Günlük Bülten 27 Haziran 2022 Piyasalarda Son Görünüm*

(1)

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

16.4472 17.4111 1.0566 2,554 975.4 24.88

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 27 Haziran 2022

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

-5.1 -4.5 -4.7

0.6 1.2

-6.0 -5.0 -4.0 -3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

24/06 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

$/TL 16.9258 -2.5 -2.3 27.2

€/TL 17.8420 -2.4 -1.9 18.3

€/$ 1.0553 0.3 0.5 -7.2

$/Yen 135.23 0.2 0.2 17.5

GBP/$ 1.2268 0.1 0.2 -9.3

24/06 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

BIST-100 2,554 0.4 0.8 37.5

S&P 500 3,912 3.1 6.4 -17.9

FTSE-100 7,209 2.7 2.7 -2.4

DAX 13,118 1.6 -0.1 -17.4

SMI 10,823 3.5 3.6 -15.9

Nikkei 225 26,492 1.2 2.0 -8.0

MSCI EM 1,011 1.6 0.7 -17.9

Şangay 3,350 0.9 1.0 -8.0

Bovespa 98,672 0.6 -1.2 -5.9

24/06 Günlük (%) Haft. (%) 2021 sonu (%)

Brent ($/varil) 113.1 2.8 0.0 45.4

Altın ($/ons) 1,827 0.2 -0.7 -0.1

Gram Altın (TL) 986.3 -3.5 -3.9 26.4

Bakır ($/libre) 374.1 0.0 -6.8 -16.2

**Gerçekleşen

(%) 24/06 23/06 2021

TLREF 14.00 14.67 14.22

TR 2 yıllık 24.88 25.3 22.74

TR 10 yıllık 19.53 19.65 24.32

ABD 10 yıllık 3.13 3.09 1.51

Almanya 10 yıllık 1.44 1.43 -0.18

Yatırımcı Takvimi i çin tıklayınız ABD Dayanıklı Mal Siparişleri

(Mayıs, aylık % değişim, öncü) 0,5 0,2 ABD Bekleyen Konut Satışları

(Mayıs, aylık % değişim) -3,9 -3,9 Yurt dışı hisse senedi piyasalarında olumlu hava devam ediyor

●

G7 liderler zirvesinde ortak basın açıklaması

●

BDDK TL ticari kredi koşullarında düzenlemeye gitti

●

Yurt içinde öncü verilerde bir miktar yavaşlama görüldü

ABD’de bor salar ekonomi k büyü meye ilişkin endişelerin zayı fladığını fiyatlaya rak 2 ha ftalık düşü ş trendini so nlandırdı. S&P500 ve Na sdaq endeksl eri günü sırasıyla %3,1 ve %3,3 haftayı ise %6,5 v e %7,5 yükselişle kapattı. Euro Bölg esi (EB) hisse sen edi end ekslerind e ise Mart ortasından b eri en yü ksek g ünlük kazançlar görüldü . Bölge gen elinde endeksl er günlük %1,6 ila %3,5 oranında artışlar gösterdi. Asya piyasalarında da sabah saatlerinde alıcılı seyir devam ediyor. G7 liderler zirvesind e Ru sya’nın ihraç ettiği pet role t avan fiya t uyg ulanmasına yönelik gö rüşm eler g erçekleştirilirken Brent petrolün spot fiyatı sabah saatlerinde 109,1 $/bbl seviyesinde. Fed Ba şkanı Po well’ın Senatoda ki konuşm asında enfla syonla mücad eleyi önc eliklen dirmesi ve politika faizind e bu doğrultuda artışlara d evam edil ecek olma sı sonucunda altın haftayı 1828 $/ons seviyelerinden sonlandırdı.

●

ABD Başkanı Joe Biden, Almanya'nın Bavyera eyaletinde düzenlene G7 Liderler Zirvesi'ndeki ortak basın toplantı sında gelişmekte olan ülkelerdeki (GOÜ) alt yapı açığını kapat mak için 200 milyar dolar yatırım yapac aklarını açıkladı. Biden ayrıca gelişmekte olan ülkelere küresel altyapı yatırımı için 2027'ye kadar G7 ülkeleri ile toplam 600 milyar dolar ayrılacağını belirtti. İtalya Başbakanı Mario Draghi ise enerjide, GOÜ ve başka yerlerde gaz altyapısına büyük yatırımlar gerektiren kısa vadeli ihtiyaçların olabileceğini vurguladı.

●

Almanya IFO İş Dünyası Güven Endeksi Haziran’da Mayıs’t aki 93 seviyesinden 92,3’e geriledi. So n iki veridir yükselişte olan beklenti endeksi ise Mayıs’taki 86,9 seviyesinden 85,8’e geriledi. Rusya’nın doğalgaz arzında kısıntıya gitmesinin iş dünyasının geleceğe yönelik beklentilerinde yaşanan düşüşte etkili olduğu vurgulanıyor.

●

ABD’de Michigan Üniversite si Tüketici Güven Endeksi Haziran fin al verisi endeksi serideki en düşük değerine olan 50’ye geriledi.

Böylece güven geriledi. Veride yer alan enflasyon beklentilerine bakıldığında ise 1 yıllık enflasyon beklentisinin Mayıs’a paralel %5,3 olarak gerçekleştiği görüldü.

●

BBDK, Cuma günü yayınlanan TL ticari kredi kullanım koşullarına ilişkin kararını dün yaptığı basın açıklamasıyla detaylandırdı. Buna göre TL ticari kredi kullanımı şu 3 koşulun birlikte gerçekleşmesi durumunda kısıtlanacak: 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ve ilgili düzenlemeler uyarınca bağımsız denetime tabi bir şirket olması, Şirketin YP nakdi varlıklarının (altın dahil, efektif dövi z ile bankalardaki YP mevduatın) TL karşılığının 15 milyon TL’nin üzerinde olması ve Şirketin YP nakdi varlıkların TL karşılığının; aktif toplamından veya son 1 yıllık net satış hasılatından büyük olanının yüzde 10’unu aşması.

●

Yurt içinde, ekonomi k aktiviteye ilişkin öncü göstergeler, aktivitede bir mikt ar yavaşlamaya işaret ediyor. Reel kesim güven endeksi (m.a.) son beş aydır düşü ş eğiliminde olmakla birlikte, 100 eşik seviyesinin üzerinde. Perakende ticaret ve hizmet sektörleri güven endeksleri iki aylık yükselişin ardından Haziran’da düşüş gösterirken, inşaat sektörü ise bir miktar artış gösterdi.

(2)

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Yeni hafta ya ba şlarken BDDK’nın şi rketlerin yeni TL kredi kullanımına ilişkin nakdi dövi z va rl ıklarına bağlı ola rak bi r takım kısıtlamalar getiren düzenlemesi fi ya tlamalarda etkili olacaktır düşüncesindeyiz. BIST geçtiği miz hafta yı %0,8 a rtıda tamamlarken, banka ve demir çelik sektörü hisseleri olumsuz yönde a yrışa rak %3 düzeyinde gerilemişlerdi. Yeni haftanın başında bi r miktar sa tış ba s kısı görülmesini bekliyoruz.

●

Teknik Yorum:

BIST100 haftanın son i şlem gününde geri çekilmeyle test ettiği 2525 sevi yesinden tepki yaşadı. Kapanış 2554 sevi yesinde gerçekleşti. Endekste ilk aşama direnç bölgesi ola rak değerlendi rdiğimi z 2590-2660 bandının al t sınırının hafta içerisinde test edilmesi sonrasında ba şlayan realizas yon geçerli durumda . Fa kat ya şanan geri çekilme kısa peri yotta destek olarak takip ettiğimi z 2530/10 bandıyla halen sınırlı durumda . Endekste 21 günlük ortalama da bu bölgede bulunuyor. Dola yısıyla yaşanan ha reketi bu aşamada sınırlı-olağan realizasyon ola rak değerlendi rmek mümkün. Bu sevi ye üzerindeki ha rekete ba ğlı ola rak saatlik peri yot i çin olumlu teknik görünümün korunduğundan bahsedebiliriz. 2530-2490 bandı altına inilmesi durumunda kısa peri yot i çin yeni bi r za yıflama süreci gelişebilecekti r. BIST’te 2530-2510 bandı yakın des tek bölgesi ola rak düşünülebilir. Altına ya şanacak sa rkma 2490-2470 bandına tekra r yönelme sağlayabilecektir. BIST100 için 2530/10-2490/70 des tek, 2570/90-2600-2620/50 direnç olarak belirtilebilir.

●

Detaylı Teknik Analiz Bülteni içintıklayınız

Portföy Seçimleri

●

Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: BIM, İş Bankası,

Koç Holding, Logo, Ma vi, Migros , TAV, THY, Tüpraş, Yapı Kredi ve Ya ta ş. Detaylar için

tıklayınız

BIST-100 0.4 0.8 7.5 37.5

BIST-30 0.3 0.2 5.7 37.4

Banka Endeksi -1.0 -2.9 5.7 32.6

Sınai Endeks 0.5 0.1 4.8 27.9

Hizmetler Endeksi 0.2 2.8 13.0 44.0

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ.

Holdingler Piy. Değ.

Sanayi Piy. Değ.

BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık

Çan2 Termik Borusan Yat. Paz.

Oyak Çimento Fabrikaları Aselsan

Ege Endüstri

T.S.K.B.

Aydem Yenilenebilir Enerji Global Yatırım Holding Yapı Ve Kredi Bankası Tav Havalimanları

Türk Hava Yolları Aselsan

Ereğli Demir Çelik Şişe Cam

Kardemir (D)

F_XU0300622 2793.3 0.2

F_XU0300822 2990.0 0.3

F_USDTRY0622 17.42 -0.2

F_EURTRY0622 18.41 0.1

F_XU0300622 F_USDTRY0622

491,572 -15,425 745,199 -91,891 313,107 59,561 129,427

528 1.02 2079.6

0.93 1862.9

0.88 1316.1

-1.45 444.8

-0.59 5966.4

5.41 2450.4

-2.44 76.4

-1.82 75.0

-1.65 963.6

5.41 2450.4

4.75 418.3

-3.21 309.4

9.66 71.2

6.88 200.8

5.71 268.4

30%

2,091,792 269,839 358,876 1,137,750

42,403 Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad.

Açık Pozisyon Adet Değ.

(3)

yatırımcı

● Bankacılık Sektörü: BDDK Cuma günü pi yasa kapanışı sonrası duyurduğu şirketlerin TL kredi kullanımına ilişkin düzenlemeye ilişkin deta yları ha fta sonu pa ylaştı: Buna göre ba ğımsız deneti me tabii , yabancı para na kdi va rlıkla rı ka rşıl ığı 15 mil yon TL’yi geçen ve söz konusu tutar aktif büyüklük/son yıl satış hasılatı kalemlerinden büyük olanın

%10’unu a şan şi rketler bankalardan ek TL kredi kullanamaya cak. Düzenlemenin uygulamasında bu üç şartın bir a rada sağlanmasına bakıla cak. Müşteri mevzuat uya rınca YP cinsinden kredi kullanmasına izin verilen şi rketdeğilse ve bel gelendirilen bi r yabancı para net açık pozisyonuna sahipse yeni bi r nakdi TL tica ri kredi kullanabilecek. BDDK a çıklamasında YP nakdi va rl ık kapsamına altın dahil , efektif döviz ile bankalardaki dövi z mevdua tının dahil olduğu, yurti çi yerleşikler ta rafından ihra ç edilmiş YP cinsinden menkul kıymet ve Euro tahviller dahil edilmi yor. Diğer ta raftan yurtdışı yerleşi klerce ihraç edilmi ş menkul kıymet ve hisse senetleri ile yurtdışı yerleşiklerle yapılan ters repo i şlemleri düzenleme kapsamında yer alıyor. Şi rketler bu düzenlemelerin takibi ama cıyla her ay ilgili belgelerini banka ya iletecekler. Açıklamada a yrıca rotatif kredi, KMH hesapları ve kurumsal kredi kartla rı da dahil ol mak üzere her tür nakdi ticari kredinin düzenleme kapsamında olduğu vurgulandı.

● Türkşeker, şeker fi yatla rını %37-67 oranında artırdığını açıkladı. Türkşeker, 27 Hazi ran i tibarıyla bazı indi rim ma rketlerine ve Ta rım Krediye 50 kg kris tal şeker fabrika satış fi yatını %67 a rtıra rak 650 TL'ye çıka rdı. Diğer müşteriler için ise 50 kg'lık paket i çin fi ya tlarını %36 a rtıra rak 750 TL'ye çıka rdı. Coca-Cola İçecek (CCOLA TI), Ülker (ULKER TI) ve Kervan Gıda (KRVGD TI) i çin ha fif olumsuz. Coca Cola İçecek’in Türki ye operasyonları toplam s a tışların %40’ını toplam FAVÖK’ün %32’sini oluştururken, şeker toplam maliyetlerin ya klaşık 1/5 i ni oluşturuyor.

● İç ha t uçuşlarında ta van fiyat899 TL’den 990 TL ye yüks eltildi (THY ve Pegasus i çin Hafif Olumlu)

Şirket Haberleri Devamı

BUGÜNKÜ SERMAYE ARTIRIM/AZALTIMI

Şirket Kodu Sermaye Artırım Oranı Düzeltilmiş Fiyat (TL)

Inveo Yatırım INVEO 150.0% 15.38

TEMETTÜ AÇIKLAMALARI

Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Ödeme tarihi

Ziraat GYO ZRGYO 0.00 0.1% 28 Haziran

PAY GERİ ALIMLARI

Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı

MLP Sağlık MPARK 74,772 33.74 0.48%

Sabancı Holding SAHOL 250,000 20.45 2.50%

Park Elektrik PRKME 20,000 6.34-6.40 0.28%

Turk İlac TRILC 100,000 9.17 0.15%

BEDELSİZ SERMAYE ARTIRIMI/AZALTIMI

Şirket Kodu Mevcut Sermaye (TL) Bedelsiz Oranı Bedelsiz Tutarı (TL)

Seyitler Kimya SEYKM 41,000,000 59% 24,000,000

Creditwest CRDFA 80,000,000 25% 20,000,000

(4)

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

2,554

600 1,100 1,600 2,100 2,600 3,100

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

3,912

1,200 1,600 2,000 2,400 2,800 3,200 3,600 4,000 4,400 4,800 5,200

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

S&P 500= 3911.740 50 Günlük Ort= 4065.850 200 Günlük Ort= 4406.230

16.45

1.60 3.60 5.60 7.60 9.60 11.60 13.60 15.60 17.60 19.60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Dolar/TL= 016 50 Günlük Ort= 016 200 Günlük Ort= 013

25

19.53

4 8 12 16 20 24 28

01/13 07/13 01/14 07/14 01/15 07/15 01/16 07/16 01/17 07/17 01/18 07/18 01/19 07/19 01/20 07/20 01/21 07/21 01/22

Gösterge Faiz= 25 10 Yıllık Getiri= 020

3.16

1.44

-1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

ABD 10 Yıllık Getiri= 003 Almanya 10 Yıllık Getiri= 001

75 80 85 90 95 100 105

45 55 65 75 85 95

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 52 Dolar Endeksi DXY= 104 (sağ)

975.4

50 250 450 650 850 1050 1250

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 10/21 03/22

Gram Altın (TL)= 975 50 Günlük Ort= 955 200 Günlük Ort= 798

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

5 Yıllık CDS (baz puan)

786

5 Yıllık Ortalama=

387

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21 01/22

(5)

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iy i niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şek il , suret ve na m a ltında olursa olsun herha ngi bir karara dayanak oluşturması hususunda herha ngi bir teminat, garanti oluş turmadan, ya lnızca bilgi edinilmes i amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlarda n; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortada n kaldırabilir.

Genel anlamda bilg i vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış ola n iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve s urette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilg ilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel k işiler tarafından alınacak kararlar, varılacak s onuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere a it ve raci olacak tır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavs iyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü ma ddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam a ltında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıy la oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şek il ve surette Akba nk T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve ça lışa nları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranıla n/uğranılacak zararlar nedeniy le hiçbir şek il ve surette her ne nam altında olursa ols un Akbank T AŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhang i bir tazmina t talep etme hakkı bulunma dık larını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığ ı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmay ıp, genel yatırım danışmanlığı faa liyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müş teri arasında imzalana cak yatırım danışmanlığı söz leşmesi çerçevesinde s unulmakta dır. Burada yer a lan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüş ler, genel yatırım danış manlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğ inden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.