GÜNLÜK BÜLTEN Çarşamba

BIST- Endeksler Kapanış Değ%

BIST-100 1.489,56 -0,39

BIST-30 1.640,39 -0,76

BIST-BANKA 1.547,92 -1,30

BIST-SINAI 2.357,20 -0,08

BIST-TUM 1.682,46 -0,37

BIST Hacim-TUM(mn TL) 53.156 31,57

VİOP30 Yakın Vade 1.653,25 -1,30

Parite Kapanış Değ%

USDTRY 7,3882 -0,45

EURTRY 9,0857 -0,07

EURUSD 1,2294 0,37

Emtia Kapanış Değ%

XAUUSD 1.950 0,31

BRENT 54 5,66

En Çok

Artanlar Değ% En Çok

Düşenler Değ%

DOGUB 10,00 GOZDE -9,99

LINK 9,98 GUBRF -9,94

MAALT 9,98 YAPRK -8,77

JANTS 9,98 ADEL -8,63

TKFEN 9,96 BUCIM -5,57

İşlem Hacmi

Yüksekler Kapanış mn TL

EKGYO 2,38 3.558,93

PETKM 5,28 2.558,64

GUBRF 69,75 2.497,10

GARAN 10,10 2.090,95

KOZAL 105,80 1.837,42

GÜNLÜK STRATEJİ

Bugün yurtdışında; ABD'de, ADP İstihdam Raporu ve fabrika siparişleri, Fed toplantı tutanakları ve senato seçim sonuçları, dünya genelinde ise hizmet ve bileşik PMI verileri takip edilecek. ABD vadelileri Georgia 2. Tur Senato seçim sonuçları öncesi sabah saatlerinde satıcılı seyrederken Asya piyasaları ise karışık bir seyir izliyor. BİST100 endeksinin, küresel piyasalarda seçim sonuçlarının açıklanmaya devam ettiği süreçte yaşanacak dalgalanmalardan etkileneceğini düşünmekteyiz

Piyasalarda Dün Ne Oldu?

BIST100 endeksi dün günü, %0,39 oranında kayıpla 1.489,56 puandan tamamladı. Endeksin günlük hareket bandı 1.474,76- 1.506,89 aralığında gerçekleşirken, Bankacılık endeksi %1,3, Sınai endeks ise %0,08 oranında azalışlarla günü tamamladılar. Dün Georgia'da yapılacak 2. tur Senato seçimleri öncesi yatay seyirle açılan ABD borsaları günü yükselişle kapattı.

Endekslerdeki yükselişte petrol fiyatlarındaki artış ve ISM İmalat Endeksi verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi etkili oldu. Veri, geçen yıl Aralık ayında 3,2 puan artarak 60,7'ye yükseldi ve Ağustos 2018'den bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye ulaştı. Avrupa borsaları ise koronavirüs salgınına karşı yeni kısıtlamaların gündeme gelmesiyle düşüşle kapatmıştı. Yurtiçinde ise BİST100 gün içinde 1.506,89 puana kadar yükselerek rekor seviyeyi görmesine karşın Avrupa piyasalarındaki risk algısındaki artış BİST100’de de kar satışlarını beraberinde getirdi. TCMB Aralık ayına ilişkin aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde yıllık enflasyondaki artışın ana belirleyicisinin temel mallar olduğu, dayanıklı mal ve giyim gruplarındaki ayrışmanın sürdüğü ifade edildi.

Değerlendirmede tarımsal emtia fiyatlarındaki gelişmelerin de etkisiyle fiyatların artış eğilimini sürdürdüğü vurgulandı. TCMB verilerine göre finansal kesim dışındaki şirketlerin döviz pozisyonu açığı Ekim 2020 itibariyle 157,2mlr USD’na geriledi. Böylelikle Nisan 2013'ten bu yana döviz pozisyonu açığında en düşük seviye kaydedildi. Reel Efektif Döviz Kuru ise Kasım'da 60,45 ile tarihi düşük seviyeyi görmesinin ardından Aralık'ta 62,34’e yükseldi. Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan’ın, 2020 yılı Dış Ticaret Değerlendirme toplantısında açıkladığı verilere göre İhracat 2020'de bir önceki yıla göre %6,3 gerilerken, İthalat %4,3 artış kaydetti. Dış Ticaret Açığı’ndaki artış ise %69,1 oldu.

Türkiye'nin 2020'de Dış Ticaret Açığı 49,9mlr USD olarak kaydedildi.

Veri gündemi: Bugün, Almanya’dan öncü TÜFE, ABD’den ADP özel sektör istihdam, fabrika ve dayanıklı mal siparişleri, dünya genelinde ise hizmet ve bileşik PMI verileri takip edilecek.

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 11:55 Hizmet PMI Ara 47,5 47,7

Almanya 11:55 Bileşik PMI Ara 52,4 52,5

Euro Bölgesi 12:00 Hizmet PMI Ara 47,3 47,3

Euro Bölgesi 12:00 Bileşik PMI Ara 49,8 49,8

İngiltere 12:30 Hizmet PMI Ara 49,9 49,9

İngiltere 12:30 Bileşik PMI Ara 50,7 50,7

Almanya 16:00 TÜFE - Öncü (Aylık) Ara 0,60% -0,80%

Almanya 16:00 TÜFE - Öncü (Yıllık) Ara -0,30% -0,30%

ABD 16:15 ADP Özel Sektör İstihdamı Ara 307K

ABD 17:45 Hizmet PMI Ara 55,3

ABD 17:45 Bileşik PMI Ara 55,7

ABD 18:00 Fabrika Siparişleri (Aylık) Kas 0,70% 1,00%

GÜNLÜK BÜLTEN

www.piramitmenkul.com.tr

Şirket Haberleri

 Kafein Yazılım (KFEIN): Şirket 3. taraf bir banka ile 01.01.2021-31.12.2021 tarihleri arasında geçerli olmak üzere "KVKK (Kişisel Verilerin Korunması Kanunu) Projesi için Yazılım Tedariği ve Hizmeti" konulu sözleşme imzalamıştır. Sözleşme hizmet tutarı 662.750 USD Lisans + 2,05mn TL implementasyon bedelini kapsamaktadır.

 Migros (MGROS): Şirketin, 10 adet Migros, 6 adet Migros Jet, 3 adet Macrocenter ve 1 adet Toptan formatında toplam 20 satış mağazası Aralık ayı içerisinde hizmete açılmıştır. Böylelikle Şirket, 160+

olan yıllık mağaza açılış hedefini aşarak 2020 yılı içinde 183 yeni mağaza açmıştır. Şirketin toplam net satış alanı 1,58mn metrekareye ulaşmıştır. (2019 yılsonu toplam net satış alanı: 1,54mn metrekare) 31.12.2020 itibarıyla Migros Ticaret A.Ş. yurt içinde, 735 M, 406 MM, 142 MMM, 865 Migros Jet, 55 hipermarket, 64 Macrocenter ve 22 Toptan olmak üzere toplam 2.289 mağazaya ulaşmıştır. Yurt dışında ise Kazakistan'da 2 Ramstore ve Kuzey Makedonya'da 28 Ramstore mağazası bulunmakta olup, 31.12.2020 itibarıyla yurt dışı dahil toplam 2.319 mağazaya ulaşılmıştır (2019 sonu: yurt içi 2.153, toplam 2.198 mağaza). 01.01.2021 itibarıyla, 24.09.2020 tarihli KAP açıklamasında belirtildiği üzere, Kazakistan operasyonları Ramstore All In-Samal Alışveriş Merkezi ile faaliyetlerini sürdürecektir.

 Olmuksan (OLMIP): Bloomberg'in haberine göre, I.P. Container Holdings, Olmuksan’ın satışı için Mondi Corrugated ile anlaştı. Sözleşmede, toplam satın alma bedelinin %90,38’lik hisse için 66,4mn Euro olarak belirlendiği kaydedildi. Habere göre, bedel fiyat uyarlamasına tabi olabilecek ve ödeme, devir işleminin gerçekleşeceği tarihte euro olarak yapılacak. Hisse devir işlemi tamamlandıktan sonra Mondi Corrugated B.V. bakımından Sermaye Piyasası Kurulu’nun zorunlu pay alım teklifinde bulunma zorunluluğu ortaya çıkacak. (Bloomberg)

 Orge Enerji (ORGE): Şirket 17.11.2020 tarihli açıklamasında, İstanbul'da inşası devam etmekte olan Başakşehir-Kayaşehir Metro Hattı Uzatması Projesi, Kirazlı-Bakırköy İDO Metro Hattı Uzatması Projesi ve Ataköy-İkitelli Metro Hattı Projelerinin, kontrol ve haberleşme taahhüt kapsamı işçilik işlerine ilişkin 740bin Euro+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak, İşveren Uskom Komünikasyon Sistemleri Taahhüt ve Ticaret A.Ş. ile sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurulmuştu.

Bahsi geçen sözleşme imza süreci tamamlanmıştır. İşin 36 ayda bitirilmesi planlanmaktadır.

Ekonomi Haberleri

 Kritik Georgia seçimlerinde fark çok yakın. ABD Senatosu'nda çoğunluğu belirleyecek kritik Georgia seçimlerinde az farkla da olsa Demokratların yarışı önde götürdüğü belirtildi. 3 Kasım'daki seçimlerde netleşen eyaletlerde koltuk dağılımı 100 sandalyeli Senato'da, 50 Cumhuriyetçi'ye karşı 48 Demokrat dengesinde kaldı. Georgia'daki seçimlerde bir koltuğu bile almaları durumunda Cumhuriyetçiler, Senato'daki çoğunluğunu korumuş olacak.

 Suudi Arabistan'dan sürpriz petrol kararı. Suudi Arabistan günlük petrol üretiminde 1mn varillik ek kesinti uygulayacak. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Selman OPEC+ ülkelerinin ekonomilerini desteklemek amacıyla Suudi Arabistan'ın Şubat ve Mart aylarında gönüllü olarak petrol üretiminde günlük 1mn varillik ek kesintiye gideceklerini açıkladı. (Bloomberg)

 Dünya Bankası: Çin'in 2021'de %7,9 büyümesi bekleniyor. Dünya Bankası, Çin ekonomisinin 2021 yılında %7,9 büyüyerek yıl için tahmin edilen global büyüme oranının yaklaşık 2 katı büyümesinin beklendiğini bildirdi. 189 üyeli global banka, 2021 Küresel Ekonomik Beklentiler raporunda yaptığı açıklamada, "Çin'deki büyümenin bu yıl %7,9'a (Haziran tahmininin %1 puan üzerine) çıkması tahmin ediliyor, bu da bastırılmış talebin serbest bırakılmasını ve üretim ve ihracatın beklenenden daha hızlı yeniden başlamasını yansıtıyor," ifadeleri yer aldı. IMF, Ekim ayında, 2020'de pozitif büyüme gösteren tek büyük ekonomi olduktan sonra Çin'in bu yıl %8,2 büyümeye ulaşmasını öngörmüştü. Çin'in 2020'de %2'lik mütevazı büyüme öngörülürken üretimin, altyapı harcamalarından

özellikle destek alarak, geçen yıl beklenenden daha hızlı bir şekilde toparlanmasının beklendiği belirtildi. (Matriks)

 Fed/Evans: %3 enflasyon kötü olmayacaktır. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Fed’in yıllarca

%2 hedefinin altında kaldıktan sonra agresif bir şekilde daha yüksek enflasyon elde etmesi gerektiği görüşünü yineledi. Evans, "Kontrolsüz bir şekilde hızlanmadığı sürece %3 enflasyon elde edersek o kadar kötü olmaz. Bununla birlikte, yapısal olarak düşük faiz oranlarının enflasyonu aşağı çekmesiyle birlikte, mali otoritelerin biriktirdiği büyük borçlara rağmen enflasyonun kontrol dışı kalacağını hayal etmek çok zor." diye konuştu. (Matriks)

 Fed/Mester: Ekonomik görünüm Fed'in varlık alımlarını 2021'de sabit bırakmaya çağırıyor.

Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, ABD ekonomisi beklendiği gibi davranırsa -2021'in ilk yarısında yavaşlar ve daha fazla Amerikalı koronavirüse karşı aşılanırken 2. yarıda toparlanırsa- Fed'in bu yıl varlık alımlarında değişiklik yapmasının pek olası olmadığını bildirdi. Mester gazetecilere verdiği demeçte, "Şu anda politikanın ayarlanış şeklinden memnunum. İşler, yürümesini umduğum gibi giderse, gelecek yıl varlık alımlarını azaltabilmemizi isterim. Ama yine, bu gerçekten ekonomiye bağlı olacak." dedi. (Matriks)

 Almanya'da Kovid-19 kısıtlamaları daha da sıkılaştırılarak 31 Ocak'a kadar uzatıldı.

