Günlük Strateji Bülteni
16 Ocak 2017 Pazartesi
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6Piyasa Verileri
Endeksler 13 Ocak %Değ. Ybb
BIST100 81.524,3 0,8% 4,3%
BIST030 99.607,1 0,9% 4,3%
VIOP030 Endeks 100,700 1,2% 4,7%
S&P 500 2.270,4 -0,2% 1,4%
DJI 19.891,0 -0,3% 0,6%
DAX 11.521,0 -1,1% 0,3%
RTS 1.175,3 1,7% 2,0%
Parite 13 Ocak %Değ. Ybb
USD/TRY 3,7683 0,2% 6,9%
EUR/TRY 3,9984 -0,2% 7,9%
($+€)/TRY 3,8835 0,0% 7,3%
EUR/USD 1,0610 -0,4% 0,9%
Emtia 13 Ocak %Değ. Ybb
Brent Petrol(bbl) 56,1 0,1% -1,3%
Bakır ($/ton) 5.842,0 2,2% 5,5%
Altın ($/ons) 1.193,8 -0,5% 3,5%
Gümüş ($/ons) 16,7 -0,4% 4,9%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL)
VAKKO 17% TCHOL -20% GARAN 1282
EGPRO 16% BRKSN -20% THYAO 655
KERVT 13% PINSU -16% AKBNK 473
MEGAP 13% YKGYO -12% HALKB 361
VKGYO 10% SEYKM -8% ISCTR 224
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
Piyasalara Bakış
Cuma gününe 80,800 seviyelerinden yatay başlayan BİST, günün devamında da 81,000 seviyelerinde yatay bir seyir izledi. Gün sonuna doğru yeniden 81,500 hedefimize doğru hareketlenen BİST, bu seviyeyi aşsa da bankacılık hisselerindeki zayıf seyir, hareketin daha da hızlanmasını sınırladı. BİST kapanışını 81,524 seviyesinden gerçekleştirdi.
ABD'de Cuma günü büyük bankalardan gelen 4Ç bilançolarının ardından banka hisselerinde görülen artışın etkisi ile S&P 500 endeksinde hafif artış görüldü ve teknoloji sektöründe olumlu seyir ile Nasdaq endeksi rekor tazeledi. Dow Jones endeksi ise yatay görünüm sergiledi. Avrupa'da ise haftanın son işlem gününde otomotiv sektöründeki görülen yükseliş ve ilaç üreticilerindeki toparlanmanın katkısı ile gösterge endeks %1,0 civarı yükseliş kaydetti.
Bugün yurt içinde Ekim ayı istihdam rakamları ile Aralık ayı Bütçe dengesi verileri takip edilecek. Aynı zamanda IMF, "Global Ekonomik Görünüm" revize raporunu bugün açıklayacak. ABD piyasaları ise haftanın ilk işlem gününde kapalı olacak. Sabah Çin ve Japonya piyasalarında satış baskısı ön planda görünüyor. Avrupa tarafında Almanya piyasalarının satıcılı, İngiltere piyasalarının ise alıcılı açılması beklenmekte. BİST’in ise güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise BİST yukarı hareketini 82,000- 82,500 aralığına taşımaya çalışacaktır.
Makroekonomi & Politika Haberleri,
TCMB, bankaların borç alabilme limitleri 11 mlr TL'ye düşürdü Sektör ve Şirket Haberleri
Nitrat içeren gübrelerin satışına kısmi izin (+)
Bagfaş (BAGFS) alınan gübre siparişlerini açıkladı (+)
TSKB (TSKB) 2017 yılı beklentilerini açıkladı (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: AEFES
Takvim
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki
16 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Tarım ÜFE- Aylık % -1,85%
