Günlük Bülten: Yılın son işlem gününde yatay hareketler bekliyoruz...

Tarih Saat Veri Önceki Beklenti

Ata Tahmini 31.12  10:00 Kasım Dış Ticaret İstatistikleri -6.25 mlyr $ -7 mlyr $

 12:00 Türkiye 3Ç14 Dış Borç Verileri

 16:45 ABD Aralık Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi

02.01  11:00 AB Markit Aralık Üretim PMI 50.8 50.8

 16:45 ABD Aralık Markit Üretim PMI 53.7 54

05.01  10 Yıllık Sabit Kuponlu TÜFE endeksli Tahvil İhalesi

 5 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi

 10:00 Türkiye Aralık TÜFE 0.18% 0.20%

 15:00 Almanya Aralık TÜFE 0% 0.10%

06.01  2 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi

 6 Yıllık Değişken Faizli Tahvil İhalesi

 10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi

 10:55 Almanya Aralık Markit Bileşik PMI 51.4 51.4

 11:00 AB Aralık Markit Bileşik PMI 51.9 51.9

 16:45 ABD Aralık Markit Bileşik PMI 53.8

 17:00 ABD Kasım Fabrika Siparişleri -0.7% 0.2%

Günlük Bülten: Yılın son işlem gününde yatay hareketler bekliyoruz...

5

Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük

BIST-100 84,537 0.52% $/TL* 2.3294 0.17%

BIST-30 104,456 0.49% €/TL* 2.8323 0.12%

Dow Jones Ind. 17,983 -0.31% €/$* 1.2157 0.02%

S&P 500 2,080 -0.49% Türkiye 2 Yıllık 7.89 DAX 9,806 -1.22% Türkiye 10 Yıllık 7.96 NIKKEI 225* 17,451 -1.57% ABD 10 Yıllık 2.19

BOVESPA 50,007 -1.16% Brent Petrol* 57.9 -1.33%

SENSEX 27,404 0.27% Altın ($/ons)* 1,204 -0.26%

*Saat 9:00 daki değerleri BIST: Endeks dün volatilitesi yüksek bir gün yaşadı. Bugün için yatay açılış beklediğimiz endeksin

85,000 direnç noktasını test edeceğini düşünüyoruz. 85,000 direnç noktasının kırılması durumunda 85,500 seviyesine doğru ataklar görebiliriz. Geri çekilmelerde destek noktası olarak 84,000 seviyesini takip edeceğiz. Küresel piyasaların birçoğu tatil veya yarım gün olduğu için yoğun hareketler yaşanmayacaktır.

Direnç: 85,000 – 85,500 – 86,000 Destek: 84,000 – 83,000 – 83,000

Küresel Piyasalar: ABD piyasalarında düşüş eğilimi görülmekte. Avrupa piyasaları yarım gün ve tam gün şeklinde genel olarak kapalılar. Uzak Doğu piyasalarında Japonya tam gün tatil iken Shanghai endeksinde %1’in üzerinde olumlu hareketler gözlenmektedir.

31 Aralık 2014

Ekonomik Takvim

 Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında aylık bazda %1.5 azalarak 67.7 oldu.

 Akbank <AKBNK TI> 250.5 milyon TL’lik takipteki krediler portföyünü 41 milyon TL’ye sattı. (Hafif olumlu)

 Vakıfbank <VAKBN TI> elindeki Visa ve MasterCard hisselerini 139.5mn ABD$ bedelle sattı. (Pozitif)

 Tekfen’de <TKFEN TI> ana ortaklardan Işık Zeynep Akçağlılar’ın hisse satışı tamamlandı .(Hafif olumlu)

 Turk Telekom <TTKOM TI> entegrasyon projesinin son aşamasını duyurdu.

Makro ve Şirket Haberleri

Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) 310 62 85

PiyasaMesajı

31 Aralık 2014

Makro Ve Şirket Haberleri

Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında aylık bazda %1.5 azalarak 67.7 oldu.

 TÜİK’ten yapılan açıklamaya göre, Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında aylık bazda %1.5 azalarak 67.7 olarak gerçekleşti.

 Hanenin maddi durum beklentisi Aralık ayında aylık bazda %0.2 azalarak 88.8’e yükseldi.

 İşsiz sayısı beklentisi ise Aralık ayında aylık bazda %4.9 azalarak 67.3 rakamına düştü.

 Tasarruf etme ihtimali beklentisi de aylık bazda %6.9 azalarak 23 seviyesinde gerçekleşti.

 Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında rekor seviyede düşük gerçekleşti.

Tüketici Güven Endeksi İstatistikleri

Aralık.14 Aralık.13 y/y Kasım.14 a/a

Tüketici Güven Endeksi 67.7 75.0 -9.7% 68.7 -1.5%

Hanenin maddi durum bek lentisi 88.8 92.4 -3.9% 88.6 0.2%

Genel ek onomik durum bek lentisi 91.8 101.9 -9.9% 90.5 1.4%

İşsiz sayısı beklentisi 67.3 81.8 -17.7% 70.8 -4.9%

Tasarruf etme ihtimali 23.0 23.8 -3.4% 24.7 -6.9%

Kaynak: TUİK

(Beklentiler gelecekteki 12 aylık süreyi içermektedir.)

Makro Ve Şirket Haberleri

Makro Ve Şirket Haberleri

Makro Ve Şirket Haberleri

Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında aylık bazda %1.5 azalarak 67.7 oldu.

