S&P 500 Brent Petrol USD Endeks
-%1.42 -%0.12 -%0.13
Ekonomik Veriler
Açıklanacak Veriler Saat
TSİ
Hisse Senedi Piyasası
1,960 1,980 2,000 2,020 2,040 2,060 2,080
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
05-Oca 06-Oca 07-Oca 10-Oca 11-Oca 12-Oca 13-Oca
İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100
Bono Piyasası
23.4 23.6 23.8 24.0 24.2 24.4 24.6 24.8 25.0 25.2
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0
05-Oca 06-Oca 07-Oca 10-Oca 11-Oca 12-Oca 13-Oca
İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2030
Endeksler, para piyasaları ve emtia
Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş.
BIST100 2,071 2,064 0.3% -1.5% 11.5%
İşlem Hacmi, TL mln 46,283 43,225 7.1% -17.7% 117.0%
Turkey 2030 (13.11.2030) 24.08% 24.61% -53 bps 243 bps -56 bps
Turkey 2030 7.63% 7.81% -18 bps 34 bps 4 bps
TCMB karışık fonlama mlyt 19.00% 19.00% 0 bps -100 bps 197 bps
USD/TRY 13.59 13.28 2.3% -1.7% 2.2%
EUR/TRY 15.58 15.24 2.2% -0.1% 3.3%
Sepet (50/50) 14.59 14.26 2.3% -0.8% 2.8%
DOW 36,114 36,290 -0.5% 1.3% -0.6%
S&P500 4,659 4,726 -1.4% -0.2% -2.2%
FTSE 7,564 7,552 0.2% 4.6% 2.4%
MSCI EM 1,263 1,267 -0.3% 2.7% 2.5%
MSCI EE 181.42 189.67 -4.3% 2.2% -1.3%
Shanghai SE Comp 3,555 3,597 -1.2% -3.4% -2.3%
Nikkei 28,489 28,766 -1.0% -0.5% -1.1%
Petrol (Brent) 84.37 84.47 -0.1% 8.5% 8.5%
Altın 1,823 1,826 -0.2% 2.0% -0.4%
En Çok Yükselen & Düşenler (BIST 100)
Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler
İş GYO ISGYO 3.08 10.0% 108,523
Ford Otosan FROTO 275.60 8.5% 788,959
Türk Hava Yolları THYAO 28.78 7.1% 4,972,350
Aydem Enerji AYDEM 6.70 5.3% 71,675
Arçelik ARCLK 54.20 5.1% 412,964
Alarko Holding ALARK 14.43 4.5% 223,769
En çok düşenler
Gen İlaç GENIL 14.11 -3.8% 41,876
Qua Granit QUAGR 11.98 -3.6% 30,007
Koza Anadolu Metal KOZAA 20.72 -3.3% 455,627
İpek Doğal Enerji IPEKE 14.88 -3.1% 76,799
RTA Laboratuvarları RTALB 21.08 -3.0% 35,089
Sasa SASA 53.10 -2.9% 669,932
Günlük Bülten
Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de karışık yönlü bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 2054.48 – 2086.96 arasında işlem gördü ve günü +0.31% değişimle 2070.65 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 2055 – 2100 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Bugünün Haberleri:
Piyasa Gelişmesi
▪
TCMB Haftalık Veriler - Yurt dışı yerleşiklerin çıkış eğilimi yedinci haftaya taşındı▪
ABD ÜFE, Aralık 2021 - Çekirdek kalemdeki yükseliş devam ederken enflasyonist baskının da sürdüğüne işaret ediyorHisse Senetleri
▪
YKSLN; Geleceğe Dönük Değerlendirmeler / sınırlı olumlu▪
PGSUS; Aralık ayı trafik verileri / nötr Ekonomik Veriler▪
10.00: Türkiye, konut satışları, Aralık,▪
10.00: Türkiye, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, Ocak,▪
10.00: İngiltere, GSYH, %0.4-aylık, Kasım,▪
10.00: İngiltere, sanayi üretimi, %0.2-aylık, %0.5-yıllık, Kasım,▪
12.00: Almanya, GSYH, %2.7-yıllık, 2021,▪
13.00: Euro Bölgesi, ticaret dengesi, 1.5 milyar EUR, Kasım,▪
16.30: ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması,▪
16.30: ABD, perakende satışlar, %-0.1-aylık, Aralık,▪
16.30: ABD, ithalat fiyatları endeksi, %0.2-aylık, %10.8-yıllık, Aralık,▪
17.15: ABD, sanayi üretimi, %0.2-aylık, Aralık,▪
17.15: ABD, kapasite kullanım oranı, %77-aylık, Aralık,▪
18.00: ABD, Michigan Ünv. tüketici güven endeksi, 70.0, Ocak,▪
19.00: Fed, Williams konuşması.Piyasalarda bugün
Piyasalarda Bugün
Hafta kapanışında Fed’e dair beklentilerin yatırımcı fiyatlama davranışlarında etkili olduğu görülüyor.
Fed cephesinden gelen mesajlar koro senkronizasyonu şeklinde aynı eksende gerçekleşmeye devam ediyor. Yeni dönemde başkan yardımcısı olarak görevini yürütecek Brainard, dün de bir kez daha enflasyonu kontrol altına almak için Mart ayında faiz artışı adımı atılmasının kuvvetli bir ihtimal olduğunu belirtti. Meslektaşlarından Harker da Mart ayı noktasında uzlaşıda olurken, yılın tamamında 3-4 faiz artışından söz etti. Evans ve Harker’dan gelen mesajların da Mart ayı yönlendirmesi içerdiğini düşünecek olursak, Fed’in kamuoyu ile kurduğu iletişimde zemini hazırlamak için oldukça açık ve sürprizi azaltan bir tutum sergilediğini söylemek gerekiyor.
Fiyatlamalar cephesinde ise Fed faiz artırım döngüsünün sektörler arasında yaratması muhtemel ayrışmanın etkileri şimdiden takip ediliyor. Hafta içerisinde olduğu üzere, teknoloji grubunda yer alan hisseler satış baskısı altında kalmaya devam ederken, Nasdaq 100 endeksinde kapanış %2’nin üzerinde değer kaybına işaret etti. Böylece 100 günlük ortalamanın aşağısına da teknik anlamda gelinmiş oldu.