16 Oca. Türkiye 10:00 Eki. İşsizlik Oranı 11,30%
16 Oca. Türkiye 11:00 Ara. M erkezi Yönetim Bütçe Dengesi 10 M lr TL
16 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 24,0 M lr € 20,1 M lr €
16 Oca. ABD 17:00 IM F, "Global Ekonomik Görünüm" revize raporunu açıklayacak.
16 Oca. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.
2.809,9 4.322,3 4.364,6 8.141,9 5.925,8
77.394 77.394 77.667
80.891
81.524
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000
75.000 76.000 77.000 78.000 79.000 80.000 81.000 82.000
9/01 10/01 11/01 12/01 13/01
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)
80 90 100 110 120 130 140
18.01.2016 18.03.2016 18.05.2016 18.07.2016 18.09.2016 18.11.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR
16 Ocak 2017 Pazartesi
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6
TCMB, bankaların borç alabilme limitleri 11 mlr TL'ye düşürdü
TCMB, bünyesinde faaliyette bulunan Bankalararası Para Piyasası’nda bankaların borç alabilme limitleri 16 Ocak 2017 tarihinden geçerli olmak üzere toplam 11 mlr TL’ye düşürüldüğünü duyurdu.
Ayrıca Merkez Bankası, gerekli görülen günlerde Borsa İstanbul bünyesindeki repo pazarlarında TCMB tarafından yapılan fonlama tutarı sınırlandırılabileceğini belirtti. Merkez Bankası, bankaların gün sonunda kalan likidite ihtiyaçlarını TCMB’nin Geç Likidite Penceresi (GLP) borç verme faiz oranından limitsiz olarak karşılayabilmelerinin mümkün olacağını açıkladı.
Makro Ekonomi & Politika
16 Ocak 2017 Pazartesi
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6
Nitrat içeren gübrelerin satışına kısmi izin (+)
Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanı Faruk Çelik, Nitratlı gübrelerde yapılan araştırma sonucu potasyum nitrat ve sodyum nitrat gübrelerinde sorun olmadığı ve ikisinin serbest bırakılma kararını almış bulunduklarını,
Kalsiyum aminyum nitrat gübrelerinin kullanımını ise kontrollü bir şekilde gerçekleştireceği, amonyum nitrat %33'lük gübrenin tarımsal amaçlı kullanılmasına ise kesinlikle izin verilmeyeceğini açıkladı.
Yorum: Satış yasağı devam eden AN33 gübresi Tekfen Holding (TKFEN) İştiraki Toros Tarım için önemli satış kalemlerinden birisi. Toros Tarımın 2015/12 döneminde gerçekleştirdiği 1,5 milyon tonluk satışın 320 bin ton civarındaki kısmı AN33 ve şirket 3Ç’de hiç satış yapmamasına rağmen 2016/09 döneminde 297 bin ton AN33 gübresi gerçekleştirmişti. AN33 satışlarının önemli bir kısmının 1Ç’de olması nedeniyle kararın şirketin 1H17 dönemi tarımsal sanayi performansına olumsuz yansıyacağını düşünüyoruz.
Gübretaş (GUBRF) tarafında ise şirket 2016/09 döneminde toplam 1,25 milyon tonluk satışın 211 bin tonu AN, 123 bin tonu ise CAN şeklindedir AN de ise yasağın devam etmesine karşın CAN gübrenin kontrollü kullanımına izin verilmesini GUBRF için sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bagfaş (BAGFS) ise en önemli CAN kapasitesine sahip şirket konumunda. Her ne kadar kapasitenin önemli bir kısmını yurtdışına ayırmış ve hali hazırda tesiste yenileme bakımları devam ediyor olsa da gelişmeyi hisse için sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Bagfaş alınan gübre siparişlerini açıkladı (+)
Bagfaş, Pankobirlik tarafından, 2017 üretim yılı ihtiyacı gübre alımları için açtığı KDV hariç 11,35 mn $ tutarında ihaleyi kazandığını açıkladı. Siparişler 23.500 ton AS ve 22.000 ton Kompoze NPK 13.24.12+10So3+2Mg+1Zn gübresinden oluşmakta olup, sevkiyatlara Ocak ayında başlanılarak Nisan ayında tamamlanacağı bildirilmiştir.