Almanya'da 100 bin kişide 200'ün üzerinde yeni vaka tespit edilen bölgelerde insanlar ikamet ettikleri yerden en fazla 15km uzaklaşabilecek. Okullar ve kreşler kapalı kalacak. (Bloomberg)

 Trump Çin merkezli 8 mobil ödeme uygulamasıyla işlemleri yasakladı. ABD Başkanı Donald Trump, mobil cihazlar üzerinden ödeme imkanı sunan Çin merkezli 8 uygulama ile işlem yapmanın yasaklanmasına yönelik başkanlık kararnamesi imzaladı. (Bloomberg)

 İngiltere'de Kovid-19 aşısı yapılanların sayısı 1,3mn’a çıktı. İngiltere Başbakanı Boris Johnson, şu ana kadar 1,3mn kişiye Kovid-19 aşısı yapıldığı ve Şubat ortasına kadar bu sayının 13mn’u geçmesini hedeflediklerini bildirdi. (Bloomberg)

 ABD'de ISM İmalat Endeksi Aralık 2020'de beklentiyi aştı. ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat Endeksi, geçen yıl Aralık’ta beklentileri geride bırakarak aylık 3,2 puan artarak 60,7'ye yükseldi ve Ağustos 2018'den bu yana kaydedilen en yüksek seviyeye ulaştı. (Bloomberg)

 Şirketlerin Döviz Pozisyonu Açığı 8 yılın dibinde. TCMB verilerine göre finansal kesim dışındaki şirketlerin döviz pozisyonu açığı Ekim 2020 itibariyle 157,2mlr USD’na geriledi. Böylelikle Nisan 2013'ten bu yana döviz pozisyonu açığında en düşük seviye kaydedildi. (Bloomberg)

 TL'nin reel değeri dipten döndü. TCMB verilerine göre TL'nın reel değerini yansıtan Reel Efektif Döviz Kuru Aralık'ta 62,34 oldu. Reel Efektif Döviz Kuru Kasım'da 60,45 ile tarihi düşük seviyeyi görmüştü. (Bloomberg)

 İngiltere'den yeni karantina destek paketi. İngiltere, 3. karantina uygulamasında zorlanan işletmeler için 4,6mlr GBP tutarında destek paketi açıkladı. (Bloomberg)

 Türkiye Dış Ticareti’nin 2020 bilançosu. Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, 2020 yılı Dış Ticaret Değerlendirme toplantısında 2020 verilerini açıkladı. Verilere göre İhracat 2020'de bir önceki yıla göre %6,3 geriledi. Buna karşın İthalat 2020'de %4,3 artış kaydetti. Dış Ticaret Açığı’nda ise artış

%69,1 oldu. Türkiye'nin 2020'de Dış Ticaret Açığı 49,9mlr USD olarak kaydedildi. (Bloomberg)

 Çin borsası 13 yılın zirvesinde. Çin hisse piyasaları göstergesi 2015 yılında oluşan balonun patladığı seviyeyi de geride bırakarak 13 yılın en yükseğinde kapandı. CSI300 Endeksi Salı gününü

%1,9 yükselerek kapatırken endeks Mart ayından bu yana neredeyse %50 yükseldi. Bu yükselişte

Çin yönetiminin borç para ile hisse alımını kolaylaştırması da büyük rol oynayarak Çin’in yerel piyasasının değerinin 11trln USD’na ulaşmasını sağladı. Çin hisseleri, MSCI küresel endeksiyle arasındaki farkı 2020 yılında son 6 yıldaki en yüksek seviyeye getirdi. (Bloomberg)

 TCMB enflasyonda temel mallara dikkat çekti. TCMB Aralık ayına ilişkin aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesini yayımladı. TCMB'nin yayımladığı aylık fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde yıllık enflasyondaki artışın ana belirleyicisinin temel mallar olduğu, dayanıklı mal ve giyim gruplarındaki ayrışmanın sürdüğü ifade edildi. Değerlendirmede tarımsal emtia fiyatlarındaki gelişmelerin de etkisiyle fiyatların artış eğilimini sürdürdüğü vurgulandı. (Bloomberg)

EKONOMİK TAKVİM

06 Ocak Çarşamba

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya 03:30 Hizmet PMI Ara 47,2

Japonya 03:30 Bileşik PMI Ara 48

Çin 04:45 Caixin Hizmet PMI Ara 57,8

Çin 04:45 Caixin Bileşik PMI Ara 57,5

Almanya 11:55 Hizmet PMI Ara 47,5 47,7

Almanya 11:55 Bileşik PMI Ara 52,4 52,5

Euro Bölgesi 12:00 Hizmet PMI Ara 47,3 47,3

Euro Bölgesi 12:00 Bileşik PMI Ara 49,8 49,8

İngiltere 12:30 Hizmet PMI Ara 49,9 49,9

İngiltere 12:30 Bileşik PMI Ara 50,7 50,7

Almanya 16:00 TÜFE - Öncü (Aylık) Ara 0,60% -0,80%

Almanya 16:00 TÜFE - Öncü (Yıllık) Ara -0,30% -0,30%

ABD 16:15 ADP Özel Sektör İstihdamı Ara 307K

ABD 17:45 Hizmet PMI Ara 55,3

ABD 17:45 Bileşik PMI Ara 55,7

ABD 18:00 Fabrika Siparişleri (Aylık) Kas 0,70% 1,00%

ABD 18:00 Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) Kas 0,90%

07 Ocak Perşembe

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Aylık) Kas -1,80% 2,90%

Almanya 10:00 Fabrika Siparişleri (Yıllık) Kas 1,80%

Euro Bölgesi 13:00 Ekonomik Görünüm Endeksi Ara 89,5 87,6

Euro Bölgesi 13:00 Tüketici Güven Endeksi Ara -13,9 -13,9

Euro Bölgesi 13:00 TÜFE - Öncü (Yıllık) Ara -0,20% -0,30%

Euro Bölgesi 13:00 Perakende Satışlar (Aylık) Kas -3,60% 1,50%

Euro Bölgesi 13:00 Perakende Satışlar (Yıllık) Kas 0,80% 4,30%

ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları 787K

ABD 16:30 Dış Ticaret Dengesi (USD) Kas -64,2B -63,1B

ABD 18:00 ISM Hizmet PMI Ara 54,5 55,9

08 Ocak Cuma

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 10:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Kas 0,70% 3,20%

Almanya 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Kas -3,00%

Almanya 10:00 Dış Ticaret Dengesi(Euro) Kas 19,4B

Almanya 10:00 Cari İşlemler Dengesi(Euro) Kas 22,5B

Türkiye 10:00 İSO İhracat İklimi Endeksi Ara 48,9

Euro Bölgesi 13:00 İşsizlik Oranı Kas 8,50% 8,40%

ABD 16:30 Tarım Dışı İstihdam Ara 100K 245K

ABD 16:30 İşsizlik Oranı Ara 6,80% 6,70%

11 Ocak Pazartesi

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya Tüm Gün Tatil

Çin 04:30 TÜFE (Aylık) Ara -0,60%

Çin 04:30 TÜFE (Yıllık) Ara -0,50%

Çin 04:30 ÜFE (Aylık) Ara 0,50%

Çin 04:30 ÜFE (Yıllık) Ara -1,50%

Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı Eki 12,70%

Türkiye 10:00 Cari İşlemler Dengesi(USD) Kas -273M

12 Ocak Salı

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya 02:50 Cari İşlemler Dengesi(Yen) Kas 2,126T 2,148T

Japonya 02:50 Ticaret Dengesi(Yen) Kas 971,1B

PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt. No:53 Kat:5 Daire 9-10 Taksim/İstanbul Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60

Şişli Şubesi

Halaskargazi Cad. No:111 D:4 Kat:1 Şişli/İstanbul Tel: 0212 395 32 33 Faks: 0212 230 81 15

Balıkesir İrtibat Bürosu

Altıeylül Mah. Keçeci sok. Özcaner İşmerkezi No:17 K:1 Altıeylül/Balıkesir Tel: 0266 245 91 21 Faks: 0266 245 23 34

Sevgül DÜZGÜN Araştırma Müdürü

212 3953213

sevgul.duzgun@piramitmenkul.com.tr