75.8 76.7

74.9 75.6

77.5

76.2 78.5

77.2

72.1 75.5

77.5

75

72.4

69.2 72.7

78.5

76

73.7 73.9

73.2 74.0

70.3

68.7

67.7 67

69 71 73 75 77 79 81

Ocak 13 Şubat 13 Mart 13 Nisan 13 Mayıs 13 Haziran 13 Temmuz 13 Ağustos 13 Eylül 13 Ekim 13 Kasım 13 Aralık 13 Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14

Tüketici Güven Endeksi

31 Aralık 2014

Makro Ve Şirket Haberleri 31 Aralık 2014

Tekfen’de <TKFEN TI> ana ortaklardan Işık Zeynep Akçağlılar’ın hisse satışı tamamlandı. (Hafif olumlu)

Hatırlanacağı gibi Tekfen Holding’in ana hissedarlarından Işık Zeynep Akçağlılar, Tekfen Holding hisselerini dün satabileceğini açıklamıştı. Elindeki 8.2 milyon lot hissenin TL5.45’ten (dünkü kapanışa göre %6 iskonto ile) satışını tamamladığını açıkladı. Hisse satışının tamamlanmasının Tekfen üzerindeki kısa vadeli risklerden birisinin kalkmasına neden olacağını düşünüyoruz.

Turk Telekom <TTKOM TI> entegrasyon projesinin son aşamasını duyurdu.

Açıklamaya bakıldığında Tüketici, Kurumsal ve Toptan olmak üzere üç ana koldan oluşan grup seviyesinde yeni bir yönetim organizasyon ortaya çıkmakta.

Buna göre, Tüketici ve Kurumsal iş birimleri Turk Telekom, Avea ve TTNET’in satış, pazarlama, finans ve satış sonrası fonksiyonlarını yeni atanan yöneticiler ile tek elden idare edecek. Toplam entegrasyon projesinin verimlilik kazanımları büyük ölçüde fiyatlara yansıdığından bu aşamada haberi nötr karşılıyoruz.

Akbank <AKBNK TI> 250.5 milyon TL’lik takipteki krediler portföyünü 41 milyon TL’ye sattı. (Hafif olumlu)

 Akbank KAP aracılığı ile yaptığı açıklamada 250.5 milyon TL’lik takipteki krediler portföyünü 41 milyon TL’ye Efes Varlık Yönetim şirketlerine sattığını açıkladı.

 Toplam satış 3. çeyrek itibari ile toplam takipteki krediler pörtföyünün

%16’sına tekabül etmektedir.

 Herşey aynı kalmak varsayımı ile, hesaplamalarımıza göre bu satış Akbank’ın Aralık’14 takipteki kredi rasyosunu 20 baz puan düşürerek

%1.6’ya indirecektir.(Hafif olumlu)

Vakıfbank <VAKBN TI> elindeki Visa ve MasterCard hisselerini 139.5mn ABD$ bedelle sattı. (Pozitif)

Vakıfbank <VAKBN TI> KAP aracılığı ile yaptığı açıklamada 86,174 adet Visa ve 1,367,330 adet MasterCard hissesini toplamda 139.5mn ABD$ bedelle sattığını bildirdi.

Analist Yorumu :

 Vakıfbank 28 Kasım 2014 tarihinde Visa ve MasterCard hisselerini satacağını açıklamıştı.

 Bu hisseler 10.8mn TL değer ile Satılmaya Hazır Menkul Kıymetller başlığı altında tutuluyordu.

 KAP’a yapılan açıklamada satıştan gelen paranın Vakıfbank’ın hesabına transfer edildiği belirtiliyor. Bu yüzden, bu bedelin 4Ç14 finansallarına yansımasını bekliyoruz.

 Şu anki ABD$/TL (2.3259) kuruna göre, Vergiden Önceki Kar rakamını 322mn TL olarak hesapladık. Bu rakam 2014T Net Karının

%20’sine tekabül etmektedir.

 Haberi Vakıfbank için pozitif karşılamaktayız.

ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE)

Makro Ve Şirket Haberleri 31 Aralık 2014

Konsolide

En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim

TUPRS 55.35 -0.2% EREGL 4.40 0.5%

EGEEN 204.50 1.0% PIMAS 2.83 0.4%

TKFEN 5.77 -0.5% BOLUC 5.51 4.0%

HALKB 13.70 -0.7% DGATE 8.60 1.1%

ALKIM 15.45 -1.6% KORDS 4.29 -0.2%

Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

63.81

60 61 62 63 64 65 66 67

Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0

75,000 78,000 81,000 84,000 87,000

Ara 10

Ara 11

Ara 12

Ara 15

Ara 16

Ara 17

Ara 18

Ara 19

Ara 22

Ara 23

Ara 24

Ara 25

Ara 26

Ara 29

Ara 30

TL bn

Hacim Kapanış

Dün Yapılan Net Alım Satımlar

30/12/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 30/12/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL

mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn)

GEDIK YATIRIM 295 220 75 FINANS YAT. 93 132 -38

BURGAN YATIRIM MENKUL 133 117 16 OSMANLI MENKUL DEGERLER A.S. 39 67 -28

TEB YATIRIM 238 226 12 IS YATIRIM 333 351 -19

TERA MENKUL 127 115 12 UBS MENKUL 11 26 -15

AK YATIRIM 168 158 10 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 122 136 -14

GARANTI YAT. 267 257 10 MERRILL LYNCH 14 25 -11

DEUTSCHE SEC 57 49 8 HSBC YATIRIM 60 69 -9

YATIRIM FINANSMAN 75 69 6 DENIZ YATIRIM 168 177 -9

ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 17 12 5 GLOBAL MENKUL 85 93 -8

ECZACIBASI MEN. 11 8 4 A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER 67 72 -5

Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim

31 Aralık 2014

29 Aralık itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.76’dır.

www.ataportfoy.com.tr

Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede

bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek

Ata Portföy Yönetimi A.Ş.

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul

Tel : (212) 310 63 60

Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul

Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr

Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş

Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul

Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr