Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 86,848 0.6 4.5 11.7 19.8 11.1
BIST-100 (USD) 23,009 0.0 5.3 4.6 -6.3 3.6
BIST-30 (TL) 106,545 0.7 5.0 12.3 20.2 11.6
BIST-BANKA (TL) 144,800 0.9 8.0 12.3 19.5 11.8
BIST-SINAI (TL) 94,326 1.0 3.7 13.0 28.1 12.8
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,340 -20.0 -1.2 151.6 5.8 141.9
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,150 -19.7 -0.5 135.5 -17.2 125.5
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,565 0.9 3.9 9.8 -7.6 9.0
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,008 0.2 1.8 1.0 -23.4 0.2
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.66 18 48 133 266 130
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 660,226 0.6 4.1 10.6 21.5 12.9
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 200,628 0.7 4.4 11.4 20.0 11.0
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.18 3 -18 23 6 54
10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.98 0 -36 -52 8 -41
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 75 -150 75
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 3.92 -0.1 -1.7 6.8 27.3 8.2
$/TL 3.77 -0.2 -2.3 4.8 29.2 6.8
€/TL 4.07 0.1 -1.2 8.8 25.6 9.6
CDS (5 yıllık, değişim bp) 267 -1 -7 -6 -23 -7
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 149.9 -0.3 0.3 0.2 -9.2 0.0
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.24 3.8 -4.0 -6.8 97.7 -3.3
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 19,889 0.1 -1.1 0.1 21.7 0.6
ABD-S&P 500 2,280 0.0 -0.7 1.2 19.2 2.0
İngiltere-FTSE 100 7,108 0.1 -0.8 -1.0 21.8 -0.5
Almanya-DAX 11,660 1.1 -1.6 0.7 23.6 1.6
Fransa-CAC 40 4,795 1.0 -1.5 -2.1 13.4 -1.4
Japonya-NIKKEI* 18,915 -1.2 -2.5 -1.1 10.0 -1.1
Brezilya-BOVESPA 64,836 0.3 -2.1 4.9 63.8 7.7
Rusya-MICEX 2,232 0.6 0.1 -2.4 27.8 -0.1
Hindistan-SENSEX 30* 28,079 -0.2 1.3 5.4 15.9 5.5
Çin-SHANGAİ COMP* 3,159 0.3 0.0 0.7 15.3 1.8
MSCI-Dünya 1,793 0.1 -0.6 2.0 16.4 2.4
MSCI-GOP 913 0.4 -0.4 5.1 26.5 5.9
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.21 -0 -1 -1 48 1
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.46 -2 -5 1 57 1
Brent Spot (USD/Varil) 57 0 1 2 60 -0
Altın Spot (USD/Ons) 1,216 1 2 5 6 6
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
GARAN 8.37 0.6% 9.8% 232 9,313
THYAO 5.65 2.0% 12.8% 126 2,066
AKBNK 8.45 0.6% 8.1% 68 8,955
HALKB 11.45 2.0% 22.6% 67 3,792
VAKBN 5.10 3.9% 17.2% 57 3,378
Kaynak: Matriks, Bloomberg 2 Şubat 2017
GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ HABERLERİ
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
TOASO Telekonferans
ISCTR 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin:1,243mn TL, Konsensus: 1,206mn TL
YKBNK 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 551mn TL, Konsensus: 557mn TL
08:00 – Japonya Tüketici Güven Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 43.1 / Beklenti: m.d.
12:00 – AB ECB Ekonomik Bülten Yayımlayacak 13:00 – AB ÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.3% / Beklenti: 0.4%
13:00 – AB ÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: 1.2%
15:00 – İngiltere BoE Faiz Kararı – Önceki Veri:
0.25% / Beklenti: 0.25%
16:30 – ABD Birim İşçi Maliyeti (4Ç16) – Önceki Veri: 0.7% / Beklenti: 2.2%
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (28 Ocak) – Önceki Veri: 259bin kişi / Beklenti: 250bin kişi
ITO Ocak Ayı Enflasyonu: İTO enflasyonu Ocak ayında %1.65
4Ç16 Kar Açıklamaları:
Tofaş Otomobil Fab. (TOASO, EÜ): Tofaş 4Ç16’da 281mn TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 283mn TL ile uymlu, piyasa beklentisi olan 264mn TL’nin üstündedir.
TSKB (TSKB, EP): TSKB 4Ç16’da 110mn TL net kar elde etti (nötr)
Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ): Fitch Ratings, CCİ’in uzun vadeli temerrüt derecelendirme notunu BBB- seviyesine düşürdü
Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO’nun kampanyasının ilk gününde 300 konut satıldı –Sabah (Olumlu)
Turkcell (TCELL, EP): Fitch Ratings (Nötr) Türk Telekom (TTKOM, EP): Fitch Ratings (Nötr)
GÜNE BAŞLARKEN 2 Şubat 2017
E
KONOMİ VEP
OLİTİKAH
ABERLERİITO Ocak Ayı Enflasyonu: İTO enflasyonu Ocak ayında %1.65 ile son yılların en yüksek seviyesinde gerçekleşti.
Perakende fiyatlar 2017 Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ise %9.56 yükseldi. İTO Ocak gıda enflasyonu
%3.0. Diğer yandan Ocak ayında giyim harcamalarında önceki aya göre %11.71’lik düşüş ise dikkat çekiyor.
Bloomberg anketine göre yarın açıklanacak olan TÜİK Ocak ayı aylık enflasyon verisi için beklenti %1.76. Piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda yıllık enflasyon %%8.6 olacak. Garanti beklentisi ise %1.9
S
EKTÖR VEŞ
İRKETH
ABERLERİ 4Ç16 Kar Açıklamaları:Tofaş Otomobil Fab. (TOASO, EÜ, Fiyat:26.26TL, Piyasa Değeri TL13,130mn): Tofaş 4Ç16’da 281mn TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 283mn TL ile uymlu, piyasa beklentisi olan 264mn TL’nin üstündedir. Tofaş bu çeyrekte hem operasyonel karlılık, hem de net kar açısından beklentilerin üstünde performans göstermiştir. Tofaş, 4Ç16'da %10.2 brüt kar kaydederken 442mn TL FVAÖK ve %9.3 FVAÖK marjı kaydetmeyi başarmıştır. 23mn TL'lik ertelenmiş vergi geliri ise net karı destekleyen bir diğer unsurdur. Üretim ve ihracat satışları 4Ç16'da güçlü seyretmiştir. 4Ç16'da üretim çeyreksel olarak yıllık %46 ve çeyreksel %21 artarak 118,851 araç olarak gerçekleşmiştir.
KKO bu çeyrekte %100'ün üstüne çıkmıştır. Tofaş 4Ç16'da 486mn TL brüt kar elde etmiştir. Bu çeyrekte çeyreksel olarak 217 kişi artan personel sayısından dolayı personel maliyetlerinde ve garanti giderlerinde bir artış gözlemledik.
FVAÖK ise 442mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu rakam piyasa beklentisi olan 391mn TL'nin üstündedir. 4Ç16 sonuçlarının hisse etkisi olumludur. Operasyonel sonuçlar beklentilerin üstünde gelmiştir. Bu yüzden sonuçların hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Şirket bugün saat 17:00’de telekonferans düzenleyecektir.
Raporun Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/TOASO4C16.pdf
TSKB (TSKB, EP, Fiyat:1.45TL, Piyasa Değeri TL2,973mn): TSKB 4Ç16’da 110mn TL net kar elde etti. Bu rakam, konsensüs tahmini olan 111mn TL ve bizim tahminimiz olan 108mn TL ile uyumludur.TSKB’nin net karı çeyreksel bazda %7, yıllık bazda ise %5 geriledi. Böylece TSKB’nin özkaynak karlılığı %17 oldu. (2015: %17) Sonuçlar genel hatlarıyla beklentilerimize paralel oldu. Öne çıkan noktalar ise; kredi büyümesinde zayıflık, enflasyona endeksli tahvil gelirlerinde gerileme ve TL’deki değer kaybı nedeniyle artan karşılık giderleri oldu. TSKB ayrıca 15mn TL serbest karşılık ayırdı.
Raporun Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/TSKB4C16.pdf
Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ, Fiyat:38.40TL, Piyasa Değeri TL9,768mn): Fitch Ratings, CCİ’in yabancı para cinsinden uzun vadeli temerrüt derecelendirme notunu BBB seviyesinden BBB- seviyesine düşürdü. Notların görünümü Durağan’dır. (Nötr)
GÜNE BAŞLARKEN 2 Şubat 2017
Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:3.09TL, Piyasa Değeri TL11,742mn): Sabah gazetesindeki bir habere göre Emlak Konut GYO’nun kampanyasının ilk gününde 300 konut satıldı. Haberi Emlak Konut GYO’nun satışlarının hızlanması açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca Emlak Konut’un kampanyasını takiben GYODER üyesi şirketler de toplam 75 proje (yaklaşık 35 bin konut) ile kampanyaya katıldı. Emlak Konut GYO’nun 15 bin konutu ile birlikte toplam kampanya dahilindeki ünite sayısı 50 bin seviyesine ulaşmış oldu. Bu projelerde de 240 ay için sunulan aylık faiz oranları %0.75-0.85 arasında.
Türk Telekom (TTKOM, EP, Fiyat:5.60TL, Piyasa Değeri TL19,600mn):Fitch Ratings Türkiye'nin kredi notunun düşürülmesini takiben Türk Telekom’un kredi notunu da gözden geçirmiştir. Bu değerlendirme sonucunda Fitch Ratings TTKOM’un TL ve yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu "BBB-" (yatırım yapılabilir seviye) ve görünümünü "negatif" ve ayrıca Öncelikli Teminatsız Borç Notunu da (senior unsecured rating) "BBB-" olarak teyit etmiştir.
Turkcell (TCELL, EP, Fiyat:11.15TL, Piyasa Değeri TL24,530mn): Fitch Ratings Turkcell’in uzun vadeli kredi notunu
"BBB-" (yatırım yapılabilir seviye) ve görünümünü "negatif" ve ayrıca Öncelikli Teminatsız Borç Notunu da (senior unsecured rating) "BBB-" olarak teyit etmiştir.
K
URUMSALİ
ŞLEMLERŞirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü Verim i (%)
Brüt Temettü
Dağıtımı Bedelli
(%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.93
Zorlu Enerji ZOREN 30.01.2017 167 2000 1.15
Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 19.20
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 2 Şubat 2017
T
AVSİYEL
İSTESİ
01.02.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 6.1 5.9 0.79 0.71 12.6% 12.7%
Akbank AKBNK EÜ 8.45 10.00 18% 8,955 60.6 7.5 6.9 1.10 0.97 15.7% 15.0% 67.7% 0.0 pp
Garanti Bankası GARAN - 8.37 - - 9,313 212.6 - - - - - - 77.4% 0.6 pp
Halk Bankası HALKB EP 11.45 9.90 -14% 3,792 77.6 4.9 4.7 0.65 0.58 14.1% 13.0% 83.1% 4.9 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 6.01 6.00 0% 7,165 38.4 6.4 6.3 0.76 0.69 12.5% 11.5% 68.9% 1.9 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 5.10 5.10 0% 3,378 35.4 5.2 5.0 0.67 0.60 13.6% 12.4% 84.3% 5.2 pp
YKB YKBNK EP 3.83 3.80 -1% 4,411 29.1 5.7 5.9 0.64 0.59 12.0% 10.4% 50.4% 1.8 pp
TSKB TSKB EP 1.45 1.45 0% 788 2.3 6.4 5.6 1.03 0.88 17.2% 16.8% 59.4% -0.1 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.23 1.30 6% 293 0.6 4.7 4.0 0.47 0.43 12.3% 11.3% 39.8% -0.1 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.43 5.45 0% 619 0.4 13.8 15.4 2.71 2.49 20.7% 16.8% 61.9% 0.0 pp
Avivasa AVISA EP 21.50 21.75 1% 672 0.2 24.2 19.5 5.96 5.17 26.3% 28.4% 97.0% 0.4 pp
Aksigorta AKGRT EP 2.69 2.45 -9% 218 0.4 17.5 10.2 1.96 1.76 19.0% 22.0% 72.3% 0.0 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.26 2.10 -7% 299 0.1 14.7 11.8 0.88 0.82 6.0% 7.0% 18.7% 0.2 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 15.21 15.80 4% 10,219 13.8 11.6 10.1 84.6% 1.1 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.10 11.00 9% 5,460 15.3 8.1 5.7 67.9% -0.9 pp
Şişe Cam SISE EP 4.02 4.00 0% 2,183 5.1 12.3 10.7 45.8% -0.6 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 3.09 3.50 13% 3,111 23.9 6.5 6.5 6.7 6.9 80.0% 0.2 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.99 1.05 6% 207 1.0 12.2 17.2 16.1 13.0 2.4% -0.2 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.54 1.85 20% 347 1.5 2.7 2.0 14.8 13.2 30.7% -0.1 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.06 3.10 50% 136 0.3 50.7 6.5 33.3 30.5 27.3% 0.4 pp
Sinpaş GYO SNGYO EA 0.59 0.60 2% 94 0.3 - - - - 4.0% -0.8 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.29 4.80 12% 568 1.1 2.6 2.9 11.9 7.0 36.7% -0.1 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 18.5 13.4 9.1 7.8 1.2 1.0
Adana Çimento ADANA EÜ 6.99 7.53 8% 163 0.2 8.8 8.6 10.3 8.9 2.9 2.4 6.5% 0.0 pp
Anadolu Efes AEFES EP 20.82 21.10 1% 3,266 2.0 - 35.0 9.0 8.3 1.5 1.4 79.7% 0.3 pp
Akçansa AKCNS EÜ 14.70 16.56 13% 746 0.8 10.0 8.6 7.5 6.6 2.1 1.8 32.2% 1.8 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.87 0.90 3% 168 1.4 - - 21.8 21.9 2.2 2.0 11.3% -0.2 pp
Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.73 11.84 10% 526 0.9 9.2 8.7 5.7 5.3 1.1 1.0 54.1% -0.5 pp
Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.00 3.35 12% 487 3.1 - 13.5 10.4 7.8 1.5 1.3 46.5% 0.4 pp
Anadolu Cam ANACM EP 3.08 2.85 -7% 362 1.0 3.1 11.3 6.2 5.3 1.2 1.1 52.6% 4.8 pp
Arçelik ARCLK EP 23.56 22.20 -6% 4,218 5.9 12.0 16.9 10.7 9.7 1.1 1.0 89.4% 0.3 pp
Aselsan ASELS EP 13.68 12.80 -6% 3,624 6.1 21.5 16.7 20.1 15.8 3.8 3.3 54.3% -4.2 pp
Aygaz AYGAZ EÜ 12.96 13.50 4% 1,030 0.8 10.0 9.4 10.1 11.2 0.6 0.5 74.4% -0.4 pp
Bagfaş BAGFS EP 10.83 10.80 0% 129 1.3 - 25.4 11.5 10.1 1.6 1.4 3.0% -0.5 pp
Banvit BANVT GG 10.41 276 11.8 15.5 29.7 5.8 8.6 0.8 0.7 24.4% 17.2 pp
BİM BIMAS EP 52.75 53.70 2% 4,243 13.6 24.6 21.8 15.4 13.4 0.8 0.7 69.5% 0.9 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 11.81 12.00 2% 125 1.6 31.9 24.9 4.9 4.0 0.1 0.1 40.0% 1.3 pp
Brisa BRISA EA 6.72 5.35 -20% 543 0.7 22.8 20.3 13.5 10.3 2.0 1.8 24.5% -0.7 pp
Bolu Çimento BOLUC EP 6.50 6.78 4% 247 0.5 8.7 7.7 6.5 7.4 2.4 2.2 17.2% 0.3 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 38.40 42.10 10% 2,588 3.3 58.8 31.5 11.0 9.4 1.7 1.5 91.8% 0.8 pp
Çelebi CLEBI EP 24.58 23.87 -3% 158 0.9 13.8 10.8 6.9 6.0 1.2 1.0 50.6% 3.7 pp
Çimsa CIMSA EÜ 17.95 18.37 2% 642 0.6 9.6 8.2 8.3 6.9 2.6 2.1 58.8% -0.1 pp
Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.77 5.60 17% 38 0.9 8.2 6.3 10.9 9.1 0.2 0.2 25.6% 0.8 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.94 9.40 5% 521 3.1 10.4 11.5 12.0 14.5 0.4 0.4 25.6% 0.9 pp
DO&CO DOCO EP 238.20 239.84 1% 615 0.6 30.5 23.6 7.5 6.3 0.7 0.6 84.0% 0.7 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.29 3.27 -1% 597 2.7 11.2 21.3 20.5 16.9 1.4 1.3 31.1% -0.4 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.88 6.51 11% 6,543 5.3 15.1 14.4 7.4 7.2 1.5 1.4 73.3% 1.2 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.95 5.55 -7% 5,517 20.4 13.9 15.8 8.2 8.5 1.8 1.4 77.0% 1.5 pp
Ford Otosan FROTO EP 34.76 34.30 -1% 3,232 3.6 14.0 13.6 9.9 8.3 0.8 0.7 68.6% 1.5 pp
Gübretaş GUBRF EP 4.90 5.10 4% 434 6.1 - 22.5 15.6 8.1 0.7 0.7 27.5% 5.0 pp
Indeks INDES EÜ 8.59 11.00 28% 127 0.4 10.5 2.2 6.0 5.2 0.1 0.1 60.4% -2.5 pp
Kardemir (D) KRDMD EP 1.24 1.25 1% 256 13.0 17.6 12.6 8.1 7.4 1.3 1.1 14.7% 3.4 pp
Kordsa Global KORDS EÜ 7.29 8.06 10% 376 2.4 9.9 10.1 7.0 6.1 1.0 0.8 51.0% 2.3 pp
Logo LOGO EÜ 52.30 60.50 16% 346 1.9 28.4 14.8 15.0 11.6 6.9 5.1 60.1% -0.3 pp
Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.12 6.30 23% 33 0.6 12.4 10.3 6.4 4.7 0.9 0.7 40.0% 4.1 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.76 4.57 -4% 138 0.7 16.3 9.7 14.8 11.1 3.8 2.7 5.7% 0.9 pp
Migros MGROS EÜ 18.63 21.90 18% 879 2.4 - 24.2 7.9 6.7 0.5 0.4 35.4% -0.8 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 9.20 12.25 33% 116 2.0 87.6 27.4 14.1 15.4 1.8 1.8 11.1% 4.0 pp
Otokar OTKAR EA 134.60 104.08 -23% 856 6.2 44.1 30.3 23.7 19.5 2.4 2.4 14.8% 1.4 pp
Petkim PETKM EP 4.25 4.18 -2% 1,689 15.1 10.4 11.8 8.9 8.8 1.6 1.4 46.4% 2.0 pp
Pegasus PGSUS EP 16.15 14.71 -9% 438 10.3 73.3 15.0 36.3 10.7 0.8 0.6 9.4% 1.5 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 5.80 6.05 4% 1,152 5.8 8.1 8.2 7.6 6.4 2.0 1.7 56.2% 3.9 pp
Tat Konserve TATGD EÜ 7.13 6.40 -10% 257 1.6 14.9 12.6 12.7 10.4 1.0 0.9 40.8% 0.0 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 15.86 16.05 1% 1,526 10.2 13.1 7.9 5.8 5.0 2.4 2.0 73.9% 2.0 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 7.66 8.04 5% 751 14.2 10.8 7.7 6.2 5.4 0.6 0.5 59.8% -0.7 pp
Teknosa TKNSA EP 3.83 4.08 7% 112 1.2 - - - 5.9 0.2 0.2 4.4% -0.8 pp
Turkcell TCELL EP 11.15 11.00 -1% 6,499 16.5 16.7 13.4 6.0 5.6 1.9 1.8 92.1% 1.2 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 5.65 5.49 -3% 2,066 89.4 39.9 14.9 15.9 9.1 1.2 1.0 29.5% 7.8 pp
Tümosan TMSN EP 8.03 8.10 1% 245 8.7 22.1 12.9 12.5 8.9 1.9 1.5 4.0% 1.5 pp
Tofaş TOASO EÜ 26.26 27.80 6% 3,479 5.5 13.5 13.9 12.8 9.9 1.1 0.9 86.6% 0.8 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 3.16 3.50 11% 779 2.7 5.6 9.9 7.9 6.9 1.3 1.2 56.6% 1.3 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.60 6.20 11% 5,193 7.5 - 10.8 4.8 4.4 1.6 1.5 81.1% 0.9 pp
Türk Traktör TTRAK EP 79.70 83.28 4% 1,127 2.2 12.4 11.3 10.3 8.6 1.5 1.3 73.6% -1.6 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 83.00 82.90 0% 5,506 29.6 13.9 10.3 9.4 7.4 0.8 0.6 82.7% 1.2 pp
Ülker ULKER EÜ 18.20 21.50 18% 1,649 10.1 22.2 22.9 13.7 13.8 1.8 1.8 35.4% 0.5 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.34 4.62 6% 142 0.1 9.2 9.4 6.6 6.7 2.0 2.0 3.0% 0.1 pp
Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.60 7.30 11% 587 14.8 8.7 28.0 5.7 5.4 0.5 0.4 11.1% 1.6 pp
Yatas YATAS EÜ 6.10 7.42 22% 69 0.8 16.0 8.2 7.0 4.2 0.7 0.5 47.4% 12.4 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.15 1.24 8% 609 4.6 - - 16.9 12.7 6.4 5.4 4.2% 0.2 pp
BİST-100 XU100 86,848 89,698 3% 148,076 1,057 11.8 9.9
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
10,750 -5%
8,519 -36%
2,342 -7%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.2 0.9 0.4 0.5 0.3 0.5
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
GÜNE BAŞLARKEN 2 Şubat 2017
V
ERİA
KIŞI2 Şubat Perşembe TOASO Telekonferans
ISCTR 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin:1,243mn TL, Konsensus: 1,206mn TL YKBNK 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 551mn TL, Konsensus: 557mn TL 12:00 – AB ECB Ekonomik Bülten Yayımlayacak
13:00 – AB ÜFE (Aralık, aylık) – Önceki Veri: 0.3% / Beklenti: 0.4%
13:00 – AB ÜFE (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: 1.2%
15:00 – İngiltere BoE Faiz Kararı – Önceki Veri: 0.25% / Beklenti: 0.25%
16:30 – ABD Birim İşçi Maliyeti (4Ç16) – Önceki Veri: 0.7% / Beklenti: 2.2%
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (28 Ocak) – Önceki Veri: 259bin kişi / Beklenti: 250bin kişi
3 Şubat Cuma
ADANA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL22mn, Konsensus: TL21mn BOLUC 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL25mn, Konsensus: TL25mn MRDIN 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL9mn, Konsensus: m.d.
UNYEC 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: TL12mn, Konsensus: m.d.
02:50 – Japonya BoJ Aralık Ayı Para Politikası Toplantı Notları
03:30 – Japonya Nikkei Kompozit PMI (Ocak) – Önceki Veri: 52.8 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye TÜFE (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 1.64% / Beklenti: 1.80%
10:00 – Türkiye TÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 8.53% / Beklenti: 8.60%
10:00 – Türkiye Çekirdek TÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 7.48% / Beklenti: 7.60%
10:00 – Türkiye ÜFE (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 2.98% / Beklenti: 2.14%
10:00 – Türkiye ÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 9.94% / Beklenti: 10.4%
11:50 – Fransa Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 53.9 / Beklenti: 53.9 11:50 – Fransa Kompozit PMI (Ocak) – Önceki Veri: 53.8/ Beklenti: 53.8 11:55 – Almanya Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 53.2/ Beklenti: 53.2 11:55 – Almanya Kompozit PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.7. / Beklenti: 54.7 12:00 – AB Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 53.6 / Beklenti: 53.6
12:00 – AB Kompozit PMI (Ocak) – Önceki Veri: 54.3/ Beklenti: 54.3 12:30 – İngiltere Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri: 56.2 / Beklenti:55.8 12:30 – İngiltere Kompozit PMI (Ocak) – Önceki Veri: 56.7/ Beklenti: 56.1
13:00 – AB Perakende Satışlar (Aralık, yıllık) – Önceki Veri: 2.3% / Beklenti: 1.7%
16:30 – ABD Tarımdışı İstihdam Değişimi (Ocak) – Önceki Veri: 156bin kişi / Beklenti: 170bin kişi 16:30 – ABD Özel Sektör İstihdam Değişimi (Ocak) – Önceki Veri: 144bin kişi / Beklenti: 163bin kişi 16:30 – ABD İşsizlik Oranı – Önceki Veri: 4.7% / Beklenti: 4.7%
16:30 – ABD Ort. Saatlik Kazançlar (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 0.4% / Beklenti: 0.3%
16:30 – ABD İşgücüne Katılım Oranı – Önceki Veri: 62.7% / Beklenti: m.d.
17:15 – ABD FED Üyesi Evans Konuşacak
17:45 – ABD Hizmet PMI (Ocak) – Önceki Veri:55.1. / Beklenti: m.d.
17:45 – ABD Kompozit PMI (Ocak) – Önceki Veri: 55.4 / Beklenti: m.d.
18:00 – ABD İmalat Dışı ISM Endeksi (Ocak) – Önceki Veri: 57.2 / Beklenti: 57.0 18:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: -2.4% / Beklenti: 1.4%
18:00 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aralık) – Önceki Veri: m.d./ Beklenti: m.d.
GÜNE BAŞLARKEN 2 Şubat 2017
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.
Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
