0,76

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,67 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,76

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,4 Dolar Endeksi DXY= 99,6 (sağ)

926,3

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 926 50 Günlük Ort= 883 200 Günlük Ort= 677

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

587

5 Yıllık Ortalama=

367

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar