MKB-100 Endeksi (ABD$)

GÜNE BA!LARKEN P"YASA BEKLENT"LER"

"MKB 04.04.2012 De#. Tablosu (IMKB-100)

Endeksler Kapanõ$ (TL/$) 2011T 2012T

!MKB-100 62464 / 35061 -1,3% 3,6% 29,2% -20,9% F/K 11,8 10,3

Mali 89503 / 50237 -1,6% 5,4% 33,8% -23,9% FD/FVAÖK 7,4 7,0

Sanayi 55877 / 31363 -0,7% 0,5% 22,8% -14,8%

*Yabancõ Takas Payõ Para Piyasasõ

Döviz Kur. (MB Alõ$) 04.04.2012 Gün. De#. Toplam

ABD$/TL 1,78 0,7% 1,0% -5,7% 16,7% !MKB (TL) 121.222

€/TL 2,35 -0,6% 0,8% -4,0% 8,3% !MKB (ABD$) 68.041

En Yük. Hacim % De#i$im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)

-1,4% 284,7 30.324,0

0,6% 184,2 7.654,0

-1,4% 155,4 19.484,9

0,8% 146,7 6.125,0

-2,3% 107,2 8.675,0

En Yük. % Kazanç % De#i$im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)

16,3% 28,0 1.674,0

4,7% 42,4 2.180,5

3,8% 14,5 420,0

3,4% 10,5 242,0

2,3% 7,1 301,5

En Yük. % Kayõp % De#i$im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL)

-3,6% 13,2 4.316,7

-3,3% 14,2 4.895,3

-3,2% 4,1 1.131,2

-2,8% 7,8 1.646,7

-2,8% 58,3 27.600,0

Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i" artõ"õ 15%

Bimeks Büyüme hikayesi 24%

Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 13%

Emlak Konut Ba"arõlõ i" modeli 10%

Halkbank Yüksek kar potansiyeli -2%

"$ Bankasõ Yüksek !skonto 5%

"$ GYO Döviz bazlõ gelirler 9%

TAV Havalimanlarõ Güçlü büyüme ve artan marjlar 33%

Türk Telekom Defansif yapõ ve yüksek temettü 18%

Türk Hava Yollarõ !yile"en operasyonel marjlar 13%

IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli" potansiye 2%

Ülke Endeks %De#i$im YBB (ABD$)

Türkiye (IMKB-100) 62.464 4,1% 29,2%

Polonya (WIG) 41.466 -1,7% -19,8%

Rusya (IRTS) 1.634 0,1% -4,3%

Brezilya (BVSP) 63.529 -1,2% -16,7%

!ngiltere(FTSE100) 5.704 -2,3% -15,5%

Japonya (N225) 9.766 -0,6% -5,8%

ABD (DJI) 13.075 -0,9% 12,9%

!zmir Demir Çelik

Global Yatõrõm Holding

IMKB YTP*

Do$an Holding

Mondi Tire Kutsan

BORSA EKRANI ("MKB-100)

1 Yõllõk De#. ($)

GARANT" YATIRIM TAVS"YE L"STES"

Koza Altõn !"letmeleri Brisa

#i"e Cam

5 Nisan 2012

2.054,0 1.152,9

YBB De#. ($) Hacim (mn)

62,83%

1 Yõllõk De#. ($)

!irket

SEKTÖR & !"RKET HABERLER"

DÜNYA P"YASALARI Eczacõba"õ Yatõrõm

Güçlü Yön

P"YASALARA BAKI!

Trakya Cam Akbank

P"YASA EKRANI

Piyasa De#eri (mn)

Garanti Bankasõ

Aylõk De#.

($) Gün. De#. (TL)

Aylõk De#.

($) YBB De#. ($)

EKONOM" HABERLER"

!" Bankasõ (C) Ere$li Demir Çelik

T. Vakõflar Bankasõ Emlak G.M.Y.O.

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000

10.000 16.000 22.000 28.000 34.000 40.000 46.000 52.000

12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 03.10 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 "$lem Hacmi (ABD$mn)

"MKB-100 Endeksi (ABD$)

Te$vik Paketi: Cari açõ#õn düzeltilmesi ve bölgesel ayrõlõklarõ düzeltmek amacõyla hazõrlanan te$vik paketi bugün Ba$bakan tarafõndan sa. 13.00’de açõklanacak.

"MKB’de güne kõsmi alõcõlõ seyirle ba$lanmasõnõ bekliyoruz. FED toplantõ tutanaklarõnõn açõklanmasõ ile ba$layan kar satõ$larõ, dün "spanya’da zayõf taleple sonuçlanan tahvil ihalesi ile devam etti. Veri akõ$õnõn zayõf olaca#õ günde son iki gündeki kayõplarõn ardõndan Avrupa piyasalarõnda sõnõrlõ tepki alõmlarõ görülebilir.

Yurtiçi gündemde öne çõkan veri bulunmazken, Ba$bakan Erdo#an’õn gün ortasõnda te$vik paketine ili$kin yapaca#õ açõklamalar takip edilecek. Türk Lirasõ’nda düne göre kayda de#er bir de#i$im bulunmazken, "MKB tarafõnda açõlõ$la birlikte tepki alõmlarõ öne çõkabilir. Ancak 63000 seviyesinin a$õlamamasõ halinde zayõf görünümde de#i$iklik beklemiyoruz.

P

B

#MKB’de güne kõsmi alõcõlõ seyirle ba"lanmasõnõ bekliyoruz. FED toplantõ tutanaklarõnõn açõklanmasõ ile ba"layan kar satõ"larõ, dün #spanya’da zayõf taleple sonuçlanan tahvil ihalesi ile devam etti. Veri akõ"õnõn zayõf olaca!õ günde son iki gündeki kayõplarõn ardõndan Avrupa piyasalarõnda sõnõrlõ tepki alõmlarõ görülebilir.

Yurtiçi gündemde öne çõkan veri bulunmazken, Ba"bakan Erdo!an’õn gün ortasõnda te"vik paketine ili"kin yapaca!õ açõklamalar takip edilecek. Türk Lirasõ’nda düne göre kayda de!er bir de!i"im bulunmazken, #MKB tarafõnda açõlõ"la birlikte tepki alõmlarõ öne çõkabilir. Ancak 63000 seviyesinin a"õlamamasõ halinde zayõf görünümde de!i"iklik beklemiyoruz.

Tahvil-Bono Piyasasõ: 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.36 bile"ik ile i"lem görürken, valörlü i"lemlerdeki ortalamasõ %9.38 oldu. Bu sabah bankalararasõ piyasada güne %9.37 bile"ik seviyesinden ba"layan gösterge tahvilin gün içinde %9.30-%9.50 bile"ik aralõ!õnda i"lem görmesini bekliyoruz.

Eurobond Piyasasõ: Türkiye’nin 5 yõllõk CDS fiyatõ dün 226-231 baz puan aralõ!õnda i"lem görürken, bu sabah 228 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $169.2 seviyesinden açõldõ.

Döviz Piyasasõ: FED toplantõ tutanaklarõ sonrasõ USD’de görülen de!er kazancõ e!ilimi dün de korunurken, yurtiçinde de paritedeki dü"ü"e paralel olarak $/TL kuru 1.79 üzerine çõktõ. Ancak TL sepet bazõnda önemli bir de!i"im göstermedi. €/$ paritesi bu sabah 1.3150, $/Yen paritesi 82.2, €/Yen paritesi 108.1 seviyesinde bulunuyor.

Bu sabaha 1.7920 seviyesinden ba"layan $/TL kurunun gün içinde 1.7850 - 1.8000 aralõ!õnda i"lem görmesini bekliyoruz. 1.7900 ve 1.7850 destek, 1.7970 ve 1.8040 ise direnç seviyesidir.

Uluslararasõ Piyasalar: #spanya dün düzenledi!i üç tahvil ihalesiyle 2.6 milyar euro borçlanõrken, borçlanma maliyetleri yükseldi. ABD borsalarõ, FED’den yeni destek paketi gelmeyece!i dü"üncesi ve #spanya'nõn borçlanma maliyetlerinin yükseldi!i tahvil ihalesinin ardõndan dün dü"tü. S&P 500 endeksinin 10 alt sektöründen dokuzunun dü"ü"le kapattõ!õ dünkü seansõn en kötü performanslarõnõ finans, malzeme ve teknoloji hisseleri gösterdi. Gün sonunda Dow Jones %0.95, S&P 500 endeksi ise %1.02 oranõnda de!er yitirdi. 10 yõl vadeli ABD tahvili %2.23, Brent tipi petrol fiyatõ ise $123.4 seviyesinden i"lem gördü. Asya borsalarõ bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i"lem sözle"meleri ise %0.15 prim ile i"lem görüyor. Piyasalarda bugün ABD haftalõk i"sizlik ba"vurularõ ve BoE faiz kararõ izlenecek.

