Günlük Bülten 11 Nisan 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,7455 16,0574 1,0886 2.393 918,8 24,17

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 11 Nisan 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

0,4

-0,4

1,4

3,5

0,6

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

08/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,7505 0,1 0,4 10,9

€/TL 16,0488 -0,1 -1,1 6,4

€/$ 1,0877 0,0 -1,5 -4,3

$/Yen 124,34 0,3 1,5 8,0

GBP/$ 1,3025 -0,4 -0,7 -3,7

08/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2.393 2,1 6,3 28,8

S&P 500 4.488 -0,3 -1,3 -5,8

FTSE-100 7.670 1,6 1,7 3,9

DAX 14.284 1,5 -1,1 -10,1

SMI 12.508 1,1 2,7 -2,9

Nikkei 225 26.986 0,4 -2,5 -6,3

MSCI EM 1.128 0,2 -1,6 -8,4

Şangay 3.252 0,5 -0,9 -10,7

Bovespa 118.322 -0,5 -2,7 12,9

08/04 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 102,8 2,2 -1,5 32,1

Altın ($/ons) 1.948 0,8 1,1 6,5

Gram Altın (TL) 921,8 1,2 1,4 18,2

Bakır ($/libre) 472,5 0,5 0,8 5,9

**Gerçekleşen

(%) 08/04 07/04 2021

TLREF 14,06 13,92 14,22

TR 2 yıllık 24,17 24,5 22,74

TR 10 yıllık 25,42 25,75 24,32

ABD 10 yıllık 2,70 2,66 1,51

Almanya 10 yıllık 0,70 0,68 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● Dolar endeksindeki güçlenme eğilimi dikkat çekiyor

● Çin’de enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı

● Yurt içinde, enflasyon beklentilerinde artış eğilimi gözleniyor Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO), küresel gıda fiyatlarının Mart ayında, Ukrayna-Rusya savaşının arzı kesintiye uğratması kaynaklı, bitkisel yağlar ve tahıl ürünleri öncülüğünde tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığını belirtti. FAO Gıda Fiyat Endeksi, Mart’ta aylık %12,6, yıllık ise %33,6 artış gösterdi.

Diğer taraftan, Çin’de Mart ayında üretici enflasyonu yıllık bazda

%8,3, tüketici enflasyonu ise %1,5 ile piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandı.

Rusya Merkez Bankası politika faizini 300 baz puan indirerek

%17’ye çekti.

Küresel piyasalarda, Cuma günü S&P500 hisse senedi endeksinin

%0,3 gerilemesinin ardından bu sabah ABD hisse senedi endeksleri vadeli işlemlerde satıcılı seyretmeye devam ediyor. Asya hisse senedi piyasalarında da satıcılı seyir gözleniyor. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %2,77 yükseliş eğilimini sürdürürken, dolar endeksi de güçlü seyrini sürdürüyor. Endeks, Cuma günü, Mayıs 2020’den bu yana ilk kez 100 seviyesinin üzerine çıkarken, bu sabah 99,9 düzeylerinde. Brent petrol fiyatı ise, bazı tüketici ülkelerin petrol rezervlerini kullanacağı haberleri ve Çin’de salgına karşı devam eden izolasyon önlemleriyle baskılanıyor, bu sabah 100,3

$/varil düzeylerinde.

● Yurt dışında bu hafta ABD’de tüketici ve üretici enflasyon verileri, Avrupa Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek önemli veriler arasında yer alıyor.

● Yurt içinde Nisan ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre; 2022 cari yıl sonu enflasyon beklentisi %40,47’den %46,44’e, 12 ay sonrası %26,43’den %28,41’e, 24 ay sonrası ise %17,03’den

%17,68’e yükseldi. 2022 yılsonu cari açık beklentilerinde ise artan enerji ithalatının ve emtia fiyatlarının da etkisiyle yükseliş görülüyor.

● Yurt içinde bugün Şubat ayı cari denge ve işsizlik oranı verileri açıklanacak. Şubat’ta da ithalatta yıllık artış %44,5 ile ihracatın (%25,4) üzerinde artış gösterdi. Böylece dış açık 7,9 milyar $ ile yüksek gerçekleşti. Hizmet gelirlerinin Şubat ayında da cari dengeye pozitif yönde katkı sağlamaya devam etmesini bekliyoruz. Şubat ayında cari dengenin 5,4 milyar $ açık vereceğini tahmin ediyoruz. Bu hafta ayrıca yarın sanayi üretimi, Perşembe TCMB faiz kararı, Cuma bütçe dengesi verileri açıklanacak diğer önemli veriler arasında yer alıyor.

● Yurt içi piyasalarda $/TL, güne 14,75 düzeylerinden başlıyor.

İki yıl vadeli gösterge tahvil getirisi geçtiğimiz haftayı, %24,17 düzeyinden kapattı. Hazine yarın 10 ay vadeli Hazine bonosu ve 6 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihaleleri gerçekleştirecek.

Türkiye Cari Denge (Şubat, milyar

$) -7,11 -5,3

Türkiye İşsizlik Oranı (Şubat, %) 11,4 -

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 11 Nisan 2022

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● ABD tarafında 10 yıllık tahvilin yükselişi özellikle teknoloji hisselerinde belirgin satışlara yol açarken, ABD endeksleri de haftanın son günü hafif geri çekilme gösterdi. BIST’de ise güçlü ilk çeyrek beklentileri özellikle uzun süre baskı altında kalmış olan bankalara ilgiyi uyandırdı. Geçtiğimiz hafta banka ve elektrik üretim sektörü hisselerinin belirgin şekilde olumlu yönde ayrıştığı bir hafta oldu. Diğer taraftan gıda perakendeciliği, bilişim ve demir çelik sektörü hisseleri de belirgin şekilde zayıf kaldı. Zayıf kalan sektörlerde kısmen gündeme ilişkin endişelerin kısmen de yüksek getiriler sonrası kâr satışlarının etkili olduğunu görüyoruz. Piyasa bu hafta özellikle Perşembe günkü PPK toplantısına odaklanacak.

Bunun haricinde bugün açıklanacak cari denge, yarın gelecek sanayi üretim ve Cuma günkü bütçe dengesi rakamları yakından takip edilecek. Yurtdışı piyasalar hafta başında gerek ABD hisse senedi vadelileri, gerekse Asya borsaları açısından satıcılı görünüyor.

BIST’de her ne kadar olumlu ayrışmanın sürmesini beklesek de hafta başı itibarıyla yurtdışının da etkisiyle yatay bir açılış olacağını düşünüyoruz.

●

BIST100 haftanın son işlem gününde yüksek açılış sonrası izlediği yatay seyrin ardından gün sonuna doğru yeniden güçlenen alımlarla yukarı hareketini sürdürdü. Kapanış 2393 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yakın direnç bölgesi olarak belirttiğimiz 2400 seviyeleri test ediliyor. Saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı eğilimin geçerli olduğunu, son dönemde gördüğümüz artan işlem hacmine de bağlı olarak iyimserliğin korunduğunu belirtebiliriz. Diğer taraftan kısa periyot destek bölgesi üzerindeki hareketin korunuyor olmasına da bağlı olarak endekste olumlu teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Endekste saatlik periyot için 2340-2310 bandı yakın destek, 2265 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir.

Bu bandın üzerindeki hareketin korunması yukarı yönlü beklentinin korunduğuna işaret olarak değerlendirilmeli. Bu paralelde 2400/50 bandını yakın direnç olarak değerlendirirken, 2500-2650 bandına yönelik bir hareket de gelişebileceğini düşünmeye devam ediyoruz.

BIST100 için 2380-2365/40-2310 destek, 2400/20-2450/70- 2500/10-2550 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Bankası, Koç Holding, Logo, Migros, THY, Tofaş ve Yapı Kredi.

Detaylar için

BIST-100 2.1 6.3 19.0 28.8

BIST-30 2.3 6.5 17.9 31.5

Banka Endeksi 5.4 11.8 21.4 27.0

Sınai Endeks 0.8 5.0 14.2 22.9

Hizmetler Endeksi 0.8 3.0 18.0 28.7

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Çan2 Termik Sabancı Holding İş G.M.Y.O.

Aselsan

Yapı Ve Kredi Bankası

Doğuş Otomotiv Türk İlaç Ve Serum Selçuk Ecza Deposu Aksa

Ford Otosan

Garanti Bankası Aselsan

Türk Hava Yolları Akbank

Yapı Ve Kredi Bankası

XU030 Nisan 2711.5 2.5

XU030 Haziran 2811.0 2.2

USD Nisan 14.92 0.0

EurNisan 16.23 -0.6

XU030 Nisan USD Nisan

1,957,023 255,866 317,939 1,053,712

56,909 31.2%

9.94 79.8

8.01 1050.4

7.06 95.8

6.90 4247.4

6.38 1978.9

-2.86 103.0

-1.44 37.6

-1.42 51.9

-1.35 86.2

-1.22 682.3

5.47 5547.8

6.90 4247.4

-0.84 3422.2

5.72 2145.0

6.38 1978.9

483,149 19,824

1,266,181 -21,463 261,030

14,674 107,665

804 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

yatırımcı

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Deva Holding A.Ş. DEVA 0,15 0,5% 31,57

Enerjisa Enerji A.Ş. ENJSA 1,24 7,2% 15,96

Sodaş Sodyum Sanayii A.Ş. SODSN 1,09 3,7% 28,07

Şeker Finansal Kiralama A.Ş. SEKFK 0,08 1,5% 5,17

Yeni Gimat GYO A.Ş. YGGYO 1,50 6,3% 22,24

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Anatolia Tanı ve Biyotek. Ürünl.

Ar. Ge. San. Ve Tic. A.Ş. ANGEN 2,78 9,5% 23-Mayıs & 23-Ağustos

Döktaş Dökümcülük Tic. Ve San. A.Ş. DOKTA - 0,0% ---

Emlak Konut GYO A.Ş. EKGYO 0,10 3,9% 25-Nisan

Sanko Pazarlama İthalat İhracat A.Ş. SANKO 1,00 9,7% 18-Mayıs

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. YKBNK 0,12 2,5% 13-Nisan

Yükselen Çelik A.Ş. YKSLN 0,17 2,1% 5-Temmuz

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

Boğaziçi Beton Sanayi ve Ticaret A.Ş. BOBET 441.000 4,54 0,12%

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. GEDIK 9.082 8,31 0,00%

Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. SAHOL 700.000 18,49 0,03%

Ulusoy Un Sanayi ve Ticaret A.Ş. ULUUN 222.500 8,22-8,30 0,12%

Bedelsiz Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. GEDIK 252.000.000 30% 75.600.000

Bedelli Sermaya Artırımı/Azaltımı

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelli Oranı Bedelli Tutarı (TL)

Birlik Mensucat Tic. Ve San. İşletmesi A.Ş. BRMEN 16.437.222 36% 5.876.289

Nurol GYO A.Ş. NUGYO 299.796.000 8% 25.148.000

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2.393

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.488

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.488 50 Günlük Ort= 4.427 200 Günlük Ort= 4.493

14,75

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,75 50 Günlük Ort= 14,23 200 Günlük Ort= 11,36

24,17 25,42

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 24,2 10 Yıllık Getiri= 25,42

2,77

0,70

-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 2,77 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,70

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,8 Dolar Endeksi DXY= 99,9 (sağ)

918,8

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 919 50 Günlük Ort= 875 200 Günlük Ort= 670

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

592

5 Yıllık Ortalama=

366

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar