GÜNDEM. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 88,613 -0.1 -1.7 -1.2 5.7 13.4

BIST-100 (USD) 24,324 0.0 -2.4 0.9 -18.2 9.6

BIST-30 (TL) 108,424 -0.2 -2.0 -1.6 5.3 13.5

BIST-BANKA (TL) 148,387 0.1 -3.3 -3.3 8.7 14.5

BIST-SINAI (TL) 94,869 -0.5 -1.0 -0.5 10.0 13.5

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,047 19.9 -13.3 -22.7 -34.2 69.8

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 836 19.7 -13.9 -21.0 -49.1 64.1

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,182 -0.2 2.1 8.5 -0.1 27.9

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,129 -0.2 2.1 7.3 -20.8 12.3

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.43 -4 -26 12 45 107

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 675,159 0.0 -1.2 -0.6 9.3 15.4

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 204,864 -0.0 -1.6 -1.1 6.7 13.3

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.33 -3 -9 -3 143 69

EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.98 5 4 -29 115 -44

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.80 0.9 -0.1 -0.3 26.4 5.2

$/TL 3.68 0.9 0.6 -0.7 30.8 4.4

€/TL 3.93 0.9 -0.8 -0.0 22.6 6.0

CDS (5 yıllık, değişim bp) 237 -4 -1 -7 -22 -37

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 155.9 0.3 0.2 3.1 -8.9 4.1

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.69 -2.9 -2.2 -41.3 90.1 -58.2 Kaynak: Matriks, Bloomberg

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 20,689 0.2 0.1 -1.3 17.5 4.7

ABD-S&P 500 2,360 0.1 -0.0 -0.8 15.4 5.6

İngiltere-FTSE 100 7,322 0.5 -0.7 -0.4 20.2 2.5

Almanya-DAX 12,282 0.2 0.7 2.7 28.4 7.0

Fransa-CAC 40 5,101 0.3 0.6 2.6 20.0 4.9

Japonya-NIKKEI* 18,861 0.3 -1.9 -2.7 19.9 -1.3

Brezilya-BOVESPA 65,769 0.9 0.4 -0.9 34.1 9.2

Rusya-MICEX 2,026 0.9 0.1 -1.1 9.1 -9.3

Hindistan-SENSEX 30* 29,933 0.1 1.4 3.1 20.3 12.4

Çin-SHANGAİ COMP* 3,263 1.3 0.7 0.9 6.9 5.2

MSCI-Dünya 1,850 0.1 -0.5 0.2 14.3 5.6

MSCI-GOP 965 0.0 -0.5 3.3 18.7 11.9

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.26 -0 -2 -5 54 5

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.35 -1 -3 -14 63 -9

Brent Spot (USD/Varil) 54 0 4 -3 42 -4

Altın Spot (USD/Ons) 1,255 -0 0 2 2 9

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 8.99 1.6% 18.0% 119 10,365

THYAO 5.50 1.9% 9.8% 86 2,083

HALKB 10.34 0.2% 10.7% 67 3,548

AKBNK 8.53 0.7% 11.9% 47 9,366

ISCTR 6.39 -0.6% 28.4% 39 7,893

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : [email protected]

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

5 Nisan 2017 GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

11:00 - AB - Euro Bölgesi Hizmet PMI (Mart) - Önceki Veri: 56.5 / Beklenti: 56.5

15:15 - ABD - ADP İstihdam Değişimi (Mart) - Önceki Veri: 298K / Beklenti: 189K

17:00 - ABD - ISM Hizmet Endeksi (Mart) - Önceki Veri: 57.6 / Beklenti: 57.0

21:00 - ABD FED FOMC Toplantı Tutanakları Yayımlanacak

Reel Efektif Döviz Kuru: Mart ayında TL Şubat ayına göre reel bazda %0.6 değer kazandı

Sabah Gazetesi’nin haberine göre Fırat Kalkanı Harekâtı’nın ardından iki yeni operasyon başlayabilir

