GÜNDEM
EKONOMİ HABERLERİ Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 98,314 0.6 2.7 4.8 23.8 25.8
BIST-100 (USD) 27,581 0.0 2.4 5.6 3.5 24.2
BIST-30 (TL) 120,989 0.7 2.7 4.8 24.1 26.7
BIST-BANKA (TL) 167,607 0.6 3.3 2.2 28.7 29.4
BIST-SINAI (TL) 104,282 0.2 2.2 6.9 27.0 24.8
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7,163 23.0 16.2 45.9 29.5 299.2
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 2,010 23.0 15.9 47.1 8.3 294.2
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,283 1.1 2.7 4.0 -0.5 31.0
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,182 1.1 2.8 5.7 -20.9 17.5
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.87 13 8 8 173 151
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 737,986 0.5 2.2 4.1 25.1 26.2
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 229,890 0.6 2.6 6.4 26.1 27.2
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.19 -9 -21 -3 177 56
10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.59 -9 -11 4 56 -83
TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -75 75
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0
TL Sepet €/$ 3.78 -0.2 -0.0 1.4 21.3 4.5
$/TL 3.56 -0.4 -0.3 -0.3 20.8 1.0
€/TL 4.00 -0.1 0.2 2.9 21.7 7.8
CDS (5 yıllık, değişim bp) 201 -3.18 -7 -24 -76 -72
Eurobond 2030 (USD, % değişim) 159.3 0.04 0.1 0.6 -5.2 6.3
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.38 -0.70 -1.3 -9.6 40.0 -89.0 Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 21,012 0.4 1.7 0.1 17.7 6.4
ABD-S&P 500 2,404 0.3 1.6 0.7 15.0 7.5
İngiltere-FTSE 100 7,515 0.4 1.1 3.3 20.0 5.2
Almanya-DAX 12,643 -0.1 0.4 1.4 23.9 10.1
Fransa-CAC 40 5,341 -0.1 1.0 1.2 19.2 9.9
Japonya-NIKKEI* 19,813 0.4 1.3 3.9 18.2 3.7
Brezilya-BOVESPA 63,257 1.0 2.7 -2.9 27.8 5.0
Rusya-MICEX 1,952 -0.4 -0.8 -2.3 2.8 -12.6
Hindistan-SENSEX 30* 30,479 0.6 0.1 1.8 17.8 14.5
Çin-SHANGAİ COMP* 3,104 1.3 0.5 -1.0 10.3 0.0
MSCI-Dünya 1,908 0.1 1.4 1.4 14.3 8.9
MSCI-GOP 1,005 0.1 1.7 2.3 25.7 16.6
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.29 1 2 2 37 9
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.26 1 2 -8 39 -19
Brent Spot (USD/Varil) 54 1 4 5 9 -4
Altın Spot (USD/Ons) 1,258 -0 1 -0 3 9
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
TCELL 11.95 3.3% 22.6% 225 7,376
THYAO 7.14 0.8% 42.5% 216 2,764
GARAN 9.77 0.8% 32.3% 209 11,512
AKBNK 9.68 1.8% 27.0% 124 10,863
EKGYO 2.99 3.1% 0.0% 112 3,188
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Değişim (%)
TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr 25 Mayıs 2017
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
Cumhurbaşkanı Erdoğan NATO toplantısı için Brüksel’de Basında çıkan haberlere göre hükümetin 6 aylık yol haritasında yatırımlar ve projeler yer alacak
Turkcell (TCELL, EÜ): Olağan Genel Kurul Toplantısı bugün saat 10:00’da yapılacak / Sonera’nın temettü açıklaması (Olumlu)
Koç Holding (KCHOL, EÜ): Koc Ailesi 107mn Koc Holding hissesi sattı (Nötr)
Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Bloomberg’e göre Sabancı ailesi, yaklaşık 100 milyon ABD$ değerinde Sabancı Holding hisse satışında bulundu (Nötr)
Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
25.05.2017 Güney Afrika Merkez Bankası Toplantısı 7.00% 7.00%
25.05.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 1Ç Öncü 2.10% 2.10%
25.05.2017 15:30 A.B.D. Toptancı Stokları (aylık) Nisan 0.20% 0.20%
25.05.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 20 Mayıs 238bin 232 bin
25.05.2017 A.B.D. OPEC Toplantısı
GÜNE BAŞLARKEN 25 Mayıs 2017
EKONOMİ VE POLİTİKAHABERLERİ
NATO Toplantısı: Ana gündem maddesi terörle mücadele olan NATO Devlet ve Hükümet Başkanları toplantısı bugün Belçika'da gerçekleştirilecek. Toplantı için Brüksel’e giden Cumhurbaşkanı Erdoğan, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, AB Konseyi Başkanı Donald Tusk, AB Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker, Avrupa Parlamentosu Başkanı Antonio Tajani, Birleşik Krallık Başbakanı Theresa May ve Almanya Şansölyesi Angela Merkel ile ayrı ayrı bir araya gelecek.
Hükümetin 6 aylık yol haritası: Basında yer alan haberlere göre, Cumhurbaşkanı Erdoğan, 6 aylık yol haritası kapsamında inşaat/kentsel dönüşüm, sağlık, ulaştırma, enerji, turizm, savunma, teknoloji sektörlerinde yapılacak yeni yatırımları açıklayacak. 6 aylık süreç içinde kentsel dönüşüm sürecinin hızlandırılması, ulaştırmada yeni otoyollar, köprüler için ihaleye çıkılması, sağlıkta planlanan şehir hastanelerinin sayısının artırılması, nükleer santral projelerine hız verilmesi, savunma sanayiinde yerlilik oranın artırılması, teknokent ve teknoloji geliştirme bölgelerinin kapasitesinin geliştirilmesi, yerli otomobilin hayata geçirilmesi planlanıyor.
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ
Turkcell (TCELL, EÜ, Fiyat:11.95TL, Piyasa Değeri TL26,290mn): Turkcell Olağan Genel Kurul Toplantısı bugün saat 10:00’da toplanacak. Genel Kurul öncesinde Sonera Holding B.V yaptığı açıklamada ortakların toplamda 3.0Mlr TL temettü teklifinin Genel Kurul’un onayına sunmak üzere anlaşmaya vardıklarını açıklamıştır. (Hisse başına brüt 1.3636 TL temettü ve %11.4 temettü verimliliği). Yorum: Hatırlatmak gerekirse, Turkcell Yönetim Kurulu, toplam 1,791mn TL nakit temettünün genel kurulun onayına sunulmasına karar vermişti. (%50 temettü dağıtım oranı, hisse başına brüt 0.8140TL temettü). Sonera Holding B.V’nin açıkladığı 3.0Mlr TL temettü 2015 ve 2016 karları dikkate alındığında %84 temettü dağıtım oranına işaret etmektedir. Geçen sene genel kurul toplanmış ancak hisse başı brüt 0.5454TL temettü dağıtımı, hisse geri alım programı ve esas sözleşme değişiklikleri onaylanmamıştı. Sonera’nın yaptığı açıklama sonrasında bugün Genel Kurul’un toplanacağını ve temettü ödemesi de dahil olmak üzere olumlu sonuçların çıkabileceğini düşünüyoruz.
Koç Holding (KCHOL, EÜ, Fiyat:17.02TL, Piyasa Değeri TL43,161mn): KAP’ta yapılan açıklamaya göre, Koç Ailesi üyeleri 107mn adet (sermayenin %4,22’si) Koç holding hissesini hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcılara hisse başına 15.87TL’den sattı. Bu satışla Koç Holding’in halka açıklık oranının %22.2’den %26,46’ya yükselecektir. Satış fiyatı dünkü kapanışa göre yaklaşık %7 ıskontoya işaret etmektedir.
Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:11.10TL, Piyasa Değeri TL22,648mn): Bloomberg’e göre Sabancı ailesi, yaklaşık 100mn ABD$ değerinde Sabancı Holding hisse satışında bulundu. Habere göre hisseler 21 uluslararası kurumsal yatırımcıya Çarşamba günkü kapanış fiyatı olan 11.1TL'ye yaklaşık %4 ıskontoyla satıldı. Henüz resmi açıklama yapılmadı. Eğer bahsedilen rakamlar doğruysa, söz konusu satış tutarı sermayenin %1.6’sına denk gelmektedir.