Bu sabah Asya’da Reuters’ın BOJ’a yönelik hazırladığı haberin yansımaları gözleniyor. Buna göre, banka, enflasyon hedefine ulaşmadan da politika faizinde artış hamlesi yapabilir.
Japonya’da 5y vadeli tahvilde faiz %-0.02 ile 2016’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, yine bölgede yer alan bir diğer önemli ülke olan Güney Kore’de ise merkez bankası +25bp ile yaz aylarından bu yana üçüncü kez faiz artışı gerçekleştirmiş oldu.
Geride kalan günde bir önceki seansın aksine risk iştahında sendeleme gözlendi. Amerikan doları zayıf seyretmesine rağmen (DXY %-0.13, 4 gündür eksi kapanış yapıyor) hisse senetlerindeki baskılanma bir adım öne çıktı. MSCI dünya endeksi %-1 düzeyinde performans sergilerken, gelişmekte olan ülkelerdeki performans %-0.32 oldu. Emtia cephesi de baskı altında kalırken, Bloomberg emtia endeksinde kapanış %-1.31 ile takip edildi. MSCI Türkiye endeksi %-2.26 düşüşle 4 gün sonra ilk kez eksi performans sergilerken, Türkiye ETF’i de günü
%-1.25 ile tamamladı.
Amerikan dolarına yönelik fiyatlamalar hafta ortasındaki TÜFE verisinden bu yana çözülme eğilimi içerisinde. DXY Asya işlemlerinde 94.70’te oluşurken, 100 günlük hareketli ortalamasını Haziran’dan bu yana ilk kez test ediyor. ABD-Rusya görüşmelerinin başarısız seyri ve ABD tarafının Avrupalı ortaklarına Rusya’ya yaptırım noktasında baskı uygulaması doğal gaz fiyatlarının İngiltere ve Hollanda kontratları nezdinde günü %14 yükselişle tamamlamasına neden oldu. Türk lirası %-2.25 ile trade ederken, Rus rublesi ile birlikte zayıf tarafta yer aldı ve bu kez Asya FX çaprazlarından ayrıştı.
Piyasalar
Piyasalar
Gelecek dönem faiz artırım beklentilerinin kuvvetlenmesi büyüme-değer hisse senetleri arasındaki rotasyonu hızlandırırken, öncüsü konumunda bulunan teknoloji grubunun da ciddi anlamda baskılanmasına neden oluyor. Haftanın son işlem gününde Amerikan doları ve faizler genel olarak zayıf seyrederken, Asya’da Japonya faizlerinin hafif satıcılı olduğu görülüyor.
Endeksler ise ağırlıklı satış baskısı altında. Bugün ABD’de 4Ç dönemine ait banka bilançolarının açıklandığını göreceğiz. Takvimde yer alan isimler ise JPMorgan, Wells Fargo ve Citi. Günün ikinci yarısında finansalların başta ABD varlıkları olmak üzere fiyatlamalar nezdinde etkili olmasını beklemeliyiz. Yine bugün içeride TCMB’nin yayımlayacağı Piyasa Katılımcıları Anketi de enflasyon beklentilerinin ciddi yüksek gelen Aralık ayı rakamlarının ardından nerede oluştuğunu göstermesi adına önemli.
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-2.25 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı
%0.31 yükselişle 2070 puan düzeyinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son seviyesi - 31bp ile %24.03, ülke risk primi ise %-1.7 düşüşle 544bp oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları karışık seyretti. Euro Stoxx 50 %-0.01, FTSE 100 %0.16, DAX %0.13 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları ise %-5.94 düzeyinde performans sergiledi. Rusya’daki satış Nisan 2020’den bu yana günlük bazdaki en yüksek düşüşe işaret ederken, işlem hacmi de arttı.
Amerika kıtası işlemlerinde majör endekslerdeki baskılanmanın etkileri takip edildi. Dow Jones
%-0.49, S&P 500 %-1.42 ve Nasdaq %-2.51 ile günü tamamlarken, Bovespa %-0.15, Merval ise
%0.32’den kapanış gerçekleştirdi.
Asya’da hafta kapanışları negatif eğilime işaret ediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-1.37, Hang Seng
%-0.94, CSI 300 %-0.55 ve KOSPI %-1.45 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3604 ile yatay-yuan pozitif.
Fiyatlamalar
Fiyatlamalar
BIST 100 endeksinde 2048-2023 seviyeleri destek, 2118-21146 ise direnç olarak izlenebilir.
Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1434-1.1385 destek, 1.1493-1.1520 ise direnç olarak izlenebilir.
Piyasa Gelişmesi
TCMB Haftalık Veriler - Yurt dışı yerleşiklerin çıkış eğilimi yedinci haftaya taşındı
▪ TCMB tarafından 7 Ocak dönemine ait menkul kıymet ve YP mevduat rakamları açıklandı.
▪ Buna göre, toplamda -215 milyon dolar performansın takip edildiği dönemde, hisse senedi işlemleri -142.9 milyon dolar, repo dahil DİBS işlemleri ise -71.6 milyon dolar (repo -0.1 milyon dolar) ile takip edildi.
▪ 2022 yılında hisse senedi kaleminde -142.9 milyon dolar, repo dahil DİBS cephesinde -71.6 milyon dolar (repo hariç -0.1 milyon dolar) giriş takip edildi. Toplam rakam ise 215 milyon dolar oldu.
▪ Haftalık bazda açıklanan rakamlara göre, TCMB brüt+altın rezervi -1.5 milyar dolar ile 109.4 milyar dolar seviyesinde bulunmakta.
▪ Bankalardaki toplam YP mevduatlar -3.1 milyar dolar ile 260.6 milyar dolar olurken, yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatları ise -2.7 milyar dolar ile 234.2 milyar dolar oldu.
Gerçek kişi hesapları -1.5 milyar dolar, tüzeller ise -1.2 milyar dolar ile izlendi.
▪ 2022’nin tamamında bankalardaki toplam YP mevduatlar -3.1 milyar dolar, yurtiçi yerleşiklerin YP mevduatları -2.7 milyar dolar, gerçek kişi hesapları ise -1.6 milyar dolar oldu.
