PİYASALAR
EUR/USD paritesi, ABD borçlanma tavanına ilişkin endişelerle gün içinde 1,35 seviyesinin altına sarktı ve akşam saatlerinde bu görünüm daha belirginleşti. Haftalık işsizlik sigortası başvurularındaki düşüş eğiliminin devam etmesi emek piyasasına ilişkin olumlu sinyalleri belirginleştirirken parite tarafına nispeten olumsuz yansıdı.
ABD’de bütçe gelişmelerinin ardından risk iştahının azalmasıyla birlikte sepet de yukarı yönlü hareketini sürdürdü ve günü 2,3765 seviyesinden sonlandırdı.
2 yıllık gösterge faiz ABD 10 yıllıkların %2,65 seviyesine kadar yükselmesine paralel gün içinde %8,15 seviyelerini gördü ve günü
%8,09 seviyesinden sonlandırdı. 5 yıllık gösterge kağıt %8,64-%8,72 aralığında hareket ederken 10 yıllık %9 seviyesinin üzerindekini seyrini sürdürdü.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 42,8 milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın 17 milyar TL’lik kısmı %4,50’den haftalık, 8,8 milyar TL’lik kısmı %6,75’ten piyasa yapıcılığı imkanından ve 17 milyar TL’lik kısmı da %7,62’den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,20 düzeyine yükseldi.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 204 seviyesine yükselirken, 2030 vadeli USD cinsi gösterge
Sabah saatlerinde bir miktar gerileyen USD/TL kuru, ABD işsizlik maaş başvuruları sonrası yönünü yukarı çevirdi. Kur, ABD konut verileri sonrası 2,01 seviyesinin altına gerilese de akşam saatlerinde 2,02 seviyesinin üzerine çıktı ve günü 2,0234 seviyesinden sonlandırdı.
6,20
2 4 6 8 10 12 14
Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Kaynak: TCMB
$/TL 1,7818 2,0162 2,0234 0,4% 13,6%
€/TL 2,3519 2,7274 2,7307 0,1% 16,1%
Sepet* 2,0671 2,3716 2,3765 0,2% 15,0%
€/$ 1,3204 1,3526 1,3489 -0,3% 2,2%
$/Yen 86,67 98,43 98,99 0,6% 14,2%
$ Endeks 79,77 80,33 80,52 0,2% 0,9%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg * (0,5$+0,5€)
31 Ara 12 25 Eyl 13 26 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Gösterge Tahvil* 6,16 7,98 8,09 0,11 1,93
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,25 0,25 0,00 -0,06
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,16 0,16 0,00 0,03
O/N İMKB Repo 5,25 5,89 6,20 0,32 0,95
Eurobond 2030* 4,06 6,00 6,06 0,05 2,00
Kaynak: Reuters , BIST, Bloomberg * bileşik faiz
31 Ara 12 25 Eyl 13 26 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
2,0234
1,3489 2,3765
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Bloomberg
Brent petrolün varil fiyatı, İran ile Suriye konusunda endişelerin azalmasının arza dair riskleri de hafifletmesiyle gün içinde aşağı yönlü bir seyir izledi. Ancak sonrasında günü bir miktar yükselerek USD 109,2 seviyesinden sonlandırdı. Altın, FED politikalarına ilişkin belirsizlik ve zayıf talebin etkisiyle günü gerileyerek sonlandırdı. İyi gelen ABD işsizlik verisi de altına negatif yansıdı.
Emtia Piyasası
Borsalar
ABD'de bütçe görüşmeleri ile borçlanma tavanının artırılmasına yönelik endişeler, kur etkisi ve geçen haftaki sert yükseliş sonrası endekste oluşan boşluk seviyelerini doldurma çabasıyla BIST-100 endeksi hafta başından beri dördüncü günde de düşüşle kapandı.
ABD hisseleri, işsizlik başvurularındaki beklenmedik düşüşün yarattığı olumlu havanın etkisiyle yukarı yönlü hareket etti.
Bununla birlikte küresel borsalarda ABD'de bütçe ve borçlanma konusunda Kongre'de süren anlaşmazlıklarda ilerleme kaydedilememesi yatırımcılar arasında tedirginliğe neden oldu.
BIST-100 78.208 76.234 75.618 -0,8% -3,3%
BIST-30 97.728 93.873 93.106 -0,8% -4,7%
Sanayi 64.637 65.641 65.299 -0,5% 1,0%
Hizmetler 49.947 53.706 53.230 -0,9% 6,6%
Mali 113.627 106.336 105.484 -0,8% -7,2%
Bankalar Endeksi 163.208 147.003 145.919 -0,7% -10,6%
Dow Jones 13.104 15.273 15.328 0,4% 17,0%
S&P 500 1.426 1.693 1.699 0,3% 19,1%
DAX 7.612 8.666 8.664 0,0% 13,8%
Nikkei 225 10.323 14.621 14.799 1,2% 43,4%
Bovespa 60.952 54.261 53.783 -0,9% -11,8%
Ka yna k: Reuters , Bloomberg
31 Ara 12 25 Eyl 13 26 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Altın($/Ons) 1.674 1.334 1.324 -0,8% -20,9%
Petrol(Brent) 111,1 108,3 109,2 0,8% -1,7%
Gümüş($/Ons) 30,3 21,8 21,7 -0,3% -28,3%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
31 Ara 12 25 Eyl 13 26 Eyl 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
1.324 109,2
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
75.618
48000 53000 58000 63000 68000 73000 78000 83000 88000 93000 98000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Kenç, TL'deki değer kaybının 2011'e oranla kabul edilebilir düzeyde olduğunu söyledi.
Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'ye net sermaye girişlerindeki yavaşlamanın ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğini, ancak ekonominin temel göstergelerinin güçlü olması nedeniyle bir krizi tetiklemeyeceğini açıkladı.
Ziraat Bankası KOBİ'lerin ve daha büyük ölçekli firmaların finansmanı için Avrupa Yatırım Bankası (AYB) ile EUR 100 milyon tutarında 3 yılı geri ödemesiz toplam 8 yıl vadeli kredi anlaşması imzaladı.
Türk-İş, eylül ayında Ankara'da gıda harcamalarının bir önceki aya göre %1,21 arttığını, dört kişilik ailenin açlık sınırının 1.032 TL, yoksulluk sınırının ise 3.362 TL olduğunu açıkladı.
İngiltere'de büyüme bu yılın ikinci çeyreğinde nihai %0,7 olarak teyit edildi.
Richmond FED Başkanı Lacker, Fed'in varlıklarını genişletmenin, hataların maliyetini artırdığını savundu.
Bank of China, Çin ekonomisinin 2013 yılında %7,7 büyüyeceği tahmininde bulundu.
Yunanistan Başbakan Yardımcısı Evangelos Venizelos, Atina'nın üçüncü kez mali yardıma ihtiyaç duymadığını, şu andaki destekçilerini daha fazla yük altında bırakmadan borç koşullarını iyileştirerek ve muhtemelen gelecek yıl tahvil piyasasına geri dönerek ihtiyaçlarını karşılayabileceğini söyledi.
İtalya'nın dün düzenlediği 6 ay vadeli bono ihalesinde borçlanma maliyeti mayıs ayından bu yana görülen en düşük seviyeye indi.
ECB, hanehalkı ve şirketlere açılan kredilerim ağustos ayında rekor hızda düştüğünü açıkladı.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 21 Eylül'de sona eren haftada 305.000'e gerileyerek yaklaşık altı yılın en düşük seviyesine indi.
ABD'de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları endeksi ağustosta bir önceki aya göre %1,6 ile beklentilerin (-%1) üzerinde düşüş kaydetti.
ABD ve Rusya Suriye'nin kimyasal silahları konusunda uzlaştı.
Güney Kore Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre, ağustosta cari işlemler fazlası USD 5,74 milyar olarak gerçekleşti Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'ye net sermaye girişlerindeki yavaşlamanın ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğini, ancak ekonominin temel göstergelerinin güçlü olması nedeniyle bir krizi tetiklemeyeceğini açıkladı. Kısa vadede yüksek cari açık, yüksek enflasyon ve zayıf global likidite kombinasyonunun Türkiye'nin manevra alanını sınırladığına dikkat çeken Fitch, Türkiye'nin büyüme beklentilerini daha düşük ve kolay fonlanabilir cari işlemler açığı paralelinde revize etmek zorunda kalabileceğini belirtti.
