GÜNLÜK BÜLTEN 15 Temmuz 2014
A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Tel: +90 212 371 18 18
Beybi Giz Plaza Meydan Sok. No:1 Kat:2 D: 5 -6 34398 Maslak/İstanbul Fax: +90 212 371 18 01
ÖNEMLİ GELİŞMELER
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir.
Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz
• Draghi: Güçlü Euro toparlanma için risk
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, Avrupa parlementosu’ndaki sunumunda uzun bir süre daha mevcut faiz seviyelerini koruyacaklarını açıkladı. Fransa’nın Strazburg kentinde yapılan sunumda erken ayrılma konusunda spekülasyonların gerçeği yansıtmadığın kaydeden Draghi, yapısal reformlara önem verilmesi gerektiğinin altını çizdi. Büyümenin harcayarak başarılmayacağını dile getiren ECB Başkanı yüksek Euro’nun bölgenin risk teşkil ettiğini dile getirdi.
• ABD hisseleri "şirket haberleriyle" yükseliyor
ABD hisseleri, Standard & Poor's 500 (S&P 500) Endeksi'nde 3 ayın en büyük kaybının yaşanmasının ardından, şirket satın alma ve birleşme aktivitelerindeki artış ve Citigroup Inc'nin beklenenden daha iyi gelen kar rakamları sayesinde, değer kazandı.
• Citigroup hisseleri, şirketin mortgage destekli tahvil soruşturmasını sonlandırmak için 7 milyar dolar ceza ödemeyi kabul etmesinden sonra yüzde 3.1 değer kazandı
• Çin’de gizli anlaşma
Ülkedeki parasal kısıtlamalara rağmen varlık Çinliler yıllardır New York, Sydney ve Vancouver gibi şehirlerde mülk alıyorlar. Geçtiğimiz hafta Çin Bankası hakkında olan para aklama suçlamalarının düşürülmesiyle bu işlemler daha rahat yapılabilecek. Suçlamaların düşürülmesinin nedeni yuanların dolara çevrilip yurtdışına sağlayan daha önce açıklanmamış bir devlet programı. Çin bankası tarafından 9 Temmuz’da açıklanan bilgilere göre Guandong yurtdışına yapılan para transferleri aklama değil. Transferler devlet tarafından denetlenen ve 2011 beri gizli bir şekilde denenen bir programın parçası. Bu program Çin’in para birimi olan Renminbi’nin rahatlıkla diğer para birimlerine çevrilmesi konusunda atılan ilk adım.
• Piyasalarda "dikkatler" karlara çevrildi
ABD hisse senetleri, Avrupa hisse senetleri ile birlikte, şirket satın alma ve birleşme aktivitelerindeki artışlar ve Citigroup'un karı ile birlikte arttı. ABD Hazine tahvilleri ve altın değer kaybederken, Portekiz tahvilleri yükseldi. Citigroup, düzeltilmiş karının tahminlerin üzerinde çıkmasının ardından yüzde 3.8 sıçradı. Stoxx Europe 600 Endeksi, Shire Plc'nin satın alma anlaşmasına ilişkin haberlerin desteği ile değer kazanmasının da etkisi ile yüzde 0.9 çıktı. ABD'nin 10 yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizi iki baz puan yükselerek yüzde 2.54'e çıktı. Portekiz2in 10 yıllıkları, son bir ayın en hızlı iki günlük çıkışına yönlendi. Altın yüzde 2.4 ve gümüş yüzde 2.5 düştü.
• Draghi bankalara 1 trilyon dolar verebilir
Ekonomistler, Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Mario Draghi'nin son teşvik imkanının bankalara 700 milyar dolardan daha fazla ucuz fonlama sağlamasını bekliyor. Draghi, Mayıs ayındaki seçimlerden bu yana Strasburg'daki Avrupa Parlamentosu'nda yapacağı ilk konuşmasında konu hakkında bilgi verebilir. AMB, şirketlere ve hane halkına verilen kredileri, Euro Bölgesi'nin kırılgan toparlanmasında önemli bir zayıflık olarak nitelendirdi. Haziran ayında duyurulan daha geniş çaplı tedbirler paketinin bir parçası olarak, TLTRO programı olarak adlandırılan ve Draghi'nin bu ay yaptığı açıklamada nihayetinde 1 trilyon euroya kadar çıkabileceğini vurguladığı imkan, banka kredileri ile ilgili dört yıla kadar vadeli düşük maliyetli fon sağlıyor.
• Yen Yellen öncesi değer kaybediyor
Yen, dünya genelinde merkez bankalarının yüksek getirili varlıklara talebi artıran para politikalarını sürdürecekleri söylentisiyle, 16 önemli para biriminin hepsi karşısında değer kaybetti. Japon para birimi, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) 2 günlük politika toplantısına başlaması ve ABD Merkez Bankası Başkanı Yellen'ın bu hafta ABD'li kanun yapıcılara konuşma yapmaya hazırlanması sebebiyle dolar karşısında 3 gündür ilk defa geriledi. Euro ise, Portekiz'in tedirginliği bankalarla sınırlı tutabileceğinin söylenmesi üzerine önemli para birimlerinin çoğu karşısında değer kazandı.
Endonezya rupisi, merkez bankasının cari açığın genişleyerek büyük ihtimalle rekor düzeye ulaşacağını söylemesinin ardından, 2 haftanın en ciddi düşüşünü yaşadı.
A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Tel: +90 212 371 18 18
EUR/USD
Euro Bölgesinde son dönemde gerginliği arttıran Banco
Espirito Santo SA'nın tahvillerinin rekor düşük seviyelerde seyretmesi yatırımcılar tarafından endişeleri bir miktar daha tetiklemektedir. Diğer majör para birimlerini düşündüğümüzde Draghi’nin de söylemleri doğrultusunda yatırımcıların Amerikan Doları, İngiliz Pound’u ve altın gibi metallere kayması beklenebilir. Özellikle Euro Bölgesi’nde faizlerin bir süre daha düşük kalacağı düşünceleri Euro’nun değer kayıplarını tetiklemesi beklenebilir.
Gün içerisinde ekonomik takvimin hareketli olması işlem volatilitesininde artmasını sağlayabilir. Euro Bölgesinden gelecek olan ZEW verilerinin yanı sıra akşam saatlerinde gelecek olan Fed Başkanı Yellen’ın yemini günün en önemli olayları olarak dikkat çekmektedir. Ayrıca Paritenin içinde bulunduğu yükseliş trendinin destek seviyesine yaklaştığıda unutulmamalıdır.
Destek: 1,3600, 1,3580, 1,3540
Direnç: 1,3640, 1,3670, 1,3690
ALTIN
Bu raporda yer alan bilgi ve fikirler A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. A1 Capital bu bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti veremez. Raporda yer alan bilgiler, analizler, yorumlar, tahminler ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve analistlerin kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler yatırımcıların mali durum ve risk getiri tercihlerine uygun olmayabilir.
Bu nedenle burada yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. Analistler, görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkında sahiptir. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. A1 Capital ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz
A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. Tel: +90 212 371 18 18 Jeopolitik risklerin her geçen gün farklı bir şekilde karşımıza çıktığı son dönemlerde, güvenli liman altın fiyatlarında da hareketlilik yaşanmaktadır. Öncelikle Ukrayna Rusya arasında başlayan gerginlik ortamı sonuçlanmadan, Orta doğuda Musul sorunu patlak verdi.
Tabi arkasından şu an gündemi fazlasıyla meşgul eden İsrail Gazze sıkıntısı yer almaktadır. Olayların başlaması yankı uyandırırken üzerinde sağlanan anlaşmalarda bu kadar ses gelmemişti. Fakat altın fiyatlarında da bu durumun tam tersi gerçekleşti. Yaşanan karışıklar altın fiyatlarını yukarı yönlü çekmiş olsa da buralarda tutunmasını sağlayamadı ve gelen anlaşmalar ile birlikte daha sert düşüşleri beraberinde getirdi.
Gün içerisinde ekonomik verilerin ve açıklamalarında dikkatle takiğp edilmesi gereken altın fiyatlarında aşağı yönlü baskıların devam ederek 1300 seviyesinin altına geçilmesi volatilitenin artmasını sağlayabilir.
Destek: 1305, 1288, 1280
Direnç: 1320, 1330, 1350
PİYASA TAKVİMİ
Saat Önem Ülke Dönem Ekonomik Gösterge Beklenen Önceki
10:00 *** Türkiye Nisan İşsizlik Oranı %9,7
10:00 *** Türkiye Nisan Tarım Dışı İşsizlik Oranı %11,6
10:00 *** Türkiye Nisan İstihdam Oranı %45,1
10:00 *** Türkiye Nisan İstihdam Oranı %45,9
10:15 *** İsviçre Haziran ÜFE(Aylık) %0,0
10:30 *** Hollanda Mayıs Dış Ticaret Dengesi(Euro) 4,5MLR
10:30 ** Hollanda Mayıs Perakende Satışlar %3,4
11:00 *** İtalya Haziran TÜFE(Final-Aylık) %0,1
11:30 *** İngiltere Haziran TÜFE(Aylık) -%0,1 %0,0
11:30 *** İngiltere Haziran TÜFE(Yıllık) %1,6 %1,5
11:30 *** İngiltere Haziran Çekirdek TÜFE(Yıllık) %1,7 %1,6
11:30 *** İngiltere Haziran Perakende Fiyat Endeksi(Aylık) %0,0 %0,1
12:00 *** Almanya Temmuz Almanya ZEW Beklenti Endeksi 28,2 29,8
12:00 *** Almanya Temmuz Almanya Zew Cari Endeksi 67,4 67,7
12:00 *** Almanya Temmuz Euro Bölgesi Zew Beklenti Endeksi 58,4
12:00 *** Almanya Temmuz Euro Bölgesi Zew Cari Endeksi -27,7
12:00 *** Almanya Temmuz ABD ZEW Beklenti Endeksi 49,0
12:00 *** Almanya Temmuz ABD ZEW Cari Endeksi 36,7
15:30 ** ABD Temmuz New York FED İmalat Endeksi 17,0 19,28
15:30 ** ABD Haziran İthal Fiyatları(Aylık) %0,3 %0,1
15:30 *** ABD Haziran Perakende Satışlar %0,6 %0,3
17:00 ** ABD Mayıs İşletme Stokları %0,6 %0,6