▪ TCMB tarafından paylaşılan haftalık mevduat istatistiklerinde 19 Şubat 2021 dönemini kapsayacak şekilde ‘parite etkisinden arındırılmış veri seti’ yayınlanması kararı alınmıştı. Buna göre, yurtiçi yerleşiklerin toplam YP mevduatları stokta -2.7 milyar dolar olurken, parite etkisi -578 milyon dolar, net değişim ise -2.2 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Söz konusu etkide en yüksek pay -477 milyon dolar ile kıymetli maden cinsi hesaplarda oldu.
▪ Yurtiçi yerleşikler kalemi altında yer alan gerçek kişi hesaplarında stok değişim -1.5 milyar dolar, parite etkisi -491 milyon dolar, en yüksek pay ise -442 milyon dolar ile kıymetli maden cinsi hesaplarda oldu. Net değişim, -1 milyar dolar. Yine aynı kalem altında bulunan tüzel kişi hesaplarında stok değişim -1.2 milyar dolar, parite etkisi 87 milyon dolar, en yüksek pay ise -53 milyon dolar EUR cinsi mevduat hesaplarında oldu. Net değişim, -1.1 milyar dolar.
ABD ÜFE, Aralık 2021 - Çekirdek kalemdeki yükseliş devam ederken enflasyonist baskının da sürdüğüne işaret ediyor
▪ ABD’de dün açıklanan TÜFE verilerinin ardından bugün de Aralık ayına ait ÜFE verileri takip edildi. Manşet ile çekirdek enflasyon arasındaki ayrışmanın dikkat çektiğini belirtmek gerekiyor. Buna göre, manşet ÜFE Aralık’ta %0.4 olan beklentinin yarısı ölçeğinde %0.2 artış gösterirken, bir önceki ay verisi ise %0.8’den %1’e güncellendi. Yıllık ÜFE değişimi Kasım için %9.6’den %9.8’e revize edilirken, Aralık’ta
%9.7 olarak hesaplandı. Çekirdek ÜFE aynı dönemde aylık %0.5 olan beklenti kadar artarken, yıllık bazda ise %8 olan beklentinin üzerinde %8.3 olarak takip edildi. Kasım verisi ise %7.7’den %7.9’a yükseltildi. Yine benzer şekilde aylık çekirdek ÜFE de Kasım’da %0.7’den %0.9’a revize edildi.
▪ Verinin genel Fed duruşu açısından farklılık yaratmasını beklemiyoruz. ABD tahvil faizleri ve Amerikan doları açısından 2022’de yönün yukarı yönlü olduğu kanaatindeyiz.
▪ Geçtiğimiz hafta yayımlanan FOMC tutanaklarının ardından 16 Aralık tarihinde paylaştığımız “Fed’in 14-15 Aralık tarihlerinde gerçekleştirilen FOMC toplantılarının ardından 2022 yılının Mart ayında (16/3/22) kuvvetle ihtimal ilk faiz artışı adımının 1x25bp şeklinde geleceğini düşünmeye başladığımızı belirtmek isteriz. Yılın tamamındaki faiz artışı adımına dair ise şu an için en az 2x25bp patikasında durmanın doğru olacağına inanırken; enflasyonun eğilimi, devam eden pandemi süreci, istihdam piyasası koşullarının ve bilhassa ücretlerin seyrini gözlemleyerek 3x25bp ihtimalini beklemeyi şu aşamada daha sağlıklı buluyoruz.” düşüncemizi 3x25bp şeklinde güncelliyoruz. Mart, Haziran ve Eylül toplantılarında faiz artırım hamlelerinin gelmesi olasılığını yüksek buluyoruz. Enflasyonun seyrine göre Aralık toplantısı ve ek 1x25bp güncelleme ihtimali olduğunu da belirtmek isteriz.
Hisse senetleri Yukselen Celik
Bloomberg Kodu YKSLN TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY6.30
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 29%
Piyasa değeri TRY788 mln
YKSLN; Geleceğe Dönük Değerlendirmeler / sınırlı olumlu
2021 yılının son çeyreğinde Şirket’in satış gelirlerinde önemli ölçüde büyüme kaydedilmiş olması; aynı zamanda yılın ilk 9 aylık döneminde açıklanan mali verilerin ilgili büyümeyi desteklemesi ve ayrıca ileriye dönük alınan siparişlerin olumlu beklenti yaratması nedeniyle;
▪ Şirket’in 2021 yılı satış gelirlerinin bir önceki yıla nazaran asgari 3 katına ulaşması beklenmektedir. UFRS modellemesine ve faiz oranlarının hesaplanmasına bağlı olarak yasal takvim içinde açıklanacak olan dördüncü çeyrek ve beraberinde açıklanan yıl sonu mali verilerinde ilgili satış gelirlerinin 3,5 katını aşması söz konusu olabilir.
▪ Şirket’in 2021 yılındaki net kar tutarının bir önceki yılın aynı dönemine nazaran 5 katına yakın artış göstermesi beklenmektedir.
▪ 2022 yılı birinci çeyreği için alınan siparişlerin olumlu seyir ettiği ve 2021 yılının aynı dönemine nazaran (beklenmedik olağan dışı bir makro gelişme yaşanmaması halinde) satış gelirlerinde asgari %50 büyüme olabileceği öngörülmektedir.
2021 yılında gözlenen güçlü artışın ardından 2022 yılında da artışın benzer şekilde devam etmesi dolayısıyla ilgili gelişmeyi önemli buluyor ve hisse performansı açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Pegasus Hava Tasimaciligi
Bloomberg Kodu PGSUS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY105.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY147.90
Getiri Potansiyeli 40%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY10,803 mln
PGSUS; Aralık ayı trafik verileri / nötr
▪ Aralık 2021 trafik sonuçlarına göre, iç hatlarda 0,79 milyon ve dış hatlarda 0,91 milyon misafir olmak üzere toplamda 1,70 milyon yolcuya uçuş hizmeti sağlandı.
Toplamda %76,2’lik doluluk kapasitesiyle ayı tamamlayan Pegasus, Aralık ayında iç hatlarda 5.416 ve dış hatlarda 6.390 konma gerçekleştirdi. Aylık rakamlar geçtiğimiz 2020 Aralık ayına ait toplam 0,95 milyon misafir sayısı baz alındığında %78’lik büyüme, 2019 Aralık ayına ait toplam 2,46 milyon misafir sayısı baz alındığında
%31’lik daralmaya işaret ediyor.
▪ Kümülatif verilere göre havayolları tarafından Ocak 2021 – Aralık 2021 tarihleri arasında toplamda 20,16 milyon yolcuya hizmet verildi. 2021 kümülatif misafir sayısı 2020’deki 14,71 milyon misafir sayısı ile kıyaslandığında %37’lik artış, 2019’daki 30,76 milyon yolcu sayısı ile kıyaslandığında %34’lük daralmaya işaret ediyor. Ayrıca kümülatif verilerden toplam misafir doluluk oranının %77,8’e gerilemiş olduğunu gözlemliyoruz. Bu oran 2020’de %80,2, 2019’da ise %88,6 seviyesinde idi.
Genel itibariyle DHMİ verileri ile uyumlu açıklanan sonuçları Pegasus açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.
KAP ve Şirket Haberleri
KAP ve Şirket Haberleri
▪
Yapılması Planlanan Genel Kurullar: 17 Ocak DENGE-TSPOR-TTKOM (Olağanüstü) /20 Ocak ATSYH-MEGAP (Olağanüstü) /27 Ocak BAYRK-AKFGY (Olağanüstü) /28 Ocak ARDYZ (Olağanüstü) /8Şubat PCILT (Olağanüstü) /09 Şubat SNKRN (Olağanüstü) /15 Şubat MARKA (Olağanüstü)▪
BIST' te 2021/12 aylık (4. Çeyrek) finansal sonuçlarını son gönderme tarihleri: Konsolide Olmayan:1 Mart, Konsolide Olanlar:13 Mart: --Planlanan Bilanço Açıklanma Tarihleri:ARCLK: 26 Ocak / TOASO-YKBNK: 3 Şubat/ DOCO: 17 Şubat (3. Çeyrek)
▪
SPK, Baştaş Başkent Çimento Sanayi ve Ticaret (BASCM) tarafından yapılan bedelli sermaye artırımı başvurusuna olumlu yanıt verdi. Onayın ardından, 131.559.120 TL mevcut sermayesi bulunan Baştaş, sermayesini halka arz yöntemiyle 300.000.000 TL artırarak 431.559.120 TL'ye yükseltecek.KAP HABERLERİ:
▪
Hakları kullanılmış olarak işlem görecek paylar: (Bedelsiz sermaye artırımı) PKENT: %2300 - (Temettü ödemesi) BASGZ: Brüt=Net: 0,25 TL▪
ATSYH payında 14/01/2022 tarihinden itibaren 1 ay süreyle "Emir İptalinin, Emir Miktar Azaltımı ile Emir Fiyat Kötüleştirmesinin Yasaklanması" ve "Piyasa Emri ve Piyasadan Limite Emir Girişinin Kısıtlanması" tedbirleri uygulanacaktır. Tedbirin uygulanacağı sontarih 11/02/2022'dir./Ayrıca Yönergenin 5. maddesi çerçevesinde, ATSYH payının piyasasında; Yönergenin 6. maddesinde belirtilen emir ve işlemleri nedeniyle ilgili yatırımcılar hakkında Borsa Pay Piyasası'ndaki emir ve işlemlerine yönelik olarak 14/01/2022 tarihinden itibaren 1 ay süreyle "Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı", "Brüt Takas" ve "İnternetten Emir İletilmesinin Kısıtlanması" tedbirleri uygulanacaktır./BRMEN payı 14/01/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 11/02/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir. Emir paketi tedbiri, "piyasa emri ve piyasadan limite emir girişinin kısıtlanması", "emir iptalinin, emir miktar azaltımı ile emir fiyat kötüleştirmesinin yasaklanması" ve "emir toplama bilgi yayınının kısıtlanması"
uygulamalarını kapsamaktadır.
▪
AKSGY: Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği 40/3/ç Maddesi Kapsamında Yapılan Açıklama; 2021 yılı içerisinde kamuya açıklanan son finansal tablolarında yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen alım, satım veya kiralama işlemlerinin toplu olarak bildirimi kapsamında, satım işlemlerinin toplamı 49.595.423,79 TL + KDV, kiralama işlemlerinin aylık kira bedeli toplamları ise 2.031.618,98 TL + KDV ve 50.850,00 USD + KDV olacak şekilde gerçekleşmiştir.▪
BMSCH: Yurt Dışı Satış Sözleşmesine Ait Yüklemenin Gerçekleşmesi; İhracat faaliyetleri kapsamında, 26.07.2021 tarihinde duyurusu yapılmış olan ve ihracat ülkesi olarak yeni eklenen Amerika Philadelphia'da yerleşik INTERMETAL-INTERNATIONAL METAL LLC firması ile 150 ton karşılığında 160.732,12 ABD Dolarlık Çelik Hasır Satış sözleşmesine ait yükleme , 08.01.2022 tarihinde İzmir Aliağa Limanında gerçekleştirilmiştir. Aynı firma ile ilave Talep görüşmelerimiz devam etmekte olup gelişmeler oldukça kamuoyu ile paylaşılacaktır.▪
DAGI: Mağaza Kapanışı; İzmir Selway AVM'de bulunan mağazasını kapatmıştır. Kapanan bu mağazayla birlikte bayileri ve e-ticaret hariç olmak üzere, güncel mağaza sayısı 84 olmuştur.▪
EKGYO: Küçükçekmece Halkalı Kısmi Geçici Kabul; İstanbul Küçükçekmece Halkalı Sosyal Kültürel Tesis Alanı, Spor Tesis Alanı ve Park İnşaatları ile Ada İçi Altyapı, Yol ve Çevre Düzenleme İşi kapsamındaki; 859/2 Parsel Sosyal Kültürel Tesis Alanı İle Ada İçi Altyapı, Yol ve Çevre Düzenleme İşlerinin (Projedeki Son Kısım) kısmi geçici kabulü yapılmış olup Kısmi Geçici Kabul Tutanağı 11.01.2022 tarihinde onaylanmıştır.▪
HLGYO İlgili Şirketler [VKGYO]:Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 40. Maddesi (40/3/ç) kapsamında yapılan açıklama; 2021 yılı içerisinde; - Şirketin gayrimenkul portföyüne ilişkin olarak; Ataşehir Finans Kule sözleşme yenileme, Karaköy, Adapazarı ve Levent Otel binaları için yeni kiralama işlemi olmak üzere, aylık kira bedeli toplamı 2.986.000.-TL + KDV olan 4 adet kiralama işlemi, -Halk GYO-Vakıf GYO Adi Ortaklığı (%50/%50) bünyesinde gerçekleştirilen Bizimtepe Aydos Projesi'nde yer alan bağımsız bölümlere ilişkin olarak, Şirket payına düşen aylık toplam 13.125.-TL + KDV tutarında 9 adet kiralama, 8.628.830,51 TL + KDV tutarında 15 adet satım işlemi,-Halk GYO-Er Konut Adi Ortaklığı (%50/%50) bünyesinde gerçekleştirilen Şehristan Konutları Projesi'nde yer alan bağımsız bölümlere ilişkin olarak, Şirket payına düşen 860.000.-TL + KDV tutarında 1 adet satım işlemi gerçekleşmiştir.▪
ISGSY: Portföy Yönetim Ücreti Ödemesi; Şirketin girişim sermayesi yatırımlarından oluşan portföyünün yönetilmesi amacıyla Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş.("Maxis") ile 01.09.2021 tarihinden itibaren geçerli olacak şekilde 19.08.2021 tarihinde imzaladığı Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında, 01.10.2021-31.12.2021 dönemi için 13.01.2022 tarihinde Maxis'e 1.014.730,04 TL (BSMV Hariç) ödeme yapılmıştır.
▪
MSGYO: Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği 40/3/ç Maddesi Kapsamında Yapılan Açıklama; 2021 yılı içerisinde kamuya açıklanan son finansal tablolarında yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen alım, satım veya kiralama işlemlerinin toplu olarak bildirimi kapsamındaki satım işlemleri toplamı 3.741.525,43 TL, kiralama işlemleri ise toplam 11.353.753,00 TL olacak şekilde gerçekleşmiştir.▪
PARSN: Yeni Otomatik Dövme ve Transfer Hattı Yatırımı; Parsan Grup altında raporlanan bağlı ortaklığı Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş., Grup toplam harcaması 11 milyon Euro tutarında gerçekleştirileceği hesaplanan 5 bin Ton dövme kapasiteli yeni "Otomatik Dövme ve Transfer Hattı" yatırımı makine sözleşmesini 12 Ocak 2022 itibariyle imzalamış olup; tüm yatırımın 2023 yılı içerisinde tamamlanmasıplanlanmaktadır.
▪
PEGYO: Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinin 40/3/ç Maddesine İlişkin Yapılan Açıklama; Kamuya açıklanan son finansal tablolarında yer alan aktif toplamının %2'sini geçmeyen satış ve kiralama işlemleri kapsamında; şirket portföyünde yer alan taşınmazlara ilişkin olarak 2021 yılı içerisinde toplam 2.433.970 TL (KDV hariç) kiralama, 1.042.373 TL (KDV hariç) satış işlemi gerçekleşmiştir.▪
PGSUS: 2021 yılı Aralık ayı trafik verileri ve karbon emisyonu istatistikleri ektedir.Pegasus'un Aralık ayında yolcu sayısı geçen yılın aynı ayına göre %78 artışla 1,70 milyon oldu. Yolcu sayısı 2019 yılı aynı ayına göre ise %31 azaldı. 2021 tamamında yolcu sayısı yıllık bazda %37 artışla 20,16 milyon oldu. 2019'a göre yolcu sayısında %34 düşüş kaydedildi.
▪
SNGYO: 01/01/2021 - 31/12/2021 Tarihleri Arasında Yapılan Satış - Teslim Bilgisi; 01 Ocak 2021 – 31 Aralık 2021 tarihleri arasında 545 adet konut ve 24 adet ticari ünite olmak üzere toplam 569 adet bağımsız bölümün satışını (ön satışlar dahil) gerçekleştirmiş olup, yapılan satışlara ilişkin toplam ciro ise (KDV Hariç) 1.094.507.504-TL'dir. Yine aynı tarih aralığında 873 adet bağımsız bölümün fiilen teslimi gerçekleştirilmiştir.▪
TUCLK: İştirak Satışı; 28.12.2021 / 20 sayılı yönetim kurulu kararına istinaden %100 iştiraki konumunda bulunan EURASİA INTERNATİONAL SHIPPING LTD' nin satış işlemlerine başlanmış olup satıştan elde edilecek olan 4.750.000 USD tutarının %60'ı peşin, %40'ı vadeli olarak tahsil edilecektir. Elde edilecek meblağın işletme sermayesi ve şirket ihtiyaçları için kullanılması planlanmaktadır. Satış Sonucu Oluşan Kar Tutarı:36.470.525,87
▪
YKSLN: 2021 Yıl Sonu ve 2022 Yılı 1. Çeyrek Beklentileri; Şirketin 13.01.2022 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-15.1 Özel Durumlar Tebliği uyarınca 2021 yılına ve 2022 yılı birinci çeyreğine ilişkin aşağıda yer alan beklentilerinin basın-yayın organları, analist veya kurumsal iletişim toplantıları aracılığı ile kamuya duyurulmasına karar verilmiştir. 2021 yılının son çeyreğinde şirketin satış gelirlerinde önemli ölçüde büyüme kaydedilmiş olması; aynı zamanda yılın ilk 9 aylık döneminde açıklanan mali verilerin ilgili büyümeyi desteklemesi ve ayrıca ileriye dönük alınan siparişlerin olumlu beklenti yaratması nedeniyle; - Şirketin 2021 yılı satış gelirlerinin bir önceki yıla nazaran asgari 3 katına ulaşması beklenmektedir. UFRS modellemesine ve faiz oranlarının hesaplanmasına bağlı olarak yasal takvim içinde açıklanacak olan dördüncü çeyrek ve beraberinde açıklanan yıl sonu mali verilerinde ilgili satış gelirlerinin 3,5 katını aşması söz konusu olabilir. -Şirketin 2021 yılındaki net kar tutarının bir önceki yılın aynı dönemine nazaran 5 katına yakın artış göstermesi beklenmektedir. -2022 yılı birinci çeyreği için alınan siparişlerin olumlu seyir ettiği ve 2021 yılının aynı dönemine nazaran (beklenmedik olağan dışı bir makro gelişme yaşanmaması halinde) satış gelirlerinde asgari %50 büyüme olabileceği öngörülmektedir.PAY ALIM-SATIM BİLDİRİMLERİ:
▪
ARCLK: 01.07.2021 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatılan pay geri alım programı kapsamında, 13.01.2022 tarihinde 51,80-53,50 TL fiyat aralığından (ortalama 52,82 TL) 50.000 adet alış işlemi pay geri alım işlemlerine istinaden gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki pay oranı %5,4719 sınırına ulaşmıştır. (Geri Alım Programı Çerçevesinde; Geri Alıma Konu Azami Pay Sayısı:67.572.821/Geri Alım İçin Ayrılan Fonun Toplam Tutarı: 2.400 milyon TL.) (Toplam: 36.974.986 adet pay 1.241.779.400 TL karşılığında 33.584 TL ortalama fiyat ile geri alınmıştır)▪
SAHOL: 09.11.2021 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile başlatılan pay geri alım programı kapsamında, 13.01.2022 tarihinde 15,08-15,18 TL fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama 15,15 TL) toplam 570.000 adet alış işlemi pay geri alım işlemlerine istinaden gerçekleştirilmiştir. Geri Alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki pay oranı %0,6327 sınırına ulaşmıştır. (Geri Alım Programı Çerçevesinde; Azami Pay Sayısı:102.000.000/Geri Alım İçin Ayrılan Fonun Toplam Tutarı :1.750 milyon TL.) (Toplam: 12.910.000 adet pay 180.658.500 TL karşılığında 13.994 TL ortalama geri alınmıştır.)Teknik Yorum
BIST 100 Endeks Teknik Analiz
Dün endeks 2054.48 – 2086.96 arasında işlem gördü ve günü +0.31% değişimle 2070.65 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Endeks kısa vadeli yükselen kanalı içerisinde işlem görmeye devam etti. 2070 ilk direnç seviyesi üzerinde dün de kalıcı olamayan endekste ana hedef / direnç olarak 2100 -2130 bandını takip etmeye devam ediyoruz. Ancak gelebilecek muhtemel kar realizasyonlarını da göz ardı etmiyoruz. Kısa vadeli – gün içi – pozisyonlarda ilk destek ve stop loss seviyesi 2055, ana destek 2020 olarak güncelliyoruz. 5 g. Ort. 2051.87 22 g. Ort. 1977.33 seviyesindeler.
Destek olarak 2020 ve 2055, direnç olarak 2080 ve 2100 takip ediyoruz.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 2055 – 2100 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
XU100 Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma
AliBarbaros.Demirer@denizbank.com
Teknik Yorum
VIOP - X30YVADE Teknik Analiz
Dün vadeli endeks 2370.25 – 2413.75 arasında işlem gördü ve -0.40% değişimle günü 2383.25 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Vadeli endeks kısa vadeli yükselen kanalı içerisinde işlem görmeye devam etti.2405 üzerinde bir kez daha kalıcı olamayan vadeli endekste ana hedef / direnç olarak 2500 takip ediyoruz.
Ancak gelebilecek muhtemel kar realizasyonlarını da göz ardı etmiyoruz. Kısa vadeli – gün içi – pozisyonlarda ilk destek ve stop loss seviyesi 2360, ana destek 2280 olarak devam ettiriyoruz.
5 g. Ort. 2378.65 22 g. Ort. 2280.35 seviyesindeler.
Destek olarak 2330 ve 2360, direnç olarak ise 2400 ve 2430 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 2360– 2430 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
X30YVADE Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma
AliBarbaros.Demirer@denizbank.com
Model Portföy
Deniz Yatırım Model Portföyü
Hisse Portföye Giriş Tarihi Hedef Fiyat Potansiyel
Nominal Getiri (Portföye girişten
itibaren)
BIST-100'e Rölatif Getiri (Portföye girişten
itibaren)
GARAN 19.06.2020 12.50 5% 45.7% -20.1%
SISE 04.09.2020 21.10 40% 145.5% 28.8%
ISMEN 24.03.2021 22.60 5% 39.4% -4.8%
TAVHL 10.05.2021 53.80 39% 59.7% 12.7%
KORDS 10.05.2021 41.50 10% 58.2% 11.6%
OZKGY 10.05.2021 7.20 -1% 62.6% 14.7%
AKSEN 15.11.2021 14.00 23% 54.5% 27.1%
TCELL 16.11.2021 25.50 29% 14.1% -7.1%
BIMAS 05.01.2022 92.80 32% 1.7% -1.5%
TKFEN 05.01.2022 32.50 37% 4.7% 1.4%
Nominal Getiri
2019 56.2%
2020 48.3%
2021 45.1%
12A 49.1%
YBB 10.4%
Kaynak: Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Bölümü hesaplamaları, Rasyonet
DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY
BIST-100 Endeksi'ne Göre Rölatif Getiri 26.8%
14.9%
12.3%
-1.0%
BIST-100 Getiri Endeksi'ne Göre Rölatif Getiri 24.6%
13.3%
8.8%
-1.0%
15.4% 11.6%
93 95 97 99 101 103 105 107 109 111 113
93 113 133 153 173 193 213 233 253 273
Ocak 21 Şubat 21 Mart 21 Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 Ağustos 21 Eylül 21 Ekim 21 Kasım 21 Aralık 21
Model Portföy BİST-100 Getiri Endeksi Göreceli Getiri (sağ eksen)
haftalık.takvim
Haftalık, 10 Ocak 2022 – 16 Ocak 2022
Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki
10 Ocak Pazartesi 10:00 TR - İşsizlik Oranı (Aylık) (Kas) - 11,20%
13:00 EUR - İşsizlik Oranı (Kas) - 7,30%
11 Ocak Salı 10:00 TR - Cari Hesap (USD) (Kas) - 3,16B
12 Ocak Çarşamba 13:00 EUR - Sanayi Üretimi (Aylık) (Kas) - 1,10%
16:30 ABD - Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ara) 0,50% 0,50%
16:30 ABD - Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ara) 5,40% 4,90%
16:30 ABD - Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ara) 0,40% 0,80%
16:30 ABD - Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ara) 7,10% 6,80%
22:00 ABD - Federal Bütçe Dengesi (Ara) - 191,3B
13 Ocak Perşembe 10:00 TR - Sanayi Üretimi (Yıllık) (Kas) - 8,50%