De#erli Madenler: Emtia fiyatlarõndaki sert dü"ü"e ba!lõ olarak altõn ve bakõr fiyatlarõ da de!er kaybetti. Altõn bu sabah $1,623, gümü" ise $31.5 seviyelerinden i"lem görüyor. Platin fiyatlarõ $1,599, paladyum ise $634 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakõr sözle"meleri ise $380 seviyesinden i"lem görüyor.

E

H

Te$vik Paketi: Cari açõ!õn düzeltilmesi ve bölgesel ayrõlõklarõ düzeltmek amacõyla hazõrlanan te"vik paketi bugün Ba"bakan tarafõndan sa. 13.00’de açõklanacak.

T

A

SATI! BASKISININ AZALMASI AÇISINDAN 63000 A!ILMALI

!MKB100 Bankacõlõk Endeksi

Grafik, endeksin günlük verileri ile hazõrlanmõ"tõr

Düne satõcõlõ ba"layan #MKB’de gün boyunca satõ" baskõsõ ön plandaydõ. Ulusal 100 endeksi günü %1.30’luk de!er kaybõyla tamamlarken kapanõ" 62463 seviyesinden gerçekle"ti. 820 puanlõk kaybõn ya"andõ!õ günde 62 hisse de!er kaybetti, 26 hisse ise de!er kazandõ. #"lem hacmi önceki güne göre %29 azalarak 2.054 milyon TL olarak gerçekle"ti.

#MKB’de güne kõsmi alõcõlõ seyirle ba"lanmasõnõ öngörüyoruz. 62400 deste!inde tutunmayõ ba"aran endeks için sõnõrlõ olumlu açõlõ"la birlikte 62800 ve 63100 dirençleri günlük bazda öne çõkabilir. Özellikle 62800 direncinin a"õlamamasõ durumunda olu"abilecek satõ" baskõsõyla 62400 deste!inin kõrõlmasõ durumunda seans içi “O-B-O”

formasyonu riski olu"aca!õnõ belirtelim. Seans içerisinde izleyece!imiz destekler 62400 ve 61750, dirençler ise 62800 ve 63100 olacaktõr. Günlük olarak dikkat çeken bir görünüm ise bankacõlõk endeksinde. Kõsa vadeli sõkõ"masõnõ yukarõ yönde kõramayan endekste 122000 seviyesi önemli bir destek seviyesi, kõrõlmasõ durumunda sektör hisselerinde satõ" baskõsõ artabilir.

Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler

Hisse Destekler Dirençler

S

H

Elektrik Dünya Gazetesi’nde çõkan bir habere göre Elektrik Üreticileri Derne!i Ba"kanõ Önder Karaduman, normalde yapõlmasõ gereken zam oranõnõn %14-15 seviyelerinde oldu!unu bu nedenle yapõlan ortalama %8 zammõn yeterli olmayaca!õnõ ve fiyatlarõn kõ"a do!ru yeniden artõrõlmasõ gerekece!ini ifade etti.

Mart ODD Satõ$larõ 2012 yõlõ Mart ayõ otomobil ve hafif ticari araç pazarõ 64,884 adet olarak gerçekle"ti.

78,403 adet olan 2011 yõlõ Mart ayõ otomobil ve hafif ticari araç pazar toplamõna göre satõ"lar %17.24 oranõnda azaldõ. 10 Yõllõk Mart ayõ ortalama satõ"lara göre ise %32 artõ"

gösterdi. 2012 yõlõ Mart ayõnda otomobil satõ"larõ bir önceki yõlõn aynõ ayõna göre %12.5 azalarak 47,270 adet oldu. Hafif ticari araç pazarõ ise geçen yõlõn Mart ayõna göre %27.75 gerileyerek 17,614 adet seviyesinde gerçekle"ti.

