Yatırım Danışmanlığı Birimi

(1)

Eurobond Piyasasında Görünüm

• ABD’de yüksek seyreden enflasyon Fed’in daha şahin hamleler yapması yönünde beklentiler oluşturuyor. B u durum global olarak ABD$ b orçlanma maliyetlerinde yükseliş yarattığı için GOÜ YP cinsi borçlanma araçlarında da bu maliyet artışı hissediliyor.

• Türkiye Hazine eurob ondlarında ise sene başından bugüne getiri eğrisinde(sol alttaki grafik) 1 ve 2 yıl vadelere ilgi yoğun olurken faizlerde gerileme kaydedildiği dikkat çekiyor.

• Garanti Bankası, 24.5.2027 vadeli geri çağrılabilir eurobondunu 24 Mayıs’ta(geri çağırma tari hinde) geri çağırma opsiyonunu kullanmadı.

• Geçtiğimiz hafta vadesi gelen eurobondlar arasında, Türkiye İş Bankası 21.04.2022 (ISIN:XS1508 39009 0) yer alıyorç Gelecek hafta itfa olacak eurobondlar arasında ise TC Ziraat Bankası 03.05.2022 (ISIN:XS1605397394) yer alıyor.

27.04.2022 15:44

Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım

33 54

79 119

154 180 173

150 134 124

111 95

0 50 100 150 200

0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50

1 A Y 2 A Y 2 A Y 6 A Y 1 Y IL 2 Y IL 3 Y IL 5 Y IL 7 Y IL 10 Y IL 2 0 Y IL 3 0 Y IL

Yıl Başından Bugüne ABD Tahvil Getiri Eğrisi

Fark bps-(Sağ Eksen) 27.04.2022 31.12.2021

-103 -55

24 60 75 90 75 76 91 93 97

74 99

-150 -100 -50 0 50 100 150

3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0

1Y IL 2 Y IL 3 Y IL 4 Y IL 5 Y IL 6 Y IL 7Y IL 8 Y IL 9 Y IL 10 Y IL 15 Y IL 2 0 Y IL 2 5Y IL

Yıl Başından Bugüne Türkiye Eurobond Getiri Eğrisi

Fark bps-(Sağ Eksen) 27.04.2022 31.12.2021

-26 -27 -8

13

27

46

29

17 -40 -15 10 35 60

450 470 490 510 530 550 570 590 610 630

6 A Y 1Y IL 2 Y IL 3 Y IL 4 Y IL 5 Y IL 7Y IL 10 Y IL

Yıl Başından Bugüne Türkiye CDS Verim Eğrisi

Fark bps-(Sağ Eksen) 27.04.2022 31.12.2021

(2)

Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım

Finans Sektörü EurobondlarHaftalık Değişim Reel Sektör Eurobondlar Haftalık Değişim

Hazine Eurobondları Haftalık Değişim

Kaynak : TEFAS, Garanti BBVA Yatırım

Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım

Eurobond Fonları Yatırımcı Sayısı

20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000

10.21 10.21 10.21 11.21 11.21 11.21 11.21 12.21 12.21 12.21 12.21 12.21 01.22 01.22 01.22 01.22 02.22 02.22 02.22 02.22 03.22 03.22 03.22 03.22 04.22 04.22 04.22 04.22

Eurobond Fonları Yatırımcı Sayısı Ortalama

ISIN KODU ŞİRKET VADE

20.04.2022 Getiri%

27.04.2022

Getiri% Fark- Bps PARA BİRİMİ XS1617531063 TURKIYE GARANTI BANKASI 24.05.2027 7,20 7,91 71 USD XS1551747733 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 01.11.2027 8,75 9,21 46 USD XS2417923583 AKTIF YATIRIM BANKASI 06.12.2026 6,19 6,51 32 EUR XS2340073605 AKTIF YATIRIM BANKASI 07.05.2026 6,19 6,45 27 USD AZ2005020170 PASHA YATIRIM BANKASI AS 04.06.2022 1,91 2,12 21 USD XS1629385847 AKTIF YATIRIM BANKASI 08.06.2022 - 0,95 - 1,35 - 40 USD XS0847042024 TURKIYE IS BANKASI A.S 24.10.2022 5,16 4,48 - 67 USD XS1622626379 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 30.05.2022 2,27 0,97 - 130 USD XS1613091500 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 19.05.2022 2,00 0,14 - 186 USD XS2410278480 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 23.05.2022 - 5,88 - 8,16 - 228 USD