GÜNE BAŞLARKEN 25 Mayıs 2017
KURUMSAL İŞLEMLERŞirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü Verim i (%)
Brüt Temettü
Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Serm aye
(m n TL) Kapanış (TL)
Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 2.75
Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 7.00
Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 120 0.53
Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.17
Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 43.96
Sarkuysan SARKY 60 200 2.78
Anadolu Cam ANACM 68 444 3.84
Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.27
Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 9.00
Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.21
Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.35
Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.91
Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.43
Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.60
Galatasaray GSRAY 390 22 29.50
Halk Sigorta HALKS 45 129 2.85
Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.06
Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.45
Rta Laboratuvarlari RTALB 300 6 13.07
Sanko Pazarlama SANKO 33 60 4.93
Sasa SASA 13 413 7.82
Sise Cam SISE 7 2050 4.83
Soktas SKTAS 27 40 2.17
Soda Sanayii SODA 10 750 6.23
Trakya Cam TRKCM 22 930 3.94
T.S.K.B. TSKB 17 2050 1.54
Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.67
Nuh Cimento NUHCM 25.05.2017 0.90 8% 135 150 10.82
Anadolu Efes Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 21.04
Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 5% 12 71 3.57
Pinar Entegre Et Ve Un PETUN 29.05.2017 1.01 10% 44 43 10.47
Anadolu Cam ANACM 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.84
Soda Sanayii SODA 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.23
Trakya Cam TRKCM 30.05.2017 0.11 3% 106 930 3.94
Adel Kalemcilik ADEL 31.05.2017 0.72 4% 17 24 18.70
Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 32 11 57.40
Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 44.04
Borusan Boru BRSAN 31.05.2017 0.60 6% 84 142 9.51
Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2017 0.35 1% 10 28 43.86
Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 9 3 284.20
Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 4.62
Pinar Sut PNSUT 31.05.2017 0.91 6% 41 45 15.21
Sise Cam SISE 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.83
T. Vakiflar Bankasi VAKBN 31.05.2017 0.05 1% 120 2500 6.34
Ayes Celik Hasir AYES 05.06.2017 0.05 3% 1 15 1.60
Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.06.2017 0.80 1% 243 304 62.50
Aselsan ASELS 08.06.2017 0.03 0% 25 1000 21.34
Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.77
Akis G.M.Y.O. AKSGY 20.06.2017 0.20 6% 82 430 3.25
Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.35
Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.81
Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.82
Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.86
Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 5% 38 143 5.83
Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.52
Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.22
Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.31
Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 10.89
Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.34
Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 15 3.23
Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.02
Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 62.50
Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 17% 22 80 1.67
Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.81
Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.82
Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.86
Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.83
Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.74
Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.52
Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.22
Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.34
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 25 Mayıs 2017
TAVSİYE LİSTESİ
24.05.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 6.1 5.4 0.81 0.72 13.7% 13.6%
Akbank AKBNK EÜ 9.68 11.00 14% 10,863 63.2 7.4 6.7 1.10 0.96 15.8% 15.4% 78.8% -0.2 pp
Garanti Bankası GARAN - 9.77 - - 11,512 190.8 - - - - - - 83.1% -0.2 pp
Halk Bankası HALKB EP 12.70 13.00 2% 4,454 88.7 4.9 4.6 0.65 0.58 14.3% 13.5% 86.2% 2.5 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 7.12 8.20 15% 8,989 40.9 6.2 5.1 0.80 0.70 13.5% 14.8% 76.0% 1.1 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 6.34 7.00 10% 4,447 37.9 5.1 4.9 0.71 0.63 15.0% 14.8% 87.2% -2.4 pp
YKB YKBNK EÜ 4.53 5.00 10% 5,525 35.4 5.9 5.4 0.67 0.60 12.1% 11.9% 55.9% 0.6 pp
TSKB TSKB EP 1.54 1.60 4% 886 2.6 5.7 5.2 0.94 0.81 17.8% 17.2% 57.0% 0.8 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.21 1.35 12% 306 0.7 3.9 3.7 0.42 0.38 11.3% 11.0% 37.8% 1.3 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.41 6.25 16% 653 0.3 13.1 12.5 2.48 2.28 20.0% 19.0% 62.1% -0.1 pp
Avivasa AVISA EP 19.30 21.25 10% 639 0.1 17.5 15.0 4.64 4.02 28.4% 28.8% 97.1% 0.2 pp
Aksigorta AKGRT EP 2.70 2.95 9% 232 0.8 9.0 6.8 1.76 1.56 21.0% 23.0% 72.3% -0.5 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.61 2.80 7% 366 0.1 12.3 12.0 0.95 0.87 7.0% 8.0% 19.8% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 17.02 19.30 13% 12,109 12.8 10.8 9.8 86.1% 0.2 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 11.10 12.30 11% 6,354 13.6 6.9 6.3 68.1% 0.5 pp
Şişe Cam SISE EÜ 4.83 5.40 12% 2,778 4.8 11.1 10.8 45.6% -0.2 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 2.99 3.60 20% 3,188 25.8 6.3 5.0 6.6 5.3 75.7% -0.6 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 1.06 1.20 13% 235 1.2 6.2 4.0 15.8 6.9 2.2% 0.5 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.45 1.80 24% 372 1.5 2.4 1.6 13.3 6.8 28.9% 1.2 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 2.19 3.25 48% 154 0.4 6.9 7.4 31.3 25.1 22.5% -3.2 pp
Torunlar GYO TRGYO EP 4.93 5.75 17% 692 1.0 2.3 1.8 9.4 6.8 34.9% -0.5 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 13.3 11.3 8.0 7.1 1.1 1.0
Adana Çimento ADANA EP 6.81 7.65 12% 168 0.2 8.4 7.5 8.8 7.5 2.3 2.2 6.2% 0.0 pp
Anadolu Efes AEFES EP 21.04 22.10 5% 3,495 1.8 35.4 29.5 8.7 7.7 1.4 1.3 80.0% 0.4 pp
Akçansa AKCNS EÜ 11.92 14.15 19% 640 0.9 8.7 8.0 6.7 6.0 1.7 1.5 29.0% -2.8 pp
Ak Enerji AKENR EA 0.96 0.90 -6% 196 1.4 - - 26.5 23.0 2.4 2.0 10.2% -0.8 pp
Aksa Akrilik AKSA EP 11.31 12.74 13% 587 1.1 8.2 7.7 4.5 4.5 0.9 0.8 59.2% 1.3 pp
Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.44 3.95 15% 592 2.2 13.7 5.0 8.4 5.0 1.7 1.3 46.5% 0.7 pp
Anadolu Cam ANACM EÜ 3.84 4.30 12% 478 1.3 12.3 9.4 6.1 5.4 1.3 1.2 49.6% -0.3 pp
Arçelik ARCLK EP 25.28 26.50 5% 4,792 8.8 18.1 15.5 11.0 9.7 1.2 1.0 86.3% -0.6 pp
Aselsan ASELS EP 21.34 24.00 12% 5,987 27.0 21.1 17.3 23.2 17.9 4.4 3.7 44.7% -7.9 pp
Aygaz AYGAZ EP 16.14 16.43 2% 1,358 1.1 9.8 8.3 12.1 11.6 0.6 0.6 75.8% 0.4 pp
Bagfaş BAGFS EP 11.44 12.20 7% 144 1.4 30.0 10.5 9.2 7.1 1.4 1.1 7.0% 3.1 pp
Banvit BANVT EP 11.58 12.00 4% 325 9.7 33.1 20.7 9.1 8.2 0.7 0.7 22.7% -1.8 pp
BİM BIMAS EP 62.50 67.80 8% 5,323 9.9 25.9 22.7 15.9 13.6 0.8 0.7 70.7% 0.7 pp
Bizim Toptan BIZIM EP 11.22 12.50 11% 126 1.1 23.6 19.5 3.6 3.1 0.1 0.1 30.1% 1.5 pp
Brisa BRISA EA 7.14 6.56 -8% 611 1.0 25.3 21.7 12.7 11.1 1.9 1.7 24.2% 2.3 pp
Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.83 6.90 18% 234 0.3 6.9 6.8 6.7 7.1 2.0 1.9 15.2% -0.5 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.08 44.00 19% 2,646 3.9 30.4 26.7 9.6 8.0 1.5 1.3 92.7% 0.1 pp
Çelebi CLEBI EP 27.00 23.87 -12% 184 1.0 11.9 11.1 6.7 6.3 1.1 1.0 41.2% -3.3 pp
Çimsa CIMSA EÜ 15.14 17.75 17% 574 0.7 9.6 8.1 8.4 7.1 2.3 2.1 57.4% -0.1 pp
Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.35 6.55 22% 45 0.7 6.6 5.6 7.0 5.9 0.1 0.1 22.6% 1.2 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.06 9.40 4% 559 3.3 9.4 6.9 11.7 9.2 0.4 0.4 18.9% -0.5 pp
DO&CO DOCO EP 261.90 266.70 2% 716 0.7 25.9 22.8 7.1 5.8 0.7 0.6 84.1% 1.3 pp
Ege Seram ik EGSER EÜ 3.75 4.50 20% 79 1.6 7.0 6.5 3.6 3.3 0.7 0.6 17.4% 3.2 pp
Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.35 6.24 17% 6,904 5.0 14.2 13.7 7.1 6.9 1.4 1.4 73.0% -0.1 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 6.49 6.80 5% 6,373 28.8 10.2 9.8 6.0 5.7 1.3 1.2 78.0% 1.8 pp
Ford Otosan FROTO EÜ 40.28 43.26 7% 3,965 3.6 14.2 12.8 9.4 8.4 0.8 0.7 75.4% 0.8 pp
Gübretaş GUBRF EP 4.85 5.20 7% 454 5.8 29.3 14.8 11.9 8.6 0.7 0.6 20.3% -1.8 pp
Indeks INDES EÜ 10.98 13.50 23% 173 0.6 2.7 9.1 5.3 4.9 0.1 0.1 67.3% 1.5 pp
Kardem ir (D) KRDMD EP 1.58 1.65 4% 346 15.2 15.6 12.0 8.3 6.3 1.2 1.1 22.5% 12.2 pp
Kordsa Global KORDS EP 8.95 9.07 1% 488 1.9 9.8 9.0 5.6 5.0 0.9 0.8 54.4% 0.2 pp
Logo LOGO EÜ 59.00 67.00 14% 414 1.0 25.7 16.8 16.5 11.7 5.4 4.2 63.1% 0.3 pp
Lokm an Hekim LKMNH EÜ 5.31 7.30 37% 36 0.6 14.1 13.6 5.0 4.5 0.7 0.7 39.1% 0.0 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.52 4.90 8% 139 0.3 9.2 8.4 9.9 9.2 2.5 2.3 6.1% 0.0 pp
Migros MGROS EÜ 26.70 29.70 11% 1,334 2.6 34.7 33.7 9.8 8.6 0.6 0.5 46.6% 5.9 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 4.74 4.80 1% 181 3.1 40.2 2.8 23.1 3.7 2.6 1.2 8.0% -1.9 pp
Otokar OTKAR EP 129.40 137.33 6% 871 7.0 27.3 27.5 15.7 16.8 2.0 2.1 16.5% -3.3 pp
Petkim PETKM EÜ 5.61 6.78 21% 2,361 27.5 11.6 10.3 10.6 7.1 2.1 1.4 49.1% 0.7 pp