Şirket ayrıca İngiltere ve Hırvatistan'a ihraç edilmek üzere Helm ve Keytrade firmalarından sırasıyla 3.300 ton CAN ve 8.000 ton DAP gübre siparişi aldı. Siparişlerin toplam tutarı 3,0 mn $ ve sevkiyatların Ocak ayında tamamlanması planlanıyor.
Yorum: Şirketin Pankobirlik’e gerçekleştirdiği gübre miktarı geçen sene aynı döneme kıyasla %35 artış göstermiş olup, ihalenin TL tutarı ise yaklaşık %40 daha yüksek seviyededir. Şirketin İngiltere ve Hırvatistan’a gerçekleştireceği 3,0 mn $’lık ihracatını 1Ç17’ye yansıyacak yurtdışı siparişlerinin geçen seneye kıyasla artış göstermesi nedeniyle olumlu buluyoruz.
Sektör & Şirket Haberleri
16 Ocak 2017 Pazartesi
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6
TSKB (TSKB) 2017 yılı beklentilerini açıkladı (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri:
(=) Anadolu Efes (AEFES): Konsolide satış hacminin 4Ç16 döneminde yıllık %4,5 artış gösterdiğini, 2016 yılının tamamında ise yıllık %1,5 yükselişle 87,5 mhl seviyesine ulaştığını bildirdi. Şirketin 2016 yılının tamamında Coca Cola İçecek kaynaklı satış hacmi büyümesi %3,2 gerçekleşirken, hem Türkiye hem de uluslararası bira grubunun satış hacminin toplamda yıllık
%3,8 gerilemesine karşın, toplamda %1,5 yıllık hacim büyümesine ulaştığı belirtildi. Türkiye bira operasyonlarının satış hacminin 2015 yılına göre %9,9 azalmasında, planlanandan erken uygulanan %10 oranındaki enflasyonun üzerindeki ÖTV artışının kısmen de etkili olduğu açıklanmıştır.
Sektör & Şirket Haberleri
16 Ocak 2017 Pazartesi
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki
16 Oca. Japonya 02:50 Kas. M akine Siparişleri- Aylık % 93,55 -1,40% 4,10%
16 Oca. Japonya 02:50 Kas. M akine Siparişleri- Yıllık % 68,82 8,10% -5,60%
16 Oca. Japonya 02:50 Ara. ÜFE - Yıllık % 92,47 -1,40% -2,20%
16 Oca. Japonya 02:50 Ara. ÜFE - Aylık % 49,46 0,40% 0,40%
16 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Tarım ÜFE- Aylık % 60,00 -1,85%
16 Oca. Türkiye 10:00 Eki. İşsizlik Oranı 70,97 11,30%
16 Oca. Türkiye 11:00 Ara. M erkezi Yönetim Bütçe Dengesi 60,00 10 M lr TL
16 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 27,91 24,0 M lr € 20,1 M lr €
16 Oca. ABD 17:00 IM F, "Global Ekonomik Görünüm" revize raporunu açıklayacak.
16 Oca. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak.
17 Oca. Japonya 07:30 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 1,50%
17 Oca. Japonya 07:30 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19 4,60%
17 Oca. Japonya 07:30 Kas. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25 1,40%
17 Oca. İngiltere 12:30 Ara. TÜFE- Aylık % 92,94 0,30% 0,20%
17 Oca. İngiltere 12:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 94,12 1,40% 1,20%
17 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 90,59 1,40% 1,40%
17 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71 0,20% 0,00%
17 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 2,90% 2,30%
17 Oca. Almanya 13:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 96,61 19,00 13,80
17 Oca. Almanya 13:00 Oca. Zew Cari Endeksi 94,92 65,10 63,50
17 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Zew Beklenti Endeksi 67,44 18,10
17 Oca. ABD 16:30 Oca. New York FED Sanayi Endeksi 82,54 8,00 9,00
17 Oca. ABD 16:45 Fed Dudley konuşması
17 Oca. ABD 4Ç16 M organ Stanley Finansal Sonuçları
18 Oca. ABD 02:00 Fed Williams konuşması
18 Oca. Almanya 10:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,70% 1,70%
18 Oca. Almanya 10:00 Ara. TÜFE- Aylık % 86,44 0,70% 0,70%
18 Oca. İngiltere 12:30 Kas. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,88 2,60% 2,50%
18 Oca. İngiltere 12:30 Kas. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,41 4,80% 4,80%
18 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. TÜFE- Aylık % 83,72 0,50% -0,10%
18 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. TÜFE- Yıllık % 95,35 1,10% 0,60%
18 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 0,90% 0,90%
18 Oca. ABD 15:00 13 Oca. M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 2,50
18 Oca. ABD 16:30 Ara. TÜFE- Aylık % 95,24 0,30% 0,20%
18 Oca. ABD 16:30 Ara. TÜFE- Yıllık % 65,08 2,10% 1,70%
18 Oca. ABD 17:15 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,89 0,70% -0,44%
18 Oca. ABD 17:15 Ara. Kapasite Kullanımı #N/A
18 Oca. ABD 18:00 Oca. NAHB Konut Piyasası Endeksi 45,24 69,00 70,00
18 Oca. ABD 19:00 Fed Kashkari konuşması
18 Oca. ABD 23:00 Fed Başkanı Yellen'ın konuşması
18 Oca. ABD 4Ç16 Citigroup, Goldman Sachs Finansal Sonuçları
19 Oca. Avro Bölgesi 12:00 Kas. Cari Denge 23,26 32,8 M lr €
19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. Avrupa M erkez Bankası (AM B) Faiz kararı 80,00 0,00% 0,00%
19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AM B-M arjinal Borç Verme Faiz Oranı 80,00 0,25% 0,25%
19 Oca. Avro Bölgesi 15:45 Oca. AM B-M evduat Faiz Oranı 80,00 -0,40% -0,40%
19 Oca. Avro Bölgesi 16:30 AM B Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı
19 Oca. ABD 16:30 14 Oca. Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98,41 247 Bin
19 Oca. ABD 16:30 Ara. Konut Başlangıçları 89,68 1.195 Bin 1.090 Bin
19 Oca. ABD 16:30 Ara. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,40 9,60% -18,70%
19 Oca. ABD 16:30 Ara. İnşaat İzinleri 62,78 1.220 Bin 1.212 Bin
19 Oca. ABD 16:30 Ara. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,81 0,70% -3,80%
19 Oca. ABD 16:30 Oca. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,37 21,50
19 Oca. ABD 4Ç16 Netflix Finansal Sonuçları
20 Oca. ABD 04:00 Fed Başkanı Yellen'ın konuşması
20 Oca. Çin 05:00 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,10% 6,20%
20 Oca. Çin 05:00 Ara. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 10,60% 10,80%
20 Oca. Çin 05:00 4Ç16 GSYH Yıllık % 94,59 6,70% 6,70%
20 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00 5,04%
20 Oca. Almanya 10:00 Ara. ÜFE - Aylık % 55,93 0,30% 0,30%
20 Oca. Almanya 10:00 Ara. ÜFE - Yıllık % 54,24 0,90% 0,10%
20 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00 0,10% 0,50%
20 Oca. İngiltere 12:30 Ara. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,29 7,50% 6,60%
20 Oca. ABD 17:00 Fed Harker konuşması
20 Oca. ABD 21:00 Fed Williams konuşması
20 Oca. ABD ABD'nin seçilmiş başkanı Donald Trump, yemin töreni ardından Beyaz Saray'daki başkanlık görevine resmen başlayacak.
20 Oca. ABD 4Ç16 IBM , American Express, General Electric Finansal Sonuçları Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
![Yabancı İşlemleri [Eylül 2018]](data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAP///wAAACH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAICRAEAOw==)