ISIN KODU ŞİRKET VADE

20.04.2022 Getiri%

27.04.2022

Getiri% Fark- Bps PARA BİRİMİ XS2357838601 SASATI POLYESTER 30.06.2026 - 2,29 - 1,46 82,95 EUR XS2265255997 CALIK HOLDING 25.11.2025 5,45 5,91 46,42 USD XS0910932788 ARCELIK AS 03.04.2023 4,27 4,70 43,49 USD XS2241387500 ULKER BISKUVI SANAYI AS 30.10.2025 11,31 11,71 39,40 USD XS1807502668 RONESANS GAYRIMENKUL YAT26.04.2023 8,24 8,59 34,58 USD XS2355105292 ANADOLU EFES BIR 29.06.2028 6,54 6,47 - 7,14 USD XS1577950402 COCA-COLA ICECEK AS 19.09.2024 4,88 4,77 - 10,31 USD XS2337336445 PEGASUS HAVA TASIMACILIG 30.04.2026 9,63 9,53 - 10,34 USD XS1602116284 AKTIF YRM (ATF BK SUKUK) 10.05.2024 2,74 2,63 - 10,83 USD XS2339789732 LIMAK ISKENDERUN 10.07.2036 10,34 10,24 - 10,96 USD

ISIN KODU EUROBOND VADE

20.04.2022 Getiri%

27.04.2022

Getiri% Fark - Bps PARA BİRİMİ

US900123CH10 TURKEY 4 1/8 04/11/23 11.04.2023 2,24 2,32 8 EUR

US900123CN87 TURKEY 3 1/4 06/14/25 14.06.2025 4,45 4,50 6 EUR

US900123CW86 TURKEY 5.6 11/14/24 14.11.2024 7,03 7,05 2 USD

US900123CR91 TURKEY 7 1/4 12/23/23 23.12.2023 5,91 5,71

- 20

USD

US900123CQ19 TURKEY 6 1/8 10/24/28 24.10.2028 8,30 8,10

- 20

USD

US900123CT57 TURKEY 7 5/8 04/26/29 26.04.2029 8,47 8,28

- 20

USD

US900123DD96 TURKEY 6 1/2 09/20/33 20.09.2033 8,62 8,42

- 20

USD

XS1057340009 TURKEY 4 1/8 04/11/23 11.04.2023 1,83 1,61

- 23

EUR

(3)

Hazine Eurobondları

Vade yakından uzak olana göre sıralıdır.

Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım

ISIN KODU ENSTRÜMAN KUPON VADE

ALIŞ (TEMİZ)

SATIŞ (TEMİZ)

BİRİKMİŞ FAİZ

ALIŞ GETİRİ%

SATIŞ GETİRİ%

PARA BİRİMİ

SONRAKİ KUPON TARİHİ

KUPON

SIKLIĞI DURASYON

İHRAÇ EDİLEN TUTAR

US900123BZ27 TURKEY 6 1/4 09/26/22 6,25 26.09.2022 100,625 101,226

US900123CA66 TURKEY 3 1/4 03/23/23 3,25 23.03.2023 98,704 99,173

US900123CR91 TURKEY 7 1/4 12/23/23 7,25 23.12.2023 101,662 102,382

US900123CF53 TURKEY 5 3/4 03/22/24 5,75 22.03.2024 98,149 98,905

US900123CV04 TURKEY 6.35 08/10/24 6,35 10.08.2024 98,173 98,886

US900123CW86 TURKEY 5.6 11/14/24 5,6 14.11.2024 95,895 96,682

US900123AW05 TURKEY 7 3/8 02/05/25 7,375 05.02.2025 99,826 100,385

US900123CX69 TURKEY 4 1/4 03/13/25 4,25 13.03.2025 92,324 93,138

US900123CZ18 TURKEY 6 3/8 10/14/25 6,375 14.10.2025 96,114 96,914

US900123DB31 TURKEY 4 3/4 01/26/26 4,75 26.01.2026 90,423 91,065

US900123CJ75 TURKEY 4 1/4 04/14/26 4,25 14.04.2026 88,505 89,334

US900123CK49 TURKEY 4 7/8 10/09/26 4,875 09.10.2026 88,45 89,275

US900123CL22 TURKEY 6 03/25/27 6 25.03.2027 91,448 92,257

USM88269US88 TURKEY 8.6 09/24/27 8,6 24.09.2027 101,518 102,165

US900123CP36 TURKEY 5 1/8 02/17/28 5,125 17.02.2028 86,027 86,682

US900123CQ19 TURKEY 6 1/8 10/24/28 6,125 24.10.2028 89,496 90,175

US900123CT57 TURKEY 7 5/8 04/26/29 7,625 26.04.2029 95,758 96,601

US900123AL40 TURKEY 11 7/8 01/15/30 11,875 15.01.2030 118,918 120,17

US900123CY43 TURKEY 5 1/4 03/13/30 5,25 13.03.2030 82,17 83,038

US900123DA57 TURKEY 5.95 01/15/31 5,95 15.01.2031 84,229 85,114

US900123DC14 TURKEY 5 7/8 06/26/31 5,875 26.06.2031 83,297 84,169

US900123DD96 TURKEY 6 1/2 09/20/33 6,5 20.09.2033 85,2 86,06

US900123AT75 TURKEY 8 02/14/34 8 14.02.2034 97,277 98,329

US900123AY60 TURKEY 6 7/8 03/17/36 6,875 17.03.2036 86,134 87,167

US900123BB58 TURKEY 7 1/4 03/05/38 7,25 05.03.2038 88,993 90,057

US900123BG46 TURKEY 6 3/4 05/30/40 6,75 30.05.2040 83,71 84,794

US900123BJ84 TURKEY 6 01/14/41 6 14.01.2041 76,355 77,458

US900123CB40 TURKEY 4 7/8 04/16/43 4,875 16.04.2043 68,414 69,078

US900123CG37 TURKEY 6 5/8 02/17/45 6,625 17.02.2045 80,129 81,094

US900123CM05 TURKEY 5 3/4 05/11/47 5,75 11.05.2047 72,063 72,871

US900123CH10 TURKEY 4 1/8 04/11/23 4,125 11.04.2023 101,101 101,67

XS1057340009 TURKEY 4 1/8 04/11/23 4,125 11.04.2023 101,411 102,353

XS1843443356 TURKEY 4 5/8 03/31/25 4,625 31.03.2025 99,383 100,212

XS1629918415 TURKEY 3 1/4 06/14/25 3,25 14.06.2025 95,528 96,395

US900123CN87 TURKEY 3 1/4 06/14/25 3,25 14.06.2025 95,798 96,413

XS1909184753 TURKEY 5.2 02/16/26 5,2 16.02.2026 98,839 99,751

XS2361850527 TURKEY 4 3/8 07/08/27 4,375 08.07.2027 92,744 93,688 0,57 4,66 3,19 USD 26.09.2022 2 0,40 2.500.000.000

0,33 4,74 4,19 USD 23.09.2022 2 0,87 1.500.000.000 2,54 6,17 5,71 USD 23.06.2022 2 1,50 2.000.000.000 0,59 6,81 6,37 USD 22.09.2022 2 1,76 2.500.000.000 1,39 7,23 6,88 USD 10.08.2022 2 2,06 2.250.000.000 2,57 7,40 7,05 USD 14.05.2022 2 2,26 2.500.000.000 1,72 7,44 7,22 USD 05.08.2022 2 2,42 3.250.000.000 0,54 7,26 6,92 USD 13.09.2022 2 2,62 2.000.000.000 0,27 7,68 7,40 USD 14.10.2022 2 3,03 2.500.000.000 1,23 7,75 7,53 USD 26.07.2022 2 3,29 1.750.000.000 0,18 7,67 7,41 USD 14.10.2022 2 3,53 1.500.000.000 0,27 8,02 7,77 USD 09.10.2022 2 3,86 3.000.000.000 0,57 8,15 7,93 USD 25.09.2022 2 4,10 3.250.000.000 0,84 8,25 8,10 USD 24.09.2022 2 4,24 2.000.000.000 1,03 8,20 8,04 USD 17.08.2022 2 4,77 2.000.000.000 0,09 8,25 8,10 USD 24.10.2022 2 5,16 2.750.000.000 0,06 8,44 8,28 USD 26.10.2022 2 5,29 3.000.000.000 3,43 8,48 8,28 USD 15.07.2022 2 5,12 1.500.000.000 0,67 8,39 8,22 USD 13.09.2022 2 6,09 2.000.000.000 1,72 8,55 8,39 USD 15.07.2022 2 6,34 2.250.000.000 2,01 8,54 8,38 USD 26.06.2022 2 6,56 1.750.000.000 0,70 8,56 8,42 USD 20.09.2022 2 7,55 1.500.000.000 1,67 8,37 8,22 USD 14.08.2022 2 7,36 1.500.000.000 0,80 8,60 8,46 USD 17.09.2022 2 8,34 2.750.000.000 1,09 8,53 8,40 USD 05.09.2022 2 8,82 1.000.000.000 2,79 8,53 8,40 USD 30.05.2022 2 9,31 2.000.000.000 1,75 8,56 8,41 USD 14.07.2022 2 9,77 3.000.000.000 0,18 8,01 7,93 USD 16.10.2022 2 11,19 3.000.000.000 1,33 8,63 8,52 USD 17.08.2022 2 10,27 3.000.000.000 2,68 8,45 8,35 USD 11.05.2022 2 10,74 3.500.000.000 0,20 2,93 2,32 EUR 11.04.2023 1 0,93 1.000.000.000 0,20 2,60 1,61 EUR 11.04.2023 1 0,93 1.000.000.000 0,37 4,86 4,54 EUR 31.03.2023 1 2,66 1.250.000.000 2,84 4,82 4,51 EUR 14.06.2022 1 2,80 1.000.000.000 2,84 4,72 4,50 EUR 14.06.2022 1 2,81 1.000.000.000 1,03 5,54 5,27 EUR 16.02.2023 1 3,33 1.500.000.000 3,54 6,04 5,81 EUR 08.07.2022 1 4,31 1.500.000.000

(4)

Reel Sektör Eurobondlar

Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım Vade yakından uzak olana göre sıralıdır.

ISIN KODU ŞİRKET KUPON VADE

SONRAKİ KUPON TARİHİ

KUPON SIKLIĞI

PAYMENT

RANK DURASYON

İHRAÇ EDİLEN

TUTAR VADE TİPİ

SONRAKİ GERİ ÇAĞIRMA

TARİHİ

XS0725354566 GLOBAL YATIRIM HOLDINGS 8 30.06.2022 2,64 USD 2 Sr Unsecured 40.119.000 PUTABLE

XS0848940523 ANADOLU EFES 3,375 01.11.2022 99,439 99,651 1,67 4,51 4,08 USD 01.05.2022 2 Sr Unsecured 0,49 500.000.000 AT MATURITY

XS1747548532 PETKIM PETROKIMYA HOLDIN 5,875 26.01.2023 99,733 100,156 1,52 6,23 5,64 USD 26.07.2022 2 Sr Unsecured 0,71 500.000.000 CALLABLE 27.05.2022 XS1379145656 KOC HOLDING AS 5,25 15.03.2023 100,224 100,4 0,64 4,98 4,77 USD 15.09.2022 2 Sr Unsecured 0,61 750.000.000 CALLABLE 15.12.2022 XS0910932788 ARCELIK AS 5 03.04.2023 100,081 100,264 0,36 4,91 4,70 USD 03.10.2022 2 Sr Unsecured 0,89 500.000.000 AT MATURITY

XS1807502668 RONESANS GAYRIMENKUL YAT 7,25 26.04.2023 97,668 98,751 0,06 9,77 8,59 USD 26.10.2022 2 Sr Unsecured 0,93 300.000.000 AT MATURITY XS2404286101 FINA ENERJI HOLDING AS 5 20.12.2023 102,382 102,865 2,25 3,49 3,19 USD 20.06.2022 2 Sr Unsecured 1,54 50.000.000 AT MATURITY XS1602116284 AKTIF YRM (ATF BK SUKUK) 7 10.05.2024 108,134 108,586 3,29 2,85 2,63 USD 10.05.2022 2 Secured 1,85 118.000.000 AT MATURITY XS1028951264 TURK TELEKOMUNIKASYON AS 4,875 19.06.2024 95,637 95,817 1,76 7,11 7,01 USD 19.06.2022 2 Sr Unsecured 1,95 500.000.000 AT MATURITY

XS2017334058 PERA FUNDING DAC 4,5657 10.07.2024 0,43 USD 4 Secured 150.000.000 PASS-THRU

XS1577950402 COCA-COLA ICECEK AS 4,215 19.09.2024 98,368 98,749 0,47 4,95 4,77 USD 19.09.2022 2 Sr Unsecured 2,23 500.000.000 CALLABLE 19.06.2024 XS1686704948 TURKIYE PETROL RAFINERI 4,5 18.10.2024 95,448 95,704 0,14 6,52 6,41 USD 18.10.2022 2 Sr Unsecured 2,29 700.000.000 CALLABLE 20.07.2024 XS2071397850 MERSIN ULUSLARARASI LIMA 5,375 15.11.2024 98,52 98,839 2,45 6,01 5,87 USD 15.05.2022 2 Sr Unsecured 2,29 600.000.000 CALLABLE 15.11.2022 XS1955059420 TURK TELEKOMUNIKASYON AS 6,875 28.02.2025 98,165 98,442 1,16 7,60 7,49 USD 28.08.2022 2 Sr Unsecured 2,50 500.000.000 AT MATURITY

XS1961766596 KOC HOLDING AS 6,5 11.03.2025 100,425 100,801 0,87 6,33 6,19 USD 11.09.2022 2 Sr Unsecured 2,35 750.000.000 CALLABLE 11.12.2024 XS1298711729 TURKCELL ILETISIM HIZMET 5,75 15.10.2025 95,244 95,635 0,22 7,33 7,20 USD 15.10.2022 2 Sr Unsecured 3,06 500.000.000 AT MATURITY

XS2241387500 ULKER BISKUVI SANAYI AS 6,95 30.10.2025 85,923 86,64 3,46 11,99 11,71 USD 30.04.2022 2 Sr Unsecured 2,85 650.000.000 AT MATURITY XS2265255997 CALIK HOLDING 7,751 25.11.2025 109,793 110,793 3,29 6,21 5,91 USD 25.05.2022 2 Sr Unsecured 0,08 85.000.000 AT MATURITY XS1301525207 ALBARAKA SUKUK LTD 9,371 30.11.2025 99,818 101,285 3,88 9,43 8,94 USD 30.05.2022 2 Subordinated 2,88 250.000.000 CALLABLE XS2010029234 ISTANBUL METROPOLITAN MU 6,375 09.12.2025 90,5 91,462 2,48 9,54 9,20 USD 09.06.2022 2 Sr Unsecured 3,04 580.000.000 AT MATURITY

