GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 16 Ocak TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

GÜNDEM

Kaynak: Bloomberg

Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

EKONOMİ HABERLERİ

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 112,159 -2.2 -3.6 2.6 37.6 -2.8

BIST-100 (USD) 29,835 -2.1 -3.9 5.3 39.0 -2.4

BIST-30 (TL) 136,963 -2.1 -3.8 1.7 37.5 -3.6

BIST-BANKA (TL) 166,425 -2.1 -2.4 2.6 24.8 -2.9

BIST-SINAI (TL) 128,854 -2.3 -3.4 5.3 45.5 -0.4

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 7,134 -0.6 13.6 16.6 20.4 26.5

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,898 -0.6 13.2 19.7 21.7 26.9

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 6,369 1.1 2.4 7.6 93.4 6.4

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,666 0.9 2.1 5.9 70.0 5.8

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 65.01 14 -48 -5 175 4

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 847,455 -1.8 -2.8 3.3 36.6 -1.3

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 266,907 -2.1 -3.3 3.0 41.5 -2.3 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.33 -6.0 0.0 -14.0 212.0 -7.0 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.92 16.0 18.0 -54.0 46.0 65.0

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0.0 0.0 0.0 75.0 0.0

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0.0 0.0 0.0 50.0 0.0

TL Sepet €/$ 4.23 1.6 2.8 0.7 10.1 1.4

$/TL 3.80 1.3 1.4 -1.6 2.0 0.0

€/TL 4.66 1.9 4.0 2.6 17.6 2.5

CDS (5 yıllık, değişim bp) 160 0.1 -1.2 -16.4 -126.6 -4.7

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 158 0.0 -0.5 0.4 5.7 0.0

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.34 0.1 5.9 -8.1 -97.4 -2.2 Kaynak: Matriks, Bloomberg

Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 25,803 0.9 2.1 4.7 29.8 4.4

ABD-S&P 500 2,786 0.0 1.4 4.1 22.4 3.9

İngiltere-FTSE 100 7,769 -0.1 0.9 3.7 5.9 1.1

Almanya-DAX 13,201 -0.3 -1.3 0.7 13.5 2.2

Fransa-CAC 40 5,510 0.0 0.4 3.0 11.9 3.7

Japonya-NIKKEI* 23,946 1.0 1.0 6.2 24.2 5.2

Brezilya-BOVESPA 79,752 0.5 0.5 9.8 25.3 4.4

Rusya-MICEX 2,262 -0.0 2.5 5.5 3.0 7.2

Hindistan-SENSEX 30* 34,818 -0.1 1.4 4.1 27.8 2.2

Çin-SHANGAİ COMP* 3,415 0.1 0.2 4.5 9.7 3.3

MSCI-Dünya 2,194 0.4 1.7 5.6 23.0 4.1

MSCI-GOP 1,211 0.2 0.3 8.0 35.0 5.0

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 2.01 2.1 4.4 17.0 81.3 12.3 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.54 -0.5 6.2 18.6 14.7 13.4

Brent Spot (USD/Varil) 70 -0.3 3.1 10.7 25.9 5.1

Altın Spot (USD/Ons) 1,341 0.1 1.5 6.7 11.9 2.9

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

THYAO 14.63 -5.6% -6.8% 202 5,371

KRDMD 3.08 -5.5% -4.0% 114 639

KARSN 1.98 -4.8% 26.9% 106 316

VESTL 8.95 -2.7% 18.2% 91 799

GARAN 10.42 -1.6% -2.8% 86 11,642

Kaynak: Matriks, Bloomberg

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2017 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : [email protected] 16 Ocak 2018

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Afrin ve Münbiç bölgesine (Suriye) harekatın her an başlayabileceğini söyledi

2017 bütçe açığının OVP hedefinin altında kalması olumlu İstihdamdaki artış sanayi ve hizmet sektörleri kaynaklı

Aselsan (ASELS, EP) 279mn € ve 869mn TL değerinde yeni sözleşme imzaladı (Olumlu)

Pegasus Havayolları (PGSUS, EÜ): Yolcu sayısı Aralık 2017’de %18 arttı(Nötr)

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

16.01.2018 10:00 Almanya TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.7% 1.7%

16.01.2018 12:30 İngiltere TÜFE (yıllık değ.) Aralık 3.0% 3.1%

16.01.2018 12:30 İngiltere Konut Fiyatları (yıllık değ.) Kasım -- 4.5%

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ocak 2018

EKONOMİ VE POLİTİKA H ABERLERİ

Suriye sınırında gelişmeler: ABD’nin Suriye sınırına bir ordu kurma girişiminde bulunmasının ardından konuşan Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, bu tip bir ordu daha doğmadan önüne geçmek gerektiğini vurguladı. Ayrıca, Afrin ve Münbiç bölgesine (Suriye) yapılacak bir harekat için tüm hazırlıkların tamamlandığını açıkladı. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu da ABD’nin Suriye konusunda tarafını kesin olarak belli etmesi gerektiğinin altını çizdi.

Bütçe dengesi: Aralık ayında harcama kısıntılarının katkısıyla 2017 yılında merkezi bütçe açığı OVP tahmini olan 61.7 milyar TL’nin belirgin altında 47.4 milyar TL oldu. 2017 yılında OVP’deki faiz dışı açık gerçekleşeceği tahminine rağmen gerçekleşme 9.3 milyar TL ile faiz dışı fazlaya işaret etti. 2017 tahmini GSYH rakamına göre bütçe açığı/GSYH %1.5, faiz dışı fazla/GSYH %0.3 oldu. 2016 yılına göre bütçe performansında bozulma olsa da gerçekleşme OVP tahminlerinden daha olumlu. OVP tahminlerine göre 2018 yılında bütçe açığı/GSYH %1.9, faiz dışı fazla/GSYH %0.2 olacak. Bütçe açığındaki genişlemede istihdam, yatırım ve ekonomik aktiviteye yönelik kamu destekleri etkili olacak. Öte yandan 2018 yılında GSYH büyüme oranının hız kaybetmesi, vergi gelir artışının 2017 yılına göre sınırlı kalmasına neden olacak.

Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Butce1217.pdf

İstihdam: Ekim’de işsizlik oranı, geçen aya göre 0.3 puan gerileyerek %10.3 seviyesine indi. Geçen yılın aynı ayına göre de işgücüne katılım oranının %52.4’ten %53.1’e yükselirken işsizlik oranının düşmesi sevindirici (Ekim 2016:

%11.8). Ayrıca bu gerçekleşme, son dört yılın en düşük Ekim ayı rakamı. Tarım dışı işsizlik oranı da geçen seneki

%14.1 seviyesinden %12.3’e geriledi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış veri de istihdamdaki olumlu eğilimi teyit etmeyi sürdürüyor. Temmuz’da %11.1 olan işsizlik oranı, üç aylık kesintisiz düşüşle beraber Ekim’de 18 ayın en düşüğü olan

%10.3’e geriledi. Eylül’de %12.7 olan tarım dışı işsizlik oranı da Ekim’de %12.2’ye geriledi. İşsizlik oranları gecikmeli de olsa ekonomideki güçlü ivmeyi yansıtmaya başladı. Bundan sonraki süreçte büyümedeki eğilim istihdam açısından en önemli belirleyici olacak. Ayrıca, daha önce devam ettirilmeyeceği açıklanan işverenlere asgari ücret desteğinin kamu maliyesi için olumsuz olsa da istihdam koşulları açsından olumlu olduğunu düşünüyoruz.

Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/Istihdam1017.pdf

S EKTÖR VE Ş İRKET H ABERLERİ

Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:31.88TL, Piyasa Değeri TL31,880mn) Savunma Sanayii Müsteşarlığı ile toplam 279mn

€ ve 869mn TL tutarında milli uzun menzilli savunma sistemi projesi sözleşmesi imzaladı. Şirket'in 3Ç17 sonu bekleyen iş yükü 6.4mlr ABD$ seviyesindeydi. (Olumlu)

Pegasus Havayolları (PGSUS, EÜ, Fiyat:32.86TL Piyasa Değeri:TL3,361mn): Pegasus Havayolları’nın Aralık ayında yolcu sayısı %18 artarken doluluk oranı geçen senenin 5.5 puan üzerinde gerçekleşmiştir. Yurtiçi yolcu sayısı

%17 artarken doluluk oranı 3 puan iyileşmiştir. Dışhatlarda ise doluluk oranı 9 puan artarken; yolcu sayısı 22% arttı.

Beklendiği için nötr.

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ocak 2018

15.01.2018 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 5.2 4.5 0.76 0.67 15.5% 15.6%

Akbank AKBNK EÜ 9.58 11.50 20% 10,193 47.5 6.6 5.9 1.08 0.94 17.4% 17.1% 78.2% -0.5 pp

Garanti Bankası GARAN - 10.42 - - 11,642 102.0 - - - 83.4% -0.1 pp

Halk Bankası HALKB EP 9.89 10.70 8% 3,289 73.6 3.1 2.8 0.50 0.43 17.5% 16.6% 79.4% -3.0 pp

İş Bankası ISCTR EP 6.87 7.50 9% 8,224 34.6 5.8 5.0 0.77 0.68 14.0% 14.3% 74.0% -1.4 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 6.70 7.50 12% 4,456 21.1 4.5 4.0 0.74 0.63 17.6% 17.1% 89.3% -0.3 pp

YKB YKBNK EÜ 4.29 5.20 21% 4,961 24.8 5.1 4.2 0.63 0.56 13.2% 14.1% 53.4% 0.6 pp

TSKB TSKB EÜ 1.44 1.80 25% 919 2.9 5.8 5.1 1.01 0.86 18.8% 18.3% 55.7% 0.3 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.52 1.30 -14% 364 4.0 6.4 5.5 0.56 0.51 9.0% 9.7% 35.7% -3.8 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 7.63 9.00 18% 873 0.1 14.3 12.4 3.36 2.96 24.9% 25.4% 58.7% -1.9 pp

Avivas a AVISA EP 18.27 18.10 -1% 573 0.1 15.9 14.6 4.41 3.88 29.6% 28.2% 96.8% -0.3 pp

Aks igorta AKGRT EÜ 3.73 3.80 2% 304 1.0 9.8 8.9 1.95 1.70 21.5% 20.5% 66.6% -5.1 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 3.40 3.10 -9% 452 0.1 12.4 11.5 1.28 1.19 10.7% 10.7% 20.0% -0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 18.25 20.00 10% 12,311 16.8 9.1 8.4 87.4% 0.6 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.95 13.00 19% 5,943 19.0 6.9 5.6 72.2% -0.6 pp

Şişe Cam SISE EÜ 4.70 5.10 9% 2,813 5.5 9.5 9.2 45.5% 0.4 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Em lak GYO EKGYO EP 2.64 3.00 14% 2,669 43.5 5.4 5.8 4.9 5.5 68.6% 1.5 pp

Halk GYO HLGYO EP 0.91 1.05 15% 198 1.8 4.4 3.3 15.1 6.6 3.3% -0.3 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.40 1.60 14% 340 1.4 2.9 1.6 14.2 4.8 27.1% 1.6 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.30 3.30 43% 153 1.5 6.3 8.1 13.9 16.7 64.1% -0.3 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 3.08 3.75 22% 819 1.1 4.1 2.2 13.3 6.8 42.2% 1.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 12.8 11.5 7.9 7.1 1.2 1.0

Adana Çimento ADANA EP 6.20 6.00 -3% 145 0.2 8.7 7.4 12.8 10.4 2.4 2.2 4.6% 0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 26.04 27.00 4% 4,101 3.5 49.7 41.1 9.3 8.2 1.4 1.3 81.2% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 11.25 13.00 16% 573 0.5 14.3 10.5 9.0 7.4 1.7 1.5 27.9% -0.9 pp

Aks a Akrilik AKSA EP 13.31 13.41 1% 655 1.5 8.6 9.4 6.3 5.9 1.2 1.1 57.5% -0.8 pp

Aks a Enerji AKSEN EÜ 4.44 4.80 8% 724 2.8 40.4 14.7 11.1 6.1 1.7 1.4 47.9% 2.0 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.20 3.10 -3% 638 1.9 11.5 9.3 6.8 5.4 1.5 1.2 60.0% 0.4 pp

Arçelik ARCLK EP 20.14 23.00 14% 3,620 13.1 13.2 10.9 9.4 8.0 0.9 0.8 76.8% 0.6 pp

As els an ASELS EP 31.02 34.00 10% 8,252 92.2 27.3 22.9 31.2 24.6 5.9 5.0 27.3% -2.0 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 15.61 17.80 14% 1,246 1.5 7.5 7.4 13.4 12.7 0.6 0.5 74.6% 0.4 pp

Bagfaş BAGFS EÜ 10.31 12.00 16% 123 1.1 - 19.0 8.7 6.4 1.4 1.1 5.3% 1.0 pp

Banvit BANVT EP 21.62 21.70 0% 575 5.6 9.3 15.2 5.3 6.9 1.0 0.9 23.2% 0.4 pp

BİM BIMAS EP 75.90 76.30 1% 6,130 13.8 26.8 22.9 16.9 14.1 0.9 0.8 70.3% -0.6 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 7.61 7.80 2% 121 0.9 - 76.1 12.3 6.3 0.2 0.1 27.6% 1.4 pp

Bris a BRISA EP 7.77 7.17 -8% 631 1.2 23.9 - 11.6 9.9 1.8 1.7 20.3% 3.3 pp

Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.80 7.50 29% 221 0.2 7.2 6.5 5.4 5.1 1.8 1.6 12.8% 0.6 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.86 43.30 24% 2,359 3.7 24.1 22.7 8.0 6.7 1.3 1.1 92.9% -0.3 pp

Çelebi CLEBI EP 36.28 39.75 10% 235 0.6 11.2 9.4 7.5 6.3 1.4 1.2 54.5% 5.6 pp

Çimsa CIMSA EÜ 14.19 17.70 25% 510 0.9 12.5 8.5 9.3 7.8 2.2 1.9 54.5% -0.3 pp

Datagate Bilgis ayar DGATE EP 12.47 8.00 -36% 100 1.0 14.3 12.5 11.1 9.7 0.3 0.2 40.5% 1.8 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.35 8.50 2% 489 2.7 8.7 10.0 8.3 7.9 0.4 0.3 11.8% 2.4 pp

Ege Seram ik EGSER EÜ 4.60 5.00 9% 92 0.7 6.8 6.6 4.2 3.8 0.9 0.8 14.9% 1.3 pp

Enka İnşaat ENKAI EP 5.63 6.59 17% 6,889 3.8 10.7 11.0 6.2 6.7 1.6 1.5 74.4% 0.6 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ 9.80 10.60 8% 9,124 31.9 11.4 11.1 6.7 6.9 1.9 1.7 77.4% -0.4 pp

Ford Otos an FROTO EP 56.70 63.20 11% 5,293 4.0 15.2 13.4 10.7 8.9 0.9 0.7 80.2% 0.1 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.28 4.60 7% 380 6.5 68.5 23.2 16.5 10.2 0.5 0.5 9.8% -0.9 pp

