Günlük Bülten: FED sonrası hafif negatif açılış bekliyoruz...

Tarih Saat Veri Önceki Beklenti

Ata Tahmini

18.12  AB Liderleri Brüksel'de Toplanıyor

 11:00 Almanya Aralık IFO İş Dünyası Güven Endeksi 104.7 105.5  15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 294 bin 295 bin

19.12  11:00 AMB Ekim Cari Denge 30 mlyr $

 14:30 TCMB Beklenti Anketi

22.12  14:30 Para Politikası İstatiskleri

 17:00 Merkezi Yönetim Borç Verileri

 17:00 ABD Kasım Mevcut Ev Satışları 5.26mn 5.23mn

 17:00 AB Aralık Tüketici Güveni

 17:30 Hazine Alacak Verileri

23.12  10:00 Kasım Konut Satış İstatistikleri 96 bin

 15:30 ABD 3.Çeyrek GSYIH Büyümesi 3.9% 4.4%

 15:30 ABD 3. Çeyrek Kişisel Harcama 2.2%

 15:30 ABD Kasım Dayanıklı Mal Siparişleri 0.4% 2.1%

 16:55 ABD Aralık Michigan Uni. Güven Anketi 93.8 93

 17:00 ABD Kasım Yeni Ev Satışları 458 bin 460 bin

 17:00 ABD Kasım Kişisel Harcama 0.2% 0.5%

 17:00 ABD Kasım Kişisel Gelir 0.2% 0.5%

Günlük Bülten: FED sonrası hafif negatif açılış bekliyoruz...

5

Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük

BIST-100 80,821 2.06% $/TL* 2.3288 -0.54%

BIST-30 100,105 2.17% €/TL* 2.8915 0.03%

Dow Jones Ind. 17,357 1.69% €/$* 1.2413 -0.58%

S&P 500 2,013 2.04% Türkiye 2 Yıllık 8.72 DAX 9,544 -0.20% Türkiye 10 Yıllık 8.52 NIKKEI 225* 16,820 2.18% ABD 10 Yıllık 2.14

BOVESPA 48,714 3.63% Brent Petrol* 61.2 0.08%

SENSEX 26,710 0.83% Altın ($/ons)* 1,195 0.47%

*Saat 9:00 daki değerleri BIST: Endekste dün yukarı yönlü sert hareketler yaşandı, endeks 81,000 direnç noktasını kırsa da

üzerinde tutunamadı. Bugün için hafif negatif açılış ile başlayacağını düşündüğümüz endekste geri çekilmelerde 80,500 destek noktasının kırılması durumunda 80,000 destek noktasına kadar geri çekilmeler yaşanabilir. Endeksin destek noktalarında tutunacağını ve yeniden gün içerisinde 81,000 direnç noktasını test edeceğini düşünüyoruz. 81,000 direnç noktasının üzerinde yükselişler 81,500 seviyesine kadar devam edecek diye öngörmekteyiz.

Direnç: 81,000 – 81,500 – 82,500 Destek: 80,500 – 80,000 – 79,000

Küresel Piyasalar: Piyasaların beklediği FED toplantısı sonucunda Nisan’a kadar faiz artırımı yapılmayacağı belirtildi, faiz artışının enflasyon ve işsizlik verilerine endeksli olduğu ifade edildi. Dün ABD piyasaları pozitif hareketler gerçekleştirdi. Avrupa piyasalarında hafif satıcılı seyir yaşandı. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai’da %1’e yaklaşan alımlar var söz konusu iken Nike endeksinde %2’nin üzerinde olumlu hava devam etmektedir.

18 Aralık 2014

Ekonomik Takvim

Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85

 Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY Kasım 2014 yolcu trafiğini açıkladı… Avrupa rotalarında yavaş büyüme…

 Yapı Kredi <YKBNK TI> 61.1 milyon TL’lik takipteki krediler portföyünü sattı. (Nötr)

 Halkbank <HALKB TI>, Halk Sigorta’nın Türk P&I’daki

%16.67'lık payını satın alma kararı almıştır. (Nötr)

 Petkim’in <PETKM TI> çağrı işlemleri 18-31 Aralık tarihleri arasında gerçekleştirilecek. (Nötr)

Makro ve Şirket Haberleri

Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85

PiyasaMesajı

18 Aralık 2014

Makro Ve Şirket Haberleri

Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY Kasım 2014 yolcu trafiğini açıkladı… Avrupa rotalarında yavaş büyüme…

Hisse fiyatı: 9.27TL

12 aylık hedef fiyat: 12.00 TL (temettü hariç) Toplam yükselme potansiyeli: %29

 Kasım ayı trafik rakamları genel anlamda Avrupa rotalarındaki zayıflık sebebiyle bir miktar yavaşlamaya işaret etmetedir. Ancak, 3Ç14 finansal sonuçlarda yurt içi yolcu gelirlerindeki artış ile göz önüne alındığında yurt içi doluluk oranlarının 440 baz puan artması oldukça pozitif.

 Şirketin revize edilen operasyonel tahminlerine ulaşmasında bir engel olmadığını düşünüyoruz. 2014 yılında ÜYK sayısında tahminimiz yıllık bazda %17.4 büyüme olurken 11A14’de bu rakam %16.3 seviyesindedir.

Detaylar:

 Türk Hava Yolları’nın toplam yolcu sayısı yıllık bazda %9.0 artarak Kasım’14 döneminde 4.2mn oldu.

 Arzedilen Koltuk Km ve Ücretli Yolcu Km sayıları Kasım ayında sırasıyla %12.3 ve %10.8 artış artarak, Yolcu Yükleme Faktörünün yıllık bazda 10 baz puan düşüşle %75.3 seviyesinde gerçekleşti. 11A14 itibariyle, Yolcu Yükleme Faktörü yıllık bazda 10 baz puan düşerek %79.1 oldu. Şirket yönetimi bu oranı, 2014 yılında, %79.1’e yükseltmeyi hedeflemektedir.

Makro Ve Şirket Haberleri

Makro Ve Şirket Haberleri

Makro Ve Şirket Haberleri

Türk Hava Yolları <THYAO TI> : THY Kasım 2014 yolcu trafiğini açıkladı… Avrupa rotalarında yavaş büyüme…

İç Hatlar Dış Hatlar Toplam

Kasım

14 Kasım 13 y/y

Kasım 14

Kasım

13 y/y Kasım 14 Kasım

13 y/y

Yolcu Sayısı (mn) 1.8 1.7 8.6% 2.4 2.2 9.3% 4.2 3.9 9.0%

Konma Sayısı 13,282 13,062 1.7% 18,963 17,514 8.3% 32,245 30,576 5.5%

Arzedilen Koltuk Km 1.4 1.3 3.9% 9.5 8.4 13.6% 10.9 9.7 12.3%

Ücretli Yolcu Km 1.1 1.0 9.9% 7.1 6.4 11.0% 8.2 7.4 10.8%

Yolcu Yükleme Faktörü 81.9% 77.5% 4.4 pp 74.3% 76.1% -1.8 pp 75.3% 76.3% -1.0 pp

Kargo + Posta ('000 Ton) 4.4 4.3 1.4% 56.5 49.6 13.9% 60.9 54.0 12.9%

Uçulan Km (mn) 8.3 8.3 0.3% 55.2 50.5 9.4% 63.5 58.8 8.1%

Dıştan Dışa Transfer Yolcu Sayısı 1.1 1.0 11.6%

Uçak Sayısı 261 232 12.5%

Koltuk Kapasitesi 47,979 41,977 14.3%

Uçulan Nokta 261 241 8.3%

Uçulan Saat ('000) 1,059,135 927,784 14.2%

Kaynak: Türk Havayolları

İç Hatlar Dış Hatlar Toplam

11A14 11A13 y/y 11A14 11A13 y/y 11A14 11A13 y/y

Yolcu Sayısı (mn) 20.9 18.5 13.5% 29.4 26.0 13.2% 50.4 44.5 13.3%

Konma Sayısı 158,985 144,624 9.9% 221,006 194,668 13.5% 379,991 339,292 12.0%

Arzedilen Koltuk Km 16.2 14.2 14.4% 107.8 92.3 16.8% 124.0 106.5 16.5%

Ücretli Yolcu Km 13.1 11.3 16.3% 85.0 73.1 16.3% 98.1 84.4 16.3%

Yolcu Yükleme Faktörü 81.2% 79.9% 1.3 pp 78.8% 79.2% -0.3 pp 79.1% 79.2% -0.1 pp Kargo + Posta ('000 Ton) 47.0 43.2 8.7% 561.5 468.4 19.9% 608.5 511.7 18.9%

Uçulan Km (mn) 99.7 89.7 11.2% 626.9 540.5 16.0% 726.5 630.2 15.3%

Dıştan Dışa Transfer Yolcu Sayısı 12.7 10.5 20.5%

Uçak Sayısı 261 232 12.5%

Koltuk Kapasitesi 47,979 41,977 14.3%

Uçulan Nokta 261 241 8.3%

Uçulan Saat ('000) 1,059,135 927,784 14.2%

Kaynak: Türk Havayolları

18 Aralık 2014

Makro Ve Şirket Haberleri 18 Aralık 2014

Yapı Kredi <YKBNK TI> 61.1 milyon TL’lik takipteki krediler portföyünü sattı. (Nötr)

Yapı Kredi KAP aracılığı ile yaptığı açıklamada tamamı kredi kartlarından oluşan 61.1 milyon TL’lik takipteki krediler portföyünü 8.3 milyon TL’ye RCT Varlık Yönetim şirketine sattığını açıkladı.

Herşey aynı kalmak varsayımı ile, bu satış Eylül’14 takipteki kredi rasyosunu 5 baz puan düşürerek %3.33’e indirecektir. Satış sonucunda elde edilen 8.3 milyon TL vergi öncesi kar finansallara 4Ç14 de yansıtılacaktır. (Nötr)

Halkbank <HALKB TI>, Halk Sigorta’nın Türk P&I’daki %16.67'lık payını satın alma kararı almıştır. (Nötr)

Bu satın alma 27 Kasım tarihinde açıklanan sigorta iştiraklerinin (Halk Sigorta ve Halk Hayat Emeklilik) satış işleminin bir parçası olması nedeni ile haberi Nötr olarak değerlendirmekteyiz.

Petkim’in <PETKM TI> çağrı işlemleri 18-31 Aralık tarihleri arasında gerçekleştirilecek. (Nötr)

Petkim’in ana hissedarı Socar Turkey Energy Petkim hisseleri için 23 milyon TL’ye kadar hisse başı 3.64TL’den çağrı yapacaktır.

ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)

Makro Ve Şirket Haberleri 18 Aralık 2014

Konsolide

En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim

TUPRS 50.50 1.2% BOLUC 4.82 1.9%

HALKB 13.50 3.1% TKFEN 5.66 2.2%

FROTO 29.65 0.5% THYAO 9.29 0.2%

EREGL 4.18 0.2% OTKAR 71.25 -3.7%

DGATE 7.27 1.0% NETAS 6.11 2.0%

Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

63.75

60 61 62 63 64 65 66 67

Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0

75,000 78,000 81,000 84,000 87,000

Kas 27

Kas 28

Ara 1

Ara 2

Ara 3

Ara 4

Ara 5

Ara 8

Ara 9

Ara 10

Ara 11

Ara 12

Ara 15

Ara 16

Ara 17

TL bn

Hacim Kapanış

Dün Yapılan Net Alım Satımlar

17/12/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 17/12/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar

Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL

mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)

GEDIK YATIRIM 391 278 113 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 10 89 -79

UBS MENKUL 197 96 101 DEUTSCHE SEC 56 129 -73

AK YATIRIM 252 224 28 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 117 161 -45

FINANS YAT. 211 187 23 DENIZ YATIRIM 164 185 -21

UNLU MENKUL DEGERLER 13 3 9 MERRILL LYNCH 42 58 -16

CITI MENKUL 65 56 9 YAPI KREDI YAT. 255 269 -14

TEB YATIRIM 331 323 9 HSBC YATIRIM 110 121 -12

VAKIF YAT. 35 27 7 BGC PARTNERS MENKUL 9 20 -11

MEKSA YATIRIM 144 139 5 A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER 88 98 -10

BIZIM MENKUL 20 15 5 PHILLIPCAPITAL MENKUL DEGERLER 66 72 -6

Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim

18 Aralık 2014

16 Aralık itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.75’tir.

www.ataportfoy.com.tr

Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede

bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç

ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar

veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.

Ata Portföy Yönetimi A.Ş.

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul

Tel : (212) 310 63 60

Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul

Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr

Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul

Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr