PİYASALAR
Haftanın ilk gününe düşüşle başlayan EUR/USD paritesi, veri gündeminin görece sakin olduğu dün ABD tarafında açıklanacak olan dayanıklı mal siparişleri öncesi aşağı yönlü hareket etti. Parite, verinin beklentilerin altında gelmesiyle yönünü bir miktar yukarı çevirse de günü 1,3368 seviyesinden sonlandırdı.
TCMB'nin repo ihalesi açması ardından yönünü yukarı çeviren sepet, ABD verisi sonrası bir miktar gerilese de günü 2,3334 seviyesinden sonlandırdı.
Gösterge tahvilin bileşik faizi düşük hacimdeki seyrine devam etti. Ocak 2012'den bu yana ilk kez %10 seviyesini aşan faiz günü
%10,16 seviyesinden sonlandırdı. Hazine ihaleleri ve Başçı’nın açıklamaları faiz tarafında izlenecek veriler arasında bulunuyor.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 43,1 milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın 3 milyar TL’lik kısmı %4,50’den haftalık, 0,4 milyar TL’lik kısmı %7,75’ten BIST repodan, 21,7 milyar TL’lik kısmı %6,75’ten piyasa yapıcılığından ve 18 milyar TL’lik kısmı da %7,77’den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %7,03 düzeyine geriledi.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
USD/TL kuru, TCMB’nin normal gün ilan etmesi ardından yönünü yukarıya çevirdi. Londra piyasalarındaki resmi tatil nedeniyle döviz piyasasında hacim düşük kaldı. TCMB'nin ek sıkılaştırma uygulamaması ve lokal döviz talebi TL'deki değer kaybının ana nedenleri oldu. ABD tarafında zayıf gelen veri sonrası yönünü bir miktar aşağı çeviren kur günü 1,9967 seviyesinden sonlandırdı.
Kur bugüne 2 seviyesinin üzerinde başlarken, Erdem Başçı’nın saat 10.30’da yapacağı konuşma ve Suriye’ye ilişkin gelişmeler yakından izlenecek.
7,03
2 4 6 8 10 12 14
Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi 1,9967
1,3368 2,3334
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Bloomberg
$/TL 1,7818 1,9875 1,9967 0,5% 12,1%
€/TL 2,3519 2,6599 2,6694 0,4% 13,5%
Sepet* 2,0671 2,3260 2,3334 0,3% 12,9%
€/$ 1,3204 1,3383 1,3368 -0,1% 1,2%
$/Yen 86,67 98,72 98,51 -0,2% 13,7%
$ Endeks 79,77 81,36 81,41 0,1% 2,1%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 23 Ağu 13 26 Ağu 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Gösterge Tahvil* 6,16 9,64 10,16 0,52 4,00
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,26 0,26 0,00 -0,05
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,15 0,15 0,00 0,02
O/N İMKB Repo 5,25 7,59 7,10 -0,49 1,85
Eurobond 2030* 4,06 6,64 6,56 -0,08 2,50
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z 31 Ara 12 23 Ağu 13 26 Ağu 13 Günlük
Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Brent petrolün varil fiyatı, Suriye'de yaşanan kimyasal saldırının ardından gerginliğin artmasıyla gün içinde USD 111,7 seviyesine kadar yükselse de bu seviyelerden bir miktar gerileyerek günü USD 110,7 seviyesinden sonlandırdı. ABD’den gelen olumsuz veri sonrası artan fiziki taleple yükselişine devam eden altın günü ons başına USD 1.400 seviyesinin üzerinde sonlandırdı.
Bu hafta revizyon sonrası açıklanacak ABD GSYH verisi emtia tarafında yakından izlenecek veriler arasındadır.
Emtia Piyasası
Borsalar
FED'in tahvil alımını yakında sonlandırmaya başlayacağı endişelerini hafifleten cuma günkü ABD verisi sonrası güne yurtdışına paralel alıcılı başlayan BIST-100 endeksi, gün içinde dalgalı bir seyir izledi. Öğleden sonra açıklanan ABD verisine bağlı iyimserlikle yükselerek günü 68.775 puandan sonlandırdı.