Havacılık Haberi: Sabiha Gökçen Havalimanı’da tarifesiz (charter) uçuşlar için destek kapsamına alındı. (PGSUS için hafif olumlu)

ODD Mart verisi: Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2017 Mart Ayında %11 küçüldü. Otomobil pazarı %13.1 , hafif ticari araç pazarı %4 azaldı (Olumsuz)

Halkbank (HALKB, EP): Moody's, Halkbank'ın kredi notunu olası bir indirim için izlemeye aldı (Olumsuz)

Aksa (AKSA, EÜ): Aksa bugün hisse başına 1.0TL brüt (net=0.85TL) temettü dağıtacak.

Aygaz (AYGAZ, EÜ): Aygaz bugün hisse başına 1.5TL brüt (net=1.275TL) temettü dağıtacak

Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ): CCİ Coca-Cola Beverages Africa (CCBA) hisse alım sürecinden çekilme kararı aldı (Nötr) Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP): Ereğli bugün hisse başına 0.37TL net temettü dağıtacak

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Enerjisa, 62MW kurulu güce sahip olan Doğançay hidroelektrik santralini devreye aldı (Nötr) Teknosa (TKNSA, EÜ): Sabancı Ailesi üyesi bir kişi sermayenin %0.4’ünü MKK’ya kaydettirdi (Olumsuz)

Tümosan (TMSN, EA): Tümosan temettü ödemeyeceğini duyurdu (Nötr)

Türk Traktör (TTRAK, EP): Türk Traktör’ün toplam satış hacmi ilk çeyrekte 8% düştü (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan 2017

Reel Efektif Döviz Kuru: TÜFE bazlı reel efektif döviz kur endeksi, Mart ayında önceki aya göre %0.6 artarak 89.4’e yükseldi. Ocak ayı sonrası TL, diğer para birimlerine göre reel olarak %2.1 değer kazandı.

Askeri operasyon: Sabah Gazetesi’nin haberine göre Fırat Kalkanı Harekâtı’nın ardından iki yeni operasyon başlayabilir. Sınır ötesinde Sincar, Haseke ve Afrin’de; yurt içinde ise Doğu ve Güneydoğu’da operasyonlar düzenlenebilir. Habere göre, Milli Güvenlik Kurulu ve Bakanlar Kurulu'nda gündeme gelen istihbarat raporlarında Türkiye için Irak'ın kuzeyindeki Sincar, Suriye'deki Haseke ve Afrin bölgelerinin öncelikli tehdit olduğu değerlendirmesi yapıldı.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Havacılık Haberi: Hatırlanacağı üzere devlet ülkemize turist getiren seyahat acentelerine belli havalimanlarında uçak başına 6bin ABD$ destek vermektedir. Bugünkü resmi gazeteye göre, Istanbul Sabiha Gokcen Havalimanı da charter uçuşlar için bu kapsama alınmıştır. Charter uçuşlar Pegasus Havayolları (PGSUS) cirosunun yaklaşık %3’üdür. Bu bağlamda PGSUS için hafif olumlu algılanabilir.

ODD Mart verisi: Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2017 Mart Ayında %11 küçüldü. Otomobil pazarı %13.1 , hafif ticari araç pazarı %4 azaldı. Mart ayı satışları 73,802 adet olarak gerçekleşti. 2017 yılı Mart ayında otomobil satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %13.17 azaldı ve 55, 616 adet oldu. Hafif ticari araç pazarı 2016 yılının Mart ayına göre

%4.1 azaldı ve 18,186 adet olarak gerçekleşti. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2017 yılı ilk üç ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %7.36 azalarak 156,090 adet olarak gerçekleşti. Otomobil satışları, 2017 yılı ilk üç aylık dönemde geçen yıla göre %9.3 oranında azalarak 115,963 adet oldu. Hafif ticari araç pazarı, 2017 yılı Ocak-Mart döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %1.1 azalarak 40,127 adet oldu. (Olumsuz)

Halkbank (HALKB, EP, Fiyat:10.34TL, Piyasa Değeri TL12,925mn): Moody's, Halkbank'ın uzun vadeli döviz ve TL cinsi kredi notlarını (Ba1) ve uzun vadeli döviz cinsi mevduat notunu (Ba2) olası bir indirim için gözden geçirmeye aldı.

Gözden geçirmenin bankanın genel müdür yardımcısının 29 Mart'ta ABD'de tutuklanmasına neden olan ABD'li yetkililerin iddialarına ilişkin işlemler hakkındaki incelemenin Halkbank'ın finansal temellerine olası etkilerini ele alacağı belirtildi. Haberin hissede baskıya neden olacağını düşünüyoruz.

Aksa (AKSA, EÜ, Fiyat:10.66TL, Piyasa Değeri TL1,972mn): Aksa bugün hisse başına 1.0TL brüt (net=0.85TL) temettü dağıtacak. Referans fiyat:9.66TL

Aygaz (AYGAZ, EÜ, Fiyat:15.00TL, Piyasa Değeri TL4,500mn): Aygaz bugün hisse başına 1.5TL brüt (net=1.275TL) temettü dağıtacak. Referans fiyat: 13.5TL

GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan 2017

Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ, Fiyat:34.50TL, Piyasa Değeri TL8,776mn): CCİ Coca-Cola Beverages Africa (CCBA) hisselerinin değerlendirmesi sonrasında, hisse alım sürecinden çekilme kararı aldı. Şirket diğer coğrafyalarda uygun genişleme fırsatlarını değerlendirmeye devam edecek. Hatırlanacağı üzere Ekim ayında Şirket CCBA’yı satın almayı değerlendireceğini açıklamıştı. Sürecin daha çok başında bulunulması itibariyle hisse etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

Ereğli Demir Çelik (EREGL, EP, Fiyat:5.99TL, Piyasa Değeri TL20,965mn): Ereğli bugün hisse başına 0.37TL net temettü dağıtacak. Referans fiyat 5.58 TL’dir.

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:9.89TL, Piyasa Değeri TL20,180mn): Sabancı Holding’in enerji şirketi Enerjisa, 62MW kurulu güce sahip olan Doğançay hidroelektrik santralini devreye aldığın açıkladı. Santral toplam 270mn TL yatırım bedeliyle kuruldu. Enerjisa santralin yılda 169GWh elektrik üretmesini beklerken Şirket’in toplam kurulu gücü 3,598MW seviyesine yükseldi. Santralin devreye alınma tarihi beklentilerle uyumludur. (Nötr)

Teknosa (TKNSA, EÜ, Fiyat:3.74TL, Piyasa Değeri TL411mn): Açıklamaya göre, bir Sabancı Ailesi üyesi (Faruk Selami Sabancı) sermayenin %0.4’üne denk gelen 414bin hisseyi borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. (Olumsuz)

Tümosan (TMSN, EA, Fiyat:6.56TL, Piyasa Değeri TL2,002mn): Tümosan temettü ödemeyeceğini duyurdu. Haber beklentiler dahilindedir.

Türk Traktör (TTRAK, EP, Fiyat: 80.80 TL, Piyasa Değeri: 4,312mn TL): Türk Traktör’ün Mart ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %3 artarak 3,577 adet olmuştur. Yurtdışı satışları ise geçen sene aynı doneme göre %2 azalarak 1,236 adet olarak gerçekleşmiştir. Veriyi nötr olarak değerlendiriyoruz.

GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan 2017 K

İ

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 3.24

Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 18.66

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.62

Bantas Bandirma Ambalaj BNTAS 50 32 4.48

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.06

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 51.85

Odas Elektrik ODAS 185 48 11.53

Sarkuysan SARKY 60 125 3.84

Aksa AKSA 05.04.2017 1.00 9% 157 185 10.66

Aygaz AYGAZ 05.04.2017 1.50 10% 450 300 15.00

Eregli Demir Celik EREGL 05.04.2017 0.41 7% 1435 3500 5.99

Koc Holding KCHOL:IS 06.04.2017 0.33 2% 826 2536 15.53

Arena Bilgisayar ARENA:IS 07.04.2017 0.11 2% 4 32 4.45

Albaraka Turk Katilim Bankasi ALBRK 10.04.2017 0.06 5% 44 900 1.25

Yeni Gimat G.M.Y.O YGGYO 11.04.2017 0.91 6% 98 108 14.14

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 2.17

Sasa SASA 14.04.2017 0.26 6% 94 366 4.11

Petkim PETKM:IS 14.04.2017 0.40 8% 600 1500 5.06

Turk Prysmian Kablo PRKAB:IS 18.04.2017 0.06 3% 7 112 2.35

Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.14

Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.63

Kordsa Global Endustriyel KORDS:IS 21.04.2017 0.30 4% 58 195 8.20

Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 8.99

Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS 24.04.2017 0.20 7% 36 430 3.01

Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 11% 22 53 3.71

Jantsa Jant JANTS:IS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 25.18

Alkim Kimya ALKIM:IS 05.05.2017 0.83 3% 20 25 26.14

Halk Bankasi HALKB:IS 09.05.2017 0.20 2% 256 1250 10.34

Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.80

Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 34.50

Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 278.40

Nuh Cimento NUHCM:IS 26.05.2017 0.90 9% 135 150 10.39

Anadolu Efes Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 20.34

Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.70

Anadolu Cam ANACM:IS 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.22

Soda Sanayii SODA:IS 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.24

Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 28 11 56.90

Aselsan ASELS 31.05.2017 0.05 0% 46 1000 17.09

Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 8 3 277.00

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 43.44

Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS:IS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.60

Sise Cam SISE:IS 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.08

Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 16 106 5.56

Akis G.M.Y.O. AKSGY:IS 20.06.2017 0.20 7% 36 430 3.01

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.36

Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.67

Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.75

Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.82

Bolu Cimento BOLUC:IS 03.07.2017 0.27 4% 38 143 6.01

Mardin Cimento MRDIN:IS 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.49

Lokman Hekim LKMNH:IS 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.81

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.67

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.75

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.82

Bolu Cimento BOLUC:IS 01.12.2017 0.40 7% 57 143 6.01

Hektas HEKTS:IS 01.12.2017 0.38 10% 29 76 3.91

Mardin Cimento MRDIN:IS 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.49

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan 2017

TAVSİYE LİSTESİ

04.04.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.6 5.2 0.71 0.63 12.7% 0.0%

Akbank AKBNK EÜ 8.53 9.80 15% 9,366 58.8 6.9 6.4 0.97 0.86 15.0% 14.4% 78.6% 10.0 pp

Garanti Bankası GARAN - 8.99 - - 10,365 197.2 - - - - - - 82.2% 1.4 pp

Halk Bankası HALKB EP 10.34 9.90 -4% 3,548 83.7 4.3 4.2 0.53 0.48 13.0% 11.8% 82.5% -1.0 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.39 6.45 1% 7,893 38.7 5.6 5.2 0.72 0.64 13.4% 13.1% 73.6% 1.5 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.40 5.90 9% 3,706 35.9 4.6 4.4 0.62 0.55 14.2% 13.2% 89.2% 0.6 pp

YKB YKBNK EP 3.84 3.80 -1% 4,582 32.8 5.8 5.3 0.58 0.53 10.5% 10.4% 52.5% -0.3 pp

TSKB TSKB EP 1.41 1.41 0% 793 2.3 5.5 4.9 0.86 0.74 16.8% 16.4% 57.2% -0.6 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.25 1.30 4% 309 0.7 4.0 3.8 0.44 0.40 11.3% 11.0% 37.3% -2.7 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.17 5.67 10% 610 0.3 12.5 12.0 2.37 2.18 20.0% 19.0% 62.2% -0.1 pp

Avivasa AVISA EP 18.76 21.57 15% 608 0.2 17.0 14.6 4.51 3.91 28.4% 28.8% 96.9% -0.2 pp

Aksigorta AKGRT EP 2.76 2.90 5% 232 0.8 9.2 7.0 1.80 1.60 21.0% 23.0% 72.3% 2.5 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.43 2.29 -6% 334 0.1 12.9 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.8% 0.2 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.53 17.10 10% 10,810 13.2 10.9 10.1 85.1% 0.5 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.89 11.60 17% 5,539 14.2 6.1 5.6 67.6% -0.7 pp

Şişe Cam SISE EP 4.08 4.00 -2% 2,296 4.9 10.8 9.9 46.0% 0.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.88 3.50 22% 3,004 24.5 6.1 4.8 6.4 5.1 80.3% -0.4 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.95 1.05 11% 206 1.2 16.5 6.9 12.8 5.8 1.7% -0.6 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.47 1.88 28% 343 1.5 2.3 1.5 12.2 6.3 29.2% -0.7 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.07 3.10 50% 142 0.3 6.5 7.0 28.4 22.9 26.2% -1.1 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.44 4.80 8% 609 1.0 3.0 2.4 7.7 5.7 34.4% -2.6 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.1 10.9 7.7 6.7 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EÜ 6.67 7.53 13% 161 0.2 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.2% -0.2 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.34 21.10 4% 3,306 2.1 34.2 28.5 8.3 7.3 1.4 1.2 79.7% -0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.64 16.56 31% 664 0.9 7.4 6.9 5.7 5.5 1.5 1.4 32.7% -0.5 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.86 0.90 5% 172 1.2 - - 24.9 21.6 2.2 1.9 10.5% 0.0 pp

Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.66 11.84 11% 541 1.0 8.6 8.5 5.4 5.3 1.0 1.0 57.6% 1.0 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.08 3.35 9% 518 2.3 13.8 5.8 7.6 5.3 1.3 1.1 45.2% 0.0 pp

Anadolu Cam ANACM EP 3.22 2.85 -11% 392 1.3 11.8 9.9 5.8 5.5 1.2 1.1 50.0% -2.8 pp

Arçelik ARCLK EP 22.22 23.90 8% 4,122 7.3 15.9 13.6 9.6 8.4 1.0 0.9 87.1% -0.9 pp

Aselsan ASELS EP 17.09 15.05 -12% 4,691 13.4 16.9 13.8 18.3 14.1 3.5 2.9 53.4% 1.3 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 15.00 13.50 -10% 1,235 0.9 10.8 10.6 12.8 13.8 0.6 0.5 74.4% -0.3 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.14 10.80 7% 125 1.3 23.8 9.1 10.3 7.0 1.4 1.0 3.2% 0.5 pp

Banvit BANVT EP 10.83 11.30 4% 297 10.2 31.0 19.3 8.8 8.0 0.7 0.6 24.4% -0.3 pp

BİM BIMAS EP 55.95 54.40 -3% 4,663 10.9 23.1 20.3 14.3 12.3 0.7 0.6 69.9% 0.6 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.61 12.00 3% 127 1.7 24.4 20.2 4.2 3.7 0.1 0.1 29.9% -5.6 pp

Brisa BRISA EA 6.58 5.35 -19% 551 0.7 19.9 12.7 10.8 9.3 1.9 1.7 21.5% -2.0 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 6.01 6.78 13% 236 0.4 7.1 7.1 6.9 7.3 2.1 2.0 16.2% -0.8 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.50 42.10 22% 2,409 3.6 28.3 24.9 8.9 7.5 1.4 1.2 90.8% -0.6 pp

Çelebi CLEBI EP 23.00 23.87 4% 153 0.8 10.1 9.5 5.9 5.6 1.0 0.9 48.4% -2.0 pp

Çimsa CIMSA EP 15.50 17.58 13% 575 0.6 8.0 7.0 6.8 6.4 2.1 1.9 57.9% -1.2 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.00 5.60 12% 41 0.9 6.6 5.8 6.5 5.7 0.1 0.1 22.2% -0.6 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.46 9.40 11% 511 2.4 10.9 7.3 14.2 10.6 0.4 0.4 20.7% -1.6 pp

DO&CO DOCO EP 233.00 239.84 3% 623 0.6 23.1 21.6 6.4 5.6 0.6 0.5 82.0% -3.2 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.74 3.27 -13% 704 3.4 24.2 21.9 18.4 17.4 1.4 1.2 33.2% 0.7 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.14 6.51 6% 7,079 4.6 15.0 14.4 7.7 7.4 1.5 1.5 73.7% 0.3 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.99 6.10 2% 5,755 21.6 12.9 9.7 7.1 5.5 1.3 1.2 77.2% -0.2 pp

Ford Otosan FROTO EP 35.42 33.16 -6% 3,412 3.6 13.8 12.2 8.2 7.4 0.7 0.6 73.3% 1.7 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.76 5.10 7% 436 6.0 21.9 12.8 9.1 5.9 0.8 0.7 20.0% -2.5 pp

Indeks INDES EÜ 9.54 11.00 15% 147 0.5 2.5 8.1 4.5 4.1 0.1 0.1 63.4% 1.2 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 1.18 1.25 6% 253 10.8 12.0 9.0 7.3 5.5 1.1 0.9 8.7% -8.6 pp

Kordsa Global KORDS EÜ 8.20 8.06 -2% 438 2.2 11.4 10.2 6.6 6.0 0.9 0.8 53.7% 0.8 pp

Logo LOGO EÜ 58.00 60.50 4% 398 2.1 16.4 14.0 12.9 11.0 5.6 5.0 61.7% 1.4 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.81 6.30 9% 38 0.7 11.6 10.5 5.3 4.8 0.8 0.7 38.8% 0.9 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.49 4.57 2% 135 0.4 9.1 8.3 10.0 9.3 2.5 2.3 6.1% 0.4 pp

Migros MGROS EÜ 22.46 23.10 3% 1,098 2.5 29.2 28.4 7.9 6.9 0.5 0.4 40.8% 3.2 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 11.53 12.25 6% 151 2.4 34.3 2.4 19.3 3.0 2.2 1.0 7.6% 0.9 pp

Otokar OTKAR EA 122.70 124.86 2% 808 7.2 27.6 25.4 16.0 14.4 2.0 1.8 20.7% 3.8 pp

Petkim PETKM EÜ 5.06 5.69 12% 2,083 21.8 11.1 14.9 7.6 9.9 1.2 1.2 47.8% 1.6 pp

Pegasus PGSUS EP 14.68 14.71 0% 412 12.2 13.6 11.8 13.3 11.4 0.8 0.6 7.8% -0.9 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 6.24 6.05 -3% 1,285 5.4 8.9 9.1 6.5 6.6 1.8 1.7 56.5% 1.0 pp

Tat Konserve TATGD EP 7.31 7.00 -4% 273 4.1 12.9 11.2 10.7 8.9 0.9 0.8 34.4% -2.0 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 14.27 15.37 8% 1,423 8.6 7.1 5.8 4.7 4.1 1.9 1.7 73.3% -0.5 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 8.83 7.73 -12% 897 13.0 8.9 9.5 5.8 6.5 0.5 0.4 67.7% 10.2 pp

Teknosa TKNSA EÜ 3.74 5.80 55% 113 1.7 - 22.0 3.2 2.3 0.1 0.1 4.0% -0.6 pp

Turkcell TCELL EÜ 11.97 13.20 10% 7,229 15.2 12.8 10.7 5.5 4.8 1.9 1.6 92.9% 0.1 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 5.50 5.49 0% 2,083 94.8 14.5 5.8 9.7 7.8 1.1 1.0 28.8% -2.3 pp

Tümosan TMSN EA 6.91 6.46 -7% 218 8.4 16.2 13.2 10.6 8.9 1.6 1.4 0.7% -2.1 pp

Tofaş TOASO EÜ 27.20 27.10 0% 3,733 5.2 14.4 13.4 9.8 8.8 0.9 0.8 87.2% 0.3 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.23 3.50 8% 825 2.0 10.1 8.8 7.5 6.7 1.3 1.2 54.6% -1.5 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.99 6.20 4% 5,755 7.6 11.6 10.0 4.6 4.2 1.6 1.5 81.4% 0.2 pp

Türk Traktör TTRAK EP 80.80 78.60 -3% 1,184 2.5 11.5 11.0 8.5 7.9 1.3 1.2 72.3% 0.1 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 82.80 93.78 13% 5,692 21.3 8.2 7.9 5.9 5.6 0.5 0.4 84.3% 0.3 pp

Ülker ULKER EÜ 17.96 21.50 20% 1,686 10.5 22.6 16.2 13.3 11.3 1.7 1.5 35.7% -0.3 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.11 4.62 12% 139 0.1 8.9 7.5 6.0 5.8 1.8 1.7 3.3% 0.1 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.91 7.30 6% 636 12.1 29.3 16.6 4.8 4.3 0.4 0.3 10.4% 1.1 pp

Yatas YATAS EÜ 8.93 7.42 -17% 105 1.2 11.9 8.3 5.7 4.3 0.6 0.5 57.5% 10.2 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.16 1.24 7% 637 5.7 - 76.4 14.3 11.7 6.1 5.4 4.3% -1.6 pp

BİST-100 XU100 88,613 94,546 7% 156,111 1,063 9.6 8.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

11,408 -5%

9,019 -39%

2,485 -8%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1 0.5 0.4 0.5 0.4

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan 2017

V

A

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

05.04.17 10:55 Almanya Hizmet PMI Mart 55.6 55.6

05.04.17 11:00 Euro Bölgesi Hizmet PMI Mart 56.5 56.5

05.04.17 15:15 ABD ADP İstihdam Değişimi Mart 189bin kişi 298bin kişi

05.04.17 16:45 ABD Hizmet PMI Mart -- 52.9

05.04.17 17:00 ABD ISM Hizmetler Endeksi Mart 57 57.6

05.04.17 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Mar.31 -- 867bin

05.04.17 21:00 ABD FED Toplantı Tutanakları Mar.15

..

06.04.16 ABD Başkanı Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi Görüşecek

06.04.17 Hindistan Hindistan Merkez Bankası Faiz Kararı

06.04.17 4:45 Çin Caixin PMI Hizmet Mart -- 52.6

06.04.17 9:00 Almanya Fabrika Siparişleri (yıllık) Şubat 3.8% -0.8%

06.04.17 14:30 Euro Bölgesi ECB Toplantı Tutanakları

06.04.17 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları Apr.01 245 bin kişi 258bin kişi

06.04.17 16:30 ABD FED Üyesi Williams Konuşacak ..

07.04.16 ABD Başkanı Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi Görüşecek

07.04.17 9:00 Almanya Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat 0.6% 0.0%

07.04.17 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat 3.7% 3.2%

07.04.17 15:30 ABD Tarımdışı İstihdam Değişimi Mart 180bin kişi 235bin kişi

07.04.17 15:30 ABD İşsizlik Oranı Mart 4.7% 4.7%

07.04.17 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Mart 0.30% 0.2%

07.04.17 17:00 ABD Toptancı Stokları (aylık) Şubat %0.4 %0.4

07.04.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Apr.07 -- 662

GÜNE BAŞLARKEN 5 Nisan 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.