Günlük Bülten 2 Nisan 2021 Piyasalarda Son Görünüm*

USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil

8,1221 9,5825 1,1779 1.427 451,0 19,01

Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır

Günlük Bülten 2 Nisan 2021

Devlet Tahvili Getirileri

Döviz Kurları

Hisse Senedi Endeksleri

Emtia Fiyatları

Ekonomik Araştırmalar

Veriler (Bugün) Önceki Beklenti Piyasalarda Son Görünüm*

Haftalık Getiriler (%)

0,2

0,0

0,0

3,2

0,4

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil

01/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

$/TL 8,1233 -1,6 2,2 9,2

€/TL 9,5969 -1,1 2,4 5,7

€/$ 1,1777 0,4 0,1 -3,6

$/Yen 110,62 -0,1 1,3 7,1

GBP/$ 1,3833 0,4 0,7 1,2

01/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

BIST-100 1.427 2,5 2,3 -3,4

S&P 500 4.020 1,2 2,8 7,0

FTSE-100 6.737 0,4 0,9 4,3

DAX 15.107 0,7 3,3 10,1

SMI 11.118 0,6 0,2 3,9

Nikkei 225 29.389 0,7 2,3 7,1

MSCI EM 1.335 1,4 3,6 3,4

Şangay 3.466 0,7 3,1 -0,2

Bovespa 115.253 -1,2 1,3 -3,2

01/04 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%)

Brent ($/varil) 64,9 2,1 4,7 25,2

Altın ($/ons) 1.729 1,3 0,1 -8,9

Gram Altın (TL) 450,4 -0,3 2,3 -0,7

Bakır ($/libre) 399,1 -0,1 0,1 13,4

**Gerçekleşen

Türkiye Fin. Kes. Dışındaki Firmaların Döviz Var. ve Yük.

(Ocak, milyar $)

-157,6 -

ABD Tarımdışı İstihdam Değişimi

(Mart, bin kişi) 379 660

(%) 01/04 31/03 2020

TLREF 18,59 18,98 17,97

TR 2 yıllık 19,01 19,15 14,96

TR 10 yıllık 18,25 18,86 12,90

ABD 10 yıllık 1,67 1,74 0,91

Almanya 10 yıllık -0,33 -0,29 -0,57

Yatırımcı Takvimi için tıklayınız

● OPEC+, petrol üretimini kademeli artırma kararı aldı

● Yurt dışında bugün ABD Mart ayı istihdam verileri takip edilecek

● Yurt içinde imalat sanayi beklenti endeksi Mart’ta yükseldi Küresel çapta dün açıklanan verilerde, ABD’de ISM imalat sanayi beklenti endeksi Mart’ta 60,8’den 64,7 ile tarihi yüksek seviyelerine yükselirken, Euro Bölgesi imalat sanayi beklenti endeksi de 62,4 öncü verisinin üzerinde 62,5 oldu. Diğer taraftan ABD’de 27 Mart haftasında işsizlik maaşı başvuruları 61 bin artışla 719 bin düzeyine ulaştı. Devam eden başvurularda 20 Mart haftasında 46 bin düşüşle 3,79 milyona geriledi.

IMF, salgının eşitsizliği artırdığı, bu durumun kutuplaşmaya ve toplumsal huzursuzluğa yol açabileceği, bu dinamiklerin de uygun ekonomik politikalar geliştirmeyi zorlaştırdığı uyarısında bulundu.

Küresel piyasalarda ise; dün özellikle olumlu gelen imalat sanayi beklenti verisinin ardından ve ABD Başkanı Biden’ın çerçevesini açıkladığı yeni alt yapı planının devam eden desteği ile, S&P500 hisse senedi endeksi 4000 seviyesini aşarak yeni rekor düzeylere ulaştı. Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında da alıcılı seyir devam ediyor. Diğer taraftan, ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri ise, işsizlik maaşı başvurularındaki yükselişin ardından geriledi, bu sabah %1,67 seviyelerinde. Dolar endeksi ise, ABD faizlerindeki düşüşle ılımlı değer kaybetti ve 92,9’a geriledi. Emtia piyasalarında ise, Brent petrol fiyatı, OPEC+ ülkelerinin Mayıs ayından itibaren üretim kesintilerini kademeli olarak azaltma kararına rağmen 64,9

$/varile yükseldi. OPEC+ kararına göre petrol üretimi Mayıs – Temmuz döneminde günlük 1 milyon varilin üzerinde artacak.

● Yurt içinde imalat sanayi aktivitesine ilişkin beklentileri gösteren PMI endeksi Mart’ta 51,7’den 52,6 seviyesine yükseldi.

Endeks, Haziran ayından bu yana 50 eşik seviyesinin üzerinde seyrediyor. Endeks alt detaylarına bakıldığında; üretim ve istihdamda artış devam ederken, yeni siparişlerin yeniden artışa geçtiği, hammadde teminindeki zorlukların ise sürdüğü görüldü.

Diğer taraftan, Ticaret Bakanlığı’nın Genel Ticaret Sistemi öncü verisine göre, Mart’ta ihracat yıllık bazda %42, ithalat ise %26 artış gösterdi. Bunun neticesinde dış ticaret açığı %14 azalışla 4,7 milyar $ seviyesinde gerçekleşti. İTO’nun açıkladığı verilere göre, İstanbul’da perakende fiyatları aylık bazda %1,13, toptan eşya fiyatları ise %3,1 artış gösterdi. Bu aylık gerçekleşmelerle, perakende fiyatlardaki yıllık artış %16,37, toptan eşya fiyatlarındaki yıllık artış %17,67 oldu.

● Yurt içi piyasalarda $/TL güne, 8,12 düzeylerinden başlıyor.

Tahvil piyasasında; 10 yıl vadeli tahvil getiriler son iki günde toplam 92 baz puan düşüş gösterdi; dün günü %18,25’den tamamladı.

● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 40 bin 806 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, 176 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.

Bu günlük gerçekleşmelerle; toplam vaka sayısı ise 3 milyon 357

bin 988’e, can kaybı 31 bin 713’e ulaştı.

Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık

Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 2 Nisan 2021

Piyasa Verileri

En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL)

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL)

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad.

Piyasa ve Teknik Görünüm

Açık Pozisyon Adet Değ.

● Bankalardaki alımların etkisiyle banka sektör endeksi günü %4’ün üzerinde artışla tamamlarken, BIST-100’de günlük ortalama %2,5 düzeyinde kazanç sağladı. Banka hisselerinde dip arayışı kadar yurtdışı yerleşiklerin son on gündür süren döviz satışları ve kurda gözlenen nispi stabilizasyon da hisse senedi tarafında risk iştahına katkı sağlayabilir. Haftanın son işlem gününde Paskalya Tatili nedeniyle yurtdışı piyasalar kapalı olacak. Yabancı yatırımcının satış baskısında olası bir rahatlama ile BIST’in dünkü alıcılı seyrini bugüne de taşımasını ve endekslerin direnç seviyelerine doğru hareketlenmesini bekliyoruz.

●

Kapanış 1427 seviyesinde gerçekleşti. Endekste bir süredir belirtmiş olduğumuz tutunma-tepki hareketi dün de geçerliliğini sürdürdü. Bununla birlikte kısa periyot için direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 1430/50 bandı aşılamadı. Kapanışın bu bölgenin hemen altında olması bir miktar iyimserlik işareti. Bununla birlikte BIST’te 1430 seviyesinden itibaren saatlik periyotta ortalamalarda yukarı eğilimin daha belirgin hale gelebileceğini belirtebiliriz. Bu durumda ilk aşamada 1450 direnci de gündeme gelebilir. 1450/30 bandı altı için konsolidasyon sürecine yönelik hareketin devamından söz edilebilir. Endeks için 1400-1390 bandı yakın destek, 1370/50 altı ise aşağı eğilimin yeniden belirginleşeceği bölge olarak düşünülebilir. BIST100’de 1415-1390-1370/50 destek, 1450-1465/80-1500 direnç olarak belirtilebilir.

●

Portföy Seçimleri

●

Ereğli, Indeks Bilgisayar, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Şişe Cam, TAV Hava Lim., Turkcell, Tüpraş’dır. Detaylar için

BIST-100 2.5 2.3 -6.6 -3.4

BIST-30 2.4 2.4 -9.0 -10.5

Banka Endeksi 4.2 1.5 -20.3 -11.9

Sınai Endeks 2.3 3.8 -0.3 13.4

Hizmetler Endeksi 2.1 2.5 -0.8 -0.2

Çelebi 10.0 130.1

Bizim Toptan Satış 8.8 87.3

Turkıye Sıgorta 6.0 131.7

İş Bankası (C) 6.0 303.1

Ford Otosan 5.5 1094.9

Net Holding -4.0 155.2

Vestel -0.6 424.1

Aksigorta -0.4 41.6

İndeks Bilgisayar -0.1 110.1

Alkim Kimya 0.1 89.4

Garanti Bankası 4.8 4416.5

Koza Altın İşletmeleri 1.5 1118.0

Ford Otosan 5.5 1094.9

Sasa 4.8 1067.7

Petkim 5.2 926.6

BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,028,759

Bankalar Piy. Değ. 137,444

Holdingler Piy. Değ. 187,407

Sanayi Piy. Değ. 653,300

BIST İşlem Hacmi (mn TL) 30,236

BIST Ort. Halka Açıklık 33%

XU030 Nisan 1470.75 1.98 264,268

XU030 Haziran 1491.00 1.97 4,306

USD Nisan 8.2580 -1.60 212,837

Eur Nisan 9.7214 -1.56 1,573

499,018 -7,643 1,116,313 -11,561 XU030 Nisan

USD Nisan

yatırımcı

● Alarko Holding (Kapsam Dışı) 1Ç21 için elektrik üretim verilerini açıkladı. Buna göre toplam elektrik üretimi Karakuz HES’in su tutma kapasitesinin sınırlı kalması nedeniyle üretiminde yaşanan düşüşe rağmen %5 artış göstererek 2.69TWh’a yükseldi. Diğer santraller ise olumlu katkıda bulundu. Karabiga ithal kömür santralinin elektrik üretimi %8 artış gösterirken (2.631TWh), Gönen HES ve güneş enerjisi santralleri sırasıyla geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 10GWh ve 3GWh elektrik üretimi artışı gösterdiler. Ortalama elektrik fiyatlarının %13,8 düşüş ile 40.7 $/MWh’a gerilediğini belirten Alarko Holding’in TL bazında hesapladığımız %30 fiyat artışının elektrik üretim segmentinin 1Ç21 operasyonel sonuçlarına olumlu yansımasını bekliyoruz.

● Yapı Kredi Bankası’nın konut kredisi alacakları teminatlı 400 milyon avro tutarında tahvil ihracı planı SPK tarafında onaylandı.

● Bankacılık Sektörü: BDDK verilerine göre 26 Mart haftasında yerleşiklerin döviz mevduatı 8,9 milyar dolar azalarak 223,7 milyar dolar oldu. BDDK’nın günlük verileri 29 Mart’ta da döviz mevduatta ek 1,4 milyar dolar azalma olduğunu gösteriyor. Böylece toplam döviz mevduatı 19 Mart’ı takip eden 10 günde 10,5 milyar dolar azaldı. Bu gerilemenin bir kısmı parite ve altındaki değer kaybı kaynaklı olsa da, büyük kısmı gerçek kişilerin dolar ve altın mevduat hesaplarındaki azalmadan kaynaklanıyor. 26 Mart haftasında bankaların TL kredileri %0,4 artarken, yabancı para kredileri %0,3 azaldı. Kur etkisiyle toplam kredi hacmi haftalık bazda %3,4 büyüme gösterdi. TL kredilerin yılbaşına göre artışı toplamda %2,1, kamu mevduat bankalarında %1,4 ve özel mevduat bankalarında

%3,4 oldu. Konut ve ihtiyaç kredileri yıl başına göre kamu bankalarında daralırken, özel mevduat bankalarında

%4,3 ve %7,9 büyüme sağlandı. 19 Mart haftasında sorunlu kredi hacmi de 1,4 milyar TL artarak 150,0 milyar TL oldu. Artış büyük ölçüde kur etkisini yansıtıyor.

Şirket Haberleri Devamı

BIST-100 (bin) S&P 500

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gram Altın (TL)

Göstergeler

1.427

600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

4.020

1.200 1.600 2.000 2.400 2.800 3.200 3.600 4.000 4.400

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

S&P 500= 4.020 50 Günlük Ort= 3.888 200 Günlük Ort= 3.553

8,12

1,60 2,10 2,60 3,10 3,60 4,10 4,60 5,10 5,60 6,10 6,60 7,10 7,60 8,10 8,60

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Dolar/TL= 8,12 50 Günlük Ort= 7,43 200 Günlük Ort= 7,50

19,01 18,25

4 8 12 16 20 24 28

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gösterge Faiz= 19,01 10 Yıllık Getiri= 18,25

1,67

-0,33 -1,0

-0,5 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

ABD 10 Yıllık Getiri= 1,67 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,33 75 80 85 90 95 100 105

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100

01/13 05/13 09/13 01/14 05/14 09/14 01/15 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 01/18 05/18 09/18 01/19 05/19 09/19 01/20 05/20 09/20 01/21

Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 56,3 Dolar Endeksi DXY= 92,9 (sağ)

451,0

50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20

Gram Altın (TL)= 451 50 Günlük Ort= 422 200 Günlük Ort= 448

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir.

Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur.

Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır.

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com

Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com

M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com

Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com

Ekonomikarastirmalar@akbank.com

yatırımcı

Ekonomik Araştırmalar