S&P 500 Brent Petrol USD Endeks
-%0.10 %0.24 -%0.28
Ekonomik Veriler
Açıklanacak Veriler Saat
- -
TSİ
Hisse Senedi Piyasası
1,360 1,370 1,380 1,390 1,400 1,410 1,420 1,430 1,440 1,450
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
29-Mar 30-Mar 31-Mar 01-Nis 02-Nis 05-Nis 06-Nis
İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100
Bono Piyasası
17.0 17.5 18.0 18.5 19.0 19.5
0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0
29-Mar 30-Mar 31-Mar 01-Nis 02-Nis 05-Nis 06-Nis İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2030
Endeksler, para piyasaları ve emtia
Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş.
BIST100 1,421 1,442 -1.5% -7.9% -3.8%
İşlem Hacmi, TL mln 29,263 24,969 17.2% -12.7% -19.9%
Turkey 2030 (13.11.2030) 18.31% 18.35% -4 bps 444 bps 540 bps
Turkey 2030 6.71% 6.89% -18 bps 74 bps 134 bps
TCMB karışık fonlama mlyt 19.00% 19.00% 0 bps 200 bps 197 bps
USD/TRY 8.14 8.11 0.4% 8.1% 9.5%
EUR/TRY 9.67 9.59 0.9% 7.7% 6.6%
Sepet (50/50) 8.91 8.85 0.6% 7.9% 7.9%
DOW 33,430 33,527 -0.3% 6.1% 9.2%
S&P500 4,074 4,078 -0.1% 6.0% 8.5%
FTSE 6,824 6,737 1.3% 2.9% 5.6%
MSCI EM 1,347 1,339 0.6% 0.6% 4.3%
MSCI EE 163.36 165.68 -1.4% -0.5% 0.3%
Shanghai SE Comp 3,483 3,484 0.0% -0.5% 0.3%
Nikkei 29,697 30,089 -1.3% 2.9% 8.2%
Petrol (Brent) 62.88 62.74 0.2% 21.7% 21.7%
Altın 1,743 1,728 0.9% 2.5% -8.2%
En Çok Yükselen & Düşenler
Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler
Besiktas Futbol Yat. BJKAS 9.10 9.9% 1,173,517
Erbosan ERBOS 81.50 7.4% 246,065
Goltas Cimento GOLTS 65.00 6.0% 123,885
Galatasaray GSRAY 3.84 4.6% 304,157
Turkcell TCELL 15.60 2.8% 777,326
Yatas YATAS 16.45 2.1% 45,438
En çok düşenler
Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO 1.17 -10.0% 44,806
Metro Holding METRO 2.23 -6.3% 33,585
Emlak G.M.Y.O. EKGYO 1.92 -5.0% 990,430
Bagfas BAGFS 22.98 -4.9% 37,503
Park Elek. Madencilik PRKME 5.61 -4.3% 17,602
Dogtas Kelebek Mobilya DGKLB 2.84 -4.1% 106,433
Günlük Bülten
Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de karışık yönlü bir açılış bekliyoruz. Küresel hisse senetleri tüm zamanların en yüksek seviyelerinde işlem görürken, S&P 500 ve Nasdaq 100'de hacimler düşük seyretti. Piyasa, 30 günlük ortalamanın %1.66 seviyelerinde olduğu ABD 10 yıllık tahvil hareketlerini takip ediyor olacak.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1400 – 1430 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Bugünün Haberleri:
Makro Ekonomi
█ TR REDK, Mart 2021 - Türk lirası 5 ay sonra reel olarak değer kaybetti
Piyasa Gelişmesi
IIF Portföy Akımı, Mart 2021 - Gelişmekte olan ülkelere yönelik fon akımları 7 ayın en düşük seviyesindeHisse Senetleri
TCELL; Superonline’ın halka arzı ile ilgili beklentiler / sınırlı olumlu
GUBRF; Gübretaş iştiraki Tarkim Bitki Koruma A.Ş.'nin Halka Arz Çalışmalarına Başlaması / sınırlı pozitifEkonomik Veriler
10.50: Fransa, bileşik PMI, 49.5, Mart,
10.55: Almanya, bileşik PMI, 56.8, Mart,
11.00: Euro Bölgesi, bileşik PMI, 52.5, Mart,
11.30: İngiltere, bileşik PMI, 56.6, Mart,
15.30: ABD, ticaret dengesi, -70.5 milyar dolar, Şubat,
16.00: Fed, Evans konuşması,
17.30: Türkiye, Hazine nakit dengesi, Mart,
18.00: Fed, Kaplan konuşması,
19.00: Fed, Barkin konuşması,
20.00: Fed, Daly konuşması,
21.00: ABD, FOMC tutanakları, Mart.Piyasalarda bugün
Piyasalarda Bugün
Uzun Paskalya tatili sonrasında Avrupa piyasalarında geri dönüşler olumlu tarafta yer alırken, işlem hacimlerinde artış, ortak para birimi euroda ise değer kazancı eğilimi öne çıktı. EURUSD paritesi 1.1878 ile 23 Mart’tan bu yana en yüksek seviyeyi test ederken, genel risk iştahının 2020 yılı boyunca belirleyicisi konumunda olduğu rolü hatırlatır bir tavır takındı. Keza benzer eğilim aynı ölçekte olmasa da JPY cephesinde de gözlendi.
EUR & JPY çaprazlarındaki değer kazançlarının şu aşamada ne ölçekte kalıcı olabileceğini henüz kestiremiyoruz. Yılın ikinci çeyreğine ait işlemler henüz başladı ve Amerikan dolarına yönelik talebin devam etme riskini yüksek görüyoruz. ABD’de makro verilerin pozitif tarafta yer alma durumu gelecek 3 ay içerisinde şiddetlenerek devam edebilir. Devreye alınan mali teşvik paketinin etkilerinden birisi tüketicinin harcama kanalı üzerinden ekonomiyi desteklemesi olurken, diğeri de başta hisse senetleri olmak üzere finansal enstrümanlara likidite enjekte etme ihtimali. Nitekim paketin yasalaştığı ve ilk çeklerin postalanmaya başladığı haftayı takip eden veri döneminde EPFR rakamları da hisse senedi fonlarına olan girişin yüksek düzeyine işaret etmişti.
Haftalık kapanış açısından EURUSD paritesinin 1.1945 seviyesinin üzerinde olup olamayacağını yakından izleyeceğiz. DXY’nin genele yayılır zayıflamasını şu aşamada iki şekilde yorumluyoruz. i) İlk çeyrek işlemlerinin sona ermesi ve talebin azalması ii) Tatil etkisiyle alınan pozisyonların kısmen çözülmesi. Parite açısından şu anda bulunduğu seviyeler aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalamasına işaret ettiğinden bir süreliğine, en azından bu hafta gözlemlemek doğru olacaktır. 6 Nisan işlemlerinde EUR’daki değer kazancının Doğu Avrupa ve Latin Amerika FX fiyatlamalarına da olumlu yansıdığını ekleyelim.
Bir önceki hafta bizzat kurumun en üst düzeyinden işaret edildiği üzere IMF’nin 2021 yılı global büyüme beklentileri yukarı yönde güncellendi. Böylece son 3 ay içerisinde ikinci kez iyimserliğin pozitif tarafta gelişim sergilediği görülmüş oldu. Daha önce 2021 yılı için yapılan global GSYH tahmini %5.5 seviyesinde bulunurken %6’ya, 2022 dönemi ise %4.2’den %4.4’e revize edildi.
Tüm bunlar olurken ABD cephesindeki haber akışı da pozitif gelişmelerin devamına işaret ediyor. JOLTS raporunda yeni iş açılışları Şubat ayında 7.4 milyon kişi ile 2 yıldan bu yana en yüksek seviyeye ulaşırken, istihdamdaki toparlanmanın ilan cephesine de yansıdığını gösterdi.
Başkan Biden’ın son açıklaması ise 19 Nisan tarihi itibarıyla yetişkin her ABD vatandaşının aşıya erişim imkanı elde etmesi oldu. Özetle, ABD’nin krizden çıkış adına arayı rakipleri ile açma durumu devam ediyor.
Yerel varlıklar açısından en önemli gündem AB’den gerçekleştirilen üst düzey Ankara ziyaretleri oldu ve ilk mesajlar beklendiği şekilde olumlu yönde gerçekleşti. Birlik tarafından yapılacak olan Haziran zirvesinde son durumun değerlendirilmesi daha somut bir hal alabilir.
TCMB’nin açıkladığı reel efektif döviz kuru endeksi ise Mart ayında liranın reel olarak %5.3 değer kaybına işaret ediyor.
Piyasalar
Piyasalar
Avrupa kıtasındaki tatil dönüşü etkisinin işlem hacimlerinde artış yönlü olmasının aksine ABD’de farklı bir resim oluştu. Majör endekslerin zirve seviyelerden geri dönüş gerçekleştirdiği günde, tahvil faizlerinin gerilemesi ve Amerikan dolarının değer kaybına rağmen kar realizasyonu eğilimi öne çıktı. Ek olarak işlem hacimlerindeki azalış ise göz ardı edilemeyecek seviyelerde oluştu. Buna göre, ABD hisselerinin genelinde günlük değişim 10 milyar seviyesinin aşağısında gerçekleşirken, 2021 yılının en zayıf günü olarak tarihe geçmiş oldu. 10y tahvil faizi %1.60-1.75 aralığındaki eğilimini bu kez bandın alt kısmına yöneltirken, son 30 gün içerisindeki ortalamasının %1.66 seviyesinde oluştuğunu belirtmek gerekiyor. Bugün ABD’de açıklanacak olan Mart ayı FOMC toplantısının tutanaklarında hepimizin odaklanacağı iki nokta katılımcıların enflasyona dair gerçekleştirdikleri tartışmalar ve eğer olduysa varlık alım programının seyrine dair eğilimi öğrenmek olacak. Öte yandan 19 Mart sonrası işlemlerde denge arayışını devam ettiren yerel varlıklarda lira ve CDS’in eğilimine yönelik ayrı bir parantez açmak gerektiğine inanıyoruz. USDTRY paritesi >8.00 fiyatlaması ile denge arayışını devam ettirirken, tahminimiz, yabancı yatırımcıların 8.30/40 civarında kısa yönde açılan lira pozisyonlarının bir kısmını kapatarak realizasyona gittikleri. Beklenen kur oynaklıklarındaki yüksek seviyeler devam ederken, 1 hafta vadelideki (ATM, implied) son seviye 26.46 ile Ağustos 2020 rakamlarını işaret etmekte. Bunun yanında 5y vadeli CDS %3.5 gerileme ile günü 436bp seviyesinden tamamlarken, 19 Mart sonrası test ettiği 485bp seviyesinden kısmen uzaklaşmış oldu. İlginç olan detay ise, CDS eğrisinin 1-10y vadeli fiyatlamalarda ciddi anlamda yataylaşmış olması. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %-0.37 ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %-1.49 performansla 1420 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi -16bp ile %18.20 olurken, ülke risk primi 436bp düzeyine geriledi.
EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kazançlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %0.62, FTSE 100 %1.28, DAX %0.70 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları ise
%-2.08 düzeyinde performans sergiledi. Tatil dönüşü Avrupa kıtasında işlem hacimleri son 5 gün ortalamalarının %15-30 aralığında değişen seviyelerde üzerinde gerçekleşti. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa kıtasına kıyasla fiyatlamalarda ayrışma gözlendi. Dow Jones %-0.29, S&P 500 %-0.10 ve Nasdaq %-0.05 ile günü tamamlarken, işlem hacimlerinde %15’e varan düşüşler takip edildi. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarından Bovespa %-0.02, Merval ise %3.56 düzeyinde performans sergiledi. Asya’da hafta ortası fiyatlamaları karışık seyrediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.15, Hang Seng %-0.71, CSI 300 %-1.12 ve KOSPI %0.25 ile işlem görürken, USDCNH paritesi offshoreda 6.5438’de hafif yuan değer kaybına işaret ediyor.
Fiyatlamalar
Fiyatlamalar
Türk lirası ve cinsinden değerlenen varlıklarda son gelişmeler ışığında kısa vadede dalgalanmanın azalmasını, devam eden süreçte ise dengelenme olmasını bekliyoruz. Ancak, dengelenmenin belirginleşmesi zaman alacak. BIST 100 endeksinde haftalık kapanışın 20 Mart 2020 yükselişin önemli noktalarından birisi olarak gördüğümüz 1407 puan seviyesinin üzerinde olması ve bu durumun korunması orta vadede 1500 puan bölgesine yönelik iyimserliği destekleyebilir. Günlükte ise 1400-1370 seviyeleri destek, 1470/80 ise direnç olarak yakından izlenebilir. USDTRY paritesinde 7.99 destek, 8.25 direnç olarak takip edilebilir.
EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam ederken, genel risk iştahı ve bölgeye ait aşılama performansı da son dönem içerisinde öne çıkmakta. 1.16-1.17 bölgesi civarında paritenin konsolide olmasını beklemeye devam ediyoruz. 1.1800-1.1750 seviyeleri destek, 1.1890-1.1940 ise direnç olarak izlenebilir.
Makro Ekonomi
TR REDK, Mart 2021 - Türk lirası 5 ay sonra reel olarak değer kaybetti
TCMB tarafından açıklanan reel efektif döviz kuru endeksi Mart ayında 5 ay sonra liranın reel anlamda değer kaybına işaret etti. Söz konusu dönemde performans %- 5.39 olurken, TÜFE bazlı REDK ise 65.71’e geriledi.
Mart ayında TRY sepet kur ortalamada %7.32 yükseldi.
Hesaplamalarımıza göre, REDK 2021 1Ç döneminde ortalamada %10 değer kazanarak 5 çeyrek sonra ilk kez artı performans sergiledi. 2020 1Ç dönemine göre ise %-10 değişim söz konusu.
Piyasa Gelişmesi
IIF Portföy Akımı, Mart 2021 - Gelişmekte olan ülkelere yönelik fon akımları 7 ayın en düşük seviyesinde
IIF tarafından gelişmekte olan ülkelere ait portföy akımlarını içerir veriler açıklandı.
Kamuoyu ile paylaşılan verilere göre, GOÜ grubuna yönelik fon akımları Ağustos 2020 döneminden bu yana en düşük seviyede gerçekleşti, 10.1 milyar dolar oldu.
Toplam dağılım açısından en yüksek payı aylık bazda 6.1 milyar dolar Asya grubu almaya devam ederken, Latin Amerika grubu 3.3 milyar dolar ile ikinci sırada yer aldı. Afrika & Orta Doğu grubuna 0.6 milyar dolar ile sınırlı düzeyde girişin yaşandı dönem içerisinde, Avrupa’dan ise -0.06 milyar dolar ile çıkış yaşandı. Hisse senetlerine 3.9 milyar dolar, borçlanma senetlerine ise 6.1 milyar dolar tutarında giriş olurken, özellikle borçlanma senetlerinde Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyelerin takip edilmesinde global çapta beliren Fed ve enflasyon beklentilerine yönelik endişelerin artış göstermesi ve faiz hadlerinin yukarı yönde hareket etmesinin etkili olduğu kanaatindeyiz. Hesaplamalarımıza göre, çeyrek bazında GOÜ grubuna yönelik toplam fon akımı 73.9 milyar dolar; hisse senetleri 21 milyar dolar, borçlanma senetleri ise 53 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti.
IIF hesaplamalarına göre Türkiye varlıklarındaki toplam değişim -1.6 milyar dolar ile 5 ay sonra ilk kez çıkışa işaret ederken; hisse senetleri -882 milyon dolar, borçlanma senetleri ise -754 milyon dolar düzeyinde performans sergiledi. Hisse ve borçlanma senetlerinde Ağustos 2020’den bu yana en yüksek çıkış gözlendi. Çeyrek bazında bakacak olursak, Türkiye varlıklarından 817 milyon dolar çıkış yaşanırken; hisse senetleri -1.5 milyar dolar, borçlanma senetleri ise +753 milyon dolar ile takip edildi.
Değerlendirmemiz, GOÜ grubuna yönelik fon akımlarının devam etmekle birlikte ciddi oranda yavaşladığı şeklinde. 2021 2Ç döneminin global fon akımları açısından zor, GOÜ açısından ise daha zor olmasını bekliyoruz. ABD’nin makro açıdan ciddi pozitif performans sergileyeceği düşünülen dönemde Amerikan dolarına yönelik talepte artış, faiz hadlerindeki yükseliş ise devam edebilir. Söz konusu durum
‘ihtiyat’ kavramını bir adım öne çıkarabilir. Öte yandan nispeten soft geçiş için en önemli belirleyici ise Euro Bölgesi’nin aşılama performansında ivme kazanması ve EUR & JPY gibi önemli fonlama para birimlerinin yeniden değer kazancı süreci içerisine girmeleri olabilir.
Hisse senetleri Turkcell
Bloomberg Kodu TCELL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY15.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY22.00
Getiri Potansiyeli 41%
HAO 54%
Piyasa değeri TRY34,320 mln
TCELL; Superonline’ın halka arzı ile ilgili beklentiler / sınırlı olumlu
bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan habere göre; Turkcell internet servis sağlayacı iştiraki Superonline'ın halka arzı için ulusal ve uluslararası bankalar ile görüşmelere başladı. Model Portföyümüzde yer alan TCELL’i olumlu operasyonel görünümü, yüksek temettü potansiyeli ve cazip çarpanları ile beğenmeye devam ediyoruz. Önceki notlarımızda, mevcut durumda bu yönde alınmış bir karar olmasa da, önümüzdeki dönemde Şirket’in iştiraklerinde yapılabilecek halka arz ve/veya stratejik ortaklık gibi varlık değerini destekleyen kurumsal adımların hisseye yönelik ilginin artmasını sağlayabileceğini belirtmiştik. Bu yöndeki beklentilerin etkisiyle hissenin kısa vadede olumlu yönde ayrışabileceğini tahmin ediyoruz.
Turkcell CEO’su Murat Erkan Şubat ayında yaptığı açıklamada şirket yönetiminin Superonline, Global Tower ve Paycell’de blok satış ya da halka arz yöntemiyle hisse satışını değerlendirdiğini bildirmişti.
Gubre Fabrikalari
Bloomberg Kodu GUBRF TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY76.00
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 22%
Piyasa değeri TRY25,384 mln
GUBRF; Gübretaş iştiraki Tarkim Bitki Koruma A.Ş.'nin Halka Arz Çalışmalarına Başlaması / sınırlı pozitif
Gübre Fabrikaları iştiraki Tarkim Bitki Koruma A.Ş. Yönetim Kurulu 06.04.2021 tarihli kararı ile- şirketin halka arz çalışmalarına başlamasına ve - bu kapsamda Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Halka Arz Aracılık Sözleşmesi ve Şirket Değerleme ve Danışmanlık Sözleşmesi imzalamasına karar vermiştir. Tarkim Bitki Koruma A.Ş.'nin sermayesinin %40'ı Gübre Fabrikaları A.Ş.’ ne, %60'ı ise hakim ortak Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği'ne aittir. Konu ile ilgili gelişmelerin kamuoyu ile paylaşılacağı belirtilmiştir.
GUBRF son 12 aylık dönemde Söğüt Maden sahasına dair beklentilerin de katkısıyla endeks göreceli olarak %241 oranında değer kazanmış. Son 3 aylık dönemde ise %7 oranında endekse göre zayıf performans sergilemiş ve son 1 aylık dönemde ise endeks göreceli olarak %4 oranında daha iyi performans sergilemiştir.
KAP ve Şirket Haberleri
KAP ve Şirket Haberleri
BIST' te 2021/3 aylık (1. Çeyrek) finansal sonuçlarını son gönderme tarihleri: Şirketler;Konsolide Olmayan: 30 Nisan/Konsolide Olanlar: 10 Mayıs/Bankalar K.O.ve K. :20 Mayıs -- Planlanan Bilanço Açıklanma Tarihleri: AKBNK- AKGRT: 28 Nisan /GARAN-TKFEN- TOASO: 29 Nisan /BRISA-YKBNK: 30 Nisan / ENJSA: 4 Mayıs /AEFES-MGROS-TTKOM: 5 Mayıs /MPARK: 6 Mayıs / BIMAS-PGSUS: 10 Mayıs
Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda AEFES, ALKIM, ECILC, HEKTS, IPEKE, ISFIN, ISGYO, KARSN, MPARK, ODAS, SKBNK, TRGYO ve TURSG paylarına dayalı Vadeli İşlem Sözleşmeleri 22 Nisan 2021 tarihinde işleme açılacak
Yapılması Planlanan Genel Kurullar: 7 Nisan ADESE(Olağanüstü)-DMSAS-LOGO-RALYH- SAFKR-YONGA /08 Nisan DOHOL-DOKTA-EDIP-FONET-GUBRF-KUYAS-NUGYO-SELGD- SERVE-TMPOL-TUKAS /09 Nisan ERBOS-ISBIR-KCHOL-SARKY-SEYKM /12 Nisan AYES- BEYAZ-ESEN-FLAP-FRIGO-KFEIN-NATEN-ORGE-SMART / 13 Nisan BOSSA-ECZYT-ECILC- GOODY-INTEM-KRONT-KRVGD-SNPAM-SONME-ULAS / 14 Nisan AKSGY-SKTAS /15 Nisan ADEL-ALARK-AYEN-CLEBI-CMBTN-CMENT-MPARK-NIBAS-PGSUS-TCELL-VESBE- VESTL /19 Nisan UFUK /20 Nisan AKMGY-BIZIM-IDEAS-KRGYO-ORMA-SANFM-VAKKO /21 Nisan GENTS-HATEK-ULUUN / 22 Nisan ANELE-DNISI-GOLTS /26 Nisan KENT-ULKER / 27 Nisan IEYHO-KERVT-KONTR-LUKSK-ZOREN /28 Nisan AKENR-CUSAN-GOZDE-IHGZT- IHYAY-MAVI-RODRG /29 Nisan ARZUM-BNTAS-CCOLA-EGGUB-MAKTK / 30 Nisan AEFES-AKSEN-GRNYO-PENGD-MMCAS/5 Mayıs LINK/7 Mayıs KLMSN/17 Mayıs RTALB/20 Mayıs YKSLN /01 Haziran DOGUB
Kar Payı Dağıtım İşlemlerine İlişkin Bildirim: (ödenmeyecek) : BLCYT-IHGLM-IHGZT- IHLAS-IHYAY-
TUREX: Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş.'nin (Şirket) 22.500.000 TL nominal değerli paylarının halka arzı tamamlanmış olup, Şirketin sermayesini temsil eden 108.000.000 TLnominal değerli payları Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesi çerçevesinde kota alınmıştır. Halka arz edilen 22.500.000 TL nominal değerli paylar 08/04/2021 tarihinden itibaren Ana Pazar'da 12 TL/pay baz fiyat, "TUREX.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır. İlgili sırada maksimum emir değeri 2.000.000 TL olarak belirlenmiştir.
Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş. Halka Arz Sonuçları: Tureks Turizm Taşımacılık A.Ş.paylarının halka arzı 1 – 2 Nisan 2021 tarihleri arasında “Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi” ile Borsa İstanbul Birincil Piyasada gerçekleşmiştir. Tureks Turizm paylarının mevcut halka arzında 1,00 TL nominal değerli payların halka arz fiyatı 12,00 TL olarak açıklanmış olup; belirlenen halka arz fiyatı ile halka arz büyüklüğü 270.000.000 TL olarak gerçekleşmiştir. Tureks Turizm’ın sermayesinin 100.000.000 TL’den 108.000.000 TL’ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 8.000.000 TL nominal değerli 8.000.000 adet pay ve mevcut ortakların sahip olduğu 14.500.000 TL nominal değerli 14.500.000 adet pay olmak üzere toplam 22.500.000 TL nominal değerli 22.500.000 adet pay, halka arz edilmiştir. Halka arz, Borsa İstanbul Birincil Piyasada “Borsa’da Satış-Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış” yöntemi ile yapıldığından, herhangi bir yatırımcı grubuna tahsisat yapılmamıştır. Borsa İstanbul tarafından paylaşılan verilere göre talep sonucunda halka arz büyüklüğünün toplamda 6,1 katına denk gelen filtre edilmemiş 136.945.618 TL nominal değerli talep gelmiştir. Halka arza toplamda 772.538 adet yatırımcı katılmıştır.
Bu yatırımcıların 484.090’ı 30’ar adet pay alarak halka arzdan en fazla pay alan yatırımcılar olmuştur. Tureks Turizm halka arzı kapsamında toplam 772.499 gerçek ve tüzel kişiye 22.498.857 adet pay satılmıştır. Yatırım ortaklığı, fon ve diğerden oluşan 39 yatırımcıya ise 1.143 adet pay satılmıştır. Paylarının halka arzında, ortaklıkta idari sorumluluğu bulunan ve/veya içsel bilgiye sahip kişiler pay alımında bulunmamıştır.
KRTEK payında 07/04/2021 tarihli işlemlerden (seans başından) 21/04/2021 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Hakları kullanılmış olarak işlem görecek paylar(Temettü ödemeleri) AYGAZ:Brüt:0,5 TL Net:0,425 TL ISKPL:Brüt:0,0367372 TL Net:0,0312266 TL HLGYO: Brüt=Net:0,0051546 TL
AKSA: 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 0,87 Net (TL) 0,7395 kesinleşen hak kullanım tarihi: 13.04.2021
ALKIM: 06.04.2021 tarihinde ortalama 18,6527 TL fiyattan 407.846 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi Kora Holding ortaklığınca gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte şirket sermayesindeki oy oranı 06.04.2021 tarihi itibariyle % 18,35 sınırına gelmiştir.
BJKAS: 24.03.2021 tarihinde yapılan açıklamamızda, tebliğ edilen kararın henüz kesinleşmediği, CAS'a gitme hakkımızın bulunduğu ve konuya ilişkin değerlendirmelerimizin sürmekte olduğu bildirilmiştir. Bu çerçevede İsviçre'deki Court of Arbitration for Sport – CAS (Spor Tahkim Mahkemesi) nezdinde gerekli itirazlarımız yasal süresi içerisinde yapılmıştır.
BRISA: 09 Nisan 2021 tarihinde süresi dolan Aksaray fabrikası için alınan 09.10.2013 tarihli yatırım teşvik belgesi, 5 Mayıs 2020 tarihli Cumhurbaşkanlığı Kararnamesinde verilen 1 yıl uzatım imkanı kullanılarak 09.04.2022 tarihine kadar uzatılmıştır.
GEDIK: Yönetim Kurulu'nun 06.04.2021 tarihli toplantısında, 300 milyon TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere sermayenin 132 milyon TL (%110 bedelsiz) artırılarak 120 milyon TL'den 252 milyon TL'ye yükseltilmesine, karar verilmiştir.
GENTS: Rekabet Kurumu'nun Resmi İnternet sitesinde yer alan duyuruya göre; MDF ve Yonga Levha pazarında faaliyet gösteren teşebbüsler hakkında Kurum tarafından 4054 sayılı kanunun 4-6 maddelerini ihlal ettikleri gerekçesi ile yürütülen soruşturmanın tamamlandığı, bu kapsamda şirketimize takdiren 2020 mali yılı sonunda gayri safi gelir tutarımız üzerinden 3.351.934,71 TL idari para cezası verilmesine, gerekçeli kararın tebliği sonrası 60 gün içinde Ankara Bölge İdare Mahkemelerinde Yargı Yolu açık olmak üzere oybirliği ile karar verildiği belirtilmiştir. Resmi kararın tebliği sonrası Şirket Yönetim Kurulumuz süresi içinde tüm hukuki haklarını kullanmayı değerlendirecektir.
IHEVA: 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 0,01 Net (TL) 0,008 teklif edilen hak kullanım tarihi: başlangıç: 28.04.2021 bitiş: 28.05.2021
KLMSN: 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 0,1262626 Net (TL) 0,1073232 ve %100 bedelsiz sermaye artırımı hususunu 7 Mayıs tarihinde yapılacak Olağan Genel Kurul onayına sunacaktır.
LINK: 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 0,2941176 Net (TL) 0,249999 teklif edilen hak kullanım tarihi: 11.05.2021
MEGAP: Dünya genelinde Pandemi ilan edilmesi ile birlikte ürün özelleştirmesi yaparak üretip satmakta olduğu %100 Pamuk Antibakteriel kumaş için Perfeks Tekstil Gıda İnş.San.ve Tic. Ltd. Şti. ile toplamda vergiler dahil 57.024.000 TL tutarında ve 120 iş günü içerisinde teslimi gerçekleşecek olan yeni bir satış sözleşmesi imzalamıştır.