Pegasus PGSUS EP 17.95 18.22 1% 515 15.7 35.3 72.5 22.8 13.1 0.9 0.8 11.6% 3.7 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 6.23 8.00 28% 1,311 5.3 8.0 9.3 7.1 7.5 1.9 1.9 55.8% -0.8 pp
Tat Konserve TATGD EP 7.16 7.60 6% 273 4.9 12.6 10.9 10.5 8.7 0.9 0.7 35.4% 1.6 pp
TAV Havalimanları TAVHL EÜ 17.32 18.25 5% 1,765 8.9 8.7 6.7 4.9 4.7 2.0 1.9 73.6% 0.1 pp
Tekfen Holding TKFEN EÜ 9.75 11.90 22% 1,012 12.1 7.9 8.0 2.3 2.3 0.2 0.2 73.4% 3.2 pp
Teknosa TKNSA EÜ 4.83 5.80 20% 149 2.4 - 44.2 5.2 4.3 0.2 0.2 8.7% 2.3 pp
Turkcell TCELL EÜ 11.95 13.50 13% 7,376 25.5 12.8 10.7 5.6 4.9 1.9 1.7 88.1% -4.3 pp
Türk Hava Yolları THYAO EÜ 7.14 7.60 6% 2,764 108.1 11.0 5.0 9.6 8.6 1.1 1.1 37.4% 10.9 pp
Tümosan TMSN EA 7.63 6.46 -15% 246 9.4 17.9 14.6 11.5 9.7 1.8 1.5 0.8% 0.1 pp
Tofaş TOASO EÜ 29.02 32.70 13% 4,071 5.4 15.6 17.4 9.9 9.6 0.9 0.8 87.0% -0.3 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 3.94 4.40 12% 1,028 1.9 9.8 8.8 6.6 6.0 1.3 1.2 57.2% 0.7 pp
Türk Telekom TTKOM EP 6.34 6.60 4% 6,225 6.9 12.3 10.6 4.9 4.4 1.7 1.5 82.4% 0.5 pp
Türk Traktör TTRAK EP 80.90 82.81 2% 1,211 2.5 12.7 12.2 9.0 8.2 1.3 1.2 75.9% 1.3 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 96.60 111.38 15% 6,787 19.6 8.6 8.2 6.1 5.8 0.6 0.5 84.8% 0.8 pp
Ülker ULKER EÜ 20.76 25.30 22% 1,992 8.1 26.1 18.8 15.5 13.2 2.0 1.8 36.7% 0.7 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.22 4.70 11% 146 0.0 9.1 7.7 6.3 6.2 1.9 1.8 4.0% 0.8 pp
Vestel Elektronik VESTL EP 6.81 7.70 13% 641 11.2 28.9 16.3 5.4 4.8 0.4 0.4 12.4% -1.4 pp
Yatas YATAS EÜ 10.99 13.42 22% 132 1.5 9.4 7.5 5.4 4.2 0.6 0.5 60.8% -0.5 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.25 1.30 4% 701 6.0 - 82.4 14.7 12.0 6.2 5.5 4.0% 0.3 pp
BİST-100 XU100 98,314 109,583 11% 175,879 1,109 9.9 8.6
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnABD$) prim / iskonto
12,399 -2%
9,542 -33%
2,957 -6%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.1 0.6 0.4 0.5 0.4
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
GÜNE BAŞLARKEN 25 Mayıs 2017
V
ERİA
KIŞITarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri
25.05.2017 Güney Afrika Merkez Bankası Toplantısı 7.00% 7.00%
25.05.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 1Ç Öncü 2.10% 2.10%
25.05.2017 15:30 A.B.D. Toptancı Stokları (aylık) Nisan 0.20% 0.20%
25.05.2017 15:30 A.B.D. Haftalık İşsizlik Başvuruları 20 Mayıs 238bin 232 bin
25.05.2017 A.B.D. OPEC Toplantısı
--
26.05.2017 G7 Zirvesi
26.05.2017 2:30 Japonya TÜFE (yıllık) Nisan 0.40% 0.20%
26.05.2017 2:30 Japonya Çekirdek TÜFE (yıllık) Nisan 0.00% -0.10%
26.05.2017 10:00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi Mayıs 99.5
26.05.2017 15:30 A.B.D. GSYH (yıllıklandırılmış) 1Ç 0.90% 0.70%
26.05.2017 15:30 A.B.D. Kişisel Tüketim 1Ç 0.40% 0.30%
26.05.2017 15:30 A.B.D. Çekirdek PCE (çeyreksel) 1Ç 2.00% 2.00%
26.05.2017 15:30 A.B.D. Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık) Nisan -1.50% 0.90%
26.05.2017 17:00 A.B.D. Michigan Uni. Güven Endeksi Mayıs 97.5 97.7
26.05.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 26 Mayıs
GÜNE BAŞLARKEN 25 Mayıs 2017
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
