Genel Yatırım Tavsiyeleri 27 Aralık 2018

(1)

Genel Yatırım Tavsiyeleri 27 Aralık 2018

Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.

ve Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin Katkılarıyla

(2)

• Son Veriler

• ^Gündem

• Beklentilerimiz

o TL Tahvil ve Bonolar

o Pariteler

o Eurobondlar

o Altın

o Hisse Senedi

• Önemli Göstergelerin Performansı

İçindekiler

(3)

 BIST-100 Endeksi: 91.002 değişim: %0,19 işlem hacmi: 1,7 milyar TL)

 Tahvil/Bono:

o 2 Yıllık Gösterge Tahvil: %20,93 (0 baz puan) o 10 Yıllık Gösterge Tahvil: %16,67 (-7 baz puan)

 Usd/TL: 5,28 (%0,00)

 Döviz Sepeti/TL: 5,65 (%0,00)

 Altın: 1.270 (%0,00)

 ABD 10 Yıllık Tahvil: %2,79 (önceki gün %2,73)

 VIX: 30,40 (önceki gün 36,00)

 CDS Türkiye: 367 (önceki gün 367) Son Veriler

Son Veriler & Gündem

Gündem

14:30 TR - Yabancı yatırımcıların bono ve hisse stoğu (21 Aralık haftası)

16:30 ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (önceki: 214.000)

18:00 ABD - Yeni Konut Satışları (beklenti: 567K önceki: 544K)

18:00 ABD - Tüketici Güven Endeksi (beklenti: 133.6 önceki: 135.7)

(4)

Piyasalara Genel Bakış

Noel Tatili sonrası açılan yurtdışı piyasalarda pozitif hava hakim. ABD Borsaları’nda önemli yükseliş görülüyor.

Bu yükselişte; tatil döneminde geçmiş yılın aynı dönemine göre artan satışlar ve petrol fiyatlarındaki düşüş etkili oldu. Tatil öncesinde yarım günlük seansta ABD Borsaları %2,50 civarında değer kayıpları yaşamıştı.

Borsalardaki sert düşüşler sonrası Başkan Trump hisse senetlerinde düşüşlerin alım fırsatı olduğunu söylemişti. Borsalardaki bu kayıplarda ABD Başkanı Trump’ın Meksika sınırına inşa edilmesi planlanan duvar konusunda talepleri yerine getirilene kadar ek bütçeyi imzalamayacağını belirtmesi ve federal hükümetin kısmen kapanması etkili oldu. Ayrıca, ABD Hazine Bakanı Mnuchin’in geçtiğimiz hafta sonu ülkenin en büyük 6 bankasının CEO'su ile telefonda görüştüğünü ve piyasada likidite sorunu olmadığını açıklaması ters etki yaparak, yatırımcıların tedirginliğini tetiklemişti.

Global piyasaların takip ettiği bir diğer konu ABD Başkanı Trump’ın ABD Merkez Bankası FED yönelik devam eden eleştirileri. Dün Beyaz Saray Ekonomik Danışmanlar Konseyi Başkanı Hassett yaptığı açıklamada gelen bir soru üzerine Başkan Powell’ın görevinin tehlikede olmadığını söyledi. Ayrıca ABD bankalarının bir likidite krizi ile karşı karşıya olmadığını da vurguladı.

Büyük resimde ABD ve Çin ticaret görüşmeleri, global resesyon endişeleri ve Brexit sürecine yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. 07 Ocak haftasında, ABD ve Çin’li yetkililerin ticaret savaşlarına ilişkin bir görüşme yapması bekleniyor.

Yurtiçi piyasalarda ise yerel seçimler öncesinde jeopolitik gelişmeler, ABD-Türkiye ilişkileri ve küresel risk iştahı takip ediliyor.

