Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar

(1)

(2)

İÇİNDEKİLER SAYFA Bağımsız Denetim Raporu

Bilanço (Finansal Durum Tablosu)………... 1 - 2

Nazım Hesaplar...………... 3

Gelir Tablosu……….……….……... 4

Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Gelir Gider Kalemlerine İlişkin Tablo... 5

Özkaynak Değişim Tablosu ... 6

Nakit Akış Tablosu………... 7

Kar Dağıtım Tablosu………... 8

Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Dipnotlar………..………... 9 - 51 Not 1 Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu……….………... 9

Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar………..…... 9 - 11 Not 3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti………..………..…...…… 11 - 20 Not 4 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlık ve Yükümlülükler………... 21

Not 5 Bankalar………..………...………… 21 - 22 Not 6 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar………...…... 22

Not 7 Faktoring Alacakları ve Borçları………...……….. 23 - 24 Not 8 İlişkili Taraf Açıklamaları………...…………. 24 - 27 Not 9 Maddi Duran Varlıklar………...………. 27

Not 10 Maddi Olmayan Duran Varlıklar………...………. 28

Not 11 Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri………..………...………. 28 - 29 Not 12 Diğer Aktifler………...……….……. 29

Not 13 Alınan Krediler………...……… 29 - 30 Not 14 Muhtelif Borçlar ve Diğer Yabancı Kaynaklar………... 30

Not 15 Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler………...…………... 31

Not 16 Çalışanlara Sağlanan Faydalar………...…….……. 31 - 32 Not 17 Ödenmiş Sermaye ve Sermaye Yedekleri………... 32 - 33 Not 18 Kar Yedekleri………...…………... 33

Not 19 Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler………...…………. 34

Not 20 Bölümler Göre Raporlama………...………… 34

Not 21 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar………...………….. 34

Not 22 Esas Faaliyet Gelirleri………...……….. 35

Not 23 Esas Faaliyet Giderleri………... 35

Not 24 Diğer Faaliyet Gelirleri.………...……… 35

Not 25 Finansman Giderleri………... 35

Not 26 Takipteki Alacaklara İlişkin Özel Karşılıklar………...………….. 36

Not 27 Diğer Faaliyet Giderleri………...………. 36

Not 28 Vergiler………... 36 - 37 Not 29 Hisse Başına Kazanç………... 38

Not 30 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar………... 38 Not 31 Finansal Araçlarla İlgili Ek Bilgiler ………...…... 38 - 50

(3)

(4)

(5)

Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

AKTİF KALEMLER

Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2010

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2009 Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM

I. NAKİT DEĞERLER - - - - - -

II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) 4 74 - 74 139 - 139

2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 74 - 74 139 - 139 2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - - - - -

2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - - - - - - III. BANKALAR 5 117.436 14.495 131.931 122.981 290 123.271 IV. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR - - - - - - V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 6 13.864 - 13.864 9.546 - 9.546 VI. FAKTORİNG ALACAKLARI 7 312.190 19.130 331.320 142.498 294 142.792 6.1 İskontolu Faktoring Alacakları 103.685 - 103.685 55.277 - 55.277 6.1.1 Yurtiçi 105.268 - 105.268 56.357 - 56.357

6.1.2 Yurtdışı - - - - - -

6.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (1.583) - (1.583) (1.080) - (1.080) 6.2 Diğer Faktoring Alacakları 208.505 19.130 227.635 87.221 294 87.515 6.2.1 Yurtiçi 208.505 - 208.505 87.221 - 87.221

6.2.2 Yurtdışı - 19.130 19.130 - 294 294

VII. TAKİPTEKİ ALACAKLAR - - - 107 - 107

7.1 Takipteki Faktoring Alacakları 7 2.651 - 2.651 3.078 - 3.078 7.2 Takipteki Finansman Kredileri - - - - - - 7.3 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar - - - - - - 7.4 Özel Karşılıklar (-) (2.651) - (2.651) (2.971) - (2.971) VIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR - - - - - - 8.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 8.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 8.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - IX. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) - - - - - -

X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) - - - - - -

XI. İŞTİRAKLER (Net) - - - - - -

XII. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) - - - - - -

XIII. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 9 45 - 45 30 - 30 XIV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 10 83 - 83 74 - 74

14.1 Şerefiye - - - - - -

14.2 Diğer 83 - 83 74 - 74

XV. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 11 142 - 142 70 - 70 XVI.

SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN

FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) - - - - - -

16.1 Satış Amaçlı - - - - - -

16.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - -

XVII. DİĞER AKTİFLER 12 40 6 46 70 - 70

AKTİF TOPLAMI 443.874 33.631 477.505 275.515 584 276.099

(6)

2

PASİF KALEMLER

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2009 Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM

I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 4 - 278 278 - - -

II. ALINAN KREDİLER 13 391.250 34.642 425.892 233.821 290 234.111

III. FAKTORİNG BORÇLARI 7 455 150 605 - - -

IV. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - -

4.1 Bonolar - - - - - -

4.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - -

4.3 Tahviller - - - - - -

V. MUHTELİF BORÇLAR 14 33 17 50 15 117 132

VI. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR - - - - - -

VII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL

YÜKÜMLÜLÜKLER - - - - - -

7.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 7.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 7.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -

VIII. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER 15 489 - 489 557 - 557

IX. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 309 - 309 231 - 231

9.1 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - - - -

9.2 Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı 16 309 - 309 231 - 231

9.3 Diğer Karşılıklar - - - - - -

X. ERTELENMİŞ VERGİ BORCU - - - - - -

XI. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN

FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) - - - - - -

11.1 Satış Amaçlı - - - - - -

11.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin - - - - - -

XII. SERMAYE BENZERİ KREDİLER - - - - - -

XIII. ÖZKAYNAKLAR 49.882 - 49.882 41.068 - 41.068 13.1 Ödenmiş Sermaye 17 16.000 - 16.000 16.000 - 16.000 13.2 Sermaye Yedekleri 17 12.900 - 12.900 9.447 - 9.447 13.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri - - - - - -

13.2.2 Hisse Senedi İptal Karları - - - - - - 13.2.3 Menkul Değerler Değerleme Farkları 7.623 - 7.623 5.383 - 5.383 13.2.4 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -

13.2.5

İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse

Senetleri 1.213 - 1.213 - - -

13.2.6 Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım) - - - - - - 13.2.7

Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran

Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları - - - - - - 13.2.8 Diğer Sermaye Yedekleri 4.064 - 4.064 4.064 - 4.064 13.3 Kar Yedekleri 18 15.621 - 15.621 8.427 - 8.427 13.3.1 Yasal Yedekler 1.031 - 1.031 671 - 671

13.3.2 Statü Yedekleri - - - - - -

13.3.3 Olağanüstü Yedekler 14.590 - 14.590 7.756 - 7.756

13.3.4 Diğer Kar Yedekleri - - - - - -

13.4 Kar veya Zarar 5.361 - 5.361 7.194 - 7.194 13.4.1 Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı - - - - -

13.4.2 Dönem Net Kar veya Zararı 5.361 - 5.361 7.194 - 7.194 PASİF TOPLAMI 442.418 35.087 477.505 275.692 407 276.099

(7)

3

NAZIM HESAP KALEMLERİ

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2009

Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM

I. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 18.785 1.893 20.678 5.066 4.709 9.775 II. RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ 21.849 3.060 24.909 2.961 958 3.919

III. ALINAN TEMİNATLAR 27.575 615 28.190 7.515 - 7.515

IV. VERİLEN TEMİNATLAR 19 183 - 183 1.164 - 1.164

V. TAAHHÜTLER - - - - - -

5.1 Cayılamaz Taahhütler - - - - - -

5.2 Cayılabilir Taahhütler - - - - - -

5.2.1 Kiralama Taahhütleri - - - - - -

5.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri - - - - - - 5.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - - - - 5.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler - - - - - - VI. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 19 - 10.218 10.218 - - - 6.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - - - - 6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 6.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 6.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - -

6.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler - 10.218 10.218 - - - 6.2.1 Vadeli Alım-Satım İşlemleri - 10.218 10.218 - - - 6.2.2 Swap Alım Satım İşlemleri - - - - - -

6.2.3 Alım Satım Opsiyon İşlemleri - - - - - - 6.2.4 Futures Alım Satım İşlemleri - - - - - -

6.2.5 Diğer - - - - - -

VII. EMANET KIYMETLER 67.295 2.034 69.329 66.653 7.636 74.289 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 135.687 17.820 153.507 83.359 13.303 96.662

(8)