14:00 TR - Thomson Reuters IPSOS Birincil Tüketici Görüş Anketi (Oca) - 26,7 16:30 ABD - Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Ara) 0,40% 0,70%
16:30 ABD - Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Ara) 0,40% 0,80%
14 Ocak Cuma 10:00 TR - Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Oca) - 21,39%
13:00 EUR - Ticaret Dengesi (Kas) - 3,6B
16:30 ABD - Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Ara) 0,20% 0,30%
16:30 ABD - İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) (Ara) 0,40% 1,00%
16:30 ABD - İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Ara) 0,20% 0,70%
16:30 ABD - Perakende Satışlar (Aylık) (Ara) -0,10% 0,30%
17:15 ABD - Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ara) - 5,27%
17:15 ABD - Sanayi Üretimi (Aylık) (Ara) 0,30% 0,50%
18:00 ABD - İşletme Stokları (Aylık) (Kas) 1,00% 1,20%
18:00 ABD - Michigan Tüketici Beklentileri (Oca) - 68,3
18:00 ABD - Michigan Tüketici Hissiyatı (Oca) 70,2 70,6
18:00 ABD - Otomotiv Hariç Perakende Stokları (Kas) - 1,3%
15 - 16 Ocak Haftasonu - - - -
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma
Değerlemeler
Finansallar ’20 ’21T ’22T ’20 ’21T ’22T ’20 ’21T ’22T
Akbank AL 7.61 7.90 4% 39,572 52.0% 5.1 4.5 4.1 0.5 0.6 0.5 11% 13% 13%
Anadolu Sigorta TUT 6.28 6.90 10% 3,140 35.0% 6.4 7.8 6.8 1.0 1.5 1.1 19% 16% 19%
Aksigorta TUT 8.87 8.70 -2% 2,714 28.0% 4.9 6.4 5.0 1.9 2.2 1.7 43% 36% 39%
Anadolu Hayat Emeklilik AL 12.05 12.00 0% 5,182 17.0% 6.1 9.5 7.9 2.0 3.1 2.4 36% 33% 34%
Agesa Hayat Emeklilik AL 24.00 26.50 10% 4,320 20.0% 8.6 10.2 9.4 3.7 4.7 3.1 49% 53% 40%
Garanti Bank AL 11.78 12.50 6% 49,476 48.0% 5.8 5.0 4.2 0.6 0.7 0.6 11% 15% 15%
Halkbank AL 4.70 5.80 23% 11,627 23.0% 4.2 26.4 4.4 0.3 0.3 0.3 7% 1% 6%
Isbank AL 7.79 8.20 5% 35,055 31.0% 3.7 4.1 3.7 0.4 0.5 0.4 11% 12% 12%
TSKB AL 1.57 1.90 21% 4,396 39.0% 5.1 4.2 3.8 0.6 0.6 0.6 13% 16% 15%
Turkiye Sigorta AL 5.26 6.60 25% 6,110 18.0% 3.1 5.0 4.3 1.0 1.4 1.1 39% 31% 28%
Vakif Bank AL 3.83 4.50 17% 14,959 16.0% 3.2 3.4 2.3 0.3 0.3 0.3 13% 9% 12%
Yapi Kredi Bank AL 3.75 4.20 12% 31,676 30.0% 4.0 4.2 3.9 0.4 0.6 0.5 11% 15% 13%
Is Yatirim AL 21.46 22.60 5% 7,618 28.0% 2.9 6.4 5.6 1.4 2.8 2.2 62% 51% 44%
’20 ’21T ’22T ’20 ’21T ’22T ’20 ’21T ’22T
Holdingler
Enka Insaat AL 15.24 22.20 46% 85,344 12.0% 7.8 13.1 15.0 5.6 10.1 12.3 1.4 2.5 2.3
Koc Holding AL 32.82 43.50 33% 83,228 22.0% 4.6 7.4 5.8 6.2 6.3 5.2 0.9 0.8 0.6
Sabanci Holding AL 15.00 19.50 30% 30,606 49.0% 3.8 5.1 4.1 3.1 2.6 2.1 0.6 0.5 0.5
Sisecam AL 14.76 21.10 43% 45,213 49.0% 6.7 8.3 7.9 4.6 7.3 6.5 0.9 1.7 1.4
Tekfen Holding AL 23.12 32.50 41% 8,554 48.0% n.m. 7.0 7.1 12.0 5.0 3.7 0.4 0.5 0.4
Petrol ve Gaz
Petkim AL 9.45 8.85 -6% 23,950 37.0% 8.0 5.2 5.6 7.4 5.2 6.3 1.1 1.1 1.3
Tupras AL 187.30 176.00 -6% 46,904 49.0% n.m. 14.8 14.5 65.2 7.2 7.5 0.5 0.4 0.4
Tekstil
Kordsa AL 35.00 41.50 19% 6,809 28.0% 15.6 11.0 8.8 8.6 7.3 5.8 1.1 0.9 0.7
Enerji
Aksa Enerji AL 10.71 14.00 31% 13,134 21.0% 6.7 21.2 13.7 3.8 6.6 6.3 0.8 1.7 1.4
Biotrend Enerji G.G. 6.12 7.20 18% 3,060 21.0% n.a. 32.6 10.6 n.a. 21.2 8.2 n.a. 8.4 3.5
Sağlık
MLP Sağlık AL 32.60 40.00 23% 6,782 35.0% 54.5 36.7 22.6 6.0 7.3 6.2 1.4 1.7 1.5
Metaller ve Madencilik
Erdemir AL 31.76 24.60 -23% 111,160 48.0% 9.9 7.8 8.8 5.7 4.6 5.7 1.2 1.7 1.5
Kardemir (D) AL 12.64 11.50 -9% 9,862 89.0% 59.1 3.8 5.6 3.5 2.2 3.5 0.6 0.6 0.5
Koza Altın AL 124.90 138.70 11% 19,047 29.0% 6.5 10.8 9.9 3.0 5.2 4.8 1.8 3.1 3.0
Otomotiv
Tofas TUT 82.55 64.80 -22% 41,275 24.0% 6.9 14.1 10.7 4.9 10.2 8.3 0.6 1.4 1.0
Tüketici
Arcelik AL 51.45 44.00 -14% 34,766 25.0% 5.1 12.1 10.4 3.8 7.1 5.6 0.5 0.8 0.6
BIM AL 70.90 92.80 31% 43,050 60.0% 14.4 14.9 12.9 7.9 7.7 6.5 0.7 0.7 0.5
Sok Marketler AL 14.39 17.92 25% 8,806 47.0% 25.7 21.7 12.6 4.0 4.1 3.3 0.4 0.4 0.3
Migros AL 42.60 50.42 18% 7,713 51.0% n.m. 26.7 15.4 4.4 4.0 3.5 0.3 0.3 0.3
Mavi Giyim AL 69.05 106.00 54% 3,429 73.0% 492.2 10.7 8.9 7.2 4.0 3.5 1.2 0.8 0.6
Telekom
Turk Telekom AL 10.75 13.90 29% 37,625 13.0% 8.2 8.4 6.6 3.3 3.6 3.2 1.5 1.6 1.4
Turkcell AL 19.51 25.50 31% 42,922 54.0% 7.7 12.6 11.2 3.3 3.9 3.5 1.4 1.6 1.4
Savunma
Aselsan TUT 24.00 24.50 2% 54,720 26.0% 7.9 10.5 8.4 8.9 11.5 8.7 2.2 2.8 2.1
Havacılık
Pegasus AL 105.60 147.90 40% 10,803 36.0% n.m. n.m. 10.5 43.2 12.7 6.0 4.3 3.3 1.9
TAV Havalimanları AL 38.06 53.80 41% 13,826 48.0% n.m. 57.1 12.8 63.1 18.9 9.4 5.3 4.3 2.8
Türk Hava Yolları AL 26.90 35.10 30% 37,122 50.0% n.m. 6.3 4.9 15.2 6.6 5.6 2.7 1.6 1.2
Tarımsal İlaç/Gübre
Hektaş TUT 15.18 18.00 19% 13,055 41.0% 15.0 53.0 28.5 8.7 26.0 13.1 2.3 6.8 3.8
GYO'lar
Emlak GYO AL 2.37 3.00 27% 9,006 51.0% 7.6 7.6 7.9 12.1 n.a. n.a. 2.1 n.a. n.a.
Is GYO TUT 2.81 2.30 -18% 2,694 43.0% 6.6 31.3 20.9 16.8 n.a. n.a. 4.9 n.a. n.a.
Ozak GYO AL 7.27 7.20 -1% 2,646 25.0% 2.1 7.0 5.5 3.1 n.a. n.a. 1.0 n.a. n.a.
Torunlar GYO TUT 4.48 4.00 -11% 4,480 21.0% 11.0 7.0 4.1 12.9 n.a. n.a. 7.0 n.a. n.a.
Halka Açık
F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar
F/K Yükseliş
Potansiyel
PD/DD Özsermaye Karl.
Tavsiye Kapanış Fiyatı
Hedef, TL
Piyasa De, TL mln
Halka Açık Yükseliş
Potansiyel Tavsiye Kapanış
Fiyatı Hedef,
TL
Piyasa De, TL mln
Kaynak: Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma
Dış Borç Piyasası
Kupon Oranı Vade
Vadeye
Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread
Kontrat,
$ mln USD Eurobond
Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 0.18 100.45 0.09 2.59% -56.7 252 1,000
Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 0.67 102.00 0.42 3.28% -64.5 291 2,500
Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 1.15 99.04 0.38 4.09% -32.3 348 1,500
Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 2.04 99.54 0.65 5.98% -32.4 501 2,500
Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 2.70 101.93 0.70 6.66% -25.5 552 3,250
Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 3.85 90.22 0.77 6.95% -22.2 568 1,500
Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 5.66 125.08 1.21 7.63% -18.2 621 1,500
Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 7.74 102.17 0.79 7.72% -10.1 620 1,500
Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 8.83 92.30 0.80 7.78% -9.9 622 2,750
Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 9.34 95.41 1.04 7.75% -11.9 618 1,000
Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 10.20 88.64 0.80 7.93% -9.1 634 2,000
Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 10.79 82.63 0.95 7.76% -11.1 616 3,000
Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 11.99 75.47 0.60 7.13% -6.8 552 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.01 86.95 1.07 7.86% -11.3 626 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.01 86.95 1.07 7.86% -11.3 626 3,000
EUR Eurobond
Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 - - - - - -
Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 1.19 101.57 0.36 2.80% -30.3 322 1,147
Uluslararı Sukuk
Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 2.69 97.80 0.29 5.33% -11.0 421 1,000
Samurai
Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 0.15 100.22 0.00 0.02% -7.2 9 791
Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 2.61 99.57 0.00 1.22% 0.3 121 879
Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 - - - - - - 162
Dual currency GDNs*
Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 1.09 85.00 0.02 22.61% 1.0 - 1,074
* Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds
Yasal Uyarı
Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Buradaki içeriğin hiçbir bölümü Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz.
© DENIZ INVEST 2022
Derecelendirme
Deniz Yatırım Analistleri, her hisse senedi için bir veya birden fazla değerleme yöntemi kullanarak 12 aylık hedef değerler (fiyatlar) ve buna bağlı olarak potansiyel getirileri hesaplamaktadır. 12 ay derecelendirme sistemimiz; AL, TUT ve SAT olmak üzere 3 farklı genel yatırım tavsiyesi içerir.
AL: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin en az %20 ve üzerinde oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir.
TUT: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin %0-20 aralığında oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir.
SAT: Hisse senedinin gelecek 12 ay toplam potansiyel getirisinin %0’dan daha düşük seviyelerde oluşması şeklindeki değerlemeyi ifade etmektedir.
Derecelendirme Potansiyel Getiri (PG), 12-ay
AL ≥%20
TUT %0-20
SAT ≤%0
Kaynak: Deniz Yatırım
Deniz Yatırım Analistleri hisse senetlerini potansiyel katalizörler, tetikleyici gelişmeler, riskler ile piyasa, sektör ve rakip firma gelişmeleri ışığında değerlendirmektedir. Analistlerimiz genel yatırım tavsiyesinin kamuoyuyla paylaşılmasını takip eden süreçte hisse senetlerini titizlikle yakından takip etmeye devam etmekte; ancak, hisse senedi fiyatındaki dalgalanmalardan ötürü değerler, derecelendirme sistemimizdeki sınırları aştığı takdirde, analistlerimiz hisse senedi hakkında sundukları tavsiyeyi değiştirmemeyi ve/veya Gözden Geçirme (GG) sürecine almayı tercih edebilirler.
