Günlük Bülten 26 Kasım 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

12,1691 13,6591 1,1222 1.819 701,2 20,69

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 26 Kasım 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

7,8 8,0

5,5 4,7

-2,6

-4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

25/11 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 11,9928 0,3 8,4 61,2

€/TL 13,4506 0,6 7,0 48,1

€/$ 1,1209 0,1 -1,4 -8,2

$/Yen 115,36 -0,1 1,0 11,7

GBP/$ 1,3322 0,0 -1,3 -2,5

25/11 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.819 0,4 4,7 23,2

S&P 500 4.701 0,0 -0,1 25,2

FTSE-100 7.310 0,3 0,7 13,2

DAX 15.918 0,2 -1,9 16,0

SMI 12.450 0,4 -0,8 16,3

Nikkei 225 29.499 0,7 -0,3 7,5

MSCI EM 1.255 0,1 -1,5 -2,8

Şangay 3.584 -0,2 1,8 3,2

Bovespa 105.811 1,2 3,3 -11,1

25/11 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 82,2 0,0 1,2 58,7

Altın ($/ons) 1.789 0,0 -3,8 -5,8

Gram Altın (TL) 689,2 0,5 4,4 52,0

Bakır ($/libre) 445,9 0,0 3,6 26,7

**Gerçekleşen

(%) 25/11 24/11 2020

TLREF 15,51 15,26 17,97

TR 10 yıllık 21,10 21,02 12,90

ABD 10 yıllık 1,63 1,63 0,91

Almanya 10 yıllık -0,25 -0,23 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

TCMB Finansal İstikrar Raporu - - Almanya İthalat Fiyat Endeksi

(Ekim, yıllık % değişim) 17,7 19,6 Küresel riskli varlıklarda satıcılı bir seyir gözleniyor

● Yeni varyant endişeleri, satıcılı seyirde etkili oluyor

● Dolar endeksi, 96,7 ile güçlü seyrini sürdürüyor

● Yurt içinde TCMB, bugün Finansal İstikrar Raporu’nu açıklayacak Güney Afrika Cumhuriyeti ve Botsvana’da, Covid-19 virüsünün çok sayıda mutasyona uğramış yeni bir varyantının tespit edildiği belirtiliyor. Süper varyant olarak nitelendirilen varyanta, Güney Afrika ve Botsvana’da 9 kişide, ayrıca Hong Kong’ta iki kişide rastlandığı belirtildi. Uzmanlara göre mevcut aşıların bu varyanta karşı etkili olup olmadığı bilinmiyor, ancak düşük görülme sıklığı nedeniyle çok bulaşıcı olmayan bir tür olduğu tahmin ediliyor.

İngiltere ise, yeni varyant sebebiyle 6 Afrika ülkesinin önlem amacıyla kırmızı listeye alınacağını açıkladı.

Küresel piyasalarda ise, dün ABD hisse senedi piyasaları, Şükran Günü nedeniyle kapalı idi. Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında ise, salgında ortaya çıkan yeni varyanta yönelik endişelerle satıcılı bir seyir gözleniyor. Güvenli liman talebi ile, ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri günlük bazda yaklaşık 8 baz puan gerilemeyle, bu sabah %1,56 düzeylerinde. Dolar endeksi ise 96,7 ile güçlü seyrini sürdürüyor.

● Yurt içinde TCMB’nin 18 Kasım’da gerçekleştirdiği ve politika faizini 100 baz puan indirdiği para politikası toplantısının özeti yayımlandı. TCMB, kredi piyasası, iktisadi faaliyet, arz yönlü unsurlar ve ithalat fiyatlarındaki gelişmeler doğrultusunda enflasyon üzerindeki talep ve maliyet yönlü etkilerin yakından izlendiği, gelişmiş ülkelerdeki para politikası ile küresel risk iştahına ilişkin görünümün, gelişmekte olan ülkelere yönelik portföy akımları üzerindeki riskleri canlı tuttuğu belirtildi. TCMB, arz yönlü ve para politikası etki alanı dışındaki faktörlerin fiyat artışları üzerinde oluşturduğu geçici etkilerin 2022 yılının ilk yarısı boyunca da etkisini sürdürmesinin beklendiğini belirtti.

Ayrıca, Para Politikası Kurulu’nun, bu etkilerin ima ettiği sınırlı alanın kullanımını Aralık ayında tamamlamayı değerlendireceği belirtildi.

● TCMB Başkanı Kavcıoğlu ve BDDK Başkanı Akben, Türkiye Bankalar Birliği üyeleriyle bir araya geldi. Kavcıoğlu’nun toplantıda cari dengenin fazlaya dönmesinin ardından enflasyonun da düşeceğini, piyasa prensiplerine bağlı kalınması konusunda şüphenin ve tereddüdün olmaması gerektiğini söylediği belirtiliyor. TCMB Başkanı Kavcıoğlu da, görüşme sonrası bankalarla gerçekleştirilen toplantının olumlu geçtiğini açıkladı.

● Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı, Asgari Ücret Tespit Komisyonu'nun ilk toplantısının 1 Aralık'ta yapılacağını açıkladı.

Yurt içinde bugün TCMB yılın son Finansal İstikrar Raporu’nu yayımlayacak.