4

GELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot

Cari Dönem 1 Ocak-31 Aralık 2010

Önceki Dönem 1 Ocak-31 Aralık 2009

I. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 22 18.671 14.147

1.1 FAKTORİNG GELİRLERİ 18.671 14.147

1.1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 17.469 13.260

1.1.1.1 İskontolu 4.987 5.844

1.1.1.2 Diğer 12.482 7.416

1.1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.202 887

1.1.2.1 İskontolu 434 418

1.1.2.2 Diğer 768 469

II. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) 23 (3.870) (2.672)

2.1 Personel Giderleri (2.180) (1.789)

2.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (34) (4)

2.3 Araştırma Geliştirme Giderleri - -

2.4 Genel İşletme Giderleri (1.656) (879)

2.5 Diğer - -

III. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 24 15.744 9.068

3.1 Bankalardan Alınan Faizler 10.782 6.842

3.2 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler - -

3.3 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 3 5

3.3.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 3 5

3.3.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - - 3.3.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - -

3.3.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - -

3.4 Temettü Gelirleri 1.504 377

3.5 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı - -

3.5.1 Türev Finansal İşlemlerden - -

3.5.2 Diğer - -

3.6 Kambiyo İşlemleri Kârı 3.015 435

3.7 Diğer 440 1.409

IV. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) 25 (21.093) (11.005)

4.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (20.921) (10.807) 4.2 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - -

4.3 Finansal Kiralama Giderleri - -

4.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - -

4.5 Diğer Faiz Giderleri - -

4.6 Verilen Ücret ve Komisyonlar (172) (198) V. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) 26 (15) (196)

VI. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 27 (3.034) (404)

6.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri (115) - 6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri - -

6.1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan (115) -

6.1.3 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan - -

6.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - 6.2.1 Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri - -

6.2.2 Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - -

6.2.3 Şerefiye Değer Düşüş Gideri - -

6.2.4 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - 6.2.5 İştirak, Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri - -

6.3 Türev Finansal İşlemlerden Zarar (278) -

6.4 Kambiyo İşlemleri Zararı (2.641) (404)

6.5 Diğer - -

VII. NET FAALİYET K/Z 6.403 8.938

VIII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI -

IX. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI -

X. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z 6.403 8.938

XI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) 28 (1.042) (1.744)

11.1 Cari Vergi Karşılığı (1.114) (1.575)

11.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - (169)

11.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) 72 -

XII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z 5.361 7.194

XIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - -

13.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - -

13.2 Bağlı Ortaklık. İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları - -

13.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - -

XIV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - -

14.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - -

14.2 Bağlı Ortaklık. İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları - -

14.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - -

XV. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z - -

XVI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) - -

16.1 Cari Vergi Karşılığı - -

16.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - -

16.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - -

XVII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z - -

XVIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI 5.361 7.194

Hisse Başına Kar / Zarar - -

(9)

5 ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER KALEMLERİ

Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2010

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2009 I.

1.1

MENKUL DEĞER ARTIŞ FONUNA SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN 2.240 6.438

Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme 2.240 6.438

1.2 Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme (Kar-Zarara Transfer) - -

II. MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME ARTIŞLARI - -

III. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME ARTIŞLARI - -

IV. YABANCI PARA İŞLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI - -

V. NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KAR/ZARAR - - 5.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Karı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) - -

5.2 Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -

VI. YURTDIŞINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN

KAR/ZARAR - -

6.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Karı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) - -

6.2 Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -

VII. MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER İLE HATALARIN DÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ - - VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN DİĞER GELİR GİDER UNSURLARI 1.213 -

IX. DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİŞ VERGİ - -

X. DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEŞTİRİLEN NET GELİR/GİDER (I+II+...+IX) 3.453 6.438

XI. DÖNEM KARI/ZARARI 5.361 7.194

XII. DÖNEME İLİŞKİN MUHASEBELEŞTİRİLEN TOPLAM KAR/ZARAR 8.814 13.632

(10)

6

ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ

DEĞİŞİKLİKLER Dipnot Ödenmiş Sermaye

Ödenmiş Sermaye Enf.

Düzeltme Farkı Hisse Senedi İhraç Primleri

Hisse Senedi İptal Karları Yasal

Yedekler Statü

Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kar

Yedekleri Dönem Net

Kar veya Zararı

Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı

Menkul Değerler Değ.

Farkları

Olmayan Duran Varlıklar Y.D.F.

Ortaklıklardan Bedelsiz Hisse Senetleri

Riskten Korunma Fonları

Satış Amaçlı / Durdurulan Faaliyetlerden

B.D.F. Toplam Özkaynak Önceki Dönem (01.01. – 31.12.2009)

(Bağımsız Denetimden Geçmiş)

I. Dönem Başı Bakiyesi (31.12.2008) 16.000 4.064 - - 281 - 341 - 20.016 (12.211) (1.055) - - - - 27.436

Dönem İçindeki Değişimler - - - - - - - - - -

II. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış - - - - - - - - - - III. Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farkları - - - - - - - - - -

3.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - -

3.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - -

IV. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - 6.438 - - - - 6.438 V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - VI. İştirakler, Bağlı Ort. Ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - - -

VII. Kur Farkları - - - - - - - - - -

VIII. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - IX. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - X. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - XI. Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - XII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - XIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - XIV. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - XV. Dönem Net Karı veya Zararı - - - - - - 7.194 - - - - - - 7.194 XVI. Kar Dağıtımı - - - - 390 - 7.415 - (20.016) 12.211 - - - - - -

16.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - -

16.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - 390 - 7.415 - (7.805) - - - - - -

16.3 Diğer - - - - - - (20.016) 20.016 - - - - - -

Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2009) 17, 18 16.000 4.064 - - 671 - 7.756 - 7.194 - 5.383 - - - - 41.068 Cari Dönem (01.01. – 31.12.2010) - - - - - - - - - - - - - - - -

(Bağımsız Denetimden Geçmiş) - - - - - - - - - -

I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2009) 16.000 4.064 - - 671 - 7.756 - 7.194 - 5.383 - - - - 41.068

Dönem İçindeki Değişimler - - - - - - - - - -

II. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış - - - - - - - - - - III. Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farkları - - - - - - - - - -

3.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - -

3.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - -

IV. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - 2.240 - - - - 2.240 V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - VI. İştirakler, Bağlı Ort. Ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - 1.213 - - 1.213

VII. Kur Farkları - - - - - - - - - -

VIII. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - IX. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - X. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - XI. Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - XII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - XIII. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - XIV. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - - - - - XV. Dönem Net Karı veya Zararı - - - - - - 5.361 - - - - - - 5.361 XVI. Kar Dağıtımı - - - - 360 - 6.834 - (7.194) - - - - - - -

16.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - -

16.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - 360 - 6.834 - (7.194) - - - - - - -

16.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - -

Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2010) 17, 18 16.000 4.064 - - 1.031 - 14.590 - 5.361 - 7.623 - 1.213 - - 49.882

(11)

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

7

Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem

Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem

Dipnot 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009

A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 2.781 7.662

1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 27.131 20.920

1.1.2 Kiralama Giderleri - -

1.1.3 Alınan Temettüler 524 351

1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.202 -

1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar - 1.132

1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar 7 335 282

1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (2.136) (1.771)

1.1.8 Ödenen Vergiler 15 (1.307) (1.493)

1.1.9 Diğer (22.968) (11.759)

1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim (187.468) (77.687)

1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış (188.271) (76.514)

1.2.1 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış - -

1.2.1 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış - -

1.2.2 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış 155 (22)

1.2.3 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) 605 -

1.2.3 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) - -

1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) - -

1.2.5 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) - -

1.2.6 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 43 (1.151)

I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (184.687) (70.025)

B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - -

2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları - -

2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 9, 10 (73) (2)

2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 5 -

2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -

2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - -

2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -

2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -

2.9 Diğer - -

II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı (68) (2)

C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI

3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit 425.892 234.090

3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı (233.608) (46.360)

3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları - -

3.4 Temettü Ödemeleri - -

3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler - -

3.6 Diğer - -

III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 192.284 187.730

IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar

Üzerindeki Etkisi 265 (1)

V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış 7.794 117.702

VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 5 122.683 4.981

VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 5 130.477 122.683

(12)

İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

8

Cari Dönem

(31/12/2010) Önceki Dönem (31/12/2009) I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI ^(*)

1.1 DÖNEM KARI 6.403 8.938

1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) (1.042) (1.744)

1.2.1 Kurumlar Vergisi (1.114) (1.575)

1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - -

1.2.3 Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler ^(**) 72 (169)

-

A. NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) 5.361 7.194

1.3 GEÇMİŞ DÖNEM ZARARI (-) - -

1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) (268) (360) 1.5 KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-1.3+1.4+1.5)] 5.093 6.834

1.6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - -

1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -

1.6.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -

1.6.3 Katılma İntifa Senetlerine - -

1.6.4 Kara İştirakli Tahvillere - -

1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -

1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - -

1.8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - -

1.9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - -

1.9.4 Kâra İştirakli Tahvillere - -

1.9.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -

1.10 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - -

1.11 STATÜ YEDEKLERİ (-) - -

1.12 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - (6.834)

1.13 DİĞER YEDEKLER - -

1.14 ÖZEL FONLAR - -

II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - -

2.1 DAĞITILAN YEDEKLER - -

2.2 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - -

2.3 ORTAKLARA PAY (-) - -

2.3.4 Kâra İştirakli Tahvillere - -

2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -

2.4 PERSONELE PAY (-) - -

2.5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - -

III. HİSSE BAŞINA KAR - -

3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (tam TL) 0,3351 0,4496 3.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 33,51 44,96 3.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (tam TL) - - 3.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - -

4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) - -

4.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - -

4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) - - 4.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - (*) Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla Şirket’in Olağan Genel Kurul Toplantısı henüz yapılmadığından 2010 yılı kar dağıtım tablosunda sadece dağıtılabilir kar tutarı belirtilmiştir.

(**) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edilmiş olup Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 72 TL tutarında dağıtıma konu olmayacak ertelenmiş vergi geliri bulunmaktadır (31 Aralık 2009: 169 TL ertelenmiş vergi gideri).

(13)

9

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. (“Şirket”), 6 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye’de kurulmuş olup, 1993 yılının Ekim ayında faaliyete geçmiştir. Şirket’in faaliyet konusu yurtiçi ve yurtdışı faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı Şirket’in ana ortağı %78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş.’dir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin payı ise %21,75’tir. Şirket’in bilançosunda finansal varlık olarak sınıflandırdığı satılmaya hazır yatırımlara ilişkin iştirak payı ve bilgileri aşağıdaki gibidir:

Yatırım adı Şirket faaliyet merkezi Faaliyet konusu İştirak payı İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (İş Yatırım) 4. Levent / İstanbul Sermaye Piyasası Araçlarına

Aracılık

%2,43 İş Net Elektronik Bilgi Üretim Dağ. Tic. ve

İletişim Hiz. A.Ş. (İş Net) Esentepe / İstanbul İnternet Servis Sağlayıcılığı %1,00 İş Girişim Sermayesi Yatırım Ort.A.Ş. 4. Levent / İstanbul Girişim Sermayesi Yatırımları %0,89 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Etiler / İstanbul Sermaye Piyasası Araçlarına

Aracılık %0,06

31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 26’dır (31 Aralık 2009: 19).

Şirket’in faaliyetlerini sürdürdüğü ofis adresi aşağıdaki gibidir:

İş Kuleleri, Kule 2 Kat: 10 34330 Levent / İstanbul Türkiye Ödenecek temettü:

Bu rapor tarihi itibarıyla Genel Kurul’un almış olduğu herhangi bir temettü kararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla temettü dağıtımı gerçekleştirilmemiştir).

Finansal tabloların onaylanması:

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Mart 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

İlişikteki finansal tablolar, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ”, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır.

2010 yılı faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde, 10 Ekim 2006 tarih ve 26315 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik’e dayanılarak hazırlanan ve 20 Temmuz 2007 tarih ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul

ve Esaslar Hakkında Tebliğ hükümleri uygulanmıştır.

(14)

10

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Finansal tablolar, güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ile türev finansal araçlar hariç yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

İşlevsel ve Raporlama Para Birimi

Şirket’in işlevsel para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası’dır (“TL”).

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Şirket’in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 29”) uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir Genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Dolayısıyla, 31 Aralık 2010 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş değerleriyle, bu tarihten sonra oluşan girişler ise nominal değerleriyle dikkate alınmıştır.

Muhasebe Tahminleri

Finansal tabloların Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir:

Not 3 (b) ve (c) – Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri

Not 4 – Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar ve yükümlülükler Not 6 – Satılmaya hazır finansal varlıklar

Not 11 – Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri Not 19 – Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Not 26 – Takipteki alacaklara ilişkin karşılıklar

Not 31 – Finansal araçlarla ilgili ek bilgiler

Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.