OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr
444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
ABD'de dün açıklanan hizmet sektörü verilerinin beklentilerden daha zayıf çıkmasının ardından zaten düşük olan Fed'in Eylül'de faiz artıracağı beklentilerinin daha da düşmesiyle beraber Asya borsaları bugün bir yılın zirvesini gördü. Fed'in bu ay faiz artırımına gitmeyeceği beklentilerinin artması üzerine ABD hisseleri de dün hafif yükselişler gerçekleştirdi. Küresel piyasalarda bugün 0900'da Almanya sanayi üretimi ve 1100'da İngiltere sanayi üretimi verileri bekleniyor. Dolar endeksi de % 0.1 gerilerken, gün içerisinde 94.7'ye kadar inerek 26 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyeyi gördü. TL dolar karşında değer kazanmaya devam etmektedir. Piyasanın güne hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz.
GÜNDEM 08 Eylül
10:00 TÜİK Sanayi Üretimi - Temmuz (Haziran: %1.1) 09 Eylül
10:00 TCMB - Cari Denge - Temmuz - (Haziran: USD -4.9 milyar) 10:00 TÜİK - GSYH - 2Ç (Piyasa Beklentisi: %3.4)
ŞİRKET HABERLERİ
Bankacılık: TCMB Türk lirası zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirdi.
GUBRF, %15 iştiraki Imece’nin %17 iştiraki olan Tarnet altında birleşmesine karar verildiğini açıkladı.
TAVHL: TAV Havalimanları, Medine Uluslararası Havalimanı işletmeciliğin yapan TIBAH adlı iştriakindeki %33’lük payını %50’ye yükseltmek için Saudi Oger’le görüşmelere başladığını açıkladı.
BRISA: Lastik ithalatında ek vergi uygulanması kararı alındı.
DOCO: Reuters’ın haberine göre DOCO, Viyana Borsası’ndaki Bluechip Endeksine girmiştir.
MAKRO HABERLER
Reel efektif döviz kuru Ağustos'ta geriledi…
Mevduat yarışı durdurulmalı; Hazine/BDDK'nın kararlarıyla bir miktar düzenleme yapılabilir—Canikli
Maliye Bakanı Açıklamaları…
TCMB Başkanı Açıklamaları…
YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM
Beklenti Önceki
11:30 İngiltere İmalat Üretimi (Aylık) (Tem) -0.4% -0.3%
16:15 BoE Başkanı Carney Konuşması 16:15 İngiltere Enflasyon Raporu Açıklaması
17:00 Kanada Faiz Oranı Kararı 0.50% 0.50%
17:00 Ivey PMI (Ağu) 55.4 57.0
PİYASA KAPANIŞLARI
Günlük Aylık Yıllık
Kapanış Değişim Değişim Değişim
BİST-100 77,995 %0.3 %2.5 %8.5
BİST-30 95,826 %0.3 %2.6 %8.6
BİST-BANKA 133,086 -%0.2 %6.2 %13.0
BİST-SINAI 81,440 %0.3 %0.6 %11.8
YURTDIŞI PİYASALAR
Shangai Comp* 3,101 %0.3 %4.2 %0.7
NIKKEI 225* 16,974 -%0.6 %4.4 -%5.0
Hang Seng* 23,726 -%0.3 %7.1 %15.3
Dow Jones 18,538 %0.2 %0.0 %15.1
S&P 2,186 %0.3 %0.2 %13.8
NASDAQ 5,276 %0.5 %1.0 %12.6
Almanya DAX 10,687 %0.1 %3.1 %5.7
Ingiltere FTSE 100 6,826 -%0.8 %0.5 %12.4
Fransa CAC 40 4,530 -%0.2 %2.7 -%0.4
Rusya RTS 995 %1.8 %6.4 %28.2
Brezilya BOVESPA 60,129 %0.9 %4.3 %29.3
Hindistan SENSEX 28,965 %0.0 %3.2 %16.4
MSCI GOP Endeksi 923 %1.5 %4.3 %18.7
DÖVİZ PİYASALARI
USD/TL 2.9244 -%0.1 %2.0 -%3.6
EUR/TL 3.2919 %0.0 %0.5 -%2.8
EUR/USD 1.1254 %0.0 %1.5 %0.8
USD/JPY 101.43 %0.6 %1.0 -%15.0
EMTİALAR*
Altın ($/ons) 1351.9 %0.1 %1.2 %20.8
Gümüş ($/ons) 20.0 -%0.2 %1.4 %37.9
Brent ($/varil) 47.6 %0.7 %6.6 -%13.7
Buğday ($/ton) 399.8 %0.3 -%8.7 -%21.6
EKONOMİK GÖSTERGELER
ABD 10 Yıllık Tahvil 1.536 0.00 bp -0.05 bp -0.59 bp
VIX 12.02 %0.3 %5.5 -%56.8
Günlük Bülten 7 Eylül 2016
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2
ŞİRKET HABERLERİ
Bankacılık: TCMB Türk lirası zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirdi. Rezerv Opsiyonu Mekanizması kapsamında döviz imkânının ikinci, üçüncü ve dördüncü dilimleri ile altın imkânının ilk üç diliminde katsayılar 0,1 puan artırılmıştır.Rezerv opsiyonu kullanımlarının aynı seviyede kalması halinde, söz konusu değişiklikler ile finansal sisteme yaklaşık 1,2 milyar Türk lirası ve 670 milyon ABD doları ilave likidite sağlanmış olacaktır.
GUBRF, %15 iştiraki Imece’nin %17 iştiraki olan Tarnet altında birleşmesine karar verildiğini açıkladı. Bunun yanında Tarkim ile ilgili sürecin ise devam ettiği belirtildi. Bu aşamada yapılacak birleşmenin GUBRF için önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
TAVHL: TAV Havalimanları, Medine Uluslararası Havalimanı işletmeciliğin yapan TIBAH adlı iştriakindeki %33’lük payını
%50’ye yükseltmek için Saudi Oger’le görüşmelere başladığını açıkladı. Halihazırda özkaynak yöntemiyle konsolide ettiği iştirakin konsolidasyon yönteminin değişmesi durumunda finansallara etkisi borçluluğun artışıyla farklılaşacaktır. 1Y16 verilerine göre TIBAH’in sırasıyla yolcu, gelir, FAVÖK, net zararı sırasıyla 3.8mn, EUR29mn, EUR15mn ve EUR0.5mn’ken TAV’ın konsolide rakamları 59mn, EUR503mn, EUR195mn ve EUR32 net kardır. 1Y16 sonu TAV’ın net borcu EUR981mn ve TIBAH’ınki EUR323mn’dur. Nötr.
BRISA: Lastik ithalatında ek vergi uygulanması kararı alındı. Resmi Gazete’de yer alan karara göre, gelişmekte olan ülkelerden yapılan lastik ithalatında %22 oranında ek vergi uygulanacak. Bu uygulama özellikle giriş seviyesinde pozisyonlanan yerli markalara destek olacaktır. Brisa bu segmentte çok aktif olmasa da, karardan bir miktar olumlu etkilenecektir.
DOCO: Reuters’ın haberine göre DOCO, Viyana Borsası’ndaki Bluechip Endeksine girmiştir. Hafif olumlu.
MAKRO HABERLER
Reel efektif döviz kuru Ağustos'ta geriledi…
TCMB tarafından yayınlanan verilere göre, reel efektif döviz kuru endeksi, Ağustos ayında 99.8'e geriledi. Reel Kur, Nisan ayında ise 101.6 ile bir yılın en yüksek değerini gördükten sonra dalgalı bir seyir izleyerek Temmuz ayında 101.1 değerini almıştı.
Mevduat yarışı durdurulmalı; Hazine/BDDK'nın kararlarıyla bir miktar düzenleme yapılabilir--Canikli
Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, Bankalar Birliği Yönetim Kurulu toplantısı öncesi yaptığı açıklamalarda şunları söyledi:
· Kredi kartları konusunda taksit sayısı üzerinde de değerlendirme yapıyoruz. İthalat oranı yüksek ürünlerde taksit sayısını artırmayı düşünmüyoruz, diğer alanların tümünde genişletici yaklaşım içindeyiz. (Kredi kartında) hangi sektörde (taksitleri) genişleteceğimizi bugünkü toplantıda konuşacağız
· Mevduat faiz yarışının durdurulması gerekiyor. Hazine ve BDDK'nın kararlarıyla mevduat faizlerinde bir miktar düzenleme yapılabilir, bunları kullanacağız ama sadece bunlar beklediğimiz indirimi sağlamaz. TCMB, Hazine ve BDDK olarak mevduat faizlerini aşağı çekecek adımları kullanacağız, sınırları zorlayacağız. Uluslararası kriterleri sıkıntıya sokmadan bu adımları atacağız. Mevduat faizleri konusuna sistemi rahatsız etmeden çözüm bulacağız
· FETÖ ile ilgili bankacılık sektörünün toplam riski 4.2 milyar TL, bağlantılı risklerle 5 milyar TL'ye çıkabilir. FETÖ ile bağlantılı birine kredi verilirse bankaya işlem söz konusu değil, (işlem) krediyi veren kişiyle sınırlıdır. FETÖ mensubu olduğunu bile bile kredi verilmişse, sadece imzayı atan kişi sorumludur.
