Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri. Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Önceki Veri: 75.5% / Beklenti: 74.

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 88,965 0.4 1.0 7.1 18.8 13.9

BIST-100 (USD) 24,586 0.0 1.9 13.0 -3.3 10.7

BIST-30 (TL) 109,243 0.4 1.1 7.8 19.0 14.4

BIST-BANKA (TL) 152,060 0.6 0.8 12.0 21.3 17.4

BIST-SINAI (TL) 94,476 0.3 0.1 4.7 25.7 13.0

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,636 -14.6 -34.7 -13.6 -14.0 102.7

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,005 -14.6 -34.1 -8.9 -30.0 97.1

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,765 0.6 1.5 11.3 -3.2 15.2

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,033 0.3 0.6 4.7 -21.7 2.7

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.80 5 16 70 261 144

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 672,131 0.4 0.8 6.0 20.7 14.9

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 205,561 0.4 1.0 7.0 19.6 13.7

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.22 -3 -7 -12 10 58

10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.84 0 -4 -42 4 -55

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 75 -150 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.73 -0.2 -1.5 -4.7 20.0 2.6

$/TL 3.62 -0.1 -1.1 -3.8 22.9 2.5

€/TL 3.81 -0.2 -1.8 -5.6 17.5 2.6

CDS (5 yıllık, değişim bp) 240 -2 4 -39 -57 -34

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 153.0 -0.3 -0.3 2.6 -7.0 2.1

EKONOMİ HABERLERİ Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.96 3.2 2.7 -35.0 67.2 -30.8 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 20,737 0.6 0.6 4.7 26.2 4.9

ABD-S&P 500 2,365 0.6 0.7 4.4 23.1 5.8

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ İngiltere-FTSE 100 7,275 -0.3 -0.4 1.7 22.0 1.9

Almanya-DAX 11,967 1.2 1.5 3.7 27.1 4.2

Fransa-CAC 40 4,889 0.5 -0.7 1.4 15.3 0.5

Japonya-NIKKEI* 19,380 -0.0 -0.3 2.6 20.7 1.4

Brezilya-BOVESPA 69,052 0.8 1.6 5.0 62.4 14.7

Rusya-MICEX 2,128 0.4 -0.4 -0.9 16.8 -4.7

Hindistan-SENSEX 30* 28,881 0.4 2.6 6.5 23.4 8.5

Çin-SHANGAİ COMP* 3,255 0.1 1.3 3.8 12.1 4.9

MSCI-Dünya 1,843 0.3 0.5 3.5 19.6 5.2

MSCI-GOP 946 0.2 0.4 4.8 27.0 9.7

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.24 3 -2 9 50 4

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.45 2 -5 5 73 1

Brent Spot (USD/Varil) 57 0 2 3 72 0

Altın Spot (USD/Ons) 1,234 -0 0 2 1 7

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 9.02 1.0% 18.4% 174 10,469

HALKB 11.37 0.4% 21.7% 75 3,928

BJKAS 5.87 -0.2% 46.8% 72 389

VAKBN 5.24 1.4% 20.5% 58 3,620

ASELS 13.92 4.3% 9.5% 54 3,847

Kaynak: Matriks, Bloomberg 22 Şubat 2017

GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

1 AVISA 4Ç16 Kar Açıklaması:

GY Tahmin: 27mn TL, Konsensus: 26mn TL

CIMSA 4Ç16 Kar Açıklaması:

GY Tahmin: 47mn TL, Konsensus: 48mn TL

12:30 – İngiltere GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %2.2

13:00 – AB TÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 1.8% / Beklenti: %1.8

13:00 – AB Çekirdek TÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 0.9% / Beklenti: %0.9

14:30 – Türkiye Reel Sektör Güveni (Şubat) – Önceki Veri: 97 / Beklenti: m.d.

14:30 – Türkiye Kapasite Kullanımı (Şubat) – Önceki Veri: 75.5% / Beklenti: 74.7%

15:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (17 Şubat) – Önceki Veri: -%3.7 / Beklenti: m.d.

18:00 – ABD İkinci El Konut Satışları (Ocak) – Önceki Veri: -2.8% / Beklenti: 1.1%

21:00 – FED Üyesi Powell Konuşacak

22:00 – ABD FOMC Ocak Ayı Toplantı Notları Yayımlanacak

Gıda Komitesi: Gıda fiyatlarında kısa vadede sonuç üretecek ürün bazlı tedbirlerin alınması kararı alındı

Türk Akımı Projesi ikinci hattı inşası için anlaşma imzalandı

Garanti Bankası (GARAN, Not Yok): BBVA, Garanti Bankası'nın %9,95'ini Doğuş Grubu'ndan satın almak üzere mutabakata vardı

Yapı Kredi Bankası (YKBNK, EP): Yapı Kredi 5 yıl vadeli eurobond ihracıyla 600mn dolar borçlanırken, ihraçta getiri

%5.75 oldu (Nötr)

Akçansa (AKCNS, EÜ): Akçansa 30 Mart’ta hisse başı net 1.24 TL brüt temettü ödeyecek (Nötr)

Ford Otosan (FROTO, EP): Ford Otosan Genel Kurul’a sunmak üzere 2016 yılı karından hisse başına brüt 1.14TL (net:0.969TL) nakit temettü dağıtmaya karar vermiştir (Nötr) Otokar (OTKAR, EA): Otokar 31 Mart’ta hisse başı net 2.5 TL brüt temettü ödeyecek (Nötr)

THY (THYAO, EP): YKB İlker Ayci 2017 hedeflerini yineledi (Nötr)

Tüpraş (TUPRS, EÜ): Tüpraş’ın Kırıkkale rafinerisinde yapılması planlanan hydrocracker ünitesi revamp projesi ile ilgili ÇED gerekli değildir kararı verildi (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 22 Şubat 2017

Gıda Komitesi: TCMB’den yapılan açıklamaya yöre Başbakan Yardımcısı Şimşek başkanlığında toplanan Gıda ve Tarımsal Ürün Piyasaları İzleme ve Değerlendirme Komitesi’nde oluşturulan Erken Uyarı Sistemi’nden elde edilen sinyaller değerlendirilirken; kısa vadede sonuç üretecek ürün bazlı tedbirlerin alınması kararı alındı. Toplantıda ayrıca orta ve uzun vadede tarım ve gıda sektöründe alınabilecek önlemler de gündeme geldi. Önümüzdeki günlerde gıda fiyat artışlarını engellemek amacıyla etkili tedbirler alınması durumunda düşük baz etkisi nedeniyle hızlı artması beklenen gıda enflasyonun sınırlanabileceğini düşünüyoruz.

Türk Akımı Projesi: Rus enerji şirketi Gazprom ile İsviçreli Allseas şirketi arasında, Türk Akımı doğalgaz boru hattı projesinde ikinci hattın inşa edilmesi için anlaşma imzalandı.

S

Ş

H

Garanti Bankası (GARAN, Not Yok, Fiyat:9.02TL, Piyasa Değeri TL37,884mn): BBVA, Garanti Bankası'nın

%9,95'ini Doğuş Grubu'ndan satın almak üzere mutabakata vardı. Buna göre, varılan mutabakat gereği beher payın bedeli 7,95TL olarak belirlenmiş olup, toplam satış bedeli 3.322.305.000 TL'dir. Söz konusu satın alma sonucunda BBVA'nın Garanti Bankasında sermayesindeki payı % 49,85'e yükselmiş olacak, Doğuş Grubunda ise %0.05 hisse kalacaktır. Devralmanın 2017 yılının ilk yarısında tamamlanması beklenmektedir.

Yapı Kredi (YKBNK, EP, Fiyat:3.96TL, Piyasa Değeri TL17,214mn): Yapı Kredi 5 yıl vadeli eurobond ihracıyla 600mn dolar borçlanırken, ihraçta getiri %5.75 oldu. İhraç Yapı Kredi’nin YP kaynaklarının %1.8’ine denk geliyor (Nötr) Akçansa (AKCNS, EÜ): Akçansa 30 Mart’ta hisse başı net 1.24 TL brüt temettü ödeyecek (Nötr)

Ford Otosan (FROTO, EP, Fiyat:36.26TL, Piyasa Değeri TL12,724mn): Ford Otosan Genel Kurul’a sunmak üzere 2016 yılı karından hisse başına brüt 1.14TL (net:0.969TL) nakit temettü dağıtmaya karar vermiştir. Temettü verimi

%3.1’dir. Temettü dağıtımı tarihi 5 Nisan olarak belirlenmiştir. Nötr. Beklentimiz iki seferde hisse başına 2TL temettü dağıtımıdır. İkinci temettünün Kasım ayından ödenmesi beklenmektedir. (Nötr)

Otokar (OTKAR, EA, Fiyat:140.10TL, Piyasa Değeri TL3,362mn): Otokar 31 Mart’ta hisse başı net 2.5 TL brüt temettü (2.125TL net) ödeyecek. Temettü verimi %1.8’dir. (Nötr)

THY (THYAO, EP, Fiyat:TL5.72 Piyasa Değeri:TL7,894mn): HaberTürk gazetesine göre, THY Yönetim Kurulu Başkanı İlker Aycı, 2017 yılında yaklaşık 10.1mlr ABD$’ı gelir elde etmeyi birim giderlerde ise %3-5 arasında düşüş hedefliyoruz dedi. İlker Aycı, ayrıca Nisan ayıyla birlikte park eden uçak kalmayacağını ve maliyet verimliliği planları çerçevesinde 250mn ABD$’lık tasarruf yapıldığını belirtti. Nötr

Tüpraş (TUPRS, EÜ, Fiyat:83.50TL, Piyasa Değeri TL20,910mn): Tüpraş’ın Kırıkkale rafinerisinde yapılması planlanan hydrocracker ünitesi revamp projesi ile ilgili ÇED gerekli değildir kararı verildi. (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 22 Şubat 2017

K

İ

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli

(%)

Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420 2.94

Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 18.28

Birko Birlesik Koyunlulular MensucatBRKO 100 60 0.52

Osmanli Yatirim Menkul Degerler OSMEN 66 20 2.66

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 22 Şubat 2017

T

L

21.02.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.1 5.8 0.81 0.72 12.6% 12.7%

Akbank AKBNK EÜ 8.96 10.00 12% 9,904 61.0 7.9 7.3 1.17 1.02 15.7% 15.0% 68.7% 1.4 pp

Garanti Bankası GARAN - 9.02 - - 10,469 213.5 - - - - - - 80.9% 2.4 pp

Halk Bankası HALKB EP 11.37 9.90 -13% 3,928 81.3 4.9 4.7 0.65 0.58 14.1% 13.0% 82.9% 0.2 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.26 6.70 7% 7,785 39.3 6.0 5.5 0.78 0.70 13.7% 13.4% 71.3% 3.2 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.24 5.90 13% 3,620 35.8 4.8 4.5 0.68 0.60 15.0% 14.2% 88.2% 5.7 pp

YKB YKBNK EP 3.96 3.80 -4% 4,757 31.6 5.9 6.0 0.66 0.60 12.0% 10.5% 52.3% 3.3 pp

TSKB TSKB EP 1.48 1.45 -2% 838 2.4 6.4 5.8 1.04 0.90 17.4% 16.8% 58.3% -1.1 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.25 1.30 4% 311 0.6 4.8 4.0 0.48 0.44 12.3% 11.3% 40.0% 1.6 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.30 6.00 13% 630 0.3 12.0 12.8 2.64 2.43 23.0% 20.0% 62.2% 1.3 pp

Avivasa AVISA EP 20.20 21.75 8% 659 0.2 22.7 18.3 5.60 4.86 26.3% 28.4% 97.1% 0.2 pp

Aksigorta AKGRT EP 2.60 2.90 12% 220 0.6 16.6 8.6 1.89 1.70 19.0% 21.0% 69.6% -2.5 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.38 2.35 -1% 329 0.1 13.5 12.7 0.93 0.87 7.0% 7.0% 19.0% 0.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.42 17.10 11% 10,806 13.5 11.3 10.8 84.5% 0.8 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.48 11.00 5% 5,909 14.8 8.5 5.9 68.0% 0.2 pp

Şişe Cam SISE EP 3.99 4.00 0% 2,260 5.2 12.3 10.6 45.8% -0.2 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.13 3.50 12% 3,287 23.4 6.5 6.6 6.8 6.9 80.4% 0.5 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.01 1.05 4% 220 1.1 7.4 17.6 15.9 13.7 2.0% -1.1 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.59 1.95 23% 373 1.5 3.2 2.5 14.3 12.8 29.8% -1.1 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.09 3.10 48% 144 0.3 51.4 6.6 33.6 30.8 27.3% 0.1 pp

Sinpaş GYO SNGYO EA 0.60 0.60 0% 99 0.3 - - - - 2.8% -1.9 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.55 4.80 5% 629 1.0 2.8 3.0 12.2 7.2 37.1% -0.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 18.3 12.8 9.0 7.5 1.2 1.0

Adana Çimento ADANA EÜ 6.84 7.53 10% 167 0.2 8.7 8.4 10.1 8.8 2.9 2.3 6.4% -0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 20.60 21.10 2% 3,371 2.1 - 34.7 8.9 8.3 1.5 1.3 79.7% 0.1 pp

Akçansa AKCNS EÜ 14.96 16.56 11% 791 0.8 10.2 8.8 7.6 6.6 2.1 1.8 33.4% 1.6 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.86 0.90 5% 173 1.4 - - 22.1 24.9 2.4 2.2 10.7% -0.8 pp

Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.63 11.84 11% 543 0.9 15.6 8.6 6.0 5.3 1.2 1.0 56.4% 2.4 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.03 3.35 11% 513 3.0 - 13.6 10.4 7.8 1.5 1.3 45.3% -1.7 pp

Anadolu Cam ANACM EP 3.25 2.85 -12% 399 1.1 3.2 11.9 6.4 5.5 1.3 1.1 52.0% 0.5 pp

Arçelik ARCLK EP 21.30 24.50 15% 3,978 6.3 10.8 15.3 10.2 9.3 1.1 1.0 88.4% 0.0 pp

Aselsan ASELS EP 13.92 15.05 8% 3,847 7.4 17.5 13.8 18.5 14.7 3.5 2.8 53.4% -3.4 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 13.59 13.50 -1% 1,127 0.8 9.8 9.8 10.4 11.6 0.6 0.5 74.7% 0.0 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.76 10.80 0% 134 1.3 - 25.3 11.5 10.1 1.6 1.4 2.7% -0.9 pp

Banvit BANVT GG 10.54 291 11.6 15.7 30.1 5.8 8.7 0.8 0.7 24.6% -1.0 pp

BİM BIMAS EP 53.05 53.70 1% 4,451 12.6 24.7 21.9 15.5 13.5 0.8 0.7 69.0% 0.0 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.12 12.00 -1% 134 1.7 32.8 25.5 5.0 4.2 0.1 0.1 36.7% -3.4 pp

Brisa BRISA EA 6.60 5.35 -19% 557 0.7 22.4 19.9 13.4 10.2 2.0 1.8 23.9% -1.2 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 6.45 6.78 5% 255 0.5 8.6 7.6 6.5 7.3 2.3 2.2 17.0% -0.1 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.00 42.10 14% 2,601 3.3 56.7 30.4 10.6 9.1 1.6 1.4 91.3% 0.1 pp

Çelebi CLEBI EP 24.76 23.87 -4% 166 0.9 13.9 10.9 6.9 6.1 1.2 1.0 50.5% 1.1 pp

Çimsa CIMSA EÜ 18.24 18.37 1% 681 0.6 9.8 8.3 8.4 7.0 2.6 2.1 59.0% 0.4 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.58 5.60 22% 38 1.0 7.6 6.1 7.3 6.1 0.1 0.1 25.6% 0.3 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.96 9.40 5% 545 2.7 10.4 11.5 12.0 14.5 0.4 0.4 23.2% -1.9 pp

DO&CO DOCO EP 262.90 239.84 -9% 708 0.7 33.6 26.0 8.5 7.1 0.8 0.7 84.2% 0.5 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.63 3.27 -10% 687 3.0 12.4 23.5 23.0 18.9 1.6 1.4 31.9% 0.4 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.67 6.51 15% 6,581 4.6 14.5 13.9 7.0 6.8 1.5 1.4 73.7% 0.9 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.89 6.10 4% 5,697 21.4 13.8 12.6 8.0 7.0 1.7 1.2 77.5% 0.8 pp

Ford Otosan FROTO EP 36.26 34.30 -5% 3,516 3.5 13.3 14.2 9.7 8.4 0.8 0.7 70.1% 2.4 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.90 5.10 4% 452 6.2 - 22.5 15.6 8.1 0.7 0.7 22.9% -2.4 pp

Indeks INDES EÜ 8.70 11.00 26% 135 0.5 10.6 2.3 6.1 5.3 0.1 0.1 62.1% -0.1 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.26 1.25 -1% 272 12.2 17.9 12.8 8.2 7.5 1.3 1.1 18.6% 5.6 pp

Kordsa Global KORDS EÜ 7.29 8.06 10% 392 2.2 9.9 10.1 6.9 6.1 1.0 0.8 52.2% 1.4 pp

Logo LOGO EÜ 52.00 60.50 16% 359 2.0 28.7 14.7 15.4 11.6 6.9 5.1 60.3% -0.3 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.25 6.30 20% 35 0.6 18.0 10.5 6.7 4.9 1.0 0.7 37.6% 2.5 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.68 4.57 -2% 142 0.8 16.0 9.5 14.0 10.5 3.6 2.6 5.9% 0.8 pp

Migros MGROS EÜ 20.14 21.90 9% 991 2.7 - 26.2 8.3 7.1 0.5 0.4 37.3% 1.1 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 9.40 12.25 30% 124 2.1 89.5 28.0 14.3 15.6 1.8 1.8 9.6% -0.2 pp

Otokar OTKAR EA 140.10 124.86 -11% 929 6.7 48.0 31.6 22.0 18.0 2.2 2.2 15.9% 2.1 pp

Petkim PETKM EP 4.43 4.63 5% 1,836 15.6 10.8 12.3 9.3 9.2 1.6 1.4 47.8% 0.6 pp

Pegasus PGSUS EP 15.95 14.71 -8% 451 11.7 72.4 14.8 36.0 10.6 0.8 0.6 9.2% 1.2 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.66 6.05 7% 1,173 5.6 7.9 8.0 7.4 6.2 1.9 1.7 56.0% 1.6 pp

Tat Konserve TATGD EP 6.82 7.20 6% 256 2.1 14.3 12.0 12.3 10.0 1.0 0.8 38.4% -2.1 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 15.59 16.05 3% 1,565 9.6 13.4 7.8 5.1 5.0 2.4 2.0 74.2% 1.8 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 7.90 8.04 2% 808 15.6 11.2 8.0 6.4 5.6 0.6 0.5 56.6% -3.2 pp

Teknosa TKNSA EÜ 3.76 5.80 54% 114 1.4 - - - 3.2 0.1 0.1 4.6% 0.0 pp

Turkcell TCELL EÜ 11.80 13.20 12% 7,174 16.6 17.4 12.6 6.4 5.4 2.1 1.8 92.5% 0.8 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 5.72 5.49 -4% 2,181 88.7 40.4 15.1 15.9 9.1 1.2 1.0 30.9% 9.0 pp

Tümosan TMSN EP 8.27 8.10 -2% 263 8.5 22.8 13.3 12.9 9.2 1.9 1.5 3.1% 1.4 pp

Tofaş TOASO EÜ 27.00 27.80 3% 3,731 5.7 13.9 14.3 11.8 9.7 1.1 0.9 86.5% 0.9 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.04 3.50 15% 781 2.2 5.4 9.5 7.6 6.7 1.3 1.2 56.4% 0.5 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.77 6.20 7% 5,581 7.8 - 11.2 4.9 4.5 1.7 1.6 80.5% 0.1 pp

Türk Traktör TTRAK EP 82.85 83.28 1% 1,222 2.3 12.0 11.7 10.3 8.7 1.5 1.3 72.3% -2.1 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 83.50 100.00 20% 5,778 26.7 11.7 8.3 8.4 5.9 0.8 0.5 84.0% 2.1 pp

Ülker ULKER EÜ 18.77 21.50 15% 1,774 10.0 22.9 23.6 14.1 14.2 1.8 1.8 36.1% 0.9 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.37 4.62 6% 149 0.1 9.3 9.5 6.3 6.4 1.9 1.9 3.2% 0.1 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.40 7.30 14% 593 12.6 8.4 27.2 5.7 5.3 0.5 0.4 9.9% -1.0 pp

Yatas YATAS EÜ 6.02 7.42 23% 71 0.9 15.8 8.1 6.9 4.1 0.7 0.4 48.7% 8.3 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.18 1.24 5% 652 5.4 - - 17.0 12.8 6.4 5.4 5.9% 1.1 pp

BİST-100 XU100 88,965 94,828 7% 157,726 1,069 11.7 9.5

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

11,196 -3%

9,094 -35%

2,443 -7%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.5 0.5 0.5 0.3 0.5

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 22 Şubat 2017 V

A

20 Şubat -24 Şubat Haftası

BRISA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 44mn TL, Konsensus: 32mn TL VESTL 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Beklenti: -TL11mn, Konsensus: m.d.

22 Şubat Çarşamba

AVISA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 27mn TL, Konsensus: 26mn TL CIMSA 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 47mn TL, Konsensus: 48mn TL

12:00 – Almanya IFO Beklenti Endeksi (Şubat) – Önceki Veri: 103.2 / Beklenti: 103.0 12:30 – İngiltere GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %2.2 13:00 – AB TÜFE (Ocak, aylık) – Önceki Veri: 0.5% / Beklenti: -%0.8

13:00 – AB TÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 1.8% / Beklenti: %1.8

13:00 – AB Çekirdek TÜFE (Ocak, yıllık) – Önceki Veri: 0.9% / Beklenti: %0.9 14:30 – Türkiye Reel Sektör Güveni (Şubat) – Önceki Veri: 97 / Beklenti: m.d.

14:30 – Türkiye Kapasite Kullanımı (Şubat) – Önceki Veri: 75.5% / Beklenti: m.d.

15:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (17 Şubat) – Önceki Veri: -%3.7 / Beklenti: m.d.

18:00 – ABD İkinci El Konut Satışları (Ocak) – Önceki Veri: -2.8% / Beklenti: 1.1%

21:00 – FED Üyesi Powell Konuşacak

22:00 – ABD FOMC Ocak Ayı Toplantı Notları Yayımlanacak 23 Şubat Perşembe

TKFEN 4Ç16 Kar Açıklaması: GY Tahmin: 52mn TL, Konsensus: 70mn TL

10:00 – Almanya GSYH Büyüme (4Ç16, yıllık) – Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: %1.7 10:00 – Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi (Mart) – Önceki Veri: 10.2 / Beklenti: 10.1 16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları – Önceki Veri: 239bin / Beklenti: 240bin 16:35 – FED Üyesi Lockhart Konuşacak

19.00 – ABD DOE Hampetrol Stokları – Önceki Veri: 9.5M / Beklenti: 3.5M 20:00 – FED Üyesi Kaplan Konuşacak

24 Şubat Cuma

10:00 – Türkiye Konut Satışları (Ocak, yıllık ) – Önceki Veri: 0.1% / Beklenti: m.d.

18:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Ocak, aylık) – Önceki Veri: -10.4% / Beklenti: 7.2%

18:00 – ABD Michigan Universitesi Beklenti Endeksi (Şubat) – Önceki Veri: 95.7 / Beklenti: 96.0

GÜNE BAŞLARKEN 22 Şubat 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.