Günlük Strateji Bülteni

(1)

Günlük Strateji Bülteni

24 Mart 2021 Çarşamba

Piyasa Verileri

Endeksler 23 Mart %Değ. Ybb

BIST100  1.377,4 -0,1% -6,7%

BIST030  1.420,7 -0,8% -13,2%

VIOP030 Endeks  1.412,5 2,2% -15,2%

FTSE  6.699,2 -0,4% 3,7%

DJI  32.423,2 -0,9% 5,9%

DAX  14.662,0 0,0% 6,9%

RTS  1.435,7 -2,2% 3,5%

Parite 23 Mart %Değ. Ybb

USD/TRY  7,9312 -0,2% 5,7%

EUR/TRY  9,4063 -0,1% 3,4%

($+€)/TRY  8,6050 0,7% 3,9%

EUR/USD  1,1843 -0,1% -3,1%

Emtia 23 Mart %Değ. Ybb

Brent Petrol(bbl)  60,94 0,8% 18,2%

Bakır ($/ton)  4,04 -1,2% 15,0%

Altın ($/ons)  1.734 0,4% -8,5%

Gümüş ($/ons)  25,22 -0,1% -4,5%

Performans ve işlem hacmi verileri

Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (mn TL) BRMEN 10% AKBNK -10% GARAN 10184 ISBIR 10% GARAN -10% FROTO 2599 KENT 10% SKTAS -10% EREGL 2079 ARTI 10% GSRAY -10% AKBNK 2041

AVOD 10% YKBNK -8% KOZAL 1320

BIST 100 ve işlem hacmi verileri

Piyasalara Bakış

Güne sert satışlarla başlayan BIST-100 endeksi, sınai şirketlerine gelen tepki alımları ile günü 1.377 seviyesinden kapattı. Bankacılık endeksi %8,46 değer kaybıyla sert şekilde negatif ayrışırken, en çok kaybettiren sektör oldu. Holding endeksi %0,65 değer kaybederken, sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %5,68 ile inşaat sektörü oldu. Güne başlarken Dolar/TL 7,94 seviyesinden işlem görürken, yurtdışı vadeli piyasalarda hafif negatif bir seyir izleniyor.

Yurtiçi tarafta TL varlıklarda dalgalı seyir devam ediyor. Risk primi CDS 480 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %20’ye ulaştı. Türkiye 10 yıllık eurobondu 30 baz puan artış ile %7,30 getiri seviyesine ulaştı. 10 yıl vadeli banka kıymetlerinde ise %9’lu seviyeler göze çarptı. Offshore TL faizi %190 ile %1,000 aralığında işlem gördü. Yurtdışında ise ABD 10 yıllık tahvilin getirisi %1,62 seviyesine geriledi. Bugün özelinde piyasalar, Adalet ve Kalkınma Partisi Olağan Kongresi’nde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın yapacağı açıklamaları yakından takip edecek.

BIST-100 endeksinin güne yatay başlamasını bekliyoruz. Endekste 1,340-1,330 bölgesini destek, 1,430 seviyesini önemli direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Makroekonomi & Politika Haberleri

 Ekonomi reform takvimi açıklandı

Sektör ve Şirket Haberleri

 Borsa İstanbul Duyurusu: Yukarı adım kuralı uygulanmaya devam edecek

 Açıklanan Temettüler: VAKKO

 Temettü Ödemeleri: EREGL, FROTO, ISDMR, OTKAR

 Haftalık Ajanda

 Takip Listesi Takvim

24.901,3 28.354,7 25.921,5 16.736,6 41.687,9

1.562 1.551

1.529

1.379 1.377

2.000 7.000 12.000 17.000 22.000 27.000 32.000 37.000 42.000 47.000

1.250 1.300 1.350 1.400 1.450 1.500 1.550 1.600

17/03 18/03 19/03 22/03 23/03

İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol)

Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki

Japonya 02:50 Oca. BOJ Toplantı Tutanakları (20-21 Ocak)

İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 0,80% 0,70%

Türkiye 10:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 84,5

Almanya 11:30 M ar. M arkit/BM E PM I İmalat 60,4 60,7 Almanya 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 46,7 45,7 Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat 57,6 57,9 Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 45,8 45,7 Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I Bileşik 49,1 48,8

İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat 55,3 55,1

İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 49,9 49,5 ABD 15:30 M ar. Dayanıklı M al Siparişleri 1,00% 3,40%

ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat 59,7 58,6

ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 60,0 59,8

ABD 17:00 Fed Başkanı Powell konuşması

Avro Bölgesi 18:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi -16,0 -14,8

(2)

Ekonomi reform takvimi açıklandı

 Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan tarafından 12 Mart tarihinde açıklanan, makro ekonomik politikalar ve yapısal politikalar olmak üzere iki ana reform alanının ve her iki ana hedef altında 5 başlığın belirlendiği ekonomi reform paketine ilişkin eylem planı takvimi açıklandı.

 Takvimde, fiyat istikrarı tarafında Fiyat İstikrarı Komitesi’nin haziran ayı sonuna kadar, erken uyarı sisteminin ise Eylül ayı sonuna kurulması hedefleniyor.

 Finansal sektör tarafında bankaların aktif kalitesinin artırılmasına yönelik; yakın izleme ve donuk alacak grubunda yer alan kredilerin menkul kıymetleştirilebilmesine yönelik mevzuat değişikliği yapılarak bilanço dışına aktarılmalarının eylül ayı sonuna kadar, Varlık Yönetim Şirketlerinin (VYŞ) kapasite artırımı 2021 sonuna kadar tamamlanması öngörüldü. Faizsiz finans sisteminin güçlendirilmesi ile ilgili eylemlerin 2021 sonuna kadar tamamlanması hedefleniyor. Sermaye piyasalarının güçlendirilmesi başlığı altında, şirketlerin sermaye yapısını güçlendirici ve özkaynakla finansmanı teşvik edici düzenlemeler ile halka arz süreçlerinin kolaylaştırılması ve teşvik edilmesi yönündeki düzenlemelerin de 2021 sonuna kadar tamamlanması öngörülüyor.

Ekonomi reform takvimine ulaşmak için tıklayınız

Makro Ekonomi & Politika

(3)

Borsa İstanbul Duyurusu: BIST-50 Endeksinde yer alan paylarda 23 Mart tarihli seansta açığa satış işlemleri için uygulanan yukarı adım kuralının, 24 Mart tarihli açığa satış işlemlerinde de uygulamaya devam edilecek.

Açıklanan Temettüler

Temettü Ödemeleri

Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü

Verimi % Genel Kurul Tarihi

VAKKO 28.04.2021 0,52 0,44 3,2% 20.04.2021

Hisse Adı Dağıtma Tarihi HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi %

Tahmini VIOP

Etkisi (Puan) Genel Kurul Tarihi

EREGL 24.03.2021 1,85 1,58 12,0% -19,7 17.03.2021

FROTO 24.03.2021 6,42 5,46 3,1% 17.03.2021

ISDMR 24.03.2021 1,28 1,09 10,6% 16.03.2021

OTKAR 24.03.2021 16,67 14,17 4,4% 17.03.2021

Sektör & Şirket Haberleri

(4)

Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki

24 M ar. Japonya 02:50 Oca. BOJ Toplantı Tutanakları (20-21 Ocak)

24 M ar. İngiltere 10:00 Şub. TÜFE- Yıllık % 96 0,80% 0,70%

24 M ar. Türkiye 10:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 50 84,5

24 M ar. Almanya 11:30 M ar. M arkit/BM E PM I İmalat 90 60,4 60,7

24 M ar. Almanya 11:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 74 46,7 45,7

24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat 90 57,6 57,9

24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70 45,8 45,7

24 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. M arkit PM I Bileşik 74 49,1 48,8

24 M ar. İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat 90 55,3 55,1

24 M ar. İngiltere 12:30 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 72 49,9 49,5

24 M ar. ABD 15:30 M ar. Dayanıklı M al Siparişleri 93 1,00% 3,40%

24 M ar. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat 90 59,7 58,6

24 M ar. ABD 16:45 M ar. M arkit PM I İmalat Dışı 70 60,0 59,8

24 M ar. ABD 17:00 Fed Başkanı Powell konuşması

24 M ar. Avro Bölgesi 18:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 72 -16,0 -14,8

25 M ar. Türkiye 14:00 M ar. TCM B PPK Toplantı Tutanakları

25 M ar. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları 98 770 bin

25 M ar. ABD 15:30 4Ç20 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 97 4,10% 4,10%

25 M ar. ABD 15:30 4Ç20 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 68 1,40%

26 M ar. Japonya 02:30 M ar. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73 -0,30% -0,30%

26 M ar. Türkiye 10:00 M ar. Kapasite Kullanım Oranı 68 74,90%

26 M ar. Türkiye 10:00 M ar. Reel Kesim Güven Endeksi 55 109,3

26 M ar. Türkiye 10:00 M ar. Sektörel Güven Endeksleri 50

26 M ar. Almanya 12:00 M ar. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98 93 92,4

26 M ar. ABD 15:30 Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 81 1,30%

26 M ar. ABD 15:30 Şub. Kişisel Gelirler 86 -7,00% 10,00%

26 M ar. ABD 15:30 Şub. Kişisel Harcamalar 86 -0,60% 2,40%

26 M ar. ABD 17:00 M ar. M ichigan Tüketici Güven Endeksi 94 83,5 83

29 M ar. Türkiye 14:00 Şub. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu

29 M ar. ABD 17:30 M ar. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64 17,2

30 M ar. Japonya 02:30 Şub. İşsizlik Oranı 98 2,90%

30 M ar. Avro Bölgesi 12:00 M ar. Tüketici Güven Endeksi 72

30 M ar. Almanya 15:00 M ar. TÜFE- Aylık % 83 0,70%

30 M ar. Almanya 15:00 M ar. TÜFE- Yıllık % 87 1,30%

30 M ar. ABD 17:00 M ar. CB Tüketici Güven Endeksi 94 91,3

Kaynak: Bloomberg, M atriks, TÜİK, Foreks, Investing.com, VKY Araştırma & Strateji

Haftalık Ajanda

(5)

23-Mar-2021 TRY Bankacılık

AKBNK 24.960 4,80 624 AL EÜG 8,83 84%

GARAN 30.198 7,19 1.836 AL EÜG 12,60 75%

HALKB 11.008 4,45 424 AL EPG 6,48 46%

ISCTR 21.645 4,81 348 AL EÜG 8,71 81%

YKBNK 18.499 2,19 538 AL EÜG 3,80 74%

ALBRK 2.241 1,66 162 SAT EAG 1,50 -10%

TSKB 3.864 1,38 510 TUT EPG 1,86 35%

Çimento

CIM SA 2.729 20,20 69 TUT EÜG 19,40 -4%

AKCNS 3.509 18,33 50 TUT EÜG 19,40 6%

Dayanıklı Tüketim

ARCLK 22.231 32,90 251 TUT EÜG 40,35 23%

VESTL 10.701 31,90 200 TUT EÜG 31,00 -3%

Demir-Çelik

EREGL 53.900 15,40 531 TUT EÜG 18,00 17%

KRDM D 4.900 6,28 993 AL EÜG 8,40 34%

Gayrimenkul

TRGYO 3.240 3,24 93 TUT EPG 4,33 34%

EKGYO 7.030 1,85 1.215 TUT EPG 2,62 41%

ISGYO 1.802 1,88 188 TUT EPG 2,43 29%

Havacılık

TAVHL 7.687 21,16 231 TUT EÜG 27,55 30%

THYAO 16.850 12,21 1.355 TUT EÜG 15,78 29%

PGSUS 7.248 70,85 412 TUT EÜG 96,90 37%

Holding

KCHOL 51.631 20,36 258 AL EÜG 29,00 42%

SAHOL 17.221 8,44 195 TUT EPG 13,50 60%

SISE 21.657 7,07 1.231 AL EÜG 10,10 43%

Savunma

ASELS 34.291 15,04 549 AL EÜG 24,25 61%

OTKAR 9.024 376,00 508 SAT EAG 264,00 -30%

Otomotiv

FROTO 73.516 209,50 435 TUT EÜG 154,20 -26%

TOASO 16.160 32,32 129 TUT EÜG 37,50 16%

DOAS 6.129 27,86 109 SAT EPG 29,00 4%

Perakende

BIZIM 799 13,31 45 AL EPG 18,40 38%

BIM AS 41.107 67,70 266 AL EPG 86,10 27%

M GROS 6.467 35,72 207 AL EPG 50,25 41%

Telekomünikasyon

TCELL 32.758 14,89 631 AL EÜG 26,10 75%

EPG: Endekse Paralel Getiri EÜG: Endeksin Üzerinde Getiri EAG: Endeksin Altında Getiri

Getiri Potansiyeli PD

(mn TL) Hisse Fiyatı (TL) 3A ort. hacim (TLmn) Uzun Vade Öneri Kısa Vade Öneri Hedef Fiyat

Takip Listesi

(6)

www.vakifyatirim.com.tr | www.vkyanaliz.com

Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE

Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK

Selahattin AYDIN Müdür

Tuğba SAYGIN AKCA Müdür Yardımcısı

Ekin Cem EKE Analist

Hakan ŞAHİNDAL Analist

Altan AYDIN Direktör

Eren KURU Umut Deniz PAK

Analist Analist

Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,

Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL

+90 212 352 35 77

Günlük Strateji Bülteni