Dün TCMB tarafından açıklanan veride Aralık ayında Reel Kesim Güven Endeksi aylık bazda 1,3 puan azalarak 92,8'den 91,5 seviyesine geriledi. Kapasite kullanım oranı ise Aralık ayında değişmeyerek %74,1 olarak gerçekleşti.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Başkanı Trump ile telefonda görüştü. İki ülkeye ait konuların yanı sıra Suriye’ye ilişkin gelişmelerin görüşüldüğü açıklandı. Cumhurbaşkanlığı sözcüsü Kalın, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın Trump'ı Türkiye'ye davet ettiğini ve ABD Başkanı Trump’ın, 2019 yılında geleceğini belirtti. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamada da kesin bir plan olmamakla beraber, Başkan Trump’ın gelecekte olası bir görüşmeye açık olduğu ifadesine yer verildi. Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Kalın ayrıca ABD'nin, Suriye'den çekilme kararı ile ilgili olarak, bu hafta içerisinde bir Amerikan askeri heyetinin Türkiye'ye geleceğini söyledi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından, ihraç edilecek Dolar ve Euro cinsinden devlet tahvilleri için talep toplama süresi sona erdi.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 1 Ocak 2019 tarihinde Küçük ve Orta Ölçekli İşletmelere (KOBİ) yönelik devlet destekli ticari alacak sigortasının devreye gireceğini açıkladı. Devlet Destekli Alacak Sigortası Havuzu kurulacağı ve bu sigortayla KOBİ'lerin alacaklarını tahsil edememeleri durumunda, alacaklarının önemli bir kısmının havuz tarafından karşılanacağı belirtildi.

Bugün ABD’de tüketici güven endeksi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve konut satışları verileri gelecek.

(5)

Usd/TL - Eur/TL

FED’in faiz artışı kararını eleştiren Trump’ın FED başkanı Powell’ı görevden almak istediği haberi geçtiğimiz günlerde öne çıkmıştı. Piyasaların reaksiyonu ise olumsuz olmuştu. Trump’ın sözlerinin ardından Mnuchin bunun söz konusu olmadığını ifade etmişti. Dün yine aynı yönde açıklama bu kez Trump’ın danışmanı Hassett’ten geldi. Hassett, Powell’ın koltuğunun 100% güvende olduğunu belirtti. Yine Mnuchin büyük bankaların CEO’ları ile likidite yeterliliklerine dair görüşme yapmıştı. Bu görüşmelerin piyasalara yansıması da olumlu olmamıştı. Hassett, likidite krizi ile karşı karşıya olunmadığını da ifade etti. Hem FED başkanına hem de likiditeye ilişkin endişeleri azaltmış oldu.

Piyasaların reaksiyonu ise pozitif yönde oldu. Risk iştahı arttı. ABD spot piyasalarında tarihi değer kazançları görülmüş olsa da vadeli piyasalar dünkü coşkuyu sürdürebilir gözükmüyorlar.

Diğer yandan geçtiğimiz günlerde Mnuchin gümrük tarife sorununun çözümüne yönelik ABD ve Çin’in Ocak ayında bir araya geleceğini dile getirmişti. Yeni yılla birlikte görüşmelerin başlaması bekleniyor.

ABD Başkanı Trump, Senato’nun ek bütçe kararında Meksika sınır duvarına fon ayırmamasına istinaden ek bütçeyi imzalamamıştı. Federal hükümetin bir kısmı geçici olarak Cuma gününden bu yana kapalı durumda. Noel tatili sonrası konu bugün Senato’da görüşülebilir.

FED’in piyasanın öngördüğü kadar şahinlikten uzaklaşmaması ve risk iştahının azalması ile Dolar Endeksi 96,85 civarında seyrediyor. Endeks 96,40 seviyesinin üzerinde kalması ile yukarı yönlü çabasını koruyabilir.

Büyüme endişeleri, ABD-Çin tarife sorunu, Brexit belirsizliği gündemi oluşturmaya devam ediyor. Haber akışının içeriğine göre yatırımcı kararları hızlı yön değiştiriyor. Yatırımcılar riskli varlıklar ile güvenli liman arasında gidip geliyor. Genel görünüm için şunu söylemek mümkün; volatilite yüksek, aşağı yön bir adım önde, siyasi konuların(gümrük tarifesi, Brexit..) gündemden düşmesi gerekiyor diye düşünüyoruz.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nca düzenlenen Dolar ve Euro cinsinden devlet tahvili ihracı talep toplaması dün sona erdi. İhraca dair nihai rakamlar henüz açıklanmadı. İmar Barışı’na ilişkin talepler ise 31 Aralık tarihine kadar alınmaya devam edilecek. Son açıklanan rakamlara göre 10,35 milyar TL tahsilat yapılmış durumda. Önümüzdeki hafta TÜFE verisi öne çıkabilir. Yeni yılda elektrikte 10%

oranında indirim yapılacak. Konut, KOBİ ve ticarethaneler indirimden yararlanacak.

Küresel tarafta risk iştahı geri gelmeye çalışıyor. Gelişmekte Olan Ülke para birimleri yatay seyrediyor. TL’nin dış tarafta iyimser bir yapıya, iç tarafta ise makro göstergelerde iyileşmenin süreceğine dair piyasa algısına ihtiyacı var diye düşünüyoruz. Bu halde TL volatilitesi azalır ve TL lehine seyir sürebilir. Dış tarafta Usd’nin değer kaybetmesi, iç tarafta ABD kaynaklı haber akışı ile TL çaprazları gevşiyor.

Yılın son haftası, işlem hacmi düşük ve ilgi az. Bu hafta önemli bir veri akışı bulunmuyor.

(6)

TL Tahvil/Bono: Powell’ın koltuğunun güvende olduğu ve bankalarını likidite sorununun olmadığı yönündeki ifadeler risk iştahını artırdı. Trump’ın danışmanı Hassett, dün yaptığı açıklama ile ABD borsalarında tarihi yükselişler sağladı.

Hassett, hem Powell’a dair hem de bankalara dair endişeleri yatıştırdı. Aralık ayındaki toplantıda FED faiz artışına gitmiş ve ardından Trump buna tepki vermişti. Powell’ı görevden almayı sorguladığı spekülasyonu yapılmıştı. Bu açıklamanın ardından ise Mnuchin banka CEO’ları ile görüşmüş ve likidite yeterliliklerini sormuştu.

Küresel piyasalar büyümenin yavaşladığı bir resimle karşı karşıya. Yatırımcılar hem bu sebeple hem de güvenli liman talebi ile ABD tahvillerini talep ediyorlar.

Dünkü haber akışı sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizi yükseldi.; faiz bu sabah 2,79%

seviyesinde bulunuyor. Büyük resimde tahvil faizleri küresel çapta aşağı yöndeki eğilimini bu süreçte koruyabilir.

Büyüme endişeleri, siyasi tarafta ABD-Çin arasındaki gümrük tarifeleri sorunu, Brexit negatif etki yapıyor. Özetle ekonomi zaten yavaşlarken, siyasi konular süreci daha da zorlu hale getirir nitelikte bulunuyor. Hem küresel tahvil faizlerinin gevşeme eğilimi hem de lokal haber akışı Türkiye bono piyasasında aşağı yönü daha olası kılabilir. Lokal bono faizlerinin küresel piyasalardan olumlu ayrışması için kendi hikayesini yaratmaya ihtiyacı olduğu fikrimizi koruyoruz. 2 yıllık ve 10 yıllık gösterge tahviller dün günü sırasıyla -yatay-

%20,93 ve -7 baz puan düşüşle- %16,67 ile tamamladılar.

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nca düzenlenen Dolar ve Euro cinsinden devlet tahvili ihracı talep toplaması dün sona erdi. İhraca dair nihai rakamlar henüz açıklanmadı. İmar Barışı’na ilişkin talepler ise 31 Aralık tarihine kadar alınmaya devam edilecek. Son açıklanan rakamlara göre 10,35 milyar TL tahsilat yapılmış durumda. Önümüzdeki hafta TÜFE verisi öne çıkabilir. Yeni yılda elektrikte 10%

oranında indirim yapılacak. Konut, KOBİ ve ticarethaneler indirimden yararlanacak.

Büyük resimde yurtiçi piyasalarda ekonomik göstergelerin(enflasyon, cari açık..) yanı sıra; küresel piyasalar, dış ilişkiler; yerel seçimler ve seçimler öncesinde uygulanacak ekonomi politikalarına yönelik haber akışı da öne çıkan konu başlıkları olmaya devam ediyor. Önümüzdeki hafta TÜFE verisi öne çıkabilir.

Eurobond: Powell’ın koltuğunun güvende olduğu ve bankalarını likidite sorununun olmadığı yönündeki ifadeler risk iştahını artırdı. Trump’ın danışmanı Hassett, dün yaptığı açıklama ile ABD borsalarında tarihi yükselişler sağladı.

Böylece hem Powell’a dair hem de bankalara dair endişeler yatıştı. Aralık ayındaki toplantıda FED faiz artışına gitmiş ve ardından Trump buna tepki vermişti. Powell’ı görevden almayı sorguladığı spekülasyonu yapılmıştı. Bu açıklamanın ardından ise Mnuchin banka CEO’ları ile görüşmüş ve likidite yeterliliklerini sormuştu.

Küresel piyasalar büyümenin yavaşladığı bir resimle karşı karşıya. Yatırımcılar hem bu sebeple hem de güvenli liman talebi ile ABD tahvillerini talep ediyorlar.

Dünkü haber akışı sonrası ABD 10 yıllık tahvil faizi yükseldi.; faiz bu sabah 2,79%

seviyesinde bulunuyor. Büyük resimde tahvil faizleri küresel çapta aşağı yöndeki eğilimini bu süreçte koruyabilir.

Türkiye 5 yıllık CDS ise 367 civarında hareket ediyor. 375 seviyesinin altında kalması aşağı yön ihtimalini destekler nitelikte. 355 ve 320 seviyeleri olası destek noktaları. Türkiye eurobondlarında dün işlem geçmedi desek yeridir.

Yıllık verimler kısa-orta-uzun vadede sırasıyla %5,96, %6,72 ve %7,32 civarında Lokal tarafta Ağustos ayındaki atak sonrası atılan adımların etkisi ile belli bir iyileşme sağlandı. Ancak bundan sonrası için makro verilerde iyi sonuçların seriye dönüşmesi gerekiyor(cari açık, enflasyon, büyüme…). Bu ise lokal varlıklara olan yatırımcı iştahını yeniden artırabilir. Bu iştah olmadığı sürece orta vadeye yayılacak bir iyileşme kolay olmayabilir. Öncesinde ise küresel tarafın etkisinde fiyatlama söz konusu. FED’in 2019 faiz artışı sayısını/miktarını aşağı revize etmesi ekonomik büyümenin biraz yavaşlayacağına işaret ediyor. Bu durum tahvil faizlerinin yükseliş ihtimalini de azaltıyor. Bu yapıda Türkiye’nin olumlu makro rakamlar üretmesi yatırımcıları Türkiye eurobondlarına yönlendirebilir. Lokal tarafta yeni yılın ilk haftasında TÜFE öne çıkabilir. Yeni yılda elektrik fiyatlarında 10% oranında indirime gidilecek.

TL Bono & Eurobond

10 Yıllık Gösterge Bono

2043 Vadeli Eurobond 2025 Vadeli Eurobond

Türkiye CDS

(7)

Eur/Usd & Altın

Eur/Usd: FED’in faiz artışı kararını eleştiren Trump’ın FED başkanı Powell’ı görevden almak istediği haberi geçtiğimiz günlerde öne çıkmıştı. Piyasaların reaksiyonu ise olumsuz olmuştu. Trump’ın sözlerinin ardından Mnuchin bunun söz konusu olmadığını ifade etmişti. Dün yine aynı yönde açıklama bu kez Trump’ın danışmanı Hassett’ten geldi. Hassett, Powell’ın koltuğunun 100% güvende olduğunu belirtti. Yine Mnuchin büyük bankaların CEO’ları ile likidite yeterliliklerine dair görüşme yapmıştı. Bu görüşmelerin piyasalara yansıması da olumlu olmamıştı. Hassett, likidite krizi ile karşı karşıya olunmadığını da ifade etti. Hem FED başkanına hem de likiditeye ilişkin endişeleri azaltmış oldu. Piyasaların reaksiyonu ise pozitif yönde oldu. Risk iştahı arttı. ABD spot piyasalarında tarihi değer kazançları görülmüş olsa da vadeli piyasalar dünkü coşkuyu sürdürebilir gözükmüyorlar.

ABD Başkanı Trump, Senato’nun ek bütçe kararında Meksika sınır duvarına fon ayırmamasına istinaden ek bütçeyi imzalamamıştı. Federal hükümetin bir kısmı geçici olarak Cuma gününden bu yana kapalı durumda. Noel tatili sonrası konu bugün Senato’da görüşülebilir.

FED’in piyasanın öngördüğü kadar şahinlikten uzaklaşmaması ve risk iştahının azalması ile Dolar Endeksi 96,85 civarında seyrediyor. Endeks 96,40 seviyesinin üzerinde kalması ile yukarı yönlü çabasını koruyabilir.

Yılın son haftası, Noel Tatili sebebiyle işlem hacmi düşük, likidite ve ilgi az. Bu hafta önemli bir veri akışı da bulunmuyor. Küresel risk iştahı ile Usd ters korele çalışıyor son günlerde. Ancak dün aynı etki oluşmadı. Zira ABD’den gelen açıklamalar risk iştahını artırırken diğer yanda Usd’yi de güçlendirdi.

Bu sebeple Eur dün gün içinde elde ettiği kazançların bir kısmını geri verdi.

Paritede 1,1350 ilk destek konumunu sürdürüyor. Ana destek sie 1,1310-00 aralığı. Parite 1,1380 seviyelerinde güne başlıyor. Yukarıda 1,1400 ve 1,1430-40 direnç seviyeleri olabilir. Aşağıda ise 1,1350 destek olarak öne çıkabilecek seviye. Tahminimiz bugün yatay/bir miktar negatif seyir olacağı yönünde.

Altın: Riskten kaçış ve Usd fiyatlamada etkin iki unsur. Piyasalar son dönemde küresel büyümeden endişe ederken, FED ve ABD yönetimi bu noktada piyasanın görmeyi arzu ettiği noktada/zihniyette değiller. FED beklendiği kadar güvercin olmayarak, Trump yönetimi ise açıklama ve aksiyonları ile dinamiğin negatif tarafa eğilimine yol açtı/açıyor. Dün ise ABD

(8)

Gbp

Gbp/Usd

Eur/Gbp FED’in faiz artışı kararını eleştiren Trump’ın FED başkanı Powell’ı DXY

görevden almak istediği haberi geçtiğimiz günlerde öne çıkmıştı.

Piyasaların reaksiyonu ise olumsuz olmuştu. Trump’ın sözlerinin ardından Mnuchin bunun söz konusu olmadığını ifade etmişti. Dün yine aynı yönde açıklama bu kez Trump’ın danışmanı Hassett’ten geldi. Hassett, Powell’ın koltuğunun 100% güvende olduğunu belirtti. Yine Mnuchin büyük bankaların CEO’ları ile likidite yeterliliklerine dair görüşme yapmıştı. Bu görüşmelerin piyasalara yansıması da olumlu olmamıştı. Hassett, likidite krizi ile karşı karşıya olunmadığını da ifade etti. Hem FED başkanına hem de likiditeye ilişkin endişeleri azaltmış oldu. Piyasaların reaksiyonu ise pozitif yönde oldu. Risk iştahı arttı. ABD spot piyasalarında tarihi değer kazançları görülmüş olsa da vadeli piyasalar dünkü coşkuyu sürdürebilir gözükmüyorlar.

ABD Başkanı Trump, Senato’nun ek bütçe kararında Meksika sınır duvarına fon ayırmamasına istinaden ek bütçeyi imzalamamıştı.

Federal hükümetin bir kısmı geçici olarak Cuma gününden bu yana kapalı durumda. Noel tatili sonrası konu bugün Senato’da görüşülebilir.

FED’in piyasanın öngördüğü kadar şahinlikten uzaklaşmaması ve risk iştahının azalması ile Dolar Endeksi 96,85 civarında seyrediyor.

Endeks 96,40 seviyesinin üzerinde kalması ile yukarı yönlü çabasını koruyabilir.

Yılın son haftası, Noel Tatili sebebiyle işlem hacmi düşük, likidite ve ilgi az. Bu hafta önemli bir veri akışı da bulunmuyor. Küresel risk iştahı ile Usd ters korele çalışıyor son günlerde. Ancak dün aynı etki oluşmadı. Zira ABD’den gelen açıklamalar risk iştahını artırırken diğer yanda Usd’yi de güçlendirdi.

İngiltere Başbakanı Theresa May, Brexit için zorlu mücadelesini sürdürüyor. 20 Aralık’ta tatile giren İngiltere parlamentosu 7 Ocak’ta açılacak. May, Brexit anlaşmasının parlamento oylanmasının 14 Ocak haftası yapılacağını açıklamıştı. 21 Ocak 2019, AB ile anlaşmanın yapılması için belirlenen son tarih.

Gbp/Usd: İngiliz Parlamentosunun tatile girmiş olması nedeniyle Brexit hala masada olsa da konuşulmuyor. Paritede 1,25 desteği üzerindeki tepkisi 1,2710-30 aralığındaki direncini aşamadı. 1,2640 ve 1,2600 gün içi destek seviyeleri. Tahminimiz bugün yatay/bir miktar yükseliş çabası olacağı yönünde.

(9)

Eur/Usd & Altın

Yukarı ataklarda 92,500 direnç konumunu sürdürecek... BIST'de 92,500 direncinin oluşturduğu aşağı baskı sürüyor.

Geri çekilmelerde 89,500 seviyesini kısa vadeli destek almayı sürdüreceğimiz piyasada, 89,500-92,500

bandında oluşan hareket aralığının şu aşamada korunacağını düşünüyoruz. Endeksin kısa vadeli zayıf

seyrini tamamlayabilmesi için 92,500 direncinin aşılması gerekiyor.

(10)

Önemli Göstergelerin Performansı

için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.

ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (Banka) Özel Bankacılık tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Özel Bankacılık Satış Grubu ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması

Genel Yatırım Tavsiyeleri 27 Aralık 2018