Fitch ülke notları birimi kıdemli direktörü Paul Rawkins, kredi notunu negatif etkileyebilecek etkenleri "Ödemeler dengesi krizi, dış borç oranlarında sert artışlar ve ekonomiyi olumsuz etkileyecek büyük bir politik şok" olarak sıraladı. Rawkins, Türkiye ile ilgili risklerin kredi notuna nasıl bir etkisi olacağı sorusuna ise şöyle cevap verdi: "Hem iç hem de dış riskler kredi notuna ekonominin oldukça kötü etkilenmesi durumunda etki edebilir. Eğer sermaye çıkışları olur bunu Merkez Bankası'nın faiz artışları izler ve ekonomiye belirgin bir etki olursa o zaman kredi notunda etki olur."Cari işlemler açığının kalıcı ve ciddi şekilde düşmesinin ya da kalıcı olarak daha iyi finanse edilir hale gelmesinin kredi notu üzerinde pozitif etken olacağını ifade eden Rawkins, pozitif etkenleri
"düşük ve stabil enflasyon oranı, iş ortamında iyileşme ve daha fazla doğrudan yatırım çekilmesi" olarak sıraladı.
Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Kenç, TL'deki değer kaybının 2011'e oranla kabul edilebilir düzeyde olduğunu söyledi. Kenç, kredi hacmi genişlemesinin kademeli olarak zayıflayacağını ve altın ithalatının azalmasıyla cari açık sorununun daha da azalacağını belirtti. Döviz rezervlerinde son dönemde ciddi artış olduğuna dikkat çeken Kenç, "Piyasalarda olası bir dalgalanma halinde döviz rezervlerini kullanabiliriz. Şu dönemde piyasalarda yaşananlar yeniden fiyatlama sürecinin sonucu" dedi. Kurdaki değer kaybının yarattığı geçişkenlik etkisinin Türkiye'de %10-15 civarında olduğunu belirten Kenç, bu etkinin yarısının ilk altı ay içinde görüldüğünü kaydetti. Son verilerin Türkiye'nin altın ithalatının önümüzdeki dönemde azalacağına işaret ettiğini de vurguladı.
Ayrıca bankacılık sektörünün borç çevirme oranının %100'ün üzerinde olduğunu söyleyen Kenç, "Sermaye girişlerindeki
TCMB verilerine göre 13 Eylül'de USD 105,79 milyar olan brüt döviz rezervi 20 Eylül itibarıyla USD 105,29 milyara geriledi. Altın rezervleri 20 Eylül itibarıyla USD 20,9 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 126,19 milyar olarak gerçekleşti. 13 Eylül'de altın rezervleri USD 20,9 milyar, toplam rezervler ise USD 126,69 milyar olmuştu.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 20 Eylül haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 594,5 milyon azaldı. TCMB verilerine göre yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise 20 Eylül haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 308,1 milyon arttı. Son 3 haftadır hisse senedi tarafında giriş gözlenirken; geçen hafta girişin olduğu DİBS tarafında bu hafta çıkış görüldü.
0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000
Haz 09 Ağu 09 Eki 09 Ara 09 Şub 10 Nis 10 Haz 10 Ağu 10 Eki 10 Ara 10 Şub 11 Nis 11 Haz 11 Ağu 11 Eki 11 Ara 11 Şub 12 Nis 12 Haz 12 Ağu 12 Eki 12 Ara 12 Şub 13 Nis 13 Haz 13 Ağu 13
Brüt Döviz Rezervleri Toplam Rezervler (Altın Dahil)
TCMB Rezervleri(USD milyon)
Kaynak: TCMB
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 21 Eylül'de sona eren haftada 305.000'e gerileyerek yaklaşık altı yılın en düşük seviyesine indi ve beklentilerin (325.000) altında açıklandı. Önceki hafta için 309.000 olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuruları 310.000'e revize edildi.