Indeks INDES EÜ 11.79 12.80 9% 176 0.7 7.6 3.1 4.7 4.1 0.1 0.1 57.7% 6.9 pp

Kardem ir (D) KRDMD EP 3.08 2.66 -14% 639 71.7 9.8 7.9 5.4 4.6 0.9 0.8 54.4% 20.1 pp

Kords a Global KORDS GG 7.98 413 2.2 11.3 10.0 6.5 5.8 0.9 0.8 45.2% 0.5 pp

Logo LOGO EP 57.70 64.00 11% 384 0.7 24.4 18.3 16.5 12.3 5.6 4.3 63.9% 0.2 pp

Lokm an Hekim LKMNH EÜ 6.95 7.07 2% 44 0.3 27.8 21.4 7.5 5.6 0.9 0.8 41.6% 2.0 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.26 4.60 8% 124 0.3 9.1 8.5 9.1 8.4 2.4 2.2 6.6% 0.3 pp

Migros MGROS EÜ 25.54 29.00 14% 1,210 4.1 5.9 44.6 8.7 7.2 0.4 0.4 44.4% 0.5 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 6.88 7.00 2% 248 3.2 - 24.6 32.1 8.9 3.2 2.1 7.2% 4.5 pp

Otokar OTKAR EA 116.30 81.82 -30% 742 5.8 38.2 22.7 18.6 13.8 1.9 1.7 14.2% 2.8 pp

Petkim PETKM EP 7.58 7.81 3% 3,024 42.5 8.9 10.4 7.3 8.7 1.7 1.7 57.6% 2.1 pp

Pegas us PGSUS EÜ 32.86 38.84 18% 894 16.2 9.7 17.9 9.3 7.4 0.9 0.8 41.9% 11.6 pp

Soda Sanayii SODA EP 4.93 5.80 18% 1,180 5.9 8.1 8.7 6.5 6.8 1.7 1.7 52.5% -3.7 pp

Tat Kons erve TATGD EÜ 5.10 6.60 29% 185 3.4 12.2 9.0 12.4 8.6 0.7 0.6 19.4% 1.0 pp

TAV Havalimanları TAVHL EÜ 21.10 24.05 14% 2,039 9.4 9.3 7.4 5.3 4.6 2.3 2.0 95.1% 1.1 pp

Tekfen Holding TKFEN EÜ 15.80 18.90 20% 1,555 6.3 8.4 11.2 4.3 4.9 0.6 0.5 77.0% 0.5 pp

Teknos a TKNSA EÜ 5.40 6.69 24% 158 1.5 25.8 18.8 4.5 3.9 0.2 0.2 11.7% 2.1 pp

Turkcell TCELL EÜ 14.16 16.65 18% 8,287 34.6 12.6 10.2 6.3 5.4 2.2 1.9 93.2% 0.0 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 14.63 13.62 -7% 5,371 246.4 29.6 9.5 7.0 6.7 1.2 1.1 67.7% 2.2 pp

Tofaş TOASO EP 31.94 35.30 11% 4,248 5.1 14.4 11.8 10.1 8.8 1.0 0.8 86.1% -0.4 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 4.73 5.30 12% 1,422 2.5 9.7 8.7 7.1 6.0 1.6 1.3 56.3% 0.2 pp

Türk Telekom TTKOM EÜ 6.07 7.70 27% 5,651 8.1 13.1 11.0 5.2 4.7 1.9 1.7 77.6% -0.7 pp

Türk Traktör TTRAK EP 77.10 78.97 2% 1,095 1.6 15.2 12.7 10.0 8.1 1.2 1.1 74.4% -1.3 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 117.10 146.90 25% 7,800 41.2 6.6 7.9 6.1 6.3 0.6 0.6 81.5% -1.8 pp

Ülker ULKER EÜ 22.54 22.70 1% 2,051 3.4 25.4 22.5 13.8 12.2 1.9 1.7 37.3% 0.6 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.34 4.70 8% 143 0.1 9.1 9.8 8.2 7.3 2.0 1.9 4.8% 0.9 pp

Ves tel Elektronik VESTL EP 8.95 8.00 -11% 799 36.4 22.9 21.1 7.1 6.1 0.5 0.5 11.0% 2.1 pp

Yatas YATAS EÜ 25.70 30.43 18% 293 1.8 16.9 11.1 9.9 6.4 1.4 0.9 49.4% -0.7 pp

EÜ

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

13,379 -8%

9,360 -37%

2,804 0%

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

0.9 0.5 0.4 0.5 0.5

Hedef Fiyat* Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

T AVSİYE L İSTESİ

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ocak 2018

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

16.01.2018 10:00 Almanya TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.7% 1.7%

16.01.2018 12:30 UK TÜFE (yıllık değ.) Aralık 3.0% 3.1%

16.01.2018 12:30 UK Konut Fiyatları (yıllık değ.) Kasım -- 4.5%

--

17.01.2018 02:50 Japonya Çekirdek Makine Siparişleri (yıllık değ.) Kasım -1.0% 2.3%

17.01.2018 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık değ.) Aralık 0.9% 0.9%

17.01.2018 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık değ.) Aralık 1.4% 1.5%

17.01.2018 17:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık değ.) Aralık 0.4% 0.2%

17.01.2018 17:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Aralık 77.3% 77.1%

17.01.2018 22:00 ABD Fed Bej Kitap

17.01.2018 23:00 ABD Fed Üyesi Evans Konuşacak

--

18.01.2018 00:30 ABD Fed Üyesi Mester Konuşacak

18.01.2018 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Oca.12 -- JPY173mlr

18.01.2018 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Oca.12 -- JPY217mlr

18.01.2018 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık değ.) Kasım -- 3.7%

18.01.2018 10:00 Çin GSYH (yıllık değ.) 4Ç 6.7% 6.8%

18.01.2018 11:00 Çin Perakende Satışlar (yıllık değ.) Aralık 10.3% 10.3%

18.01.2018 12:00 Çin Sanayi Üretimi (yıllık değ.) Aralık 6.1% 6.1%

18.01.2018 14:00 Türkiye 1 Haftalık Repo Faizi Oca.18 8.00% 8.00%

18.01.2018 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Oca.18 9.25% 9.25%

18.01.2018 14:00 Türkiye Gecelik Borç Alma Faizi Oca.18 7.25% 7.25%

18.01.2018 14:00 Türkiye Geç Likidite Penceresi Oca.18 12.75% 12.75%

18.01.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Oca.12 -- USD36mn

18.01.2018 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Oca.12 -- USD206mn

18.01.2018 16:30 ABD Konut Başlangıçları Aralık 1275bin 1297bin

18.01.2018 16:30 ABD İnşaat İzinleri Aralık 1290bin 1303bin

18.01.2018 16:30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Oca.13 250bin 261bin

18.01.2018 16:30 ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları Oca.06 1895bin 1867bin

18.01.2018 17:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak

18.01.2018 19:00 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Oca.12 -- -4948bin

--

19.01.2018 -- Türkiye Fitch'in Not Değerlendirmesi -- -- BB+

19.01.2018 10:00 Türkiye Konut Satışları (yıllık değ.) Aralık -- -7.5%

19.01.2018 10:00 Almanya ÜFE (yıllık değ.) Aralık 2.3% 2.5%

19.01.2018 12:00 Euro Bölgesi Cari İşlemler Dengesi Kasım -- EUR30.8milyar

19.01.2018 12:30 UK Perakende Satışlar (yıllık değ.) Aralık 2.9% 1.5%

19.01.2018 18:00 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi Ocak 97.00 93.75

19.01.2018 21:00 ABD Fed Üyesi Quarles Konuşacak

V ERİ A KIŞI

GÜNE BAŞLARKEN 16 Ocak 2018

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım

Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul

Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40

E-mail: [email protected]

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.