MIPAZ: Daha önce muhtelif tarihlerde ayrıntılı olarak kamuya açıkladığımız üzere;geçmişte 98.702 m2'lik (%68,42) kısmı Şirketimize ait durumdayken, "orman vasfıyla"
Hazine'ye devrine karar verilen, Pendik İlçesi, Kurtdoğmuş Köyü 1155 no'lu Parselde bulunan 144.266 m2 lik "Arazi" ile ilgili olarak, Dava'nın 06.04.2021 tarihli duruşmasında tahkikatın tamamlandığı, dosyanın karar aşamasında olduğu ve gelecek celsenin HMK'nın 186.maddesi uyarınca sözlü yapılacağı hususlarının taraflara bildirilmesine ve bu nedenle duruşmanın 06.07.2021 tarihine bırakılmasına karar verilmiştir.
RTALB: (DMO) ile SARS- Cov-2(2019-nCov)RT-qPCR tanı kitinin temini hususunda akdedilen Sağlık Market Tıbbi Malzeme Çerçeve Anlaşması kapsamında, 28.01.2021 tarihinde verilen 800.000 adet ürün siparişinin teslimatı bugün itibarıyla tamamlanmıştır.Söz konusu anlaşma kapsamında teslimi gerçekleşen tanı kiti sayısı toplam 4.800.000'e ulaşmıştır.
TRILC: T.C Sağlık Bakanlığı Halk Sağlığı Genel Müdürlüğü Aşı ile önlenebilir Hastalıklar Daire Başkanlığı ihtiyacı için 14.04.2021 tarihinde yapılacak olan 100.000 doz at kaynaklı kuduz immunglubolin aşısı alımı için Hindistan'da yerleşik Haffkine Bio Pharmaceutical firması tarafından ihaleye katılım için Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş. ne yetkilendirme belgesi verilmiştir. Tahmini satış tutarı 1.000.000 USD olarak öngörülmektedir. Söz konusu üretici firma ile at kaynaklı kuduz immunglubolin antisera aşı üretimi için teknoloji transferi görüşmelerinin ilk basamağında tamamlanmıştır. Teknoloji transferinin tamamlanması ile birlikte söz konusu üretimin yerlileştirilmesi ile ülkemize döviz kazandırıcı faaliyetler kapsamında fayda sağlanması hedeflenmektedir.
ULUUN: Söke Un Paylarının Satın Almasında Gelinen Aşama Hakkında; Vermiş olduğumuz teklifin kabul edildiği ve detaylı inceleme sürecine davet edildiğimiz Mediterra Capital Partners tarafından bugün şirketimize bildirilmiştir. Kesin teklif öncesi son aşama olan mali ve hukuki incelemelerin (due diligence) başlatılmasına ve ivedilikle tamamlanmasına şirketimizce karar verilmiştir.
YKSLN: 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 0,034399 Net (TL) 0,029239 teklif edilen hak kullanım tarihi: 07.10.2021Teknik Yorum
BIST 100 Endeks Teknik Analiz
Dün endeks 1419.66 – 1445.13 arasında işlem gördü ve günü -1.49% değişimle 1420.59 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
1450 direnç seviyesine yaklaşan endeks satış baskısıyla karşılaştı ve tam kısa vadeli pozisyonlarda ilk destek ve stop loss seviyesi olarak gördüğümüz 1420 seviyesinde kapattı.
Kısa vadeli ilk destek 1400 ve ana destek seviyesi 1375 takip ediyoruz.1450 üzerinde kalıcı olmadan satış baskısının devam edebileceği düşüncesindeyiz. 5g. Ort. 1422.23 22 g. Ort.
1471.50 seviyesindeler.
Destek olarak 1400 ve 1420, direnç olarak 1450 takip ediyoruz.
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1400 – 1430 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
XU100 Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
Teknik Yorum
VIOP - X30YVADE Teknik Analiz
Dün vadeli endeks 1456.00 – 1488.50 arasında işlem gördü ve -1,83% değişimle günü 1458.00 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Vadeli endeks 1470 üzerinde kapanış yapamadı.1470 altında kaldıkça satış baskısının devamı beklenebilir. Kısa vadeli destek ve stop loss seviyemizi 1450 olarak güncelliyoruz. 5g. Ort.
1468.55 22 g. Ort. 1530.65 seviyesindeler.
Destek olarak 1415 ve 1450, direnç olarak ise 1470 ve 1495 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1440 – 1470 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
X30YVADE Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
Model Portföy
Deniz Yatırım Model Portföyü
Hisse
Portföye Giriş
Tarihi Hedef Fiyat Potansiyel Nominal Getiri (Portföye girişten itibaren)
BIST-100'e Rölatif Getiri
(Portföye girişten itibaren) Portföydeki Ağırlık
ISCTR 24.01.2020 9.10 85% -32.9% -42.3% 5.0%
TCELL 28.02.2020 22.00 41% 12.7% -15.9% 10.6%
TUPRS 15.04.2020 135.00 49% 3.2% -30.4% 10.6%
PETKM 27.04.2020 6.50 8% 71.2% 22.1% 10.6%
GARAN 19.06.2020 13.50 99% -17.9% -34.3% 5.0%
KOZAL 19.06.2020 139.80 15% 54.6% 23.6% 10.6%
AKGRT 04.09.2020 12.60 46% 17.8% -9.9% 10.6%
SISE 04.09.2020 9.90 34% 18.4% -9.4% 10.6%
MGROS 18.01.2021 62.00 66% -14.0% -5.8% 10.6%
HALKB 18.01.2021 7.70 75% -20.4% -12.8% 5.0%
ISMEN 24.03.2021 25.00 47% 3.1% 2.6% 10.6%
Nominal Getiri
2019 56.2%
2020 49.9%
12 aylık 109.1%
2021 başından 2.4%
22.02.2021 19.02.2021 18.02.2021 17.02.2021 16.02.2021 BIST-100'e Rölatif Getiri
24.6%
31.8%
6.5%
16.2%
92 97 102 107 112 117 122 127 132 137
1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00
Nis 20 Haz 20 Ağu 20 Eki 20 Ara 20 Şub 21 Nis 21
Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ)
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
haftalık.takvim
Haftalık, 05 Nisan 2021 – 11 Nisan 2021
Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki
5 Nisan Pazartesi 10:00 TR - Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar) 16,11% 15,61%
10:00 TR - Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar) 1,04% 0,91%
10:00 TR - Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Mar) 27,09%
10:00 TR - Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Mar) 1,22%
16:45 ABD - Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (Mar) 59,1
16:45 ABD - Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 60,0 59,8
17:00 ABD - Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şub ) -0,5% 2,6%
17:00 ABD - Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat Dışı İstihdam (Mar) 52,7
17:00 ABD - ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 58,5 55,3
6 Nisan Salı 12:00 EUR - İşsizlik Oranı (Şub ) 8,1% 8,1%
15:00 ABD - EIA Kısa Vadeli Enerji Görünümü
17:00 ABD - İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Şub ) 6,917M
23:30 ABD - Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları 3,910M
7 Nisan Çarşamba 11:00 EUR - Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 52,5 48,8
11:00 EUR - Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) 48,8 45,7
15:30 ABD - İhracatlar 191,90B
15:30 ABD - İthalatlar 260,20B
15:30 ABD - Ticaret Dengesi -68,20B
17:30 ABD - Ham Petrol Stokları -0,876M
17:30 ABD - Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları 0,782M
17:30 ABD - Ticaret Dengesi (Şub ) -70,50B -68,20B
17:30 TR - Hazine Nakit Dengesi (Mar) -3,460B
21:00 ABD - Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları
8 Nisan Perşembe - - - -
9 Nisan Cuma 10:00 TR - Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Nis) 11,54%
15:30 ABD - Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Mar) 0,3% 0,2%
15:30 ABD - Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Mar) 0,5% 0,5%
19:00 ABD - WASDE Raporu
10 - 11 Nisan Haftasonu - - - -
Dış Borç Piyasası
Kupon Oranı Vade
Vadeye
Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread
Kontrat,
$ mln USD Eurobond
Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 0.95 100.82 0.13 4.24% -14.5 403 1,000
Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 1.42 101.99 0.14 4.83% -9.9 459 2,500
Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 1.91 96.89 4.93% 0.2 464 1,500
Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 2.75 100.06 0.07 5.73% -2.6 523 2,500
Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 3.37 104.47 6.04% -0.1 533 3,250
Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 4.45 92.26 0.10 6.06% -2.5 505 1,500
Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 5.99 132.38 6.89% -0.1 545 1,500
Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 8.33 107.15 7.14% 541 1,500
Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 9.44 96.99 7.21% 539 2,750
Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 9.96 100.43 7.20% 535 1,000
Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 10.52 94.53 0.26 7.28% -2.7 539 2,000
Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 11.04 86.67 -0.03 7.28% 0.4 536 3,000
Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 12.22 78.33 6.78% 482 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.72 92.16 7.32% 539 3,000
Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.72 92.16 7.32% 539 3,000
EUR Eurobond
Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 0.60 100.79 2.96% 349 1,476
Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 1.89 - - 3.86% - 437 1,181
Uluslararı Sukuk
Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 3.34 99.45 0.38 4.65% -11.5 398 1,000
Samurai
Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 0.93 100.81 0.00 0.60% -0.2 65 817
Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 3.35 99.68 0.01 1.15% -0.4 116 907
Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 - - - - - - 167
Dual currency GDNs*
Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 1.81 83.00 -0.07 17.91% 10.0 - 1,798
* Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds
Yasal uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz..
© DENIZ YATIRIM 2021