ABD'de GSYH bu yılın ikinci çeyreğinde kaydettiği büyüme nihai %2,5 seviyesinde teyit edildi ve beklentilerin (%2,6) hafif altında gerçekleşti. Aynı dönemde çekirdek kişisel tüketim harcamalarındaki (PCE) artış %0,6 ile beklentilerin altında açıklandı. Çekirdek PCE'deki artışın, 2009'un ilk çeyreğinden bu yana görülen en küçük artış olduğu belirtildi. FED’in enflasyon konusunda gösterge olarak gördüğü, PCE endeksi ise %0,1 gerileyerek 2009'un ilk çeyreğinden bu yana ilk defa düşüş kaydetti. Endeksin gerilemesi şirketlerin yükseltme ihtimalinin düşük olduğuna işaret ediyor.
667
250 305 450 650
ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi)
Kaynak: Bloomberg
4 2,4 2,5
1,6
-9 -7 -5 -3 -1 1 3 5
Mar 08 Haz 08 Eyl 08 Ara 08 Mar 09 Haz 09 Eyl 09 Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13
ABD Yıllık ve Çeyreksel Büyüme (%)
ABD Çeyreksel Büyüme (%) ABD Yıllık Büyüme (%)
Kaynak: Bloomberg
Ziraat Bankası KOBİ'lerin ve daha büyük ölçekli firmaların finansmanı için Avrupa Yatırım Bankası (AYB) ile EUR 100 milyon tutarında 3 yılı geri ödemesiz toplam 8 yıl vadeli kredi anlaşması imzaladı. Bu işlem AYB tarafından onaylanan EUR 200 milyon tutarındaki projenin ilk dilimini oluşturuyor.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde tüketici güveni endeksi açıklanırken; Euro Bölgesi’nde güven endeksleri başlıca izlenecek veriler arasında olup Almanya TÜFE, Fransa GSYH ile ABD kişisel harcamalar ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni endeksi takip edilecek.
İngiltere'de büyüme bu yılın ikinci çeyreğinde nihai %0,7 olarak teyit edildi. İngiltere'de GSYH'deki büyümenin ikinci çeyrekte
%0,7 olarak teyit edilmesini beklenirken yılın ilk çeyreği için %0,3 olarak açıklanan büyüme ise %0,4'e revize edildi.
ABD ve Rusya Suriye'nin kimyasal silahları konusunda uzlaştı. ABD ve Rusya, haftalar süren diplomatik kilitlenmeden sonra, Suriye'yi elindeki kimyasal silahları teslim etmeye mecbur eden, ancak aksi durumda askeri güç tehdidi içermeyen bir Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi karar tasarısı üzerinde anlaşmaya vardılar. ABD'nin BM temsilcisi Samantha Power, dün Rusya ile varılan anlaşmanın kimyasal silah stoklarını teslim etmesi için Suriye'yi "yasal olarak zorlayıcı" bir metin olduğunu söyledi.
Bank of China, Çin ekonomisinin 2013 yılında %7,7 büyüyeceği tahmininde bulundu. Banka ekonominin 3. çeyrekte %7,8 ve 4.
çeyrekte %7,7 büyümesini öngördü. Bank of China, 2013 yılı TÜFE enflasyonunun %2,6 olabileceğini kaydetti. Banka, Çin'in gelecekte, ABD'nin parasal genişlemeden çıkması, gelişen piyasalarda kur dalgalanmaları, lokal yönetimlerin borçları ve emlak balonları gibi risklerle karşılaşabileceğini kaydetti. Çin’in istikrarlı makro politikaları sürdürmesi gerektiğine dikkat çeken Banka, Çin'in temkinli para politikasına devam etmesi gerektiğini belirtti.
Parasal teşviklerinin genişletilmesine geçtiğimiz yıl birçok kez karşı oy kullanmış olan Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, FED'in USD 3,72 trilyonluk bilanço tablosu ve faizlere ilişkin geleceğe dönük rehberliğinin, politika hatası risklerini ve maliyetini artırdığını söyledi.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
