Günlük Bülten: Hafif pozitif açılış bekliyoruz...

Günlük Bülten: Hafif pozitif açılış bekliyoruz...

.

. .

...

. . . . . . . .

23 Mayıs 2016

Makro ve Şirket Haberleri

Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük

BIST-100 76,358 -1.15% $/TL* 2.9744 0.03%

BIST-30 93,355 -1.29% €/TL* 3.3408 -0.02%

Dow Jones Ind. 17,501 0.38% €/$* 1.1230 0.04%

S&P 500 2,052 0.60% Türkiye 2 Yıllık 9.95

DAX 9,916 1.23% Türkiye 10 Yıllık 10.29

NIKKEI 225* 16,736 -0.49% ABD 10 Yıllık 1.85

BOVESPA 49,723 -0.82% Brent Petrol* 49 -0.39%

SENSEX 25,302 0.12% Altın ($/ons)* 1,254 0.18%

Global Piyasalar

 Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi – Nisan 2016: Nisan ayında ihracat büyümesi sağlıklı fakat yurtiçi satış hacminde yavaşlama sinyalleri alınıyor.

 Socar Turkey Enerji 79.8mn lot Petkim hissesini satış amaçlı kaydettirdi.

BIST: Endeks geçtiğimiz hafta genel olarak 76,300 ile 77,500 arasında işlemlerini sürdürdü. Endekste yaşanan sıkışmaların ve yön bulma arayışının bu hafta sonuçlanacağını düşünüyoruz. Endeksin güne hafif pozitif açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. 77,000 seviyesine doğru hareketler yaşanabilir. 77,000 direnç noktasının kırılması durumunda 77,500 seviyesine kadar yükselişler devam edecektir. Endekste yükselişlerin hızlanması ve alımların artması için 77,500 direnç noktasının kırılması gerekmektedir.

Endekste geri çekilmelerde 76,000 destek noktasını takip edeceğiz. 76,000 destek noktasının kırılması durumunda 75,000 seviyesini takip edeceğiz. Bu hafta içeride yeni hükümet ve kabinede olacak kişiler açıklanacak, ayrıca 24 Mayıs PPK faiz kararını da yakından takip ediyor olacağız.

Direnç: 77,000 – 77,500 – 78,000 Destek: 76,300 – 76,000 – 75,000

Küresel Piyasalar: Hareketli bir haftaya başlıyoruz. ABD dayanaklı tüketim malları ve 1. Çeyrek revize büyüme verisi haftanın önemli verileri. Cuma günü ise Yellen konuşuyor. Bu sabaha baktığımızda Asya genelde yatay. Haftasonu yapılan G7 toplantısından kurlar konusunda net bir mesaj çıkmadığını görmekle birlikte, petrol fiyatları 49$’ın altında seyretmekte. Avrupa ve ABD vadelileri yatay bir açılışı işaret etmekte.

Dolar endeksi ise Cuma kapanışı seviyelerinde gücünü korumakta. Bugün 3 FED başkanının yapacağı konuşmalar yakından takip edilecek.

Faiz: Yurtdışındaki FED tedirginliği içeride siyasi belirsizlik öncesi PPK öncesi tahvil faizlerindeki bozulan görünüm devam etmekte. Verim eğrisindeki dikleşme ise dikkat çekici. 2 -10 yıllık tahvil faizi farkı 49 baz puana kadar yükselirken piyasanın yarın PPK’dan faiz indirimi beklentisi içinde olduğunu işaret etmekte.

Bugünde benzer bir seyir görebiliriz. 10 yıllık tahvilde 10.35 – 10.15 günlük hareket aralığımız olabilir. Yeni kabine ve ekonomi yönetimin açıklanması ve yarın ki PPK kararı faizler üzerinde belirleyici olacak. $/TL’de ise günlük bandımız 2.96 – 2.99 olmaya devam edebilir.

Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85

PiyasaMesajı

23 Mayıs 2016

Ekonomik Takvim

Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini

23.05 10:00 Mayıs Tüketici Güven Endeksi 68.46

16:45 ABD Mayıs Markit Üretim PMI 50.8 51

24.05 09:00 Almanya GSYIH Büyüme

10:00 Nisan Konut Satış İstatistikleri 117 bin

12:00 Almanya Mayıs ZEW Beklentisi 11.2

14:00 TCMB Faiz Kararı 7.50% 7.50%

17:00 ABD Nisan Yeni Ev Satışları 511k 521bin

25.05 11:00 Almanya Mayıs IFO Beklentisi 100.4

14:30 Mayıs İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı 75.3%

26.05 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 278bin 275bin

27.05 10:00 Mayıs Ekonomik Güven Endeksi 73.5

15:30 ABD GSYIH Büyüme 0.50% 0.80%

17:00 ABD Mayıs Michigan Uni. Hassasiyeti 95.80 95.50

17:30 ABD Janet Yellen Konuşması

30.05 12:00 AB Mayıs Tüketici Güveni

31.05 10:00 Nisan Dış Ticaret İstatistikleri -4.95mlyr $

11:00 AB Nisan M3 Para Arzı Büyümesi 5.00%

12:00 AB Nisan İşsizlik Oranı 10.20%

16:45 ABD Mayıs Chicago S. Alma Yöneticileri Endeksi 50.4

17:00 ABD Mayıs Tüketici Güven Endeksi 94.2

01.06  TİM Haziran İhracat İstatistikleri 11.4mlyr $

10:00 Mayıs Markit ISO Üretim PMI 48.9

16:45 ABD Mayıs Markit Üretim PMI

02.06 14:45 AMB Faiz Kararı 0.00%

15:30 Mario Draghi Konuşması

15:30 ABD Mayıs İşsizlik Başvuruları

03.06 10:00 Mayıs TÜFE 0.78%

15:30 ABD Nisan Ticaret Dengesi -40.4mlyr $

Makro Ve Şirket Haberleri

Makro Ve Şirket Haberleri

Makro Ve Şirket Haberleri

Türkiye Beyaz Eşya Aylık Verisi – Nisan 2016: Nisan ayında ihracat büyümesi sağlıklı fakat yurtiçi satış hacminde yavaşlama sinyalleri alınıyor.

 Nisan 2016’da yurtiçi satışlar yıllık bazda %2 düşerek 600bin adet oldu. Sektör Nisan ayında yıllık bazda ilk kez satış hacminde daralma yaşasa da, Nisan ayı satış hacmi tarihsel olarak en iyi ikinci Nisan hacim verisidir. Yurtiçi satış hacmindeki yavaş büyüme hızı sektörden aldığımız son göstergeler ile aynı doğrultuda gerçekleşti.

Arçelik de 1Ç16 analist telekonferansında perakende satışların 1Ç16’daki toptan satışlar kadar güçlü seyretmediğini dile getirmişti. Henüz son kullanıcı tüketiminde toparlanmaya dair bir işaret görememekteyiz. Yurtiçi pazar talebinin seyrinin Mayıs ayı ve Haziran ayı başında test edileceğini düşünmekteyiz. Türkiye’de evlilik sezonu Mayıs ayında başlayıp, Ekim ayına kadar devam etmektedir ve tarihsel olarak 2Ç ve 3Ç en güçlü çeyrekler olarak göze çarpmaktadır. Fakat bu sene Ramazan (Haziran’7- Temmuz’4) ayından dolayı yüksek sezon ile ilintili harcamaların ya öne çekilerek Mayıs-Haziran ayında başlayabileceğini ya da ertelenerek Temmuz ortasında gerçekleşebileceğini düşünmekteyiz.

 2016 tam yılı için yurtiçi pazarda yıllık bazda %6.6’lik hacim büyümesi öngörmekteyiz. 1Ç16’da yurtiçi satış hacmi yıllık bazda %10.5 artmıştır. (BESD 1Ç16 yurtiçi büyüme verisini yıllık bazda %12.2’den %10.5’e revize etmiştir.) Yıllık bazda yurtiçi satış hacmi büyümesini 2Ç16, 3Ç16 ve 4Ç16 için sırasıyla %3.3, %6.3 ve %7.2 olarak öngörmekteyiz. Nisan ayı yurtiçi satış hacminin düşündüğümüzden zayıf olmasına rağmen tahminlerimizi Mayıs ayı satış gidişatını değerlendirmeden revize etmiyoruz.

Mayıs ve Haziran ayı satış hacimlerinin yılın geri kalanı için daha öngörülebilir bir resim çizeceğini ve tüm yıl beklentimiz olan yıllık bazda %6.5 büyüme üzerinde aşağı yönlü risk olup olmadığı hakkında daha net fikir verebileceğini düşünmekteyiz. Fakat 2Ç16’da kayda değer bir yavaşlama olmadığı sürece, yurtiçi satış trendinin Arçelik’in 2016 pazar büyüme beklentisi olan %3-5 büyüme öngörüsü üzerinde yukarı yönlü risk teşkil ettiğini düşünmekteyiz.

 Nisan 2016’da ihracat satışları yıllık bazda %9.3 büyüme ile 1,517bin adet seviyesine ulaşmıştır. Bu seviye tüm zamanların en yüksek Nisan ayı hacmi olmakla birlikte ihracat büyüme hızı önceki aylara paralel gerçekleşmiştir. Yılın ilk dört ayında, ihracat yıllık bazda %8.7 büyüme ile 5,846bin adet olmuştur. 2015’te, Jeopolitik endişeler neticesinde Orta Doğu ve Doğu Avrupa pazarlarında gözlemlenen yavaşlama Batı Avrupa pazarındaki büyümeyi gölgelemiştir.

 Mart 2016’da, rekor ihracat hacmine işaret eden 19.4mn adet ile 2016 tüm yıl ihracat tahminlerimizi %6’dan %7’ye revize etmiştik. İleriye dönük olarak, Orta Doğu ve Doğu Avrupa talebinde kademeli bir iyileşme olacağını ve Batı Avrupa talebinin ise daha mütevazı bir büyüme trendi seyredeceğini düşünmekteyiz. 1Ç16’da ihracat hacmi yıllık bazda %8.5 arttı. (BESD 1Ç16 için ihracat satış hacimlerini %9.7’den %8.5 revize etti.) Yıllık bazda 2Ç16, 3Ç16 ve 4Ç16 için sırasıyla %7.3, %6.4 ve %6.3 büyüme tahmin etmekteyiz. Nisan ayında gerçekleşen yıllık bazda %9.3’lük ihracat büyüme hızı, 2Ç16 tahminlerimizin üzerinde seyretti. Şuan için tam yıl ihracat tahminlerimizi değiştirmiyoruz. Fakat genel trendin 2016 yılı ihracat satış büyüme beklentimiz olan yıllık bazda %7 ve Arçelik’in beklentisi olan yıllık bazda ort.%2 büyüme üzerinde yukarı yönlü risk teşkil ettiğini düşünmekteyiz.

Türkiye Beyaz Eşya Sektörü

(000 Adet) Nis-16 Nis-15 y/y Mar-16 a/a 4A16 4A15 y/y 2016T 2015 y/y 2014 y/y

Üretim 2,170 2,002 8.4% 2,175 -0.2% 8,087 7,530 7.4% 26,686 24,563 8.6% 21,940 12.0%

İç Pazar 600 612 -2.0% 613 -2.2% 2,138 2,003 6.7% 7,553 7,090 6.5% 6,831 3.8%

İthalat 64 114 -43.5% 81 -20.6% 259 279 -7.2% 1,016 942 7.9% 1,123 -16.2%

İhracat 1,517 1,388 9.3% 1,580 -4.0% 5,846 5,379 8.7% 19,356 18,082 7.0% 16,061 12.6%

Kaynak: BESD, Ata Yatırım Tahminleri

23 Mayıs 2016

23 Mayıs 2016

Makro Ve Şirket Haberleri

Socar Turkey Enerji 79.8mn lot Petkim hissesini satış amaçlı kaydettirdi.

Petkim’in %5.32 hissedarı Socar Turkey Enerji tüm Petkim hisselerini satış amaçlı MKK’ya kaydettirdi.

Yorum: Bu haberi Petkim hisse performansı açısından nötr olarak yorumluyoruz. Socar’ın önceki dönemlerde olduğu gibi Petkim hisselerini blok olarak satışını gerçekleştireceğini düşünüyoruz.

ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)

Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim

EREGL 4.42 1.1% PETKM 4.26 -1.6%

TUPRS 63.00 -1.7% ARCLK 19.31 -0.5%

HALKB 8.86 -2.6% FENER 37.06 1.0%

JANTS 20.70 0.0% AKBNK 7.50 -2.7%

TKFEN 7.42 7.4% TOASO 22.26 3.7%

Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

Konsolide

En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler

Makro Ve Şirket Haberleri 23 Mayıs 2016

Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)

IS YATIRIM 319 252 66 CREDIT SUISSE MENKUL 55 147 -92

GARANTI YAT. 282 225 56 CITI MENKUL 144 234 -89

DENIZ YATIRIM 146 93 52 MEKSA YATIRIM 138 164 -25

TEB YATIRIM 196 157 39 BURGAN YATIRIM MENKUL 52 74 -22

VAKIF YAT. 48 28 20 BGC PARTNERS MENKUL 98 119 -21

HALK YATIRIM 57 40 17 MERRILL LYNCH 253 273 -20

DEUTSCHE SEC 35 23 13 ATA YATIRIM 12 23 -11

TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 79 66 13 YATIRIM FINANSMAN 91 100 -10

ZIRAAT YAT. 56 47 9 TERA MENKUL 57 66 -9

YAPI KREDI YAT. 352 343 9 HSBC YATIRIM 79 88 -8

20/05/16 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 20/05/16 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar

63.02

60 61 62 63 64 65 66 67

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0

69000 72000 75000 78000 81000 84000 87000

Nis 29

May 2

May 3

May 4

May 5

May 6

May 9

May 10

May 11

May 12

May 13

May 16

May 17

May 18

May 20

TL bn

Hacim Kapanış

Dün Yapılan Net Alım Satımlar

Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim

23 Mayıs 2016

Yabancı Takas Oranı 18 Mayıs 2016 itibariyle %63.02 seviyesindedir.

www.ataportfoy.com.tr

Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede

bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç

ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar

veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.

Ata Portföy Yönetimi A.Ş.

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul

Tel : (212) 310 63 60

Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul

Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr

Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul

Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr