PİYASALAR
Güne 1,3206 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi ABD’de açıklanan ISM verisinin beklentilerden iyi gelmesiyle gerileyerek günü 1,3120 seviyesinden sonlandırdı. ABD’de bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi paritenin yönü konusunda belirleyici olacaktır.
Sepet bazında TL gün içinde 2,4161 seviyelerine kadar yükselse de kapanışa doğru gerileyerek günü 2,3915 seviyesinden tamamladı.
Gösterge tahvilin bileşik faizi günü 10 baz puan gerileyerek %9,50 seviyesinden sonlandırdı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 46,9 milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın 12 milyar TL’lik kısmı %4,50’den haftalık, 16,9 milyar TL’lik kısmı %6,75’ten piyasa yapıcılığından ve 18 milyar TL’lik kısmı da %7,77’den aylık fonlamadan oluştu.
TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,56 düzeyine geriledi.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
USD/TL kuru, ABD’de Suriye’ye müdahale izninin kongrenin ilk aşamasından geçmesiyle Suriye ile ilgili kaygıların tekrar artması ve TCMB’nin TL’nin değerini korumak için yetersiz kalabileceği endişeleriyle yükselerek gün içinde tarihi zirve olan 2,0845’i gördü. Bu seviyeyi test ettikten sonra bir miktar gerileyen kur günü 2,0685 seviyesinden tamamladı.
2,0685
1,3120 2,3915
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Bloomberg
6,56
2 4 6 8 10 12 14
Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Kaynak: TCMB
$/TL 1,7818 2,0500 2,0685 0,9% 16,1%
€/TL 2,3519 2,7077 2,7152 0,3% 15,4%
Sepet* 2,0671 2,3793 2,3915 0,5% 15,7%
€/$ 1,3204 1,3207 1,3120 -0,7% -0,6%
$/Yen 86,67 99,74 100,11 0,4% 15,5%
$ Endeks 79,77 82,17 82,63 0,6% 3,6%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg * (0,5$+0,5€) 5 Eyl 13 Günlük
Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim 31 Ara 12 4 Eyl 13
Gösterge Tahvil* 6,16 9,60 9,50 -0,10 3,34
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,26 0,26 0,00 -0,05
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,16 0,16 0,00 0,03
O/N İMKB Repo 5,25 6,63 6,40 -0,22 1,15
Eurobond 2030* 4,06 6,85 6,92 0,08 2,86
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim 31 Ara 12 4 Eyl 13 5 Eyl 13
Brent petrolün varil fiyatı, Suriye’ye müdahale izninin kongrenin ilk aşamasından geçmesiyle arz yönlü endişelere bağlı olarak günü %0,3 yükselerek USD 115,3 seviyesinden tamamladı. ABD’de ekonomik verilerin olumlu gelmesinin tahvil alımlarının azaltılmaya başlanacağı endişelerini artırması altının değer kaybetmesine neden oluyor. Altın günü %1,7 değer ons başına USD 1.367 seviyesinden tamamladı.
Emtia Piyasası
Borsalar
Suriye gerginliği ve TL'deki değer kaybının da etkisiyle gün içinde satıcılı seyreden BIST-100 endeksi günü %0,4 değer kaybederek 66.715 puandan tamamladı.
ABD’de açıklanan güçlü veriler dün borsalara olumlu yansırken S&P 500 günü artışla tamamladı.
1.367 115,3
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
66.715
48000 53000 58000 63000 68000 73000 78000 83000 88000 93000 98000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
Altın($/Ons) 1.674 1.392 1.367 -1,7% -18,3%
Petrol(Brent) 111,1 114,9 115,3 0,3% 3,7%
Gümüş($/Ons) 30,3 23,5 23,2 -1,3% -23,5%
Kaynak: Reuters , Bl oomberg
31 Ara 12 4 Eyl 13 5 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
BIST-100 78.208 66.966 66.715 -0,4% -14,7%
BIST-30 97.728 81.801 81.454 -0,4% -16,7%
Sanayi 64.637 59.142 59.109 -0,1% -8,6%
Hizmetler 49.947 47.228 46.894 -0,7% -6,1%
Mali 113.627 92.919 92.493 -0,5% -18,6%
Bankalar Endeksi 163.208 127.829 127.415 -0,3% -21,9%
Dow Jones 13.104 14.931 14.937 0,0% 14,0%
S&P 500 1.426 1.653 1.655 0,1% 16,1%
DAX 7.612 8.196 8.235 0,5% 8,2%
Nikkei 225 10.323 14.054 14.065 0,1% 36,2%
Bovespa 60.952 51.716 52.352 1,2% -14,1%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim 31 Ara 12 4 Eyl 13 5 Eyl 13
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, enflasyon dahil Orta Vadeli Program (OVP) hedeflerinde revizyon gerektiğini açıkladı.
Yurtdışı yerleşiklerin DİBS portföyü 29 Ağustos haftasında arındırılmış verilere göre USD 188,2 milyon azaldı.
ECB’nin faizleri değiştirmeyerek %0,50’de sabit bıraktığı toplantının ardından ECB Başkanı Draghi açıklamalarda bulundu.
Dünya gıda fiyatları endeksi ağustosta %1,9 düşüşle 201,8 puana geriledi. Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) dünya genelinde gıda fiyatlarının ağustosta üst üste dördüncü ayda da düştüğünü açıkladı.
Almanya'da imalat sanayi siparişleri temmuzda %2,7 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti.
Moody's, Almanya bankacılık sisteminin görünümünü negatiften durağana yükseltti.
İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklendiği gibi %0,5'te tutarken varlık alım programının büyüklüğünü değiştirmeyerek GBP 375 milyarda bıraktı.
Rusya ve Çin, BRICS ülkelerinin USD 100 milyar tutarında bir fon oluşturacağını açıkladı.
ABD'de ISM hizmetler endeksi ağustosta 58,6'ya yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı ve Aralık 2005'ten bu yana en yüksek düzeyi gördü.
ABD'de fabrikalara gelen siparişler temmuzda %2,4 ile beklentilerin altında düşüş kaydetti.
Dallas FED Başkanı Fisher, FED'in QE'den çıkışın piyasalara zarar vermemesi gerektiğini savundu.
Japonya’da öncü göstergeler endeksi temmuzda 107,8 oldu.
Çin'in resmi haber ajansı Xinhua'nın haberine göre Çin Ulusal İstatistik Bürosu, Yunnan eyaletindeki hükümetin verilerini olduğundan fazla gösterdiğini açıkladı.
Brezilya Merkez Bankası tutanakları, enflasyon ve Real’deki zayıflık karşısında yarım puanlık faiz artırımı savundu.
Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan, enflasyon dahil Orta Vadeli Program (OVP) hedeflerinde revizyon gerektiğini açıkladı.
Çağlayan, Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı'nın yılsonunda USD/TL'nin 1,92 olacağına yönelik açıklamalarını "fazla iddialı"
bulduğunu belirtti. "Merkez Bankası yaklaşık USD 6 milyar piyasaya müdahalede bulundu ama döviz fiyatları sadece 1 kuruş geri gitti. Merkez Bankası'nın şu anda dövize bu şekilde müdahalesini doğru bulmuyorum" diyen Çağlayan, "Bilek güreşi yapmanın anlamı yok. Merkez Bankası'nın gücünü kudretini test etmek isteyenlere de fırsat vermenin de bir anlamı yok" dedi. Kurda şu andaki rakamların kalıcı olmadığı kanaatinde olduğunu kaydeden Çağlayan, "Merkez Bankası Başkanı kadar da iddialı konuşamam" dedi. Politika faizinde herhangi bir değişikliğe ihtiyaç olmadığını belirten Çağlayan, ayrıca bu yıl için belirlenen USD 158 milyarlık ihracat hedefinin altında kalınacağını söyledi.
Yurtdışı yerleşiklerin DİBS portföyü 29 Ağustos haftasında arındırılmış verilere göre USD 188,2 milyon azaldı. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 29 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 188,2 milyon azaldı. verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS stoku 29 Ağustos haftası itibarıyla USD 54,35 milyar oldu. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise 29 Ağustos haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 173,8 milyon azaldı.
Dünya gıda fiyatları endeksi ağustosta %1,9 düşüşle 201,8 puana geriledi. Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) dünya genelinde gıda fiyatlarının ağustosta üst üste dördüncü ayda da düştüğünü açıkladı. FAO'ya göre düşüşte tahıl ve sıvı yağ fiyatlarının azalması etkili oldu. FAO tarafından hazırlanan küresel gıda fiyatları endeksi ağustosta bir önceki aya göre %1,9 dolayında düşüşle 201,8 puan olarak açıklandı. FAO'nun gıda fiyatları endeksi tahıllar, yağlı tohumlar, süt ürünleri, et ve şeker
7,4
-1000 -800 -600 -400 -200 0 200 400
0 2 4 6 8 10 12
Oca.07 May.07 Eyl.07 Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.12 May.12 Eyl.12 Oca.13 May.13
Kaynak: Bloomberg
ABD Özel Sektörde İstihdam ( 3 Aylık Ortalama, sağ eksen) İşsizlik Oranı (%)
ABD'de özel sektörde istihdam ağustosta 176.000 ile beklentilerin altında arttı. ABD'de açıklanan ADP Ulusal İstihdam Raporu'na göre, özel sektörde istihdam artışı ağustosta 176.000 ile beklentilerin altında gerçekleşti. Beklentiler istihdamın 180.000 artması yönündeydi. Daha önce temmuz ayı için 200.000 olarak açıklanan istihdam artışı ise 198.000'e revize edildi.
Haftalık olarak açıklanan işsizlik maaş başvuruları ise 323.000 ile beklentilerin altında artış kaydetti.
667
323
250 450 650
Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.12 Nis.12 Tem.12 Eki.12 Oca.13 Nis.13 Tem.13
ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi)
Kaynak: Bloomberg
ECB’nin faizleri değiştirmeyerek %0,50’de sabit bıraktığı toplantının ardından ECB Başkanı Draghi açıklamalarda bulundu.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi faizin değiştirilemediği toplantı sonrasında yaptığı açıklamada, şu an likidite konusunda orta seviyede olduklarını belirtirken, likidite koşulları ile faiz arasında ilişkinin koptuğunu söyledi. Draghi her koşulda gerekli görüldüğü halde adım atmaya hazır olduklarını ifade ederken para politikalarında normalleşmenin dikkatli gerçekleştirilmesi gerektiğine vurgu yaptı. Draghi faiz toplantısında faiz indirimi ile ilgili bir tartışma olduğunu açıklarken şu anki faizin yeterli olmaması halinde faiz indirimini de ele alabileceklerini kaydetti. Öngörülerin paylaşılmasının piyasalarda oynaklığın önüne geçtiğini açıklayan Başkan Draghi, bütçe açığının azalması ve borcu azaltan adımlara ağırlık verilmesi gerektiğini dile getirdi.
Draghi, enflasyon beklentisi sıkı bir şekilde çıpalanacağını belirtirken, Euro Bölgesi'nde fiyat baskılarının bastırılmasının beklendiğini söyledi. "Enflasyon oranlarını orta vadede %2'ye yakın tutma hedefimizi sürdüreceğiz" diyen Draghi, para politikasının ve kredi dinamiklerinin istikrarı sürdürecek şekilde yönlendirildiğini belirtti.
Rusya ve Çin, BRICS ülkelerinin USD 100 milyar tutarında bir fon oluşturacağını açıkladı. ABD'nin gevşek para politikasını daraltmaya başlayacağı beklentileriyle volatilite kazanan para piyasalarına istikrar kazandırmak için BRICS ülkelerinin USD 100 milyar tutarında bir fon oluşturulacağı açıklandı. Fon havuzuna en büyük katkıyı dünyanın en büyük döviz rezervlerine sahip ülkesi Çin yapacak. Dolar borçlanabilmenin düşük maliyeti sayesinde son 10 yılda hızla büyüyebilen Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika (BRICS ülkeleri)’nın FED Başkanı Ben Bernanke'nin mayıs ayında tahvil alımlarını azaltabileceği uyarısının ardından para birimleri hızla değer kaybederken faizleri yükseldi. Çin Maliye Bakan Yardımcısı Zho Guangyao, G20 zirvesinin kapsamında düzenlenen bir toplantıda, "Rezerv imkanı USD 100 milyar ölçeğinde olacak ve aslan payını Çin karşılayacak" dedi.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde Hazine nakit dengesi açıklanırken; İngiltere ve Almanya’da sanayi üretimi, ABD’de işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verileri açıklanacaktır.
Brezilya Merkez Bankası tutanakları, enflasyon ve Real’deki zayıflık karşısında yarım puanlık faiz artırımı savundu. Geçtiğimiz hafta, Brezilya Merkez Bankası Başkanı Alexendre Tombini öncülüğünde gösterge faizini 50 baz puan arttırarak %9'a çıkarmıştı.
Merkez Bankası nisan ayından bu yana 3 toplantıda 50'şer baz puan faiz arttırmış oldu. Bankanın açıklanan son toplantısının tutanakları, bankanın sonraki toplantıda yeni bir faiz artırımına da gidebileceğine dair sinyal verdi.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
