Günlük Bülten 8 Mart 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

14,3809 15,6447 1,0860 1.997 920,0 24,63

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 8 Mart 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

3,4

1,0

6,1

1,4

-3,0 -1,9

-2,0 -1,0 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

07/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 14,3851 1,3 3,9 8,1

€/TL 15,6402 0,6 0,4 3,7

€/$ 1,0854 -0,7 -3,3 -4,5

$/Yen 115,32 0,4 0,3 0,2

GBP/$ 1,3104 -1,0 -2,4 -3,2

07/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 1.997 0,3 2,6 7,5

S&P 500 4.201 -3,0 -4,0 -11,9

FTSE-100 6.959 -0,4 -6,7 -5,8

DAX 12.835 -2,0 -11,2 -19,2

SMI 11.205 -0,8 -6,5 -13,0

Nikkei 225 25.221 -2,9 -4,9 -12,4

MSCI EM 1.107 -3,3 -5,5 -10,1

Şangay 3.373 -2,2 -2,6 -7,3

Bovespa 111.594 -2,5 -1,4 6,5

07/03 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 123,2 4,3 22,0 58,4

Altın ($/ons) 1.998 1,4 4,7 9,2

Gram Altın (TL) 923,1 2,8 8,7 18,3

Bakır ($/libre) 472,2 -4,2 6,2 5,8

**Gerçekleşen

(%) 07/03 04/03 2021

TLREF 14,55 13,90 14,22

TR 2 yıllık 24,63 23,4 22,74

TR 10 yıllık 26,00 24,99 24,32

ABD 10 yıllık 1,77 1,73 1,51

Almanya 10 yıllık -0,02 -0,07 -0,18

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

çeyreksel % değişim, final) 0,3 0,3 Almanya Sanayi Üretimi (Ocak,

aylık % değişim, m.a.) -0,3 0,5

Küresel risk algısı zayıf seyrini sürdürüyor

● Dolar endeksi değerlenme eğiliminde, bu sabah 99,1’de

● Emtia fiyatlarındaki yüksek seyir sürüyor

● Hazine nakit dengesi Şubat’ta 55,5 milyar TL fazla verdi

ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Pelosi, Meclis üyelerine gönderdiği bir mektupta Rusya'ya yönelik yeni bir yasa tasarısı üzerinde çalıştıklarını, tasarının, Rus petrolü ve enerji ürünlerinin ABD'ye ithalatının yasaklanmasını, Rusya ve Belarus ile normal ticari ilişkilerin feshedilmesini ve Rusya'nın Dünya Ticaret Örgütü'ne erişiminin yasaklanması için ilk adımların atılmasını içereceğini belirtti. Rusya Başbakan Yardımcısı Novak ise, Kuzey Akım 1’den doğal gaz akışına ambargo uygulamak için her hakka sahip olduklarını ancak şu ana kadar böyle bir adım atmadıklarını, bunun kimseye faydası olmayacağını açıkladı.

Diğer taraftan, Rusya-Ukrayna arasındaki gerçekleştirilen üçüncü tur görüşmelerden ateşkes çıkmazken, insani koridor konusunda olumlu sonuçlar alındığı belirtildi. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, Rusya ve Ukrayna Dışişleri Bakanlarının Perşembe günü Antalya’da bir araya geleceklerini açıkladı.

Küresel veri akışında ise, Almanya’da perakende satışlar Ocak’ta aylık %2,0 ile beklentilere yakın, fabrika siparişleri ise aylık %1,8 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güven endeksi ise Mart’ta beklentilerin aksine -7 seviyesinde gerçekleşti; Kasım 2020’den bu yana en düşük seviye.

Bu düşüşte Rusya-Ukrayna gelişmelerinin etkili olduğu belirtiliyor.

● Küresel piyasalarda ise risk algısı zayıf seyrediyor. Dün ABD temel hisse senedi endekslerinin %2,4 ilâ %3,7 arasında satıcılı kapatmasının ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarının çoğunda satıcılı seyir devam ediyor. Dolar endeksi de değerlenme eğilimini sürdürüyor, bu sabah 99,1 düzeyinde.

● Emtia fiyatlarındaki yüksek seyir de devam ediyor. Petrol fiyatları gün içinde 139$/varil seviyelerini test etmesinin ardından geri çekildi; bu sabah 125,8$/varil seviyesinde. Altın fiyatları ise yaklaşık bir buçuk yıl sonra ilk kez 2.000$/ons seviyesini üzerini görmesinin ardından geriledi; bu sabah 1991

$/ons seviyesinde. Yurt dışında bugün Euro Bölgesi 2021 yılı dördüncü çeyrek büyüme rakamının final verisi ile ABD’de dış denge verileri açıklanacak.

● Yurt içinde, Hazine nakit dengesi Şubat ayında 55,5 milyar TL, faiz dışı denge 95,9 milyar TL fazla verdi. Böylece yılın ilk iki ayında nakit dengesi 17,5 milyar TL fazla vermiş oldu.