XS1961010987 TURK SISE VE CAM FABRIKA 6,95 14.03.2026 98,145 98,359 0,87 7,51 7,44 USD 14.09.2022 2 Sr Unsecured 3,31 700.000.000 CALLABLE 14.12.2025 XS2337336445 PEGASUS HAVA TASIMACILIG 9,25 30.04.2026 98,72 99,088 4,60 9,64 9,53 USD 30.04.2022 2 Sr Unsecured 3,13 375.000.000 CALLABLE 30.04.2024 XS2346915890 ZORLU YENILENEBILIR 9 01.06.2026 84,66 85,062 3,70 14,05 13,90 USD 01.06.2022 2 Secured 2,81 300.000.000 CALL/SINK 01.06.2023 XS2368781477 AYDEM YENILENEBILIR ENER 7,75 02.02.2027 81,929 82,329 1,87 12,95 12,82 USD 02.08.2022 2 Secured 3,29 750.000.000 CALL/SINK 02.02.2024 USU0567PAA40 TURKISH AIRLN 15-1 A PTT 4,2 15.03.2027 83,73 85,713 0,51 8,32 7,77 USD 15.09.2022 2 1st lien 2,42 328.274.000 SINK/EXT

XS2468421248 ISTANBUL METROPOLITAN MU 10,75 12.04.2027 100,057 100,738 0,51 10,73 10,55 USD 12.10.2022 2 Sr Unsecured 3,75 305.000.000 AT MATURITY

XS1803215869 TURKCELL ILETISIM HIZMET 5,8 11.04.2028 90,049 90,673 0,29 7,93 7,79 USD 11.10.2022 2 Sr Unsecured 4,86 500.000.000 CALLABLE 11.01.2028 XS2355105292 ANADOLU EFES BIR 3,375 29.06.2028 82,006 84,445 1,13 7,02 6,47 USD 29.06.2022 2 Sr Unsecured 5,30 500.000.000 CALLABLE 29.03.2028 XS2434515313 COCA-COLA ICECEK AS 4,5 20.01.2029 93,283 93,631 1,24 5,72 5,65 USD 20.07.2022 2 Sr Unsecured 5,61 500.000.000 CALLABLE 20.10.2028 XS2034164074 AKTIF YRM (ATF BK SUKUK) 6,5 01.08.2029 112,306 112,945 4,84 4,47 4,37 USD 01.08.2022 1 Secured 5,60 40.000.000 AT MATURITY

USC3314PAD80 ELDORADO GOLD CORP 6,25 01.09.2029 99,146 99,445 1,01 6,40 6,34 USD 01.09.2022 2 Sr Unsecured 5,75 500.000.000 CALLABLE 01.09.2024 XS2339789732 LIMAK ISKENDERUN 9,5 10.07.2036 93,051 94,523 0,50 10,44 10,24 USD 10.07.2022 4 Secured 6,12 370.000.000 CALL/SINK 01.01.2029

USG59588AA48 MEDYA HOLD INTL LTD 10 28.06.2049 3,36 USD 2 Unsecured 25.000.000 CONVERTIBLE

XS2346972263 ARCELIK AS 3 27.05.2026 93,072 94,139 2,77 4,92 4,61 EUR 27.05.2022 1 Sr Unsecured 3,61 350.000.000 CALLABLE 27.02.2026 XS2357838601 SASATI POLYESTER 3,25 30.06.2026 118,384 120,287 0,26 - 1,06 - 1,46 EUR 30.06.2022 4 Sr Unsecured 3,95 200.000.000 CONV/PUT

(5)

Finans Sektörü Eurobondlar- 1

Kaynak : Bloomberg, Garanti BBVA Yatırım Vade yakından uzak olana göre sıralıdır.

SONRAKİ KUPON TARİHİ

KUPON

SIKLIĞI PAYMENT RANK DURASYON

İHRAÇ EDİLEN

SONRAKİ GERİ ÇAĞIRMA TARİHİ XS1605397394 TC ZIRAAT BANKASI AS 5,125 03.05.2022 99,76 100,39 2,506 26,40 - 29,13 USD 03.05.2022 2 Sr Unsecured 0,01 600.000.000 AT MATURITY

XS1613091500 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 4,875 19.05.2022 100,045 100,263 2,167 3,98 0,14 USD 19.05.2022 2 Sr Unsecured 0,06 750.000.000 AT MATURITY XS2410278480 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 1,15 23.05.2022 99,887 100,627 0,502 2,83 - 8,16 USD 23.05.2022 0 Sr Unsecured 0,07 13.000.000 AT MATURITY XS1622626379 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 5,625 30.05.2022 100,215 100,399 2,328 3,05 0,97 USD 30.05.2022 2 Sr Unsecured 0,09 500.000.000 AT MATURITY AZ2005020170 PASHA YATIRIM BANKASI AS 1E-06 04.06.2022 99,757 99,812 - 2,75 2,12 USD 04.05.2022 4 Unsecured 0,09 8.000.000 AT MATURITY XS1629385847 AKTIF YATIRIM BANKASI 6 08.06.2022 100,135 100,85 29,359 3,68 - 1,35 USD 08.06.2022 0 Sr Unsecured 0,11 20.000.000 CALLABLE XS2431972871 TC ZIRAAT BANKASI AS 1 13.07.2022 99,601 100,381 0,294 2,94 - 0,85 USD 13.07.2022 0 Sr Unsecured 0,21 7.500.000 AT MATURITY XS2455404850 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 1,9 12.09.2022 99,725 100,41 0,253 2,64 0,79 USD 12.09.2022 0 Sr Unsecured 0,37 46.250.000 AT MATURITY USM8931TAF68 TURKIYE GARANTI BANKASI 5,25 13.09.2022 100,329 100,553 0,671 4,32 3,72 USD 13.09.2022 2 Sr Unsecured 0,37 750.000.000 AT MATURITY XS2457484348 YAPI VE KREDI BANKASI AS 1,9 16.09.2022 100,04 100,794 0,227 1,79 - 0,18 USD 16.09.2022 0 Sr Unsecured 0,38 6.000.000 AT MATURITY XS1684378208 TURK IHRACAT KR BK 4,25 18.09.2022 99,784 100,55 0,484 4,80 2,80 USD 18.09.2022 2 Sr Unsecured 0,38 500.000.000 AT MATURITY XS0847042024 TURKIYE IS BANKASI A.S 6 24.10.2022 100,128 100,719 0,083 5,72 4,48 USD 24.10.2022 2 Subordinated 0,47 1.000.000.000 AT MATURITY USM0375YAK49 AKBANK TAS 5 24.10.2022 100,305 100,534 0,069 4,36 3,88 USD 24.10.2022 2 Sr Unsecured 0,48 500.000.000 AT MATURITY XS0849728190 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 6 01.11.2022 99,884 100,065 2,967 6,24 - USD 01.05.2022 2 Subordinated 0,48 900.000.000 AT MATURITY XS0861979440 YAPI VE KREDI BANKASI AS 5,5 06.12.2022 99,928 100,219 2,185 5,61 5,12 USD 06.06.2022 2 Subordinated 0,57 1.000.000.000 AT MATURITY XS1750996206 TURKIYE SINAI KALKINMA B 5,5 16.01.2023 100,343 100,475 1,574 4,99 4,80 USD 16.07.2022 2 Sr Unsecured 0,68 350.000.000 AT MATURITY XS1711581337 FIBABANKA AS 6 25.01.2023 98,923 99,209 1,567 7,51 7,10 USD 25.07.2022 2 Sr Unsecured 0,70 300.000.000 AT MATURITY XS1760780731 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 5,75 30.01.2023 100,511 100,677 1,422 5,04 4,81 USD 30.07.2022 2 Sr Unsecured 0,72 650.000.000 AT MATURITY XS1576037284 TURKIYE GARANTI BANKASI 5,875 16.03.2023 100,923 101,123 0,702 4,78 4,55 USD 16.09.2022 2 Sr Unsecured 0,85 500.000.000 AT MATURITY XS1788516679 YAPI VE KREDI BANKASI AS 6,1 16.03.2023 100,714 101,038 0,729 5,25 4,87 USD 16.09.2022 2 Sr Unsecured 0,84 500.000.000 AT MATURITY

XS0947781828 TURK EKONOMI BANKASI SA 3,7364 28.06.2023 1,266 USD 2 Subordinated 65.000.000 CALLABLE

XS1691349010 TC ZIRAAT BANKASI AS 5,125 29.09.2023 97,935 98,824 0,427 6,70 6,03 USD 29.09.2022 2 Sr Unsecured 1,34 500.000.000 AT MATURITY XS1496463297 TURK IHRACAT KR BK 5,375 24.10.2023 98,174 99,096 0,075 6,69 6,02 USD 24.10.2022 2 Sr Unsecured 1,40 500.000.000 AT MATURITY XS1003016018 TURKIYE IS BANKASI A.S 7,85 10.12.2023 101,742 102,098 3,031 6,69 6,45 USD 10.06.2022 2 Subordinated 1,46 400.000.000 AT MATURITY XS1917720911 TURK IHRACAT KR BK 8,25 24.01.2024 101,768 102,727 2,177 7,14 6,55 USD 24.07.2022 2 Sr Unsecured 1,57 500.000.000 AT MATURITY XS1970705528 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 8,125 28.03.2024 101,613 102,014 0,700 7,20 6,98 USD 28.09.2022 2 Sr Unsecured 1,74 600.000.000 AT MATURITY XS1578203462 TURKIYE IS BANKASI A.S 6,125 25.04.2024 98,947 99,563 0,068 6,70 6,36 USD 25.10.2022 2 Sr Unsecured 1,84 1.250.000.000 AT MATURITY XS1814962582 TURK IHRACAT KR BK 6,125 03.05.2024 97,218 98,026 2,994 7,64 7,20 USD 03.05.2022 2 Sr Unsecured 1,80 500.000.000 AT MATURITY XS2354246220 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 3,5562 15.06.2024 100,326 101,326 0,443 3,41 2,93 USD 15.06.2022 4 Unsecured 0,01 50.000.000 AT MATURITY XS1634372954 YAPI VE KREDI BANKASI AS 5,85 21.06.2024 97,996 98,434 2,080 6,87 6,64 USD 21.06.2022 2 Sr Unsecured 1,94 500.000.000 AT MATURITY XS1959391019 QNB FINANSBANK AS/TURKEY 6,875 07.09.2024 103,021 103,726 0,993 5,49 5,17 USD 07.09.2022 2 Sr Unsecured 2,14 650.000.000 AT MATURITY XS1958649854 YAPI VE KREDI BANKASI AS 8,25 15.10.2024 102,849 103,241 0,321 6,97 6,80 USD 15.10.2022 2 Sr Unsecured 2,20 500.000.000 AT MATURITY XS2211119313 AKBANK TAS 6,05 15.11.2024 97,094 98,094 2,756 7,32 6,88 USD 15.05.2022 2 Sr Unsecured 2,25 50.000.000 AT MATURITY XS2104914069 YAPI VE KREDI BANKASI AS 6,05 10.12.2024 101,64 102,64 2,336 5,37 4,96 USD 10.06.2022 2 Sr Unsecured 2,34 50.000.000 AT MATURITY XS2094608580 TURKIYE GARANTI BANKASI 5,25 20.12.2024 96,155 97,155 1,881 6,86 6,43 USD 20.06.2022 2 Sr Unsecured 2,37 50.000.000 AT MATURITY XS2100270508 TURKIYE SINAI KALKINMA B 6 23.01.2025 96,186 96,57 1,600 7,57 7,40 USD 23.07.2022 2 Sr Unsecured 2,43 400.000.000 AT MATURITY

(6)

Finans Sektörü Eurobondlar- 1

Vade yakından uzak olana göre sıralıdır.

Tüm fiyatlamalar Bloomberg terminalde rapor yayınlanma tarihinde geçen indikatif getirilerden oluşmaktadır. İşlem sırasında piyasa koşullarından kaynaklanan fiyatlama farklılıkları oluşabilir.

Vade Tipi

Callable: Geri Çağırılabilir At Maturity: Vadede İtfa

SONRAKİ KUPON TARİHİ

KUPON

SIKLIĞI PAYMENT RANK DURASYON

İHRAÇ EDİLEN

SONRAKİ GERİ ÇAĞIRMA TARİHİ XS2112797290 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 5,25 05.02.2025 93,534 93,852 1,225 7,89 7,76 USD 05.08.2022 2 Sr Unsecured 2,48 750.000.000 AT MATURITY

XS1210422074 AKBANK TAS 5,125 31.03.2025 94,222 94,687 0,413 7,36 7,17 USD 30.09.2022 2 Sr Unsecured 2,64 500.000.000 AT MATURITY XS2266963003 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 6,5 08.01.2026 94,519 94,72 2,004 8,25 8,18 USD 08.07.2022 2 Sr Unsecured 3,13 750.000.000 AT MATURITY XS2281369301 TURKIYE SINAI KALKINMA B 5,875 14.01.2026 92,518 93,03 1,714 8,25 8,08 USD 14.07.2022 2 Sr Unsecured 3,18 350.000.000 AT MATURITY XS2131335270 AKBANK TAS 6,8 06.02.2026 96,503 96,981 1,568 7,89 7,73 USD 06.08.2022 2 Sr Unsecured 3,20 500.000.000 AT MATURITY XS2306847158 TURKIYE IS BANKASI A.S 5,05 25.02.2026 88,537 89,537 0,898 8,69 8,35 USD 25.02.2023 1 Sr Unsecured 3,25 13.000.000 AT MATURITY XS2274089288 TC ZIRAAT BANKASI AS 5,375 02.03.2026 91,177 92,201 0,851 8,10 7,76 USD 02.09.2022 2 Sr Unsecured 3,34 600.000.000 AT MATURITY

XS1389891190 NUROL YATIRIM BANKASI 10 31.03.2026 0,806 USD 2 Subordinated 10.000.000 CALLABLE 14.06.2022

XS2340073605 AKTIF YATIRIM BANKASI 6,5 07.05.2026 97,833 98,833 6,358 6,76 6,45 USD 07.05.2026 0 Sr Unsecured 3,18 50.000.000 AT MATURITY XS2332876106 TURK IHRACAT KR 5,75 06.07.2026 90,582 91,625 1,805 8,47 8,15 USD 06.07.2022 2 Sr Unsecured 3,54 750.000.000 AT MATURITY XS2386558113 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 5,5 01.10.2026 89,987 90,214 0,428 8,25 8,18 USD 01.10.2022 2 Sr Unsecured 3,78 500.000.000 AT MATURITY XS1617531063 TURKIYE GARANTI BANKASI 6,125 24.05.2027 95,237 96,564 2,637 8,24 7,91 USD 24.05.2022 2 Subordinated 0,07 750.000.000 CALLABLE