Türkiye Otomotiv pazarõnda 2012 yõlõ Ocak-Mart dönemi otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarõ %25.39 azalarak 135,753 adet olarak gerçekle"ti. 2012 yõlõ 3 aylõk döneminde otomobil satõ"larõ bir önceki yõlõn aynõ dönemine göre %20.63 azalarak 97,536 adete geriledi. Geçen sene aynõ dönemde 122,895 adet satõ"a ula"õlmõ"tõ. Hafif ticari araç pazarõ 2012 yõlõ 3 aylõk döneminde geçen yõlõn aynõ dönemine göre %35.3 oranõnda dü"erek 38,217 adet seviyesinde gerçekle"ti. Geçen sene aynõ dönemde 59,063 adet satõ"a ula"õlmõ"tõ.

2012 yõlõ için pazarda toplam %11 daralma bekliyoruz. Yõlõn ikinci yarõsõnda aylõk satõ"larõn yõllõk bazda daha yüksek büyüme kaydetmesini bekliyoruz.

.

!

H

Albaraka Turk

(ALBRK.IS) Albaraka 2 Nisan 2012 tarihinde yapõlan Yönetim Kurulu toplantõsõnda çõkarõlmõ"

sermayenin %67 oranõnda bedelsiz 361mn TL artõrõlarak 900mn TL’ye çõkarõlmasõna karar verildi!ini açõkladõ. Yapõlacak sermaye artõrõmõnõn iç kaynaklardan kar"õlanaca!õ ve BDDK ve SPK’ya konu ile ilgili yazõ gönderildi!i açõklandõ.

Henüz bedelsiz sermaye artõrõm tarihi belli olmamakla beraber, haberin etkisini nötr olarak de!erlendiriyoruz.

1,067mn TL Not Yok

MIGROS

(MGROS.IS) Sabah gazetesinde çõkan habere göre, Gözde Finansal ve Bizim Toptan Tansa"

marketlerini satõn almaya hazõrlanõyor. Geçti!imiz aylarda, Yõldõz Holding’in Migros’u satõn almakla ilgilendi!i konusunda çõkan haberleri, Migros yalanlamõ"tõ. Hatõrlanaca!õ üzere Yõldõz Holding (Gözde Finansal, Bizim Toptan), $ok ma!azalarõnõ Haziran 2011’de 600mn TL’ye satõn aldõ.

3,079mn TL TUT

Tekfen Holding

(TKFEN.IS) Tekfen Holding’in %99.99 ba!lõ ortaklõlõ!õ Tekfen #n"aat, Irak, Basra Rumalia Petrol Üretim Sahasõ'nda, 2012 yõlõ Mart ayõ sonunda tamamlanan i"ine ilave olarak, iki yõl süreli yeni bir sözle"me imzalanmõ"tõr. Yapõsõ i" emri bazõnda olan sözle"menin minimum bedeli 98mn ABD$’dõr.

Yorum: Proje bedelinin, toplam i"yüküne olan oranõ dü"ük oldu!u için olumlu etkisinin sõnõrlõ olaca!õnõ dü"ünüyoruz.

2,383mn TL TUT

Zorlu Enerji

(ZOREN.IS) Zorlu Enerji Grup Ba"kanõ ve Zorlu Enerji Yönetim Kurulu üyesi Murat Sungur Bursa, görevlerinden istifa etti.

490mn TL TUT

K

"

!irket "MKB Kodu Tarih

Toplam (m n TL)

Hisse Ba$õna Brüt (TL)

Brüt Tem ettü

Verim i (%)

Bedelli (%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL)

Kapanõ$

(TL)

Referans Fiyat (TL)

Alkim Ka!õt ALKA 05.04.2012 8,9 0,1704 10% 1,68 1,51

Alkim Kimya ALKIM 05.04.2012 8,2 0,3323 4% 7,42 7,09

Arçelik ARCLK 05.04.2012 300,0 0,4440 5% 8,14 7,70

Marba" B Tipi Men. Kõy. YMRBYO 06.04.2012 0,2 0,0300 2% 1,26

Tofa" Otomobil Fab. TOASO 06.04.2012 250,0 0,5000 6% 7,90

Tüpra" TUPRS 06.04.2012 984,8 3,9326 9% 45,70

Türk Traktör TTRAK 09.04.2012 200,0 3,7475 10% 37,60

Aygaz AYGAZ 12.04.2012 150,0 0,5000 5% 9,12

Türk Prysmian Kablo PRKAB 16.04.2012 2,7 0,0239 2% 1,46

Kordsa Global Endüstriy KORDS 19.04.2012 75,9 0,3904 9% 4,28

Koç Holding KCHOL 20.04.2012 306,0 0,1267 2% 0 5 2415,1 7,32

Akçansa AKCNS 26.04.2012 88,7 0,4634 6% 8,34

Çimsa CIMSA 26.04.2012 106,7 0,7900 9% 8,88

Emlak G.M.Y.O. EKGYO 30.04.2012 118,6 0,0474 2% 2,45

Bursa Çimento BUCIM 02.05.2012 18,7 0,1765 4% 4,97

Yünsa YUNSA 02.05.2012 1,2 0,0412 1% 4,32

Kartonsan KARTN 04.05.2012 5,7 2,0176 1% 189,50

Enka #n"aat ENKAI 15.05.2012 210,0 0,0840 2% 0 12 2500,0 5,52

Logo Yazõlõm LOGO 22.05.2012 3,2 0,1296 6% 2,27

Neta" Telekom. NETAS 25.05.2012 37,9 5,8357 4% 145,50

Nuh Çimento NUHCM 28.05.2012 48,1 0,3200 3% 10,80

Petkim PETKM 28.05.2012 55,8 0,0558 2% 2,24

Ünye Çimento UNYEC 28.05.2012 47,3 0,3831 9% 4,28

Karsu Tekstil KRTEK 29.05.2012 4,0 0,1149 6% 1,85

Türk Telekom TTKOM 29.05.2012 1.896,5 0,5419 7% 7,60

Anadolu Isuzu ASUZU 30.05.2012 9,9 0,3900 4% 9,38

Do!an Burda Rõzzolõ DOBUR 30.05.2012 2,0 0,1031 3% 3,16

Ere!li Demir Çelik EREGL 30.05.2012 300,0 0,1395 4% 0 44 2150,0 3,56

Hekta" HEKTS 30.05.2012 10,9 0,1440 9% 1,52

Konya Çimento KONYA 30.05.2012 70,7 14,5000 5% 267,00

Adana Çimento (B) ADBGR 31.05.2012 0,0 0,2758 10% 2,79

Adana Çimento (C) ADNAC 31.05.2012 0,0 0,0383 5% 0,80

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2012 3,1 0,2901 2% 17,80

Aselsan ASELS 31.05.2012 46,5 0,1975 2% 10,45

Aslan Çimento ASLAN 31.05.2012 16,0 0,2193 0% 65,00

Bagfa" BAGFS 31.05.2012 29,5 9,8439 6% 200 0 3,0 177,50

Bolu Çimento BOLUC 31.05.2012 17,9 0,1249 8% 1,56

Borusan Boru BRSAN 31.05.2012 32,3 1,1400 4% 25,70

Çemtas CEMTS 31.05.2012 5,0 0,0500 4% 1,36

Mardin Çimento MRDIN 31.05.2012 75,3 0,6872 10% 6,84

T. Vakõflar Bankasõ VAKBN 31.05.2012 37,0 0,0148 0% 3,47

Akbank AKBNK 418,0 0,1045 2% 6,90

Do!u" Otomotiv DOAS 100,0 0,4546 9% 5,00

Garanti Bankasõ GARAN 600,0 0,1429 2% 7,22

Tav Havalimanlarõ TAVHL 90,8 0,2500 3% 8,84

Kardemir (D) KRDMD 34,2 0,0569 6% 0,94

Kardemir (A) KRDMA 5,2 0,0569 5% 1,20

Kardemir (B) KRDMB 10,5 0,0569 3% 1,79

Alternatifbank ALNTF 0 40 300,0 1,33

Bagfa" BAGFS 200 0 3,0 177,50

Bisa" Tekstil BISAS 83 0 12,0 1,23

Borova Yapõ BROVA 50 0 16,1 1,75

Ceylan Yatõrõm Holding CEYLN 173 0 22,0 10,10

Despec Bilgisayar DESPC 0 100 11,5 5,70

Nakit Tem ettü Da#õtõmõ Serm aye Artõrõmõ

2011 K

A

Net Kar (mnTL) Çeyreksel Kümülatif De#i$im

!irket 4Ç10 3Ç11 4Ç11 2010 2011 4Ç11/4Ç10 4Ç11/3Ç11 2011/2010

Ege Seramik 0,3 8,3 2,9 18,2 19,0 726% -66% 4%

Selçuk Ecza Deposu 44,4 37,3 29,3 183,9 138,6 -34% -21% -25%

A

T

G

P

Kapanõ$ Fiyatõ (TL)

04.04.2012 03.04.2012 De#i$im

Anel Elektrik 2,22 2,22 0,00%

Bimeks 2,78 2,83 -1,77%

Bizim Toptan 24,65 25,20 -2,18%

Emlak G.M.Y.O. 2,45 2,43 0,82%

Halk Bankasõ 13,20 13,40 -1,49%

#" Bankasõ (C) 4,33 4,39 -1,37%

#" G.M.Y.O. 1,19 1,21 -1,65%

Tav Havalimanlarõ 8,84 9,00 -1,78%

Türk Telekom 7,60 7,66 -0,78%

Türk Hava Yollarõ 2,65 2,70 -1,85%

Portföyümüzün Getirisi -1,21%

"MKB-100 62.464 63.285 -1,30%

Relatif Performans 0,09%

AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, HALKB, ISCTR, ISGYO, TAVHL, TTKOM, THYAO hisselerinden olu"maktadõr.

23% 22%

5%

10%

15%

20%

25%

2012

-10%

16%

-10%

0%

10%

20%

2011

T

L

Hedef Fiyat Hedef Fiyata Özkaynak

Temel 2012-sonu Göre Potansiyel F/K Net Faiz Marjõ Getirisi F/DD

Hisse Tavsiye (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012T

AKBNK TUT 6,90 6,58 -5% 27.600 12,0 3,1% 11,8% 1,4

GARAN - 7,22 - - 30.324 - - - -

HALKB AL 13,20 13,00 -2% 16.500 7,7 4,1% 21,7% 1,5

ISCTR AL 4,33 4,54 5% 19.485 8,8 3,1% 11,9% 1,0

VAKBN TUT 3,47 2,91 -16% 8.675 6,7 3,5% 12,4% 0,8

YKBNK TUT 3,68 2,96 -20% 15.997 8,7 3,4% 14,0% 1,1

Ortalama 9,0 3,3% 14,0%

Hedef Fiyat Hedef Fiyata Düzeltilmi$ Düzelt. NAD'ne

Temel 2012-sonu Göre Potansiyel F/K Net Aktif De#. Göre Prim (+) F/DD

Hisse Tavsiye (TL) (TL) 2012T (mn TL) "skonto(-) 2011/09

DOHOL TUT 0,89 0,64 -28% 1.470 46,4 1.055 39,4% 0,5

KCHOL TUT 7,32 6,68 -9% 17.679 8,4 15.386 14,9% 0,8

SAHOL TUT 7,54 8,37 11% 15.385 7,9 27.731 -44,5% 0,6

SISE TUT 3,19 3,41 7% 4.317 7,2 4.631 -6,8% 0,9

TKFEN TUT 6,44 6,51 1% 2.383 10,6 - - 1,4

OLD"NGLER

Hedef Fiyat Hedef Fiyata

Temel 2012-sonu Göre Potansiyel F/K FD/Satõ$lar FD/FVAÖK F/DD

Hisse Tavsiye (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2011/09

AEFES TUT 24,20 24,41 1% 14.329 22,4 2,9 12,5 4,8

AKCNS TUT 8,34 7,70 -8% 1.597 12,2 1,6 7,4 1,9

AKENR TUT 2,10 2,60 24% 789 13,8 3,3 17,7 1,1

AKSEN TUT 3,78 4,30 14% 2.183 12,4 2,1 11,6 3,0

ANACM TUT 2,97 3,27 10% 1.028 7,3 1,4 5,3 1,0

ANELE AL 2,22 2,55 15% 244 7,2 0,9 7,4 1,1

ARCLK TUT 8,14 8,15 0% 5.500 8,8 0,8 6,8 1,6

AYGAZ TUT 9,12 10,71 17% 2.736 12,1 0,4 8,1 1,3

BIMAS TUT 65,75 58,00 -12% 9.981 27,3 1,0 18,6 21,7

BMEKS AL 2,78 3,43 24% 167 11,9 0,3 4,6 1,8

BIZIM AL 24,65 27,80 13% 986 24,0 0,5 12,9 12,3

CCOLA TUT 22,45 25,20 12% 5.711 23,0 1,7 11,0 3,9

CIMSA TUT 8,88 8,40 -5% 1.200 8,8 1,7 6,5 1,4

CLEBI TUT 18,30 20,32 11% 445 9,5 1,3 5,2 4,4

DOAS - 5,00 - - 1.100 - - - -

DOCO TUT 68,50 86,59 26% 10,48 0,35 3,61 0,0

EKGYO AL 2,45 2,70 10% 6.125 12,5 4,9 11,7 1,7

ENKAI TUT 5,52 5,11 -7% 13.800 15,3 1,5 9,2 1,8

EREGL TUT 3,56 3,55 0% 7.654 8,7 1,2 7,0 1,1

FROTO TUT 15,95 18,54 16% 5.597 9,9 0,6 6,2 3,1

ISGYO AL 1,19 1,30 9% 714 12,1 5,2 8,1 0,7

KOZAL TUT 32,10 32,00 0% 4.895 7,6 4,0 5,4 8,6

KRDMD TUT 0,94 0,84 -10% 565 5,4 0,8 4,3 0,9

MGROS TUT 17,30 16,30 -6% 3.080 28,0 0,7 11,2 3,0

SNGYO TUT 1,41 1,10 -22% 846 8,0 1,7 8,8 0,8

TATKS TUT 2,47 2,72 10% 336 14,0 0,7 9,2 1,4

TAVHL AL 8,84 11,74 33% 3.211 11,7 2,1 6,6 2,6

TCELL TUT 8,96 10,04 12% 19.712 11,5 1,7 5,4 2,0

THYAO AL 2,65 3,00 13% 3.180 9,1 0,7 6,5 1,0

TOASO TUT 7,90 8,49 7% 3.950 9,1 0,6 6,3 2,6

TRGYO TUT 5,42 4,80 -11% 1.214 4,9 11,3 23,5 0,5

TRKCM TUT 2,73 3,00 10% 1.647 7,8 1,3 4,3 1,0

TTKOM AL 7,60 9,00 18% 26.600 9,8 2,5 5,9 5,4

TTRAK TUT 37,60 39,35 5% 2.007 9,6 1,3 7,1 4,1

TUPRS TUT 45,70 46,83 2% 11.444 10,1 0,3 7,1 3,1

ZOREN TUT 1,74 1,90 9% 490 14,8 3,3 19,2 4,3

XUSIN - - - - 11,2 0,99 7,0

XU100 62.464 63.442 2% 357.599 10,3 0,99 7,0

Piyasa De#eri (mn TL)

Kapanõ$

(TL)

Piyasa De#eri (mn TL) Kapanõ$

(TL)

Piyasa De#eri (mn TL)

Kapanõ$

(TL)

V

A

3-6 Nisan haftasõ

THYAO 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: 151mnTL / Konsensüs: 74mn TL 5 Nisan Per$embe

TRGYO 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: 27mnTL / Konsensüs: m.d.

10:15 – #SV#ÇRE TÜFE – Yõllõk ($ubat) – Önceki Veri:-%0.9 / Beklenti: m.d.

11:30 – #NG#LTERE Sanayi Üretimi - Yõllõk ($ubat) – Önceki Veri:-%3.8 / Beklenti: m.d.

13:00 – ALMANYA Sanayi Üretimi ($ubat) – Önceki Veri:%1.6 / Beklenti: m.d.

14:00 – #NG#LTERE BoE Faiz Kararõ – Önceki Veri:%0.5 / Beklenti: %0.5 15:30 – ABD Haftalõk #"sizlik Ba"vurularõ – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.

16:10 – ABD FED Üyesi Bullard konu"ma yapacak 6 Nisan Cuma

15:30 – ABD Tarõmdõ"õ #stihdam De!i"imi (Mart) – Önceki Veri: 227 bin ki"i / Beklenti: m.d.

15:30 – ABD #"sizlik Oranõ (Mart) – Önceki Veri: %8.3 / Beklenti: m.d.

9-13 Nisan haftasõ

ENKAI 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: 204 mn TL / Konsensüs: 211 mn TL MGROS 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: 57mn TL / Konsensüs:47mn TL 13 Nisan Cuma

ANELE 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: 9 mn TL / Konsensüs: m.d CLEBI 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: 3mn TL / Konsensüs: m.d.

DOHOL 4Ç11 Kar Açõklamasõ - GY beklentisi: m.d. / Konsensüs:98mn TL

bilgiler õ"õ!õnda yapõlan ve yapõlacak olan ileriye dönük yatõrõmlarõn Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak