Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

03 Haziran 2016 Cuma

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

Piyasa Verileri

Endeksler 2 Haziran %Değ. Ybb

BIST100  76.272,1 -1,0% 6,3%

BIST030  93.596,6 -1,1% 7,1%

VIOP030 Endeks  94,250 -1,4% 7,8%

S&P 500  2.105,3 0,3% 3,0%

DJI  17.838,6 0,3% 2,4%

DAX  10.208,0 0,0% -5,0%

RTS  885,9 -0,5% 17,0%

Parite 2 Haziran %Değ. Ybb

USD/TRY  2,9499 0,0% 1,1%

EUR/TRY  3,2925 0,0% 3,8%

($+€)/TRY  3,1213 0,0% 2,6%

EUR/USD  1,1156 0,0% 2,7%

Emtia 2 Haziran %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  50,1 0,0% 19,7%

Bakır ($/ton)  4.608,0 -0,2% -2,1%

Altın ($/ons)  1.212,7 0,1% 14,2%

Gümüş ($/ons)  16,0 0,2% 15,6%

Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler

(%)

Düşenler (%) Hacim (TL) GEREL 20% NETAS -13% GARAN 670 PKART 10% YONGA -10% THYAO 232

ISBTR 10% UTPYA -9% HALKB 195

IEYHO 9% AYES -9% AKBNK 169

ADESE 8% TEKTU -9% ISCTR 112

BIST 100 ve Gösterge Endeksler

Piyasalara Bakış

Güne 77.200 seviyeleri üzerine yükselerek başlayan BİST, gün içinde gelen yoğun veri akışını, Avrupa Merkez Bankası kararını, Başkan Draghi’nin açıklamalarını, Almanya’nın soykırım iddialarına onay vermesi haberini ve OPEC toplantısını takip etti. Haber ve veri akışları nedeniyle dalgalanan kur ve faiz, BİST tarafında düşük hacimle satış baskısı yaratırken, BİST’in kapanışı 76.272 seviyesinden gerçekleşti.

Dün Avrupa Merkez Bankası beklentiler paralelinde faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Karar ardından AMB Başkanı Draghi, 8 Haziran’da başlayacak olan şirket tahvili alımlarına ilişkin detayları açıklarken, varlık alımlarının 2017 yılı Mart'a kadar veya gerekli olursa daha da sonrasında devam edeceğini belirtti.

Ayrıca AMB, 2016 yılı için büyüme ve enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Ancak bankanın enflasyon tahminleri daha fazla teşvik gelebileceğine yönelik bankanın alanı olduğu sinyalini verdi. Diğer taraftan piyasalar tarafından yakından izlenen OPEC’in olağan toplantısı dün gerçekleştirildi ve beklentilere paralel üretim tavanı konusunda anlaşma sağlanamadı ve mevcut politikanın devam etmesi kararlaştırıldı. Bir sonraki toplantı 30 Kasım’da olacak. AMB ve OPEC kararları ardından dalgalı seyreden Avrupa borsaları dün günü yatay bir görünümle tamamladı. ABD'de ise ADP özel sektör istihdamı Mayıs’ta beklentilere yakın 173 bin artış gösterdi. OPEC kararı ardından petrol fiyatlarında gözlenen satış baskısı ABD'de açıklanan stok verileri ile terse dönerken, güne satıcılı başlayan ABD endeksleri de toparlanarak hafif artıda kapandı.

BİST bugün yurt içinde Mayıs ayı enflasyonunu (beklenti: %0,75), dışarıda ise global piyasaların yakından izleyeceği ABD tarım dışı istihdam verisini (beklenti: 160 bin) ve dış ticaret dengesi rakamlarını izleyecek. Sabah itibariyle Japonya ve Çin tarafında yatay seyirler görülürken, Avrupa piyasalarının ise güne yükselerek başlaması beklenmekte. Dün düşük hacimle satış baskısında kalan BİST, bugüne iyimser bir başlangıç yapabilir. Özellikle enflasyon rakamları, açılış sonrasında endeksin yönü üzerine etkili olacaktır. Günün devamında ise ABD’den gelecek tarım dışı istihdam verisine kadar kur ve faiz tarafındaki hareketler takip edilecektir.

Makro Ekonomi & Politika Haberleri

 TCMB’den yeni sadeleşme adımı geldi (=)

 TANAP Rus gazına bağımlılığı azaltacak

 Bireysel emekliliğe otomatik katılım için düzenlenen tasarı, yakında Meclis’e gelecek

Sektör ve Şirket Haberleri

 Yabancı yatırımcılar 27 Mayıs 2016 haftasında 65 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=)

 Kısa Kısa Şirket Haberleri: ODAS, NETAS

Takvim

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

3 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Aylık % 80,00 0,78%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Yıllık % 92,00 6,57%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 80,00 9,41%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 50,00 0,52%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 50,00 2,87%

2.628,7 2.428,7 3.662,9 3.110,9 2.589,2

78.029

78.535 77.803

77.035

76.272

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000

75.000 75.500 76.000 76.500 77.000 77.500 78.000 78.500 79.000

27/05 30/05 31/05 1/06 2/06

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110

11.06.2015 11.08.2015 11.10.2015 11.12.2015 11.02.2016 11.04.2016 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR

(2)

03 Haziran 2016 Cuma

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

TCMB’den yeni sadeleşme adımı geldi (=)

 TCMB “Küresel Para Politikalarının Normalleşme Sürecinde Yol Haritası" kapsamında, 3 Haziran 2016 tarihinden başlamak üzere, miktar ihalesi yöntemiyle sağlanan bir hafta vadeli repo fonlamasına ilişkin günlük ihale tutarının belirlenmesinde, toplam haftalık vadeli fonlama stoğunun haftanın günlerine dengeli dağıtılmasının hedefleneceğini açıkladı.

TANAP Rus gazına bağımlılığı azaltacak

 Azerbaycan Enerji Bakanı Natig Aliyev, Trans Anadolu Doğalgaz Boru Hattının, Türkiye'nin Rusya'ya olan doğalgaz bağımlılığının azaltılmasına yardımcı olacağını söyledi.

 Azerbaycan doğalgazını Avrupa'ya ulaştıracak Güney Gaz Koridoru'nun bir ayağı olan ve Türkiye ile gerçekleştirdikleri TANAP projesine değinen Aliyev, "TANAP, bölgesel ve Avrupa enerji güvenliğinin garantörü olduğu için önem taşıyor. Bu hatla gönderilecek ilave 6 milyar metreküp doğalgaz, Türkiye'nin Rusya'ya bağımlılığının azaltılmasına yardımcı olacak. Ayrıca bu doğalgaz, Rus ve İran doğalgazından ucuz olacak" diye konuştu. Kaynak: Milliyet

Bireysel emekliliğe otomatik katılım için düzenlenen tasarı, yakında Meclis’e gelecek

 Yeni düzenlemeye göre, 45 yaş altı çalışanlar otomatik sisteme dahil edilecek ve maaşlarından 100 lira kesinti yapılacak. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek'in verdiği bilgiye göre sisteme giriş zorunlu olmakla birlikte, isteyen herkes 6 ay sonra parasını alıp sistemden çıkabilecek.

Ancak taslağın ayrıntıları bilinmediği için 6 ay sonra parasını geri alacakların ödedikleri parayı kesintiye uğramadan alıp alamayacağı bilinmiyor. Nitekim isteğe bağlı yapılan mevcut Bireysel emeklilik sistemine göre, 6 ay sonra sistemden çıkmak isteyen kişi parasını almak istediğinde kesintiye uğruyor. Kaynak: Milliyet

Makro Ekonomi & Politika

(3)

03 Haziran 2016 Cuma

Yabancı yatırımcılar 27 Mayıs 2016 haftasında 65 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=)

 TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 27 Mayıs ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 65 mn $ net satım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, sınırlı değişim gösterdi.

 Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 42,31 mlr $ olan hisse senedi stoku 27 Mayıs ile sona eren haftada 43,5 mlr $ yükselirken, DİBS stoku ise 35,0 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 4,06 mlr $ oldu.

Kısa Kısa Şirket Haberleri

 (=) Odaş Elektrik (ODAS) : Sektörde oluşmuş teknik birikimlerini değerlendirmek ve alternatif yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelik projeler geliştirmek amacıyla kendi bünyesinde ve Anonim Şirketi nevinde bir yatırım şirketi kurma kararı aldı.

 (-) Netaş (NETAS) : Bursa Büyükşehir Belediyesi Destek Hizmetleri Daire Başkanlığı tarafından düzenlenen ihaleye katılan Netaş hakkında, İçişleri Bakanlığı tarafından verilen 1 yıl süre ile kamu ihalelerine katılmaktan yasaklama kararı, 31 Mayıs Resmi Gazete'de ilan edildiğini, söz konusu yasaklama kararına karşı yasal haklarının korunması için gerekli tüm başvurular yapılacağını bildirdi.

-265-317 -435

-153-131 -179

17 -15

-233 107

-309 174

54

-179 259269308

240 174

261 191

-65 335

848

-298 -174-164

-65

-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500

-500 -400 -300 -200 -100 0 100 200 300 400

2015/11 2015/11 2015/11 2015/12 2015/12 2015/12 2015/12 2016/1 2016/1 2016/1 2016/1 2016/1 2016/2 2016/2 2016/2 2016/2 2016/3 2016/3 2016/3 2016/3 2016/4 2016/4 2016/4 2016/4 2016/4 2016/5 2016/5 2016/5 2016/5 Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $

Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım

32

-217 4

-358-255 -368

-125-179 272

-94-76 -195

36 169

555

187

-224 282282347

-209 -4

879

176

-82-183 268166

0

-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500

-600 -400 -200 0 200 400 600 800 1000

2015/11 2015/11 2015/11 2015/12 2015/12 2015/12 2015/12 2016/1 2016/1 2016/1 2016/1 2016/1 2016/2 2016/2 2016/2 2016/2 2016/3 2016/3 2016/3 2016/3 2016/4 2016/4 2016/4 2016/4 2016/4 2016/5 2016/5 2016/5 2016/5 DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $

Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

03 Haziran 2016 Cuma

Rapora ulaşmak için tıklayınız…

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

3 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 51,80

3 Haz. Çin 04:45 May. Caixin PMI Bileşik 70,00 50,80

3 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Aylık % 80,00 0,78%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. TÜFE- Yıllık % 92,00 6,57%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 80,00 9,41%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 50,00 0,52%

3 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 50,00 2,87%

3 Haz. ABD 10:45 FED Evans konuşması

3 Haz. Fransa 10:50 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 51,80

3 Haz. Fransa 10:50 May. Markit PMI Bileşik 70,00 51,10

3 Haz. Almanya 10:55 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 55,20 55,20

3 Haz. Almanya 10:55 May. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 54,70 54,70

3 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,10 53,10

3 Haz. Avro Bölgesi 11:00 May. Markit PMI Bileşik 76,74 52,90 52,90

3 Haz. İngiltere 11:30 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 52,60 52,30

3 Haz. İngiltere 11:30 May. Markit PMI Bileşik 70,00 51,90

3 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Aylık % 58,14 0,20% -0,50%

3 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. Perakende Satışlar- Yıllık % 55,81 2,10%

3 Haz. ABD 15:30 Nis. Dış Ticaret Dengesi 84,80 -41,9 Mlr $ -40,4 Mlr $

3 Haz. ABD 15:30 May. Tarım Dışı İstihdam 99,20 160 Bin 160 Bin

3 Haz. ABD 15:30 May. İşsizlik Oranı 89,28 4,90% 5,00%

3 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 51,40 51,20

3 Haz. ABD 16:45 May. Markit PMI Bileşik 70,00 50,80

3 Haz. ABD 17:00 May. ISM Hizmet Endeksi 76,80 55,30 55,70

3 Haz. ABD 17:00 Nis. Fabrika Siparişleri 87,20 1,50%

3 Haz. ABD 17:00 Nis. Dayanıklı Mal Siparişleri- Final 92,80 3,40%

6 Haz. Almanya 09:00 Nis. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 1,90%

6 Haz. Almanya 09:00 Nis. Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 62,71 1,70%

6 Haz. Avro Bölgesi 11:30 Haz. Sentix Yatırımcı Güven Endeksi 11,63 6,25

6 Haz. Türkiye 14:30 May. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 100,81

6 Haz. ABD 19:30 FED Başkanı Yellen'ın konuşması

7 Haz. Hindistan 08:30 Haz. Hindistan MB Faiz Kararı 95,00 6,50%

7 Haz. Almanya 09:00 Nis. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 -1,30%

7 Haz. Almanya 09:00 Nis. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %) 67,80 0,30%

7 Haz. Fransa 09:45 Nis. Dış Ticaret Dengesi 61,11 -4,4 Mlr €

7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Final 93,02 0,50%

7 Haz. Avro Bölgesi 12:00 1Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Final 90,70 1,50%

7 Haz. Türkiye 17:30 May. Hazine Nakit Dengesi

8 Haz. Japonya 02:50 Nis. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,70 2.980 Mlr Yen

8 Haz. Japonya 02:50 Nis. Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı) 66,99 927 Mlr Yen

8 Haz. Japonya 02:50 1Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Final 96,77 0,40%

8 Haz. Japonya 02:50 1Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%-Final 94,62 1,70%

8 Haz. Çin 05:00 May. Dış Ticaret Dengesi 78,38 45,6 Mlr $

8 Haz. Çin 05:00 May. İhracat- Yıllık % 75,68 -1,80%

8 Haz. Çin 05:00 May. İthalat- Yıllık % 70,27 -10,90%

8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 60,00 -0,53%

8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Sanayi Üretimi- Yıllık % 40,00 2,94%

8 Haz. Türkiye 10:00 Nis. Perakende Satış Hacmi-Aylık % 50,00 -0,60%

8 Haz. İngiltere 11:30 Nis. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,57 0,30%

8 Haz. İngiltere 11:30 Nis. Sanayi Üretimi- Yıllık % 69,88 -0,20%

8 Haz. ABD 14:00 MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31

Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks

Haftalık Ajanda

(5)

03 Haziran 2016 Cuma

www.vakifyatirim.com.tr

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.

Günlük Strateji Bülteni