· Türkiye Finans'ın hakim ortağı Suudi orijinli bir uluslararası sermayedir, yüzde 22'lik pay da FETÖ bağlantısı nedeniyle işlem yapılan boydak grubu; Boydak'ın yönetimde ağırlığı yok. Boydak istifasını verdi Türkiye Finans
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3
yönetimi tamamen ana hakim ortak tarafından yürütülmekte, Boydak hisselerinin de ana grup tarafından alınması için görüşmeler sürmekte. Boydak'ın Türkiye Finans yönetiminden) istifası konusunda BDDK'nın yönlendirici fonksiyonu da olmuştur
Maliye Bakanı Açıklamaları…
İstanbul Finans Zirvesi'nde yaptığı konuşmada Maliye Bakanı Naci Ağbal, büyümenin ağırlıklı olarak tüketim öncülüğünde gerçekleştiğini, yatırım ve ihracatın ağırlığını artırmak için çalışma yaptıklarını TBMM tekrar açılınca önemli vergisel teşvikleri hayata geçireceklerini söyledi. Ağbal ekonominin bu yıl %4.5 olan hedefin altında büyüyeceğini söyledi. Maliye Bakanı, enflasyonun gıda fiyatları kaynaklı dalgalandığını, ancak hedefler etrafında bir değer alacağını belirtti. Cari açığın düşüş eğilimini sürdürdüğünü de ifade eden Ağbal, GSYH'nin %1'i düzeyindeki bütçe açığı ve "güçlü" büyüme ile yıllar içinde gerileyen kamu borcu/GSYH oranının ülke ekonomisi için risklere karşı koruma sağladığına dikkat çekti. Hükümetin mali disiplinden taviz vermeyeceğini tekrar ifade eden Ağbal, mali disiplinin en önemli unsuru olarak nitelediği kamu maliyesinde reform çabalarının süreceğini belirterek, "Bunlara ikinci nesil reform diyoruz, şu anki mali disiplini sürdürmek için reform çabamıza devam edeceğiz" dedi.
TCMB Başkanı Açıklamaları…
TCMB Başkanı Murat Çetinkaya İstanbul Finans Zirvesi'nde yaptığı açıklamalarda şunları söyledi:
· Uzun vadeli faizleri düşürmek için TCMB'ye düşen görev fiyat istikrarını sağlamak ve korumaktır. Enflasyonun düşük ve istikrarlı olduğu bir yapı mevduat ve kredi faizlerinin düşmesi için ortam sağlayacaktır. Fiyat istikrarı toplumsal bir değerdir, fiyat istikrarına ulaşmak için çaba göstermeliyiz. TCMB olarak yeni dönemde de iletişimi daha da güçlendirerek, elimizdeki tüm araçları fiyat istikrarına yönelik kullanmayı sürdüreceğiz
· Sadece para politikası araçlarıyla fiyat istikrarına ulaşmak maliyetli olabilir, bu vurgulamakta fayda var. Faiz politikasıyla gıda fiyatlarını kontrol etmeye çalışmak ekonomide istenmeyen dalgalanmalar yaratabilir. Bu nedenle gıda fiyatlarına yönelik bir yapının geliştirilmesi önem arz ediyor.
· Ekonomide yapısal anlamda fiyat istikrarına katkıda bulunabilecek alanlardan biri de tasarruf oranları, tasarruf oranının artırılması adımları önemli. TCMB olarak tasarruf konusunu derinlemesine inceleyeceğiz.
· Para politikası aktarım mekanizmasını güçlendirmek için attığımız adımlar daha etkin bir para politikası oluşturmanın ön adımıdır
Günlük Bülten 7 Eylül 2016
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4
BIST – Bilanço Açıklama Son Tarihleri 3Ç16 4Ç16
Bankalar Konsolide Olmayan 09-Kas-16 01-Mar-17
Bankalar Konsolide 21-Kas-16 13-Mar-17
Konsolide Olmayan 31-Eki-16 01-Mar-17
Konsolide 09-Kas-16 13-Mar-17
Genel Kurul Tarihleri
Kod Şirket Tarih
IZTAR İZ HAYVANCILIK TARIM VE GIDA 20 Eylül 16
EMKEL EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ 21 Eylül 16
METUR METEMTUR OTELCİLİK 22 Eylül 16
FENER FENERBAHÇE FUTBOL A.Ş. 23 Eylül 16
YGYO YEŞİL GYO 29 Eylül 16
BISAS BİSAŞ TEKSTİL 18 Kasım 16
Kaynak: BİST
Sermaye Arttırımı
Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye
Azaltımı % Tarih
BRMEN 73.05%
DGATE 200.00%
ECILC 25.00%
ECZYT 50.00%
GNPWR 13.00%
GUSGR 80.00%
KARSN 30.43%
SASA 37.55%
TRNSK 100.00% 71.51%
Kaynak: BİST
Temettü Ödemeleri
Hisse Hisse Başına
Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL
ASELS 0.014 26 Eylül 16 0.1% 9.62
ENKAI 0.033 28 Eylül 16 0.8% 4.40
CEMTS 0.035 30 Eylül 16 1.3% 2.70
SANEL 0.045 30 Eylül 16 2.5% 1.79
HZNDR 0.115 30 Eylül 16 2.6% 4.49
NIBAS 0.018 30 Eylül 16 2.4% 0.73
SEYKM 0.069 31 Ekim 16 3.0% 2.33
BIMAS 0.500 7 Kasım 16 1.0% 51.30
ALCAR 4.120 30 Kasım 16 10.9% 37.94
HEKTS 0.272 30 Kasım 16 7.5% 3.61
ASELS 0.014 1 Aralık 16 0.1% 9.62
ULUSE 0.172 15 Aralık 16 2.5% 7.01
AKGUV 0.171 6.2% 2.74
Kaynak: BİST
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.
