Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Piyasa Yorumu
BİST-100 endeksi dünü %2,1’lik yükselişle 1.498 puandan tamamladı.
Piyasalardaki risk iştahı dün bir miktar toparlandı. ABD ve Avrupa borsalarının alış ağırlıklı bir seyir izlediği görüldü. Dolar endeksi 90,80 seviyesi üzerinden düşüşe geçerek günü düşüşle tamamlarken, VIX endeksi ise %18’in üzerinde gerileme kaydetti. GOÜ para birimlerinde karışık bir seyir hakimken, TL’nin dolar karşısında en iyi performans kaydeden ikinci GOÜ para birimi olduğu ve olumlu ayrıştığı takip edildi.
Bu çerçevede 7,40 seviyesi üzerinden düşüşe geçen USDTRY paritesi, gün içerisinde 7,3344 seviyesine kadar inmesinin ardından günü 7,37 seviyesinden düşüşle tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 320,17 baz puana inerken, 10 yıllık tahvil faizi %13 seviyesi altına inerek %12,92 oldu. Piyasalardaki mevcut görünüme baktığımızda Asya borsaları ve ABD endeks vadelilerinde satıcılı bir resmin ön plana çıktığı görmekteyiz.
Bugün yurt içi piyasalarda Dış Ticaret verileri, 4Ç20 Turizm İstatistikleri, Aralık Yabancı Ziyaretçi verileri ve Hazine 3 aylık iç borçlanma stratejisi açıklanacak Yurt dışında ise Almanya 4Ç20 GSYİH Büyüme verileri, ABD Aralık Ayı Kişisel Gelir & Kişisel Harcamalar, ABD Ocak Ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) ve ABD Aralık Ayı Aylık Bekleyen Konut Satışları verileri izlenecek.
BİST-100 endeksindeki teknik görünüme baktığımızda, dün 1467 desteği kırılması ile güne başladık ama 1432 desteğimizden gelen güçlü alımlar ile beklentimiz olan 1500-1510 bölgesinin alt noktasına yaklaşarak kapattık. Bugün yükselerek açılmasını ama 1500-1520 arasında direnç bölgesinden gelecek satışlar ile 1467 seviyesine gerilemesini bekliyoruz. Son iki günde artan volatilite dünkü tepkinin ardından gelecek yükseliş çabası 1500-1520’de satışla karşılanabilir.
Realizasyon çabası içerisinde dip arayışı ve dengelenmenin devamını bekliyoruz.
Ekonomi ve Politika Haberleri
▪ Bugün Aralık Dış Ticaret verileri, 4Ç20 Turizm İstatistikleri ve Aralık Yabancı Ziyaretçi verileri açıklanacak.
▪ Saat 17:30’da Hazine 3 aylık iç borçlanma stratejisi açıklanacak.
▪ Ekonomik Güven Endeksi Ocak ayında 96,2 oldu.
▪ 15 – 22 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para &
banka istatistikleri açıklandı.
▪ TCMB yılın ilk çeyrek dönemli Enflasyon Raporu’nu yayınladı.
Şirket ve Sektör Haberler
▪ ANHYT, GARAN – 4Ç20 sonuçlarını açıklaydı.
▪ ORGE - Ataköy-İkitelli Metro Projesi metro tünelleri elektrik işlerine ilişkin sözleşme imzalanması
▪ RYSAS – Bedelli sermaye artırımı hk.
Piyasa gündemi ve veri takvimi 29 Ocak 4Ç20 Turizm İstatistikleri Aralık Dış Ticaret verileri Aralık Yabancı Ziyaretçi verileri Hazine 3 aylık iç borçlanma stratejisi
4 Şubat Haftalık Yabancı Portföy Hareketleri (22 - 29 Ocak) Haftalık Para ve Banka İstatistikleri (22 - 29 Ocak)
Kapanış 1 gün 1 hafta Hisse senedi piyasası
BIST-100 1,498 %2.1 -%3.4
BIST-30 1,602 %1.7 -%3.8
Banka 1,448 %2.0 -%6.6
Sanayi 2,509 %3.3 -%2.1
Hizmet 1,222 %1.3 -%1.6
Kapanış 1 hafta 1 ay Tahvil ve para piyasaları
Interbank gecelik faizi 18.50 18.50 18.50
AOFM 17.00 17.00 15.96
2 yıllık bono faizi 14.73 9.79 9.29
10 yıllık bono faizi 12.92 13.36 12.83 Kur
USD/TL 7.37 -%0.2 -%1.4
EUR/TL 8.92 -%0.4 -%2.4
Döviz sepeti (0.5USD+0.5EUR) 8.15 -%0.3 -%1.9 Hisse senedi piyasası değerleme istatistikleri
Piyasa değeri * 196 201 232
Ortalama işlem hacmi * 6.61 6.19 6.12
* milyar ABD doları
BIST-100 2019 2020T 2021T
F/K 8.9x 7.5x 5.5x
PD/DD 1.00x 0.97x 0.86x
PD/DD (Banka) 0.63x 0.45x 0.40x
FD/Satışlar 0.87x 1.00x 0.85x
FD/FAVÖK 5.9x 5.8x 4.9x
Kar büyümesi -%9.0 %56.8 %35.8
Özsermaye karlılığı %12.0 %13.9 %14.9
Temettü verimi %3.3 %3.8 %4.3
İletişim:
Yurtiçi Satış Operasyon destek@tacirler.com.tr +90 212 355 4646
% değişim
Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım
Günlük Bülten 2
Ekonomi ve Politika Haberleri
Bugün Aralık Dış Ticaret verileri, 4Ç20 Turizm İstatistikleri ve Aralık Yabancı Ziyaretçi verileri açıklanacak
Bugün saat 10:00’da Aralık Dış Ticaret verileri & 4Ç20 Turizm İstatistikleri açıklanacak.
Ticaret Bakanlığı tarafından ay başından açıklanan Aralık ayı dış ticaret verilerine göre Aralık ayında ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre %16 oranında artarak 17,8 milyar dolar olarak gerçekleşirken, ithalatın %11,7 oranında yıllık artışla 22,4 milyar dolar olduğu takip edildi. Dış ticaret verileri Aralık ayında yıllık cari işlemler açığının 37,5 milyar dolar (GSYİH’nin %5,3’ü) civarında kalacağını işaret ediyor. Turizm
istatistiklerinde ise Ekim ayında brüt turizm gelirlerinin 1,4 milyar dolar olduğu ve yıllık
%60 düşüş kaydettiği, Kasım ayında ise brüt turizm gelirlerinin 0,67 milyar dolar olduğu ve yıllık %65 düşüş kaydettiği görülüyor. Açıklanan istatistiklerle beraber Aralık ayı turizm gelir/gider verilerini göreceğiz.
Bugün saat 11:00’da ise Aralık Yabancı Ziyaretçi verileri açıklanacak. En son olarak DHMİ Aralık ayı yolcu sayılarını açıklamıştı. Söz konusu verilerin yabancı ziyaretçi sayılarıyla oldukça güçlü bir korelasyon içinde olduğunu takip ediyoruz. Buna göre Aralık ayı DHMİ yurtdışı yolcu sayısı 1,9 milyon olarak gerçekleşirken, bir önceki yıla göre %69 daralma kaydetti. Yıllıklandırılmış olarak baktığımızda yurtdışı yolcu sayılarında geçen yılın aynı ayına göre %71 düşüş olduğu görüldü. Bu veriler ışığında Turizm Bakanlığı tarafından açıklanacak olan Aralık ayı yabancı ziyaretçi sayısında da yıllık benzer bir düşüş takip edilebilir.
Saat 17:30’da Hazine 3 aylık iç borçlanma stratejisi açıklanacak
Daha önce açıklanan iç borçlanma stratejisine göre Hazine Şubat ayında 45,8 milyar TL’lik bir iç borç servisi gerçekleşecek. Karşılığında Şubat ayı içerisinde toplam 7 ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile 40,4 milyar TL’lik iç borçlanma öngörülüyor.
Ekonomik Güven Endeksi Ocak ayında 96,2 oldu
Ekonomik güven endeksi Ocak %1,6 oranında artış kaydederek Aralık ayındaki 94,7 seviyesinden 96,2 seviyesine yükseldi. Ekonomik güven endeksindeki artış, tüketici ve hizmet sektörü güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandı.
• TÜİK, sektörel güven endeksleri ve ekonomik güven endeksinde metodolojik değişiklikler yapacağını açıkladı. Bu çerçevede 2021 Ocak ayından başlamak üzere; anketlerin uygulanacağı girişimlerin belirlendiği yöntem güncellenirken, söz konusu güncellemenin bazı iyileştirmeleri beraberinde getirdiği
belirtilmiştir. Hesaplamalarda girişim cirosu ve sektörlerin katma değer ağırlıkları kullanılmaya başlanmıştır.
15 – 22 Ocak haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para &
banka istatistikleri açıklandı
Ocak ayının üçüncü haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında net satıcı konumundayken, tahvil piyasasında ise sınırlı bir net yabancı girişi gerçekleşti. Buna göre söz konusu hafta içerisinde hisse senedi piyasasında 117,7 milyon dolarlık bir yabancı çıkışı görülürken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 44,2 milyon dolarlık sınırlı bir net yabancı girişi yaşandı. Son bir sene içerisinde ise hisse senedi
piyasasından 4 milyar dolar, tahvil piyasasından ise 5,3 milyar dolar net yabancı çıkışı yaşandı. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise 15 – 22 Ocak haftasında %5,5 seviyesinde sabit kaldı. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde ise söz konusu oran %10,3 idi.
Günlük Bülten 3 Para & banka istatistikleri cephesinde ise Ocak ayının üçüncü haftasında yerleşiklerin DTH’larında 0,47 milyar dolar artış görüldü. (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar) Söz konusu hafta içerisinde hane halkı DTH’larında önemli bir değişim görülmezken, artışın tamamının kurumlar DTH’ları kaynaklı olduğu takip edildi. Kıymetli maden mevduat hesaplarında ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak bakıldığında 0,50 milyar dolar bir düşüş yaşandığı takip ediliyor. Söz konusu düşüşün neredeyse tümünün hanehalkı kıymetli maden hesaplarındaki azalıştan kaynaklandığı görülüyor.
(Söz konusu hafta içerisinde altının ons fiyatı 1810’lu seviyelerden 1870 seviyesine yükseliş kaydetmiş ve haftayı yükselişle tamamlamıştı.)
TCMB yılın ilk çeyrek dönemli Enflasyon Raporu’nu yayınladı
TCMB yılın ilk çeyrek dönemli Enflasyon Raporu’nda fiyat istikrarının önemini ve uzun süre sıkı para politikası ihtiyacı vurgusunu yineledi. Enflasyon Raporu TCMB’nin yılsonu enflasyon tahminlerini paylaştığı en önemli iletişim araçlarından biri. Söz konusu tahminler bir süredir TCMB tarafından “ara hedef” olarak nitelendiriliyor. Buna göre TCMB’nin %9,4 olan 2021 yılsonu TÜFE tahminini değiştirmediği dikkat çekiyor. 2022 ve 2023 yılsonu tahminleri ise sırasıyla %7 ve %5 olarak paylaşıldı. Bu çerçevede
önümüzdeki 3 senelik süre içerisinde TCMB’nin uzun dönemdir resmi hedef olan %5 enflasyon seviyesine ulaşma amacında olduğu görülüyor. 2021 yılsonu tahmininin yanı sıra yıl içerisinde beklenen enflasyon patikasına göre en yüksek seviyenin Nisan ayında görüleceği ve yaklaşık %15,5-15,7 seviyelerinin tahmin edildiği izleniyor. Söz konusu tahminin beklentilerimiz paralelinde bir yeri işaret ediyor. Ancak gelecek aylarda enflasyonunun beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi durumunda faiz artırım ihtimalinin de öne çıkacağını belirtmek gerekir.
• TCMB Başkanı Ağbal eldeki verilerle faiz indirimlerini konuşmak için oldukça erken olduğunu belirtti. TCMB’nin de paylaştığı gibi Mayıs ayı ile beraber yıllık enflasyonda kademeli bir düşüş beklentisi mevcut. Bu çerçevede piyasada özellikle 2Y21 için faiz indirimi beklentilerinin oluştuğu görülmüştü. Ağbal, sıkı para politikasının uzun süre korunması gerekliliğine tekrar işaret etti.
• TCMB ayrıca ana senaryoda esas alınan görünümü ve para politikası duruşunu değiştirme ihtimali bulunan makro iktisadi riskleri şu şekilde özetledi. (i) pandeminin seyrine ilişkin belirsizlikleri (ii) uluslararası gıda ve diğer emtia fiyatlarındaki belirginleşen yükseliş eğilimi, (iii) küresel enflasyon eğiliminin yukarı yönlü oluşu, (iv) hızlı kredi genişlemesinin iç talep üzerindeki birikimli etkilerinin parasal sıkılaştırmanın yavaşlatıcı etkilerin geciktirmesi, (v) Salgının küresel ölçekte etkisini yitirmesiyle başlayacak normalleşme sürecinde iç talepte ve turizmde görülebilecek toparlanmanın enflasyonist etkileri, (vi) enflasyon bekleyişleri ve fiyatlama davranışları, (vii) Salgının etkilerini sınırlamaya yönelik tedbirlerin kamu finansman ihtiyacını artırmasına bağlı olarak yönetilen/yönlendirilen fiyat ve vergi ayarlamalarının yapılma ihtimali.
• TCMB enflasyon tahmin patikası çerçevesinde gelecek hafta çarşamba günü açıklanacak Ocak ayı enflasyon beklentilerine ilişkin bir resim çiziyor. Bu noktada Ocak ayında yıllık enflasyonun bir önceki ayki %14,6 seviyesine yakın bir çerçevede oluşması bekleniyor. Söz konusu tahmin aylık %1,45 olan tahminimiz paralelinde bir yeri işaret ediyor. Beklentilerimiz çerçevesinde bir enflasyon yıllık enflasyonu %14,7’ye taşıyacaktır.
Ayrıntılı rapor için tıklayınız.
Günlük Bülten 4
Şirket ve Sektör Haberleri
Anadolu Hayat Emeklilik – 4Ç20 sonuçlarını 133,3 milyon TL net kar ile açıkladı.
Açıklanan net kar rakamı yıllık bazda %10 artışı işaret etmekte olup piyasa beklentisi olan 119 milyon TL’nin üzerindedir.
Garanti Bankası – 4Ç20 mali tablolarını 1,111 milyar TL net kar ile açıkladı ve çeyreksel bazda %41 ve yıllık bazda %9 azaldı. Açıklanan net kar rakamı, bizim beklentimiz olan 1,123 milyar TL ile uyumlu ve piyasa beklentisi olan 1,252 milyar TL’den %11 daha düşük gerçekleşti.
4Ç20’de bankanın kredi hacmi, çeyreksel bazda, %2 arttı. TL krediler %6 büyürken, YP krediler, ABD doları bazında, %3 daraldı. Menkul kıymetler portfoyü, çeyreksel bazda
%2 arttı. TL menkul kıymetler, çeyreksel bazda, %2 ve YP menkul kıymetler - ABD doları bazında, %5 artış kaydetti.
Ana bankacılık gelirleri cephesinde ise, artan fonlama maliyetlerine bağlı olarak daralan kredi-mevduat makasının yarattığı olumsuz etki TÜFE endeksi menkul kıymetlerden elde edilen daha yülksek gelirlerle (4Ç20: 1,492 milyon TL, 3Ç20: 838 milyon TL) kısmen de olsa telafi edildi. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreksel bazda 54 baz puan artarak %5,12 olarak kaydedildi. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş net faiz gelirlerinde ise çeyreksel bazda %5’lik gerileme gerçekleşti. Ücret ve komisyon gelirleri ise çeyreksel ve yıllık bazda sırasıyla %2 ve %7 geriledi. Ana bankacılık gelirleri, swap maliyetlerine göre düzeltilmiş, çeyreksel bazda %4 azalış kaydetti.
Tahsili gecikmiş alacaklar oranı %4,6 olarak gerçekleşti ve çeyreksel bazda 140 baz puan azaldı. Banka 4Ç20’de 4 milyar TL tutarında %100 karşılık ayrılmış tahsili gecikmiş alacağını bilanço dışına çıkardı ve bu işlemin 120 baz puan etkisi oldu. BDDK’nın düzenlemeleri 40 baz puan etkisi oldu. 2. Grup’ta bulunan krediler çeyreksel bazda %38 arttı ve toplam krediler içindeki payı %18 (9M20: %13) olarak gerçekleşti. 2. Grup kredilerdeki ciddi artışın altında yatan ana neden Kredi Riskinde Önemli Artış kategorisindeki kredilerde yıllık UFRS-9 kalibrasyonu sonrası 14.7 milyar TL artış olmasıdır. Buna bağlı olarak, Kredi Riskinde Önemli Artış kredilerinin 2. Grup krediler içindeki payı 9A20 itibariyle %30 iken 2020 yıl sonu itibariyle %48 olarak gerçekleşti.
2.Grup kredilere ayrılan karşılık oranı çeyreksel bazda 170 baz puan geriledi ve %14,7 olarak gerçekleşti. Bunun altında yatan ana neden 2. Grup krediler içinde Kredi Riskinde Önemli Artış kredilerinin payının artmış olmasıdır. Diğer taraftan, 3. Grup kredilere ayrılan karşılık miktarı oranı 9A20 itibariyle %68,7 iken 2020 yıl sonu itibariyle %63,4 olarak gerçekleşti. Söz konusu azalmada en önemli etken %100 karşılık ayrılmış olan 4 milyar TL tutarındaki tahsili gecikmiş alacağın bilanço dışına çıkarılması oldu. Buna bağlı olarak net kredi maliyetleri 291 baz puan olarak gerçekleşti (3Ç20: 297 baz puan). Kur etkisi hariç bırakıldığında ise Garanti Bankası’nın net kredi maliyetlerinin 3Ç20 seviyesi olan 133 baz puandan yükselerek 318 baz puan olarak gerçekleştiğini görüyoruz. Son olarak Garanti Bankası 4Ç20’de 320 milyon TL serbest karşılık ayırmış olup, 2020 itibariyle toplam serbest karşılık miktarı 4,650 milyar TL’ye ulaşmıştır.
Özsermaye karlılığı 4Ç20’de %7,3 olup, 3Ç20’de %12,8 idi. Bankanın 2020 özkaynak karlılığı %10,8 olup dönem içerisinde ayrılan 2,150 milyar TL tutarındaki serbest karşılığa göre düzelttiğimizde Garanti Bankası’nın 2020 özkaynak karlılığı %14.3 olarak gerçekleşmektedir.