● Yurt içi piyasalarda $/TL güne 14,38 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında getiriler günü yükselişle tamamladı. 2 yıllık

DİBS faizi dün günü 123 baz puan artışla %24,63’den

tamamladı. Hazine bugün 11 ay vadeli Hazine bonosu ve 2 yıl

vadeli sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi gerçekleştirecek. 5

yıllık CDS’ler 705 baz puan seviyesinde.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 8 Mart 2022

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Yurtdışı risk algısındaki artış BIST’teki sıkışmanın sürmesine neden oluyor. Bununla birlikte zirve seviyelerine göre %14 gerileyen S&P500 ve %20 ile üzerinde gerileme gösteren Avrupa borsa endeksleri ile kıyaslandığında BIST-100’ün 2022 zirvesine göre sadece %5 gerilemiş olması olumlu ayrışmaya işaret ediyor.

Gündem, bir süre daha Ukrayna eksenindeki jeopolitik risklerin baskısını taşıyacaktır. Sabah açılışı itibarıyla ABD endeks vadelileri ve Asya piyasaları satıcılı görünüyor. BIST’in de güne satış baskısı ile başlaması beklenebilir.

●

BIST100 dün zayıf açılışın ardından gün ortasında gelen tepkiyle yukarı hareket yaşadı. Kapanış 1997 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 2050/65 direnç bölgesiyle sınırlı kalan yükseliş denemesi sonrasında başlayan satış baskısı sınırlı düzeyde devam ediyor. Yaşanan geri çekilmeyle 50 günlük ortalama bölgesi de tekrar test edilirken, bu bölgeden bir miktar tepki geliştiğini belirtebiliriz. Dolayısıyla endekste sınırlı düzeltme eğilimi olsa da yakın destek bölgesinde tutunma-tepki çabasının olduğunu söylemek mümkün. Son yorumumuzda da yer aldığı gibi haftalık grafiklerde son dip bölgesi olan 1920-1900 bandının da korunuyor olması yukarı yönlü beklentiye dair olumlu sinyal olarak değerlendirilebilir. Fakat endekste 2050/65 direnç bölgesinin aşılmasıyla ancak yöne dair belirginlik sağlanabileceğini yineliyoruz.

Bu bandın aşılması ilk aşamada 2080-2100 bölgesine yönelme sağlayabilecektir. Bu aşamada saatlik periyot için ortalamalarda hafif aşağı eğilim mevcut. 1980/1965 bandı yakın destek, 1920 seviyesi altı ise zayıflama bölgesi olarak düşünülebilir. BIST100 için 1980-1965/50-1920-1900 destek, 2050/65-2080-2100 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Garanti, İş Bankası, Kardemir, Koç Holding, Logo, Migros ve Yapı Kredi. Detaylar için

BIST-100 0.3 2.6 0.0 7.5

BIST-30 0.3 2.7 1.7 10.8

Banka Endeksi -1.0 1.7 -6.9 1.0

Sınai Endeks 0.6 4.0 3.5 6.8

Hizmetler Endeksi 0.6 1.6 -2.5 9.2

Kerevitaş Gıda 7.8 72.5

Kardemir (D) 6.9 5227.8

Net Holding 6.5 52.4

Migros 5.4 163.0

Koza Anadolu Metal 4.7 858.6

Odaş Elektrik -7.5 344.8

Deva Holding -6.0 58.8

Hedef Girişim Srmy. -4.1 23.8

Pegasus -3.9 413.2

Alarko Holding -3.9 178.2

Kardemir (D) 6.9 5227.8

Türk Hava Yolları 2.4 3879.5

Ereğli Demir Çelik 1.7 2946.5

Garanti Bankası -0.8 1882.8

Aselsan 0.4 1626.4

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,586,778

Bankalar Piy. Değ. 189,385

Holdingler Piy. Değ. 245,109

Sanayi Piy. Değ. 907,278

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 40,358

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Nisan 2253.50 0.64 420,553

XU030 Haziran 2297.25 0.59 4,380

USD Mart 14.8169 0.68 140,522

Eur Mart 16.1304 0.24 1,118

334,085 -1,011 1,068,067 -5,616 XU030 Nisan

USD Mart

yatırımcı

Şirket Haberleri Devamı

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi Aksa Akrilik AKSA 1.85 5.3% 21 Nisan

Baskent Gaz BASGZ 1.04 9.4% 4 Nisan

Koc Holding KCHOL 0.90 2.9% 7 Nisan

Aydem AYDEM 0 0% -

ŞİRKETLERİN PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı ARCLK 710,000 53.80 - 54.25 7.97%

SAHOL 500,000 15.04 - 15.43 1.43%

SISE 1487,500 11.82 - 11.90 1.41%

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.997

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.201

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800 5.200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 4.201 50 Günlük Ort= 4.520 200 Günlük Ort= 4.466

14,38

1,60 3,60 5,60 7,60 9,60 11,60 13,60 15,60 17,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 14,38 50 Günlük Ort= 13,62 200 Günlük Ort= 10,63

24,63 26

4,00 8,00 12,00 16,00 20,00 24,00 28,00

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 24,6 10 Yıllık Getiri= 26,00

1,80

-0,02 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,80 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,02

75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 49,9 Dolar Endeksi DXY= 99,2 (sağ)

920,0

50 150 250 350 450 550 650 750 850 950 1050

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 920 50 Günlük Ort= 810 200 Günlük Ort= 621

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

705

5 Yıllık Ortalama=

360

0 100 200 300 400 500 600 700 800

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar