GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 21 Temmuz TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni. Komisyonu nda kabul edildi

GÜNDEM

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

BIST-100 (TL) 106,736 -0.6 2.4 7.5 42.5 36.6

BIST-100 (USD) 30,233 0.0 3.4 7.3 22.2 36.2

BIST-30 (TL) 131,640 -0.7 2.7 8.1 42.3 37.8

BIST-BANKA (TL) 182,746 -1.2 2.0 7.2 48.4 41.1

BIST-SINAI (TL) 115,176 -0.4 1.8 8.8 47.4 37.8

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,581 -4.5 10.7 64.0 16.0 211.0

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,581 -4.6 11.8 63.6 -0.5 210.1

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,750 -0.1 1.6 5.6 30.4 45.3

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,337 0.0 1.9 6.5 6.8 32.9

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.60 -7 1 48 164 224

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 803,348 -0.6 2.5 7.4 45.0 37.3

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 250,680 -0.6 2.3 7.4 45.8 38.7

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.37 4 -8 25 201 74

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 50 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.82 0.7 -0.0 1.9 17.5 5.6

$/TL 3.53 0.1 -1.1 -0.5 14.1 0.1

€/TL 4.11 1.2 0.9 4.0 20.6 10.8

CDS (5 yıllık, değişim bp) 183 -3.56 -11 -12 -106 -91

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 160.3 0.31 1.6 0.1 -4.8 7.0

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.26 -4.10 -20.8 -3.6 33.7 -101.2 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 21,612 -0.1 0.3 0.7 16.2 9.3

ABD-S&P 500 2,473 0.0 1.1 1.5 13.8 10.6

İngiltere-FTSE 100 7,488 0.8 1.0 0.2 11.3 4.8

Almanya-DAX 12,447 -0.0 -1.5 -2.9 22.7 8.4

Fransa-CAC 40 5,199 -0.3 -0.7 -1.8 18.7 6.9

Japonya-NIKKEI* 20,100 -0.2 0.0 -0.7 20.5 5.2

Brezilya-BOVESPA 64,938 -0.4 -0.4 6.9 14.8 7.8

Rusya-MICEX 1,947 -0.3 -0.7 4.8 1.6 -12.8

Hindistan-SENSEX 30* 32,010 0.3 -0.1 2.3 14.7 20.2

Çin-SHANGAİ COMP* 3,247 0.1 0.9 3.4 7.2 4.6

MSCI-Dünya 1,963 0.2 1.4 2.1 15.0 12.1

MSCI-GOP 1,059 -0.1 1.8 5.0 21.7 22.9

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.35 -0 -2 0 64 15

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.26 -0 -9 9 67 -19

Brent Spot (USD/Varil) 49 0 2 8 5 -13

Altın Spot (USD/Ons) 1,246 0 2 0 -5 8

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 8.74 -2.5% 74.5% 262 3,416

GARAN 10.45 -1.0% 41.5% 106 12,432

ASELS 23.14 -3.5% 82.3% 99 6,554

KOZAA 4.25 6.8% 98.6% 77 467

PETKM 6.32 -1.7% 85.6% 71 2,685

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

21 Temmuz 2017 GÜNE BAŞLARKEN

Meclis İçtüzüğü'ne ilişkin teklif, TBMM Anayasa Komisyonu’nda kabul edildi

Temmuz’da tüketici güveni iyileşti

Beyaz Eşya Verileri- Haziran 2017: Haziran ayında yurtiçi beyaz eşya satışları yıllık %7 artarken, ihracat %5 oranında, üretim de %10 seviyesinde düşüş gösterdi (Olumsuz) Havacılık sektörü: İngiltere laptop yasağını kaldırıyor (Nötr) Havacılık sektörü: Alman vatandaşlarına Türkiye'ye yönelik seyahat uyarısının sertleştirileceği basında yer aldı (Hafif Olumsuz)

Petkim (PETKM, EÜ): Resmi Gazete'de yayımlanan Dış Ticaret Sermaye Şirketlerine ilişkin karara göre; Petkim listeye eklendi (Nötr)

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Sabancı Holding aile üyesi Özcan Sabancı 52mn adet SAHOL hissesini satmayı planlıyor – Bloomberg (Olumsuz)

Trakya Cam (TRKCM, EÜ): Trakya Polatlı Cam Sanayii’nde toplu iş sözleşmesi (Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

21.07.2017 Türkiye TAVHL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL38mn, Piyasa Beklentisi: TL41mn

21.07.2017 Türkiye Fitch Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi -- --

21.07.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 21 Tem. -- 952

GÜNE BAŞLARKEN 21 Temmuz 2017 EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Meclis İçtüzüğü: Meclis İçtüzüğü'ne ilişkin AK Parti ve MHP tarafından hazırlanan ortak teklif, TBMM Anayasa Komisyonu’nda kabul edildi. İç tüzük Meclis çalışma sistemini düzenliyor.

Tüketici güveni: Tüketici güven endeksi, Temmuz ayında aylık %1.9 artarak 71.3 seviyesine yükselmesi büyüme görünümü için olumlu. Endeksteki artış, istihdam, tasarruf etme ve maddi durum beklentisindeki iyileşmeden kaynaklandı.

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Beyaz Eşya Verileri- Haziran 2017: Haziran ayında yurtiçi beyaz eşya satışları yıllık %7 artarken, ihracat %5 oranında, üretim de %10 seviyesinde düşüş gösterdi. İç satışlar yılın ilk yarısında yıllık %27 yükselerek 4.43 milyon adet oldu. İhracat yılın ilk yarısında %2 artışla 9.37 milyon adet, üretim ise %9 artarak 14mn adede ulaştı.

Havacılık sektörü: İngiltere, Türkiye’den İngiltere’ye yapılan uçuşlarda kabin içinde uygulanan elektronik cihaz yasağının kaldırılacağını Türk makamlarına bildirdi. ABD’nin ardından İngiltere’nin de kaldırması bekleniyordu. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.

Havacılık sektörü: Basında, Almanya Dışişleri Bakanı Sigmar Gabriel’in Alman vatandaşlarına Türkiye'ye yönelik seyahat uyarısının sertleştirileceği şeklindeki açıklamaları basında yer aldı. THY ve Pegasus’un toplam cirosunun içinde Almanya’nın payının %6 civarında olduğunu düşünüyoruz. Dün hisseler günü %2 aşağıda kapadı. Haberi hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz.

Petkim (PETKM, EÜ, Fiyat:6.32TL, Piyasa Değeri TL9,480mn): Resmi Gazete'de yayımlanan Dış Ticaret Sermaye Şirketlerine ilişkin karara göre; Petkim listeye eklendi. (Nötr)

Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:11.44TL, Piyasa Değeri TL23,342mn): Bloomberg’de çıkan bir habere göre Sabancı Holding aile üyesi Özcan Sabancı 52mn adet SAHOL hissesini (ödenmiş sermayenin %2.55’i, 160mn ABD$) hissebaşı 10.85TL’den hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile satmayı planlıyor. JP Morgan'ın, satışta tek aracı kurum olması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere 25 Mayıs’ta Sabancı ailesi üyeleri yaklaşık 100mn ABD$ değerinde Sabancı Holding hisselerini 21 uluslararası kurumsal yatırımcıya o günkü kapanış fiyatı olan 11.1TL'ye yaklaşık %4 ıskontoyla 10.7TL’den satmıştı. Haberin bugün hisse üzerinde baskı oluşturmasını bekliyoruz. (Olumsuz)

Trakya Cam (TRKCM, EÜ, Fiyat:4.38TL, Piyasa Değeri TL4,073mn): Trakya Cam Polatlı Fabrikası’nda Kristal-İş

Sendikası ile yürütülmekte olan.2017 - 2019 dönemini kapsayan toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde anlaşma

sağlanmıştır.

GÜNE BAŞLARKEN 21 Temmuz 2017 K URUMSAL İ ŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse Başına Brüt (TL)

Brüt Temettü Verim i (%)

Brüt Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut Serm aye

(m n TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 3.28

Anadolu Isuzu ASUZU 230 84 6.53

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 77 0.48

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 650 1.15

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 40.18

Sarkuysan SARKY 60 200 2.90

Anadolu Cam ANACM 68 444 3.58

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.90

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 332 3.12

Enka Insaat ENKAI 10 4600 5.33

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97

Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.18

Galatasaray GSRAY 390 108 7.02

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 914 1.47

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 24 2.48

Sanko Pazarlama SANKO 33 80 3.39

Sasa SASA 13 413 7.09

Sise Cam SISE 7 2050 4.68

Soktas SKTAS 27 40 2.29

Soda Sanayii SODA 10 750 6.56

Trakya Cam TRKCM 22 930 3.99

T.S.K.B. TSKB 17 2400 1.43

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 1% 1 16 2.96

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 4.59

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 16% 22 80 1.74

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80

Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 21 Temmuz 2017 T AVSİYE L İSTESİ

19.07.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.5 5.7 0.89 0.79 14.5% 14.7%

Akbank AKBNK EÜ 10.60 11.30 7% 12,024 57.7 8.1 7.3 1.21 1.07 15.9% 15.6% 79.5% 0.2 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.56 - - 12,577 169.9 - - - 83.5% 1.1 pp

Halk Bankası HALKB EP 14.70 14.50 -1% 5,211 84.3 5.6 5.0 0.76 0.67 14.3% 14.3% 89.6% 2.5 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 7.96 8.50 7% 10,158 39.2 6.4 5.4 0.89 0.78 14.6% 15.4% 77.3% 0.8 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 7.25 7.80 8% 5,140 36.4 5.8 5.1 0.82 0.71 15.0% 14.8% 90.4% 0.6 pp

YKB YKBNK EÜ 4.72 5.20 10% 5,818 35.5 5.9 5.1 0.70 0.62 12.6% 13.0% 55.1% -0.6 pp

TSKB TSKB EP 1.53 1.50 -2% 1,041 2.6 6.7 6.1 1.08 0.94 17.2% 16.5% 59.0% 1.6 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.43 1.40 -2% 365 1.0 6.3 4.9 0.52 0.48 8.6% 10.2% 38.5% -2.0 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.03 6.25 4% 735 0.2 14.6 13.9 2.76 2.55 20.0% 19.0% 61.6% -0.5 pp

Avivasa AVISA EP 20.10 21.25 6% 673 0.1 18.2 15.6 4.83 4.19 28.4% 28.8% 97.2% 0.2 pp

Aksigorta AKGRT EP 3.30 2.95 -10% 286 1.0 11.0 8.3 2.15 1.91 21.0% 23.0% 76.6% 0.1 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.86 2.80 -2% 406 0.2 13.5 13.1 1.04 0.96 7.0% 8.0% 19.9% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 17.03 19.30 13% 12,247 22.7 10.8 9.8 86.0% -0.2 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 11.48 12.30 7% 6,642 15.8 7.1 6.5 72.1% 0.6 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.89 5.28 8% 2,843 5.0 11.2 11.0 44.9% -0.5 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 3.18 3.60 13% 3,427 30.6 6.7 5.3 7.1 5.7 74.3% -1.1 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 1.06 1.20 13% 237 1.4 6.2 4.0 15.8 6.9 1.7% 0.1 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.50 1.80 20% 389 1.5 2.5 1.6 13.5 7.0 30.8% 0.0 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.32 3.25 40% 164 0.6 7.3 7.9 32.4 26.0 23.9% -0.2 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 5.47 5.65 3% 776 1.0 2.6 2.0 9.9 7.1 34.6% 1.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 14.2 12.2 8.5 7.4 1.1 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.70 7.30 9% 168 0.1 8.2 7.4 8.6 7.3 2.3 2.1 6.0% -0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 21.30 22.10 4% 3,576 2.2 35.8 29.9 8.8 7.7 1.4 1.3 81.1% 0.5 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.02 14.15 18% 653 0.5 8.8 8.1 6.7 6.0 1.7 1.6 27.8% -0.8 pp

Ak Enerji AKENR EA 1.13 0.90 -20% 234 3.3 - - 27.4 23.8 2.5 2.1 10.2% -1.2 pp

Aksa Akrilik AKSA EP 14.14 12.74 -10% 742 1.7 10.2 9.7 5.5 5.5 1.1 1.0 59.7% -0.2 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.97 4.70 18% 690 2.3 11.5 6.4 8.0 5.1 1.8 1.4 48.2% -0.8 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.78 4.19 11% 476 1.3 12.1 9.3 6.1 5.4 1.3 1.2 45.7% -3.8 pp

Arçelik ARCLK EP 27.22 28.70 5% 5,216 9.9 14.0 12.8 10.8 9.4 1.1 1.0 87.7% 0.5 pp

Aselsan ASELS EP 23.98 23.97 0% 6,800 35.9 23.7 19.4 26.2 20.1 5.0 4.1 44.5% -0.4 pp

Aygaz AYGAZ EP 16.10 17.30 7% 1,370 1.2 9.8 9.1 12.2 11.6 0.6 0.6 75.7% -0.5 pp

Bagfaş BAGFS EP 11.95 12.20 2% 152 1.7 31.3 11.0 9.4 7.3 1.4 1.1 4.1% -1.9 pp

Banvit BANVT EP 13.23 12.00 -9% 375 2.1 37.8 23.6 10.1 9.1 0.8 0.7 31.4% -1.4 pp

BİM BIMAS EP 68.90 67.80 -2% 5,932 10.1 28.5 25.0 17.5 15.1 0.9 0.7 70.8% 0.0 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 12.14 12.50 3% 138 1.3 25.6 21.1 4.0 3.4 0.1 0.1 28.2% -0.5 pp

Brisa BRISA EA 7.32 6.56 -10% 633 1.0 26.0 22.3 12.8 11.2 1.9 1.8 24.0% -2.2 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.80 6.64 14% 236 0.3 6.9 6.8 6.7 7.1 2.0 1.9 15.0% -0.2 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.94 44.00 7% 2,953 4.4 33.6 29.5 10.4 8.7 1.6 1.4 93.7% 1.4 pp

Çelebi CLEBI EÜ 28.90 32.50 12% 199 1.0 10.8 9.0 6.3 5.5 1.2 1.1 46.9% -2.9 pp

Çimsa CIMSA EÜ 15.20 17.75 17% 582 0.7 9.6 8.2 8.4 7.2 2.3 2.1 57.2% -0.2 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.37 6.22 16% 46 0.6 6.6 5.6 7.0 5.9 0.1 0.1 16.4% -3.1 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.73 9.40 -3% 607 4.9 10.1 7.4 12.1 9.5 0.4 0.4 16.4% 2.4 pp

DO&CO DOCO EP 254.00 266.70 5% 702 0.7 25.2 22.2 7.0 5.7 0.7 0.6 84.7% -1.1 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 4.65 5.10 10% 99 1.7 8.7 8.1 4.5 4.1 0.9 0.8 16.3% -1.7 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.55 6.24 13% 7,240 5.6 14.7 14.3 7.5 7.3 1.5 1.4 72.1% -0.6 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.74 6.80 -12% 7,682 33.6 12.1 11.7 7.2 6.8 1.6 1.5 77.8% 0.7 pp

Ford Otosan FROTO EÜ 45.00 43.26 -4% 4,478 4.1 15.9 14.3 10.3 9.3 0.8 0.8 76.2% 0.3 pp

Gübretaş GUBRF EP 5.05 5.20 3% 478 6.6 30.5 15.4 12.2 8.8 0.7 0.6 19.6% 0.1 pp

Indeks INDES EÜ 10.94 12.95 18% 174 0.6 2.7 9.1 5.3 4.9 0.1 0.1 67.9% -0.5 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.95 1.65 -15% 431 22.8 19.3 14.8 9.2 7.0 1.4 1.2 29.5% 6.9 pp

Kordsa Global KORDS EP 8.89 9.07 2% 490 1.8 9.7 9.0 5.5 5.0 0.9 0.8 52.3% -1.3 pp

Logo LOGO EÜ 54.95 67.00 22% 390 1.1 23.9 15.7 15.4 10.9 5.0 3.9 62.9% -0.4 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.20 7.30 40% 35 0.6 13.8 13.3 4.9 4.4 0.7 0.7 35.9% -0.3 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.57 4.77 4% 142 0.3 9.3 8.5 10.0 9.3 2.5 2.3 5.5% -0.7 pp

Migros MGROS EÜ 28.00 29.70 6% 1,414 3.0 36.4 35.4 10.1 8.9 0.6 0.5 50.4% 0.1 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 5.44 6.30 16% 209 4.1 - 13.2 21.2 6.2 2.6 1.6 5.6% -1.1 pp

Otokar OTKAR EA 127.50 95.36 -25% 868 8.4 26.9 27.1 15.5 16.7 1.9 2.1 11.6% -1.4 pp

Petkim PETKM EÜ 6.43 6.78 5% 2,735 35.8 13.3 11.8 12.0 8.0 2.3 1.5 50.4% 1.3 pp

Pegasus PGSUS EÜ 21.74 22.33 3% 630 17.7 16.3 87.8 24.9 14.3 1.0 0.9 26.1% 4.0 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 5.84 6.44 10% 1,490 5.0 9.0 10.5 8.1 8.5 2.2 2.2 58.3% 0.7 pp

Tat Konserve TATGD EP 7.13 7.60 7% 275 5.5 12.6 10.9 10.4 8.7 0.9 0.7 36.5% 0.2 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.46 20.40 -5% 2,211 8.9 10.7 8.3 5.7 5.5 2.4 2.3 93.8% 18.3 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 10.10 11.90 18% 1,060 10.8 8.2 8.3 2.5 2.4 0.3 0.2 69.1% -1.0 pp

Teknosa TKNSA EP 6.37 6.12 -4% 199 2.9 - 58.2 6.8 5.7 0.2 0.2 7.7% 0.3 pp

Turkcell TCELL EÜ 12.23 13.05 7% 7,630 33.2 13.1 11.0 5.7 5.0 1.9 1.7 90.0% 0.4 pp

Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.96 8.22 -8% 3,506 131.8 12.7 6.0 10.2 7.6 1.2 1.0 45.2% 6.7 pp

Tümosan TMSN EA 7.86 6.46 -18% 256 9.3 18.4 15.1 11.9 10.0 1.8 1.5 1.4% 0.1 pp

Tofaş TOASO EÜ 30.50 32.70 7% 4,325 5.4 16.4 18.2 10.4 10.0 0.9 0.8 86.4% -0.5 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.43 4.95 12% 1,168 2.1 10.4 9.1 6.9 6.0 1.3 1.2 57.3% 0.0 pp

Türk Telekom TTKOM EP 6.75 6.60 -2% 6,699 6.3 13.1 11.3 5.1 4.6 1.8 1.6 81.5% -0.5 pp

Türk Traktör TTRAK EP 81.50 82.81 2% 1,233 2.3 12.8 12.3 9.1 8.3 1.3 1.2 75.5% -0.9 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 108.00 111.38 3% 7,669 21.4 9.6 9.2 6.7 6.4 0.6 0.5 85.7% 0.0 pp

Ülker ULKER EÜ 21.46 25.30 18% 2,081 6.2 27.0 19.4 16.0 13.6 2.0 1.8 36.8% 0.3 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.21 4.51 7% 148 0.1 9.1 7.7 6.3 6.2 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp

Vestel Elektronik VESTL EP 7.22 7.70 7% 687 11.4 30.7 17.3 5.6 4.9 0.4 0.4 9.7% -1.5 pp

Yatas YATAS EÜ 12.43 13.42 8% 151 1.5 10.6 8.5 6.0 4.7 0.7 0.6 59.8% -1.6 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.42 1.30 -8% 805 10.1 - 93.6 15.5 12.6 6.5 5.8 4.1% 0.0 pp

BİST-100 XU100 107,418 111,559 4% 192,542 1,218 10.6 9.2

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,638 -10%

10,107 -34%

2,989 -5%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.2 0.6 0.5 0.5 0.5

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 21 Temmuz 2017 V ERİ A KIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

--

21.07.2017 Türkiye TAVHL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL38mn, Piyasa Beklentisi: TL41mn

21.07.2017 Türkiye Fitch Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi -- --

21.07.2017 20:00 A.B.D. Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 21 Tem. -- 952

GÜNE BAŞLARKEN 21 Temmuz 2017

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.