Günlük Bülten 5 Orge Enerji - Şirket İstanbul'da inşası devam etmekte olan Ataköy-İkitelli Metro Projesi'nin metro tünelleri elektrik işlerine yönelik olarak verdiği 4.200.000 Euro+KDV tutarındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirketimiz lehine sonuçlandığı, İşveren ile alt yüklenici sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurmuştu. Sözleşme görüşme sürecinde, bu aşamada, sözkonusu elektrik işleri ihalesinin İkitelli Bahariye arası iki istasyon ile sınırlı Tünel Genel Elektrik İşlerine ilişkin sözleşme imzalanmasına karar verilmiş, sözleşme imza süreci bu çerçevede sonuçlanmıştır. Sözleşme tutarı 835.351 EURO+KDV olup, işin 45 günde bitirilmesi planlanmaktadır.
Reysaş – Şirket Yönetim Kurulu 600.000.000 TL olan kayıtlı sermaye tavanı içinde 119.350.000-TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle %109,46795 oranında, 130.650.000-TL artırılarak 250.000.000-TL'ye çıkarılmasına karar verdi.
Günlük Bülten 6
Teknik Analiz
USD/TL
Dolar endeksi dün 90,80 seviyesi üzerinden düşüşe geçerek günü 90,45 seviyesinden düşüşle tamamladı. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün karışık bir seyir hakimken, TL’nin dolar karşısında en iyi performans kaydeden ikinci gelişen ülke para birimi olduğu ve olumlu ayrıştığı takip edildi. Bu çerçevede 7,40 seviyesi üzerinden düşüşe geçen USDTRY paritesi, gün içerisinde 7,3344 seviyesini test etmesinin ardından 7,37 seviyesinden düşüşle kapandı. Türkiye 5 yıllık CDS primi 320,17 baz puana inerken, 10 yıllık tahvil faizi %13 seviyesi altına inerek %12,92 oldu.
USDTRY bu sabah saatlerinde 7,3690 seviyesinden işlem görürken, dolar endeksinin ise dünkü kayıplarının bir kısmını telafi ettiği ve 90,75 seviyesinde hareket ettiği takip ediliyor. Teknik görünüme baktığımızda USDTRY paritesinin 200 günlük hareketli ortalaması civarında dalgalı bir seyir izlediğini görüyoruz. Aşağı yönlü sert bir kırılma olmadığı gibi, ortalama çizgisinin yarattığı destek kuvveti ile birlikte yukarı yönlü hızlı bir hareket de görmemekteyiz. Ancak burada kurun yükseliş çabalarının son dönemde görece sınırlı kaldığını takip ediyoruz. Kısa vadeli teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda USDTRY paritesinin bugün 7,43 seviyesi altında kalabileceği ve 7,30 – 7,43 bandında işlem görebileceği görüşündeyiz.
Bugün yurt içi piyasalarda Dış Ticaret verileri, 4Ç20 Turizm İstatistikleri, Aralık Yabancı Ziyaretçi verileri ve Hazine 3 aylık iç borçlanma stratejisi açıklanacak Yurt dışında ise Almanya 4Ç20 GSYİH Büyüme verileri, ABD Aralık Ayı Kişisel Gelir & Kişisel Harcamalar, ABD Ocak Ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) ve ABD Aralık Ayı Aylık
Bekleyen Konut Satışları verileri izlenecek.
USD/TL
Günlük Bülten 7
EUR/USD
Piyasalardaki risk iştahı dün bir miktar toparlanırken, dolar endeksi 90,80 seviyesi üzerinden düşüşe geçerek günü 90,45 seviyesinden düşüşle tamamladı. Dün 1,2081 – 1,2143 seviyeleri arasında işlem gören EURUSD paritesi, dolar endeksinin görece zayıf bir seyir izlemesinin de etkisi ile birlikte günü 1,2126 seviyesinden yükselişle kapattı.
EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,2095 seviyesinden işlem görüyor. Paritede 1,2050 desteğini yakından izliyoruz, zira söz konusu seviye haftalık grafikte Nisan 2020’den bu yana devam eden yükseliş kanalının alt sınırına (kanal desteğine) denk geliyor. Paritenin 1,2050 üzerinde tutunmaya devam etmesi durumunda kısa vadede 1,2050 – 1,2150 bandında bir seyir görmeyi bekleriz. Ancak 1,2050 desteğinin aşağı yönlü kırılması haftalık grafikteki uzun vadeli kanalın da aşağı yönlü kırılacağı anlamına geldiğinden dolayı düşüş eğiliminin 1,20 seviyesi altına doğru hız kazanmasına neden olabilir.
Bugün yurt dışında Almanya 4Ç20 GSYİH Büyüme verileri, ABD Aralık Ayı Kişisel Gelir &
Kişisel Harcamalar, ABD Ocak Ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) ve ABD Aralık Ayı Aylık Bekleyen Konut Satışları verileri izlenecek.
EUR/USD
Günlük Bülten 8
XAUUSD
Gümüş fiyatlarında artan volatilitenin de etkisi ile birlikte ons altın fiyatları dün 1864 seviyesi üzerini test etse de bu seviyelerde kalıcı olamadı. Akşam saatlerinde 1864,14 seviyesini test etmesinin ardından yönünü yeniden aşağı çevirerek kazançlarını kısa süre içerisinde silen ons altın, günü 1842,24 seviyesinden yatay tamamladı.
Altının ons fiyatı bu sabah saatlerinde 1845,50 seviyesinden işlem görüyor. Kısa vadeli teknik göstergeler, ons altın fiyatlarının yeniden 1850 seviyesi üzerini test
edebileceğinin ve 1830 – 1870 bandında işlem görebileceğinin sinyalini veriyor. Altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerde 1870 seviyesinin önemli bir direnç olduğunu görmekteyiz. Dolayısı ile yükselişlerin bu seviyeye doğru hız kazanması durumunda 1870 civarındaki hareketlerin satış fırsatı olarak sınırlı kalmasını bekleyebiliriz. Kısacası teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda, ons altında kısa vadede 1830 – 1870 bandında bir hareket görmeyi bekliyoruz.
Bugün yurt dışında Almanya 4Ç20 GSYİH Büyüme verileri, ABD Aralık Ayı Kişisel Gelir &
Kişisel Harcamalar, ABD Ocak Ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) ve ABD Aralık Ayı Aylık Bekleyen Konut Satışları verileri izlenecek.
XAUUSD
Günlük Bülten 9
Piyasalara Genel Bakış
1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB
Hisse senedi endeksleri Gelişmiş Piyasalar
S&P 3.787 %1,0 -%1,7 %1,6 %16,2 %0,8
DAX 13.666 %0,3 -%1,7 -%0,7 %6,6 -%0,4
FTSE 6.526 -%0,6 -%2,8 -%1,2 %6,4 %1,0
Nikkei 28.197 -%1,0 -%2,5 %1,2 %24,6 %1,7
Gelişmekte olan Piyasalar
Türkiye 1.498 %2,1 -%3,4 %2,6 %31,9 %1,5
Çin 3.505 %0,2 -%2,6 %4,0 %6,6 %1,2
Hindistan 46.874 %0,4 -%5,2 -%1,2 %23,6 -%1,4
Endonezya 5.979 -%1,5 -%6,6 -%2,5 %15,2 -%1,5
Rusya 3.342 %0,0 -%2,4 %2,1 %14,5 %1,6
Brezilya 118.883 %2,6 -%0,6 -%0,4 %12,6 -%0,1
Meksika 44.281 %0,0 -%1,2 -%0,9 %17,4 %0,5
Güney Afrika 63.207 %0,7 -%1,5 %6,7 %11,5 %6,4
Oynaklık Endeksleri
VIX 30 -%18,8 %41,7 %39,2 %18,8 %32,8
EM VIX 28 -%7,3 %10,9 %11,0 %14,6 %11,7
MOVE 44 %2,4 %3,8 a.d. %3,6 -%9,8
Döviz Kurları (ABD dolarına karşı)
Türkiye 7,3463 -%0,7 -%0,3 -%1,2 %5,9 -%1,3
Brezilya 5,4405 %0,6 %1,5 %3,7 %5,5 %4,7
Güney Afrika 15,2131 -%0,4 %1,8 %3,9 -%7,9 %3,5
Çin 6,4495 -%0,5 -%0,2 -%1,3 -%7,9 -%1,2
Hindistan 73,0412 %0,2 %0,1 -%0,6 -%2,4 %0,0
Endonezya 14078 %0,2 %0,6 -%0,5 -%3,1 a.d.
10 yıllık bono faizleri
Türkiye %12,9 -0,3 -0,4 0,1 a.d. 0,0
Brezilya %7,7 -0,1 -0,2 0,6 0,9 a.d.
Hindistan %5,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Endonezya %6,2 0,0 0,0 0,2 -0,6 a.d.
10 yıllık Eurobond faizleri (USD)
Türkiye %5,7 -0,06 -0,07 0,14 -1,18 0,27
Brezilya %3,5 -0,07 -0,07 0,25 -1,15 0,29
Güney Afrika %4,5 0,00 0,11 a.d. -0,81 a.d.
Endonezya %2,1 0,01 0,02 0,04 -0,29 a.d.
Emtia
Ham Petrol - Brent USD/varil 55,53 -%0,5 -%1,0 %9,2 %28,5 %7,2
Ham Petrol - WTI USD/varil 52,34 -%1,0 -%1,5 %9,9 %27,5 %7,9
Altın - USD / oz 1837,9 -%0,4 -%1,5 -%2,1 -%5,5 -%3,0
Gümüş - USD / t oz. 25,922 %2,1 %0,3 -%2,0 %6,8 -%1,9
Commodity Bureau Index 457,35 -%0,2 -%0,4 %3,6 %21,1 %3,1
* Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir.
Kaynak: Bloomberg
Son Fiyat / Değer
Değişim
Günlük Bülten 10
Yatırım Merkezlerimiz
Genel Müdürlük
Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46
Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 (0 322) 457 77 55
Akatlar İrtibat Bürosu Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 8 (Eski No D: 10) Beşiktaş (0 212) 355 46 46 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya (0 312) 435 18 36 Ankara - Çukurambar İrtibat Bürosu Kızılırmak Mah.Ufuk Üniversitesi Cad. Next Level Loft Ofis No: 4/65 Kat: 24 Söğütözü Çankaya (0 312) 909 87 70
Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa (0 242) 248 45 20
Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy (0 212) 570 52 59
Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi (0 224) 225 64 10
Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri (0 258) 265 87 85
Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy (0 216) 348 82 82
Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 (0 342) 232 35 35 Girne Ziya Rızkı Cad. Şehit Necati Gürkaya Sok. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya (0 232) 445 01 61 İzmir İrtibat Bürosu Şehit Nevres Bulvarı Eczacıbaşı Apartmanı No: 7 Kat: 2 Daire: 5 Pasaport Alsancak - Konak (0 232) 241 24 50
İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit (0 262) 323 11 33
İzmit İrtibat Bürosu Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli (0 372) 316 40 50
Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal (0 216) 306 22 71 - 306 22 06
Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No: 8 Kat: 2 D: 5 Melikgazi (0 352) 221 08 68 - 222 82 51 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris (0 252) 321 08 00
Merkez Şube Akat Mahallesi Meydan Caddesi B Blok No: 16 D: 7 (Eski No D: 9) Beşiktaş (0 212) 355 46 46
Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 (0 324) 238 11 89
Trabzon İrtibat Bürosu Kemerkaya Mahallesi Halkevi Cad. Mandıralı İş Merkezi No: 4 Daire: 4 Ortahisar (0 462) 432 24 50
Günlük Bülten 11
Uyarı Notu
Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.
Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi’ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur.
Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda
bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez.
Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar.