XS1626188491 SEKERBANK TURK AS 9,75 12.06.2027 100,828 101,548 3,710 10,53 10,34 USD 12.06.2022 2 Subordinated 0,12 85.000.000 CALLABLE 13.06.2022 XS1655085485 ODEA BANK AS 7,625 01.08.2027 76,444 77,342 1,864 15,15 14,85 USD 01.08.2022 2 Subordinated 0,19 300.000.000 CALLABLE 01.08.2022 XS1551747733 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 8 01.11.2027 97,071 97,571 3,956 9,33 9,21 USD 01.05.2022 2 Subordinated 0,45 227.605.000 CALLABLE 01.11.2022 XS1706923148 CREDIT EUROPE BANK NV 7,25 09.11.2027 97,75 98,71 3,424 8,47 8,25 USD 09.05.2022 2 Subordinated 0,48 150.000.000 CALLABLE 09.11.2022 XS1386178237 FIBABANKA AS 7,75 24.11.2027 98,673 98,878 0,753 8,37 8,32 USD 24.09.2022 2 Subordinated 0,85 300.000.000 CALLABLE 24.11.2022 XS1772360803 AKBANK TAS 6,797 27.04.2028 96,981 97,9 0,038 7,51 7,32 USD 27.10.2022 2 Subordinated 0,93 400.000.000 CALLABLE 27.04.2023 XS1623796072 TURKIYE IS BANKASI A.S 7 29.06.2028 97,842 98,894 2,333 8,21 7,99 USD 29.06.2022 2 Subordinated 1,07 500.000.000 CALLABLE 29.06.2023 XS2041003901 TURKIYE IS BANKASI A.S 8,1 03.12.2029 87,337 88,337 3,285 10,59 10,38 USD 03.12.2022 1 Sr Unsecured 5,11 50.000.000 AT MATURITY

XS2096028571 FIBABANKA AS 10,354 31.12.2029 3,423 USD 2 Subordinated 30.000.000 AT MATURITY

XS2106022754 TURKIYE IS BANKASI A.S 7,75 22.01.2030 99,207 99,468 2,088 8,55 8,50 USD 22.07.2022 2 Subordinated 2,37 750.000.000 CALLABLE 22.01.2025 XS2286436451 YAPI VE KREDI BANKASI AS 7,875 22.01.2031 98,016 98,551 2,122 9,31 9,23 USD 22.07.2022 2 Subordinated 3,10 500.000.000 CALLABLE 22.01.2026 XS2355183091 AKBANK TAS 6,8 22.06.2031 93,153 93,443 2,399 8,80 8,76 USD 22.06.2022 2 Subordinated 3,42 500.000.000 CALLABLE 22.06.2026 XS1867595750 YAPI VE KREDI BANKASI AS 13,875 107,243 108,603 4,008 13,11 12,95 USD 15.07.2022 2 Jr Subordinated 1,47 650.000.000 PERP/CALL 15.01.2024 XS1772390628 BEREKET ONE LTD 10 99,277 100,966 1,917 10,25 10,08 USD 20.08.2022 2 Subordinated 0,75 205.000.000 PERP/CALL 20.02.2023

XS2327872524 ALTERNATIFBANK AS 10,5 0,846 USD 2 Jr Subordinated 200.000.000 PERP/CALL 31.03.2026

XS1626008699 AKTIF YATIRIM BANKASI 3,6 01.06.2022 17,675 EUR 0 Sr Unsecured 25.000.000 CALLABLE

AZ2004020171 PASHA YATIRIM BANKASI AS 1E-06 30.01.2023 - EUR 4 Unsecured 3.300.000 AT MATURITY

XS0947781315 TURK EKONOMI BANKASI SA 1,563 27.06.2023 0,534 EUR 2 Subordinated 125.000.000 CALLABLE

XS1005342313 TURKIYE GARANTI BANKASI 5 18.12.2023 1,819 EUR 2 Sr Unsecured 25.000.000 AT MATURITY

XS2417923583 AKTIF YATIRIM BANKASI 4,75 06.12.2026 92,241 93,165 1,874 6,76 6,51 EUR 06.12.2022 1 Sr Unsecured 3,89 65.000.000 AT MATURITY

XS1053294820 TURKIYE GARANTI BANKASI 5,1 07.04.2027 0,312 EUR 2 Sr Unsecured 20.000.000 AT MATURITY

XS1066070951 YAPI VE KREDI BANKASI AS 5 13.05.2027 106,801 107,275 2,306 3,51 3,41 EUR 13.05.2022 2 Sr Unsecured 4,37 10.000.000 AT MATURITY XS1111017874 AKBANK TAS 4 17.09.2029 79,217 81,757 0,467 7,74 7,22 EUR 17.09.2022 2 Sr Unsecured 6,07 10.000.000 AT MATURITY

(7)

YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIY METLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’ni n bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumlul uğu bul unmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz.

Rapor gönderilen kişiye özel ve münhası rdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. “Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danı şmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.”