● Yurt içi piyasalarda, $/TL güne 12,17 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında ise, 2 yıl vadeli devlet tahvili getirisi %20,69, 10

yıl vadeli devlet tahvili getirisi %21,10 düzeylerinde.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 26 Kasım 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Covid-19 virüsünde yeni varyantın yarattığı tedirginlik özellikle Asya ve Avrupa borsalarında satıcılı bir seyre yol açmış görünüyor. Dün BIST’te de banka ve havacılık hisselerinde belirgin düşüşler, buna karşılık telekom, bilişim, otomotiv ve beyaz eşyada alıcılı seyir takip edildi. BIST-100 endeksi 1.800 üzerindeki ivme kaybına rağmen yeni bir kapanış rekoru kırdı. Borsanın haftanın son gününde yurt dışı dinamiklerin de etkisiyle hafif satıcılı eğilim göstermesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisinde 1835 direncine yaşanan yönelme sonrasında sınırlı geri çekilmeyle günü tamamladı. Kapanış 1819 seviyesinde gerçekleşti. Endekste çok sınırlı kalan düzeltme eğilimi geçerli olsa da yukarı trend görüntüsü korunuyor. Diğer taraftan saatlik, günlük ve haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı yönlü eğilimin korunuyor olmasına da bağlı olarak endekste olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu belirtebiliriz. BIST için saatlik periyotta 1780 seviyesini yakın destek, 1725 seviyesi altını ise zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Bu bölge altına inilmesi durumunda ancak saatlik periyot için zayıflamadan söz etmek mümkün olabilecektir. Bant üzerindeki hareketin korunuyor olması yakın direnç bölgesi olarak belirtebileceğimiz 1835/50 bandının gündemde kalmasını sağlıyor. BIST100’de 1800-1780/50-1725 destek, 1820-1835/40-1850/80 direnç olarak belirtilebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için

Portföy Seçimleri

●

Eregli, Ford Otosan, Fonet, Garanti, Koç Holding, Otokar, Pegasus, Tüpras ve Yapı Kredi. Detaylar için

BIST-100 0.4 4.7 21.9 23.2

BIST-30 0.0 3.4 22.7 20.5

Banka Endeksi -1.3 -4.0 25.9 10.2

Sınai Endeks 0.8 8.3 18.5 37.3

Hizmetler Endeksi 0.8 4.4 17.9 16.0

Gözde Girişim Srmy. 6.7 428.8

Halk Bankası 6.3 882.2

Tofaş Otomobil Fab. 5.9 538.2

Jantsa Jant 5.9 170.7

Enka İnşaat 5.8 133.1

Pegasus -6.7 516.8

Yapı Kredi Bankası -4.0 1110.8

Petkim -3.4 2149.7

Tav Havalimanları -3.3 169.0

Netaş Telekom. -2.5 32.7

Sasa 1.8 2647.2

Petkim -3.4 2149.7

Garanti Bankası -0.8 1926.9

Aselsan 1.3 1874.2

Kardemir (D) 1.1 1621.0

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,460,453

Bankalar Piy. Değ. 188,423

Holdingler Piy. Değ. 234,078

Sanayi Piy. Değ. 816,327

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 41,806

BIST Ort. Halka Açıklık 32%

XU030 Aralık 2000.50 -0.01 296,545

XU030 Şubat 2034.25 -0.22 7,705

USD Kasım 12.0219 -2.01 204,925

Eur Kasım 13.4581 -1.00 2,754

625,026 813 213,267 -42,522 XU030 Aralık

USD Kasım

yatırımcı

● SPK, ARD Bilişim’in bedelsiz sermaye artırımı başvurusunu onayladı. Şirketin ödenmiş sermayesi 23 milyon 875 bin TL’den 146 milyon 125 bin TL (%612) artışla 170 milyon TL’ye ulaşacak.

● Bankacılık Sektörü: TCMB verisine göre 19 Kasım haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı 0,1 milyar dolar azalarak 235,0 milyar dolar oldu. Parite etkisi dikkate alındığındaysa 0,5 milyar dolar kadar artış görünüyor. Aynı hafta içerisinde kredi hacimlerindeki ivmelenme devam etti. Önceki haftaya göre TL krediler %0,6 artarken, döviz krediler %0,7 geriledi. Yıllıklandırılmış son 13 haftalık kredi artışı %11,9 oldu (yıl ortasında %6’lar düzeyinde).

Böylece yılbaşına göre TL kredi artışı %13,6; yabancı para kredi daralması %3,7 oldu. Yılbaşına göre TL kredi artışı kamu bankalarında %8,8 olurken, özel mevduat bankalarında %21,0 oldu. Sorunlu kredi hacmi ise 2,3 milyar TL artarak 155,8 milyar TL oldu.

Şirket Haberleri Devamı

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.819

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.701

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400 4.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

S&P 500= 4.701 50 Günlük Ort= 4.525 200 Günlük Ort= 4.286

12,17

1,60 2,60 3,60 4,60 5,60 6,60 7,60 8,60 9,60 10,60 11,60 12,60 13,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Dolar/TL= 12,17 50 Günlük Ort= 9,68 200 Günlük Ort= 8,64

20,7 21,1

4,0 8,0 12,0 16,0 20,0 24,0 28,0

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gösterge Faiz= 20,7 10 Yıllık Getiri= 21,10

1,56

-0,25 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,56 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,25

75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52,6 Dolar Endeksi DXY= 96,7 (sağ)

701,2

50 150 250 350 450 550 650 750 850

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21

Gram Altın (TL)= 701 50 Günlük Ort= 557 200 Günlük Ort= 497

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

476

5 Yıllık Ortalama=

344

0 100 200 300 400 500 600 700

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar