PİYASALAR
ABD’deki bütçe görüşmelerinden sonuç alınamamasının ardından sabah saatlerinde Euro, Dolar karşısında değer kazanmaya devam etti. ABD’de açıklanan ISM verisinin beklentilerin üzerinde gelmesinin ardından Dolar kayıplarını telafi ederken EUR/USD paritesi günü 1,3526 yatay seviyesinden tamamladı.
Güne 2,3727 seviyesinden başlayan sepet bazında TL günü %0,4 gerileyerek 2,3643 seviyesinden tamamladı.
2 yıllık gösterge faiz ABD’de bütçe görüşmelerinin sonuçsuz kalmasının FED’in tahvil alım programında azaltıma gitmeyeceği beklentisi yaratmasıyla günü 26 baz puan gerileyerek %8,43 seviyesinden tamamladı.
TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 47,3 milyar TL düzeyine yükselirken, bu rakamın 16 milyar TL’lik kısmı %4,50’den haftalık, 10,3 milyar TL’lik kısmı %6,75’ten piyasa yapıcılığı imkanından ve 21 milyar TL’lik kısmı da %7,53’ten aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,34 düzeyine geriledi.
Döviz Piyasası
Faiz Piyasası
Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 208 seviyesine gerilerken, 2030 vadeli USD cinsi gösterge
ABD bütçe görüşmelerinde kongrenin ek harcamayı onaylaması için sürenin dolması sonrası USD küresel olarak değer kaybederken FED’in de bu durumda tahvil alımlarını azaltmayacağı beklentisiyle USD/TL kuru gerileyerek günü 2,0099 seviyesinden sonlandırdı.
6,34
2 4 6 8 10 12 14
Eyl 11 Ara 11 Mar 12 Haz 12 Eyl 12 Ara 12 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
Kaynak: TCMB
2,0099
1,3526 2,3643
1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 2,2 2,4
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13
$/TL €/$ Sepet
Kaynak: Bloomberg
$/TL 1,7818 2,0185 2,0099 -0,4% 12,8%
€/TL 2,3519 2,7302 2,7185 -0,4% 15,6%
Sepet* 2,0671 2,3742 2,3643 -0,4% 14,4%
€/$ 1,3204 1,3527 1,3526 0,0% 2,4%
$/Yen 86,67 98,27 98,00 -0,3% 13,1%
$ Endeks 79,77 80,22 80,14 -0,1% 0,5%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg * (0,5$+0,5€) 31 Ara 12 30 Eyl 13 1 Eki 13 Günlük
Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
Gösterge Tahvil* 6,16 8,69 8,43 -0,26 2,27
USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,25 0,25 0,00 -0,06
EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,16 0,16 0,00 0,03
O/N İMKB Repo 5,25 7,42 6,26 -1,16 1,01
Eurobond 2030* 4,06 6,23 6,23 0,00 2,17
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg * bi l eşi k fa i z 31 Ara 12 30 Eyl 13 1 Eki 13 Günlük
Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
2
Brent petrolün varil fiyatı, ABD’de bütçe görüşmelerinde uzlaşı sağlanamamasının ardından hükümetin harcama yapamaz duruma gelmesiyle talebe yönelik endişelerden dolayı günü gerileyerek USD 107,9 seviyesinden tamamladı. Altın da ABD hükümetinin harcama yapamayacak olmasından etkilenerek günü %3,1 gerileyerek ons başına USD 1.288 seviyesinden sonlandırdı.
Emtia Piyasası
Borsalar
BIST-100 endeksi ABD’deki bütçe görüşmelerinin sonuçsuz kalmasının FED’in tahvil alımlarını öteleyeceği beklentisi yaratmasıyla günü %2,7 yükselerek 76.470 puandan sonlandırdı.
ABD’de yaşanan bütçe sorununa rağmen piyasalar bu sorunun kısa sürede çözümlenmesini bekledikleri için S&P 500 ve Dow Jones günü artışla tamamladılar.
76.470
48000 53000 58000 63000 68000 73000 78000 83000 88000 93000 98000
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000
Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 İşlem Hacmi (milyon TL)
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
Kaynak: Reuters
1.288 107,9
85 90 95 100 105 110 115 120 125 130
1100 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 2000
Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 12 May 12 Eyl 12 Oca 13 May 13 Eyl 13 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg
Altın($/Ons) 1.674 1.329 1.288 -3,1% -23,1%
Petrol(Brent) 111,1 108,4 107,9 -0,4% -2,8%
Gümüş($/Ons) 30,3 21,7 21,2 -2,4% -30,1%
Kaynak: Reuters , Bl oomberg
31 Ara 12 30 Eyl 13 1 Eki 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
BIST-100 78.208 74.487 76.470 2,7% -2,2%
BIST-30 97.728 91.390 94.019 2,9% -3,8%
Sanayi 64.637 65.074 65.884 1,2% 1,9%
Hizmetler 49.947 53.620 54.484 1,6% 9,1%
Mali 113.627 102.772 106.379 3,5% -6,4%
Bankalar Endeksi 163.208 140.962 146.179 3,7% -10,4%
Dow Jones 13.104 15.130 15.192 0,4% 15,9%
S&P 500 1.426 1.682 1.695 0,8% 18,9%
DAX 7.612 8.594 8.689 1,1% 14,2%
Nikkei 225 10.323 14.456 14.485 0,2% 40,3%
Bovespa 60.952 52.338 53.179 1,6% -12,8%
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
31 Ara 12 30 Eyl 13 1 Eki 13 Günlük Değişim
Yıl Sonuna Göre Değişim
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
Türkiye imalat PMI üretim ve siparişlerdeki keskin artışa paralel eylülde 54'e yükseldi.
Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası verilerine Türkiye'nin altın ithalatı eylül ayında bir önceki aya göre gerileyerek 4,84 ton olurken, yılın ilk dokuz ayındaki ithalat 235,4 tona yükseldi.
İstanbul Ticaret Odası'nın İstanbul için hazırladığı 1995 bazlı ücretliler geçinme endeksine göre; eylül ayında perakende fiyatlar
%0,71, toptan fiyatlar %0,3 arttı.
Türkiye İhracatçılar Meclisi verilerine göre ihracat eylülde otomotivdeki %31,3 artışın öncülüğünde %11,1 arttı.
Euro Bölgesi’nde imalat PMI eylülde nihai 51,1 ile beklentilere paralel açıklandı.
Almanya'da imalat PMI eylülde nihai 51,1 ile beklentilerin altında açıklandı.
Euro Bölgesinde işsizlik oranı eylülde %12 ile beklentilerin altında kaldı.
Almanya'da işsizlik oranı eylülde %6,9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı.
Italya’da hükümet, Berlusconi’nin 5 bakanını çekmesinin ardından bugün güven oyuna gidiyor.
ABD'de ISM imalat endeksi eylül ayında 56,2'ye yükselerek beklentilerin üzerinde açıklandı.
ABD'de 17 yıldan bu yana ilk kez hükümetin faaliyetlerini yerine getiremez duruma düşmesine yol açan anlaşmazlığın ilk gününde, sorunun Başkan Barack Obama ile Cumhuriyetçi Parti arasında nasıl çözümleneceğini gösteren bir işaret şimdilik görünmüyor.
Çin ve Hindistan'daki yavaşlamanın etkisiyle Asya Kalkınma Bankası, bölgedeki büyüme tahminlerini indirerek, Asya'nın 2013'te
%6; önümüzdeki yıl ise %6,2 büyüyeceğini öngördü.
Türkiye imalat PMI üretim ve siparişlerdeki keskin artışa paralel eylülde 54'e yükseldi. Türkiye imalat PMI yeni siparişler ve üretimdeki keskin artışa paralel olarak 54'e yükselirken, imalat sektöründe üretim yılın başından bu yana en güçlü artışı kaydetti.
Mamul mal fiyatları ise girdi fiyatlarındaki artış nedeniyle yaklaşık iki buçuk yılın en sert yükselişini kaydetti.
İmalat sektöründe üretim düzeyini gösteren alt endeks, ağustos ayındaki 51,1 düzeyinden 55,6'ya yükseldi. Ankete katılan üreticilerin yaklaşık %35'i üretimi arttırdıklarını ifade ederken, bunu güçlü iç ve dış talebe bağladılar.
İmalatçıların aldığı yeni siparişler sekiz ayın en sert yükselişini kaydedip ağustostaki 50,2 düzeyinden 54,9'a yükseldi. Yeni ihracat siparişleri ise 52,1'den 52,5'e yükselerek art arda ikinci ayda da artış kaydetti. İmalatçılar ihracat siparişlerdeki artışın büyük bölümünün yeni ihraç pazarlarından kaynaklandığını belirtti.
İmalatçılar girdi fiyatlarındaki artışa karşılık mamul mal fiyatları eylül ayında yaklaşık iki buçuk yılın en keskin yükselişini kaydetti.
Ankete katılan şirketlerin %18'i fiyatlarını artırırken, imalatçılar hammadde kesintileri ve olumsuz kur hareketleri nedeniyle fiyatlarını artırdıklarını belirttiler.
Birikmiş işlerin art arda sekizinci ayda da azalmaya devam etmesi imalatçıların kapasite fazlası olduğuna işaret ederken, şirketler bunun sebebinin işe alımlar ve kapasite artırımları olduğunu belirtti. Mamul mal stoklarındaki düşüş de devam etti.
54
%4,6 -20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
30 40 50 60
70 Sanayi Üretimi ve Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
4
Euro Bölgesi’nde imalat PMI eylülde nihai 51,1 ile beklentilere paralel açıklandı. Euro Bölgesi imalat sanayi satın alma yöneticileri endeksi eylülde nihai 51,1 ile beklentilere paralel açıklandı. İmalat sanayindeki büyüme art arda üçüncü ayına girerken, üreticiler 2012 ortasından bu yana ilk defa fiyatlarını artırdılar.
Almanya'da ise imalat PMI eylülde nihai 51,1 ile beklentilerin altında açıklandı.
51,1 -%2,1
-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15
30 35 40 45 50 55 60 65
Mar 08 Tem 08 Kas 08 Mar 09 Tem 09 Kas 09 Mar 10 Tem 10 Kas 10 Mar 11 Tem 11 Kas 11 Mar 12 Tem 12 Kas 12 Mar 13 Tem 13
Euro Bölgesi PMI ve Sanayi Üretim Endeksi
Euro Bölgesi İmalat PMI
Sanayi Üretim Endeksi (Sağ Eksen, YoY)
Kaynak: Bloomberg
51,1 51,3
30 35 40 45 50 55 60 65
Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.12 May.12 Eyl.12 Oca.13 May.13 Eyl.13
HSBC İmalat PMI HSBC Hizmetler PMI
Almanya Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)
Kaynak: Bloomberg
Türkiye İhracatçılar Meclisi verilerine göre ihracat eylülde otomotivdeki %31,3 artışın öncülüğünde %11,1 arttı. Türkiye'nin ihracatı eylül ayında otomotiv sektöründeki %31,3 artışın öncülüğünde geçen yılın aynı ayına göre %11,1 artışla USD 12,56 milyar oldu. ihracat Ocak-Eylül döneminde %0,6 artışla USD 111,98 milyar oldu.
Verilere göre, eylül ayında en fazla ihracatı USD 1,97 milyar ile otomotiv sektörü yaparken, bu sektörü USD 1,52 milyar ile hazır giyim sektörü izledi. Üçüncü sırada ise USD 1,42 milyar ile kimyevi maddeler sektörü yer aldı.
Eylül ayında otomotiv sektörü ihracatındaki artış %31,3 olurken hazır giyim sektöründeki artış %11,8 oldu. Kimyevi maddeler sektöründe %3,8 düşüş yaşandı.
Yılın ilk dokuz ayında otomotiv sektörü ihracatı USD 14 milyar ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,1 artarken, sektörün ilk ayda gerçekleşen toplam ihracat içindeki payı ise %14,1 oldu. Kimyevi maddeler sektörünün ilk dokuz ayda ihracatı USD 12,9 milyar ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,1 artarken sektörün ilk dokuz ayda gerçekleşen toplam ihracat içindeki payı ise
%11,5 oldu.
Hazır giyim sektörünün ilk dokuz ayda ihracatı USD 12,98 milyar ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,5 artarken, sektörün ilk dokuz ayda gerçekleşen toplam ihracat içindeki payı ise %14,1 oldu.
Euro Bölgesinde işsizlik oranı eylülde %12 ile beklentilerin altında kaldı. Beklentiler işsizlik oranının %12,1 olması yönündeydi.
Almanya'da ise işsizlik oranı eylülde %6,9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Ülkedeki toplam işsiz sayısı ise 25.000 artarak 2,975 milyona yükseldi. Daha önce ağustos ayı için %6,8 olarak açıklanan veride revizyon yapılmadı.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde açıklanacak bir veri bulunmazken; Euro Bölgesi’nde ÜFE, ABD’de ADP özel sektör istihdam verisi ve MBA Mortgage başvuruları takip edilecek.
6,9 1,4
-1 -0,5 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
6 7 8 9 10 11 12 13
Oca 08 Ağu 08 Mar 09 Eki 09 May 10 Ara 10 Tem 11 Şub 12 Eyl 12 Nis 13 Almanya İşsizlik ve TÜFE (Yıllık Değişim, %)
İşsizlik Oranı TÜFE (Sağ eksen)
Kaynak: Bloomberg 12
1,1
-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8
7 8 9 10 11 12 13
Oca.08 May.08 Eyl.08 Oca.09 May.09 Eyl.09 Oca.10 May.10 Eyl.10 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.12 May.12 Eyl.12 Oca.13 May.13 Eyl.13
Euro Bölgesi Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı (%) TÜFE (Yıllık Değişim, %, sağ eksen)
ABD'de 17 yıldan bu yana ilk kez hükümetin faaliyetlerini yerine getiremez duruma düşmesine yol açan anlaşmazlığın ilk gününde, sorunun Başkan Barack Obama ile Cumhuriyetçi Parti arasında nasıl çözümleneceğini gösteren bir işaret şimdilik görünmüyor. Yüz binlerce kamu görevlisi zorunlu izne çıkarıldığı için ilgili kamu birimleri kanser tedavileri ve ticaret müzakereleri gibi faaliyetlerini durdurdu. Washington'daki Lincoln Anıtı gibi önemli yerler halka kapandı. Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçilerin bazı alanlarda kısmi finansman sağlanması için yaptıkları teklifler sonuç vermedi. Bu teklifler bugün yenilenecekse de, Demokratların denetimindeki Senato'da reddedilmesi bekleniyor. ABD Hazine Bakanı Jacob Lew’in de, USD 16,7 trilyon olan borçlanma tavanının 17 Ekim tarihine kadar altında kalmak için olağanüstü tedbirleri kullanacakları ifade edildi.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