1.405 110,7
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
68.775
48000 53000 58000 63000 68000 73000 78000 83000 88000 93000 98000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
BIST-100 78.208 67.932 68.775 1,2% -12,1%
BIST-30 97.728 82.427 83.658 1,5% -14,4%
Sanayi 64.637 61.357 61.551 0,3% -4,8%
Hizmetler 49.947 50.185 50.983 1,6% 2,1%
Mali 113.627 92.068 93.425 1,5% -17,8%
Bankalar Endeksi 163.208 124.250 126.532 1,8% -22,5%
Dow Jones 13.104 15.011 14.946 -0,4% 14,1%
S&P 500 1.426 1.664 1.657 -0,4% 16,2%
DAX 7.612 8.417 8.435 0,2% 10,8%
Nikkei 225 10.323 13.661 13.636 -0,2% 32,1%
Bovespa 60.952 52.197 51.429 -1,5% -15,6%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
31 Ara 12 23 Ağu 13 26 Ağu 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Altın($/Ons) 1.674 1.398 1.405 0,5% -16,1%
Petrol(Brent) 111,1 111,0 110,7 -0,3% -0,3%
Gümüş($/Ons) 30,3 24,1 24,3 1,0% -19,7%
Kaynak: Reuters , Bl oomberg
31 Ara 12 23 Ağu 13 26 Ağu 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Bankacılık sektörü kredileri 14 Ağustos itibarıyla 955,55 milyar TL olurken; yıllık bazda artış yaklaşık %27 olarak gerçekleşti.
Türk-İş, ağustos ayında Ankara'da gıda harcamalarının bir önceki aya göre %0,78 arttığını, dört kişilik ailenin açlık sınırının 1.020 TL, yoksulluk sınırının ise 3.322 TL olduğunu açıkladı.
Ziraat Bankası, 2012 sonunda Avrupa Yatırım Fonu'ndan (AYF) sağladığı teminatla, ticari faaliyete yeni başlayan mikro işletmeler ve kadın girişimcilere sağladığı 300 milyon TL'lik kredi programını 1 milyar TL daha artırarak, 1,3 milyar TL’ye çıkardı.
St. Louis FED Başkanı James Bullard, FED'in eylül ayında yapacağı Federal Açık Piyasa Komitesi'nde alacağı para politikası kararları konusunda önceden hüküm vermeyeceğini ancak, enflasyonun FED'in resmi hedefinin çok altında olduğu ortamda ekonomideki teşviklerin geri çekilmesinin anlamanın zor olacağını söyledi.
Rusya Ekonomi Bakanlığı, ekonominin 2009'dan bu yana görülen en düşük büyümeyi kaydetmesinin ardından 2013-2014 büyüme beklentilerini bu yıl ikinci kez düşürdü.
Bundesbank başkanı Jens Weidmann, ECB'nin krizin çözümüne katkı yapmasının en iyi yolunun fiyat istikrarını korumak olduğunu belirtti.
ABD'de dayanıklı mal siparişleri temmuzda %7,3 ile beklentilerin (-%4) üzerinde düşüş kaydetti.
İsrail Merkez Bankasi politika faizini %1,25'te sabit bıraktı.
Dallas FED imalat endeksi ağustosta 7,3 oldu.
ABD'nin borç tavanının ekim ortasında USD 16,7 trilyon ile sınıra dayanacağını söyleyen ABD Hazine Bakanı Jacob J. Lew, Kongre'ye gönderdiği mektubunda borç sınırının bir an önce artırılması çağrısında bulundu.
Dünyanın en büyük 2. ekonomisi Çin’in sanayi karları, ekonominin 2 çeyrek üst üste yavaşlamasının ve hazirandaki bankalar arası kredi sıkışıklığının ardından büyümede istikrarı yakalamaya başlamasıyla temmuzda artış kaydetti.
Bankacılık sektörü kredileri 14 Ağustos itibarıyla 955,55 milyar TL olurken; yıllık bazda artış yaklaşık %27 olarak gerçekleşti.
BDDK verilerine göre, kredilerde geçen yıl sonuna göre artış ise %18,6 oldu.
Bankacılık sektöründe kredi toplamı, en son açıklanan 7 Ağustos'ta 951,7 milyar TL, geçen yıl sonunda da 805,7 milyar TL seviyesindeydi. Bayram tatiline denk geldiği için veri haftalık açıklanamadı. Krediler 7 Ağustos haftasından 16 Ağustos'a %0,40 artış kaydetti.
26,99%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Oca.10 Mar.10 May.10 Tem.10 Eyl.10 Kas.10 Oca.11 Mar.11 May.11 Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13
Kur Etkisinden Arındırılmamış Krediler Yıllık Değişim
Kaynak: BDDK
35,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Oca.10 Mar.10 May.10 Tem.10 Eyl.10 Kas.10 Oca.11 Mar.11 May.11 Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13
Kur Etkisinden Arındırılmamış Tüketici Kredileri 13 Haftalık Hareketli Ortalama
Kaynak: BDDK
Rusya Ekonomi Bakanlığı, ekonominin 2009'dan bu yana görülen en düşük büyümeyi kaydetmesinin ardından 2013-2014 büyüme beklentilerini bu yıl ikinci kez düşürdü. Ekonomi Bakanlığı 2013 büyüme beklentisini %2,4'ten %1,8'e, 2014 büyüme beklentisini ise %3,7'den %2,8-3,2 aralığına düşürdü. Rusya ekonomisi 2012'de %3,4'lük büyüme kaydetti. Bu yıla ilişkin enflasyon beklentisini %5-6 seviyesinde tutan Rusya, 2014 enflasyon beklentisini ise %4-5'ten %4,5-5,5 aralığına yükseltti.
5,3 6,5
0 2 4 6 8 10 12 14 16
Oca 03 Tem 03 Oca 04 Tem 04 Oca 05 Tem 05 Oca 06 Tem 06 Oca 07 Tem 07 Oca 08 Tem 08 Oca 09 Tem 09 Oca 10 Tem 10 Oca 11 Tem 11 Oca 12 Tem 12 Oca 13 Tem 13
Kaynak: Bloomberg
Rusya Ekonomisi
İşsizlik (Yıllık Değişim,
%)
Enflasyon (Yıllık Değişim, %)
-11,2
1,2
-12 -7 -2 3 8
Mar 08 Haz 08 Eyl 08 Ara 08 Mar 09 Haz 09 Eyl 09 Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13
Kaynak: Bloomberg
Rusya Büyüme (%, çeyreksel)
ABD'de dayanıklı mal siparişleri temmuzda %7,3 ile beklentilerin (-%4) üzerinde düşüş kaydetti. Daha önce %3,9 olarak açıklanan haziran ayı dayanıklı mal siparişlerindeki artışta ise revizyon yapılmadı.
0,4
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3
Oca.06 May.06 Eyl.06 Oca.07 May.07 Eyl.07 Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.12 May.12 Eyl.12 Oca.13 May.13
Dayanıklı Mal Siparişleri (13 Haftalık Ortalama,%)
Kaynak: Bloomberg
ABD'nin borç tavanının ekim ortasında USD 16,7 trilyon ile sınıra dayanacağını söyleyen ABD Hazine Bakanı Jacob J. Lew, Kongre'ye gönderdiği mektubunda borç sınırının bir an önce artırılması çağrısında bulundu. Temsilciler Meclisi Başkanı John Boehner ve diğer yasa koyuculara bir mektup gönderen Lew "Sıradışı önlemler ekim ortalarında tükenecek" dedi. O noktada ABD'nin borçlanma yetkisinin sınırlarına ulaşmış olacağını ve Hazine'nin o gün hükümeti desteklemek için elinde ne kadar kaynak varsa o kadarının kalacağını söyleyen Lew, o zaman nakit dengesinin USD 50 milyar ile uzun süre harcamaları karşılamaya yetersiz seviyede olacağının tahmin edildiğini aktardı. ABD Hazine Bakanlığı daha önce de Kongre'nin 9 Eylül'de tatilden dönmesinin ardından özel muhasebe yöntemleri vasıtasıyla hükümet operasyonlarını muhtemelen finanse edebileceklerini söylemişti.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçi piyasalarda ağustos ayına ait kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi açıklanırken; Hazine’nin 2 ihalesi yakından izlenecek. Almanya perakende satışlar, IFO endeksi ile ABD’de tüketici güven endeksi, Case Shiller endeksi ve Richmond FED imalat sanayi endeksi takip edilecek. Ayrıca Güney Afrika 2. çeyrek büyümesi açıklanacak.
Dünyanın en büyük 2. ekonomisi Çin’in sanayi karları, ekonominin 2 çeyrek üst üste yavaşlamasının ve hazirandaki bankalar arası kredi sıkışıklığının ardından büyümede istikrarı yakalamaya başlamasıyla temmuzda artış kaydetti. Pekin'deki resmi istatistik kurumu, net gelirin haziranda %6,3 artmasının ardından temmuzda bir önceki yıldan %12 artış kaydettiğini açıkladı.
Elektrik, telekomünikasyon ve otomobil imalatı yükselişe katkıda bulunurken, kömür madencilerinin karları azaldı. Sanayi karları verisi temmuzda beklentinin üzerindeki sanayi üretimi, ticaretteki sıçrama ve geçtiğimiz hafta açıklanan daha güçlü imalat PMI verisini destekliyor.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
