GÜNLÜK BÜLTEN Çarşamba

BIST- Endeksler Kapanış Değ%

BIST-100 1.549,15 +1,23

BIST-30 1.635,86 +1,24

BIST-BANKA 1.377,97 +0,45

BIST-SINAI 2.721,34 +1,05

BIST-TUM 1.794,77 +1,06

BIST Hacim-TUM(mn TL) 35.020 -5,93

VİOP30 Yakın Vade 1.646,75 2,31

Parite Kapanış Değ%

USDTRY 7,6171 -1,81

EURTRY 9,0666 -1,39

EURUSD 1,1904 0,50

Emtia Kapanış Değ%

XAUUSD 1.716 2,11

BRENT 67 -0,88

En Çok

Artanlar Değ% En Çok Düşenler Değ%

SASA 10,00 VAKFN -10,00

TRILC 10,00 ISGSY -10,00

VKFYO 9,99 YAYLA -10,00

MERKO 9,97 LINK -8,74

FADE 9,96 INDES -8,24

İşlem Hacmi

Yüksekler Kapanış mn TL

GARAN 9,02 2.474,37

THYAO 15,02 1.841,43

PETKM 6,24 1.468,74

SISE 7,65 1.039,47

KRDMD 7,38 989,71

GÜNLÜK STRATEJİ Bugün Ne Bekliyoruz?

Bu sabah ABD piyasalarında yatırımcıların riskli varlıklara dönmelerinin ardından Asya’da yeniden karışık bir seyir izlenmekte. Japonya’da Nikkei 225 Endeksi sabah kaydettiği kazancını geri vererek yatay bir seyre dönerken Topix Endeksi fazla değişmedi. Güney Kore’de Kospi Endeksi yataya yakın açılmasının ardından %1’den fazla düştü. Şanghay Bileşik Endeksi %0,22, Shenzhen borsası %0,83 yükseldi. Hang Seng Endeksi %0,33 primlendi. Wall Street’te dün tahvil faizlerindeki düşüşe paralel olarak teknoloji hisselerinde güçlü bir yükseliş yaşandı. Nasdaq Bileşik Endeksi %3,7 yükselişle Kasım’dan beri en iyi gününü kaydetti. Teknoloji hisselerinde pandemi döneminde yaşanan yükselişin sembolü haline gelen Tesla hisselerinde %19,32 yükseliş görüldü. Piyasanın destek bulduğu sıcak gündem maddelerinden biri ABD’deki 1,9 trilyon dolarlık teşvik paketi. Enflasyon tartışmalarının merkezinde bulunan mali destek paketinin bu hafta Temsilciler Meclisi’nden geçmesi bekleniyor. ABD Doları’nın değerini ölçen Dolar Endeksi (DXY) 92 puan seviyesinin üzerinde. Ham petrol fiyatları bu haftaki yükselişin ardından kazancını geri verdi. Hafta başında 70 USD seviyesinin üzerini gören Brent petrol 67 USD civarında işlem görmekte. Yurt içinde BIST 100 Endeksi dün günü %1,23 yükselişle 1.549,15 puandan tamamladı. USD/TL kuru son dönemdeki sert yükselişinin ardından hız kestiğinin sinyallerini veriyor.

Yurtdışı hisse piyasalarında sektörel rotasyonun ektisinin azalmasıyla yaşanan yükseliş ve kurdaki yükselişin ivme kaybetmesinin etkisiyle BIST 100 endeksinin güne pozitif başlamasını bekliyoruz. Bugün TSİ 10.00’da Aralık ayı işsizlik rakamları takip edilecek. Ayrıca 16.30’da ABD’de açıklanacak Şubat ayı tüketici fiyat endeksi enflasyonun seyri açısından önemli olacak. Tahvil faizlerinde son dönemde yaşanan yükselişten dolayı ABD’de bugün yapılacak 10 yıllık tahvil ihalesine gelen talep miktarı izlenecek.

Piyasalarda Dün Ne Oldu?

Küresel piyasalar dün, tahvil faizlerindeki gerileme ile birlikte alıcılıydı. Nasdaq endeksindeki prim %2,5’u aştı. Veri akışının sakin olduğu günde, Euro Bölgesi ekonomisi 2020 yılı 4. çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,7 düşerken, 2019'un aynı dönemine göre ise %4,9 geriledi. Böylece, Kovid-19 salgınının etkisiyle 2020 yılı genelinde Euro Bölgesi ekonomisi %6,6 küçülmüş oldu.

Bölge İstihdamı ise, 2020'nin 4. çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla %0,3 arttı, 2019'un 4. çeyreğine kıyasla ise %1,9 düşüş gösterdi.

BİST100 endeksi dün günü, %1,23 oranında kazançla 1.549,15 puandan tamamladı. Endeksin günlük hareket bandı 1.534,99-1.553,23 aralığında gerçekleşirken, Bankacılık endeksi %0,45, Sınai endeks ise %1,05 oranında artışlarla günü tamamladılar. Yurtiçinde ise dün ABD 10 Yıllık tahvil faizlerinin geri çekilmesi ile USD/TL kurundaki %2 üzerinde geri çekilme ve küresel piyasalarda oluşan olumlu havanın etkisi ile %1 üzerinde alıcılı bir seyir izledik.

OECD’nin, Türkiye ekonomisi için 2021 büyüme beklentisini 2 katından fazlaya çıkartarak %2,9'dan %5,9'a güncellemesi önemliydi.

Veri gündemi: Bugün yurtiçinde Aralık ayı istihdam verileri, ABD’den ise tüketici enflasyonu ve hazine bütçe dengesi verileri takip edilecek.

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı Ara 12,90%

ABD 16:30 TÜFE (Aylık) Şub 0,40% 0,30%

ABD 16:30 TÜFE (Yıllık) Şub 1,60% 1,40%

ABD 22:00 Hazine Bütçe Dengesi (USD) Şub -150B -163B

Türkiye PRKME 4Ç20 4Ç20 -3,1M

GÜNLÜK BÜLTEN

www.piramitmenkul.com.tr

Şirket Haberleri

 Aksa Akrilik (AKSA): Ortaklara dağıtılacak olan 1. ve 2. temettüler toplamının 281,66mn TL olarak (1 TL nominal değerli paya isabet eden temettü tutarı brüt 0,87 TL, net 0,7395000 TL) tespit edilmesine, Temettü bedellerinin 13.04.2021 tarihinde başlanarak nakden dağıtılmasına, Yönetim Kurulunun işbu kar payı dağıtım önerisinin Genel Kurulun onayına sunulmasına karar verilmiştir.

 Arsan Tekstil (ARSAN): Arsan, 2020/12 dönemi net kârı %86,76’lık artış ile 111,51mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönemi net kârı 59,71mn TL olarak açıklanmıştı. Şirketin net satışlarında %5,83’lük düşüşe karşın SMM/Ciro oranındaki gerileme brüt kara %6,4 olumlu yansımıştır. Banka kredileri dışındaki varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur farkı geliri ve yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış gelirindeki yükseliş net kârdaki artışı destekleyen unsurlar arasında yer almaktadır.

 Bizim Toptan Satış (BIZIM): Şirket 2020/12 dönemi net kârı %15,46’lık artış ile 38,19mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönemi net kârı ise 33,08mn TL olarak açıklanmıştı. Şirketin net satışlarındaki %18,58’lik artış karlılığı desteklerken, pazarlama giderlerindeki %24,82 artış esas faaliyet karını baskılamıştır. Vadeli alımlara ilişkin faiz gideri ve banka faiz giderlerinde yaşanan düşüş ise net kârı desteklemiştir. Ayrıca şirket, Genel Kurul Toplantısında onaya sunulmak üzere Şirketin pay sahiplerine, tamamı 2020 yılı karından karşılanmak üzere brüt 19,24mn TL'nın ((1 TL nominal değerli paya isabet eden temettü tutarı brüt 0,3207087 TL, net 0,2726023 TL) Ekim Ayı 2. haftasına kadar dağıtılmasına karar verilmiştir. Ek olarak; şirket 2021 yılına ilişkin operasyonel ve finansal beklentilerini açıklamıştır; Şirket yıl sonunda 178 adet Bizim Toptan ve 1800 adet Seç Marketler mağaza sayısına ulaşmayı, Sigara ve şeker kategorileri hariç %23-25 satış büyümesi, %4,8 FAVÖK Marjı, 43mn TL net kar ve Seç Marketler'den 1,4mlr TL satış geliri hedeflemektedir.

 Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket 09.03.2021 tarihinde Türksat Uydu Haberleşme Kablo TV ve İşletme A.Ş. tarafından gerçekleştirilen "KKTC Sağlık Bilgi Sistemi Projesi Hizmet Temini"

ihalesine katılmıştır. Yapılan ihaleye 7 şirket iştirak etmiş olup 3,09mn USD ile en uygun teklifi firma vermiştir.

 Karel Elektronik (KAREL): Şirket, TOGG bünyesinde geliştirilecek araç için tasarlanması gereken elektronik kontrol ünitesi kapsamında bagaj kapağı kontrol ünitesinin tasarım ve üretim faaliyetleri için firmanın tercih edildiğine dair "Letter of Nomination"ın şirkete ulaştığını duyurmuştur.

 Reysaş GYO (RYGYO): Şirket, portföyünde yer alan depoları Yeşil Lojistik kapsamında "Solar Depolara" çevirmeye, yeni depoları da "Solar Depo" olarak inşa etmeye devam etmektedir. Depo gelirlerini artırmak amacıyla depoda kullanılmak üzere, İstanbul Tuzla Orhanlı'daki deponun çatısının üzerine 03.07.2020 tarihinde 1.etabı kurulan yeni GES tesisinin, 1.320 kW gücünde 2.etabı kurulacaktır. Bu tesis ile birlikte çatıların üzerindeki GES Tesisi toplamı 18.66 MW gücüne ulaşmış olacaktır.

 Tat Gıda (TATGD): Şirketin uzun vadeli iş planları ve Tat markası ile karlı büyüme hedefleri doğrultusunda 2021 yılında; Bursa Karacabey'de yer alan üretim tesisinde yapılması öngörülen 6mn Euro tutarındaki salça üretim hattı yatırımı ile tüm üretim tesisleri nezdindeki yıllık toplam 71 bin ton salça üretim kapasitesinin 85 bin tona yükseltilmesi, Bursa Mustafakemalpaşa'da yer alan üretim tesisinde yapılması öngörülen 3,8mn Euro tutarındaki kornişon turşu üretim hattı yatırımı ile yıllık toplam 5 bin ton kornişon turşu üretim kapasitesinin 22 bin tona yükseltilmesi öngörülmekte olup, söz konusu yatırımlar için T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı nezdinde yatırım teşvik belgesi başvurusu yapılmıştır.

 Torunlar GYO (TRGYO): Şirket 2020/12 dönem net kârını %66,07 oranında azalış ile 293,73mn TL olarak açıkladı. 2019/12 dönem net kârı 865,66mn TL seviyesinde gerçekleşmişti. Torunlar GYO’nun

satışlarında %11,5’lik artışa karşın maliyetlerdeki artış karlılığı olumsuz etkilerken, finansman giderlerindeki yaklaşık 250mn TL’lik artışta dönem net kârını baskılamıştır.

 Vakko Tekstil (VAKKO): Şirket 2020/12 dönem net kârında %84 oranında azalış yaşayarak 13,41mn TL seviyesinde gerçekleşti. 2019/12 dönem net kârı ise 83,85mn TL seviyesindeydi.

Finansal görünümdeki iyileşmeye karşın yurt içinde satışlardaki düşüş dönem net kârını baskılamıştır.

 Yonga Mobilya (YONGA): Şirket Yönetim Kurulu 1 TL nominal değerli paya ödenecek nakit kar payı brüt 0,1352941 TL, net 0,1149999 TL olmak üzere genel kurul onayına sunmaya karar vermiştir.

 Yükselen Çelik (YKSLN): Dövme sanayi alanında yüksek darbe dayanımlı kalıplarda kullanılmak üzere, Şirket tarafından geliştirilmiş olan STRONQ.14 isimli, yüksek sertlikte çalışan sıcak iş takım çeliği ürünü ile ilgili numune, test ve Ar-Ge çalışmaları tamamlanmış olup, 09.03.2021 tarihinde marka tescil/patent başvurusu yapılmıştır. Şirket 01.05.2021-30.06.2021 tarihlerinde STRONQ.14 isimli bu yeni ürünün satışına başlanacağını duyurmuştur. Bu yeni ürünün, şirkete 2021 yılının 2. yarısı için 850 Bin Euro ve 2022 yılında ise 1,5mn Euro civarında ek satış geliri getirmesi beklenmektedir.

 Zorlu Enerji (ZOREN): Şirketin %100 bağlı ortaklığı Rotor Elektrik Üretim A.Ş.'nin bünyesindeki 135MW kurulu güce sahip Gökçedağ Rüzgar Enerji Santrali'nin üretim lisansında yer alan kurulu gücü 15,6MW'lık ek kapasite artışına imkan verecek şekilde 150,6MW olarak tadil edilmiştir.

Ekonomi Haberleri

 Fitch/Winslow: Türkiye’de enflasyonun 2021 sonunda %11 olacağını tahmin ediyoruz.

Fitch Ratings Direktörü Douglas Winslow, Türkiye’de enflasyonun 2021 yılının sonunda %11'e, 2022 yılının sonunda da %9,2 seviyesine gerilemesinin beklendiğini ifade etti. Kurda son dönemdeki değer kaybından dolayı Türkiye'de enflasyon baskılarının arttığını söyleyen Winslow, "Türk kamu bankaları 2020 yılında hızlı şekilde büyüdü ve bu kredi risklerini artırdı dedi ve "Bankacılık sektörü için varlık kalitesini değerlendirirken sadece sorunlu kredilere bakmıyoruz" ifadesini kullandı. (Bloomberg)

 AB aşı pasaportu Rus ve Çin aşılarını kapsayabilir. AB, koronavirüs aşısı olan kişilerin serbest dolaşımını kolaylaştıracak 'Dijital Yeşil Sertifika’ adlı aşı pasaportu uygulamasına Rus ve Çin aşılarını da dahil edebilir. (Bloomberg)

 Otomotivde çip krizi Türkiye'ye sıçradı. Tedarik sıkıntısı nedeniyle üretim programında bazı değişiklikler yapmak zorunda kaldıklarını belirten Oyak Renault Genel Müdürü Dr. Antoine Aoun, 15- 22 Mart tarihleri arasında Oyak Renault Otomobil Fabrikaları'nda üretime kısa bir süreliğine ara verileceğini duyurdu. (Bloomberg)

 Özelleştirme geliri 33 yılın dibini gördü. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı verilerine göre Türkiye salgının etkili olduğu 2020 yılında 22mn USD özelleştirme geliri elde etti. Böylelikle özelleştirme gelirlerinde 1987 yılından bu yana en düşük seviye kaydedilmiş oldu. (Bloomberg)

 Euro Bölgesi ekonomisi 4. çeyrekte %0,7 daraldı. Avrupa İstatistik Ofisi, AB ve Euro Bölgesi'nin 2020 yılı 4. çeyrek Büyüme ve İstihdam verilerini yayımladı. Buna göre, Euro Bölgesi'nde Mevsimsellikten Arındırılmış GSYH, 2020'nin 4. çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %0,7 düştü.

Euro Bölgesi'nde GSYH, 2020'nin 4. çeyreğinde 2019'un aynı dönemine göre ise %4,9 geriledi.

Böylece, Kovid-19 salgınının etkisiyle 2020 yılı genelinde Euro Bölgesi ekonomisi %6,6 küçüldü.

İstihdam, 2020'nin 4. çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla %0,3 arttı. Söz konusu dönemde istihdam, 2019'un 4. çeyreğine kıyasla %1,9 düşüş gösterdi. (Bloomberg)

 OECD, Türkiye için 2021 büyüme tahminini 2 katına çıkardı. OECD, 2021 dünya büyüme beklentisini %5,6'ya çıkarırken, Türkiye için büyüme beklentisini 2 katından fazlaya çıkartarak

%2,9'dan %5,9'a güncelledi. (Bloomberg)

 Almanya’nın ticaret fazlası Ocak’ta daraldı. Almanya’nın Dış Ticaret Fazlası ekonomist tahminlerinin üzerinde daraldı. Federal İstatistik Ofisi Ocak ayı Ticaret Dengesi verilerine göre Dış Ticaret Fazlası Aralık’taki 15,2mlr Euro seviyesinden 14,3mlr Euro’ya geriledi. Beklenti 14,5mlr Euro’ydu. Çin ile ticaretin olumlu etkisiyle İhracat aylık bazda %1,4 arttı. Aralık’ta İhracat %0,4 artmıştı. Beklenti İhracat’ta %1,8 düşüş olmasıydı. İthalat ise bu dönemde aylık %4,7 düştü.

(Bloomberg)

 Japonya 2020’nin son çeyreğinde çift haneli büyüdü. Japonya geçen yılın son çeyreğinde çift haneli büyüdü. Kabine Ofisi’nin verilerine göre Ekim-Aralık dönemi büyümesi daha önce açıklanandan

%12,7’den %11,7’ye revize edildi. Ekonomistlerin tahmini büyümenin %12,6 olmasıydı. Ekonomi bir önceki çeyreğe göre %2,8 büyüdü. Beklenti %3’tü. (Bloomberg)

EKONOMİK TAKVİM

10 Mart Çarşamba

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Çin 04:30 TÜFE (Aylık) Şub 0,40% 1,00%

Çin 04:30 TÜFE (Yıllık) Şub -0,40% -0,30%

Çin 04:30 ÜFE (Aylık) Şub 1,00%

Çin 04:30 ÜFE (Yıllık) Şub 1,50% 0,30%

Türkiye 10:00 İşsizlik Oranı Ara 12,90%

ABD 16:30 TÜFE (Aylık) Şub 0,40% 0,30%

ABD 16:30 TÜFE (Yıllık) Şub 1,60% 1,40%

ABD 22:00 Hazine Bütçe Dengesi (USD) Şub -150B -163B

Türkiye PRKME 4Ç20 4. Çeyrek -3,1M

Türkiye ULKER 4Ç20 4. Çeyrek 224M 164,6M

11 Mart Perşembe

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya 02:50 ÜFE (Aylık) Şub 0,50% 0,40%

Japonya 02:50 ÜFE (Yıllık) Şub -0,70% -1,60%

Türkiye 10:00 Cari İşlemler Dengesi (USD) Oca -1,68Mlr -3,21Mlr

ABD 15:30 İşsizlik Başvuruları Haftalık 745K

Euro Bölgesi 15:45 Gösterge Faiz Oranı Mart 0,00% 0,00%

12 Mart Cuma

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Almanya 10:00 TÜFE (Final-Aylık) Şub 0,70% 0,70%

Almanya 10:00 TÜFE (Final-Yıllık) Şub 1,30% 1,30%

İngiltere 10:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Oca 0,50% 0,20%

İngiltere 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Oca -3,80% -3,30%

İngiltere 10:00 GSYH (Aylık) Oca 1,20%

İngiltere 10:00 Mal ve Hizmet Ticaret Dengesi (GBP) Oca -6,20B

Türkiye 10:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Oca 1,30%

Türkiye 10:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Oca 8,30% 9,00%

Türkiye 10:00 TCMB Beklenti Anketi Mart 11,23%

Euro Bölgesi 13:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Oca -1,60%

Euro Bölgesi 13:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Oca -1,00%

ABD 16:30 ÜFE (Aylık) Şub 0,30% 1,30%

ABD 16:30 ÜFE (Yıllık) Şub 0,90% 1,70%

ABD 18:00 Michigan Tüketici Güven Endeksi (Öncü) Mart 78,5 76,8

15 Mart Pazartesi

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Çin 05:00 Sanayi Üretimi (Aylık) Oca-Şub 1,10%

Çin 05:00 Sanayi Üretimi (Yıllık) Oca-Şub 30,00% 7,30%

Çin 05:00 İşsizlik Oranı Oca-Şub 5,20%

Türkiye 10:00 Konut Satışları Şub 70.6K

Türkiye 10:00 Tarım ÜFE (Aylık) Şub 3,03%

Türkiye 10:00 Tarım ÜFE(Yıllık) Şub 21,26%

Türkiye 11:00 Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (TL) Şub -24,15Mlr

ABD 15:30 New York Fed İmalat Endeksi Mart 12,95 12,1

İngiltere 16:30 CB Öncü Göstergeler Endeksi (Aylık) Oca -0,50%

16 Mart Salı

Ülke TSİ Veri Dönem Beklenti Önceki

Japonya 07:30 Sanayi Üretimi (Aylık) Oca 4,20%

Japonya 07:30 Sanayi Üretimi (Yıllık) Oca -5,30%

Almanya 13:00 ZEW Ekonomik Duyarlılık Endeksi Mart 59,6 71,2

Türkiye 14:30 Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Oca 1,70%

Türkiye 14:30 Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Oca 30,30%

ABD 15:30 Perakende Satışlar (Aylık) Şub -0,40% 5,30%

ABD 15:30 Perakende Satışlar (Yıllık) Şub 7,40%

ABD 16:15 Sanayi Üretimi (Aylık) Şub 0,50% 0,90%

ABD 16:15 Sanayi Üretimi (Yıllık) Şub 1,80%

PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.

Gümüşsuyu Mah. İnönü Cad. Işık Apt. No:53 Kat:5 Daire 9-10 Taksim/İstanbul Tel: 0212 293 95 00 Faks: 0212 293 95 60

Şişli Şubesi

Halaskargazi Cad. No:111 D:4 Kat:1 Şişli/İstanbul Tel: 0212 395 32 33 Faks: 0212 230 81 15

Balıkesir İrtibat Bürosu

Altıeylül Mah. Keçeci sok. Özcaner İşmerkezi No:17 K:1 Altıeylül/Balıkesir Tel: 0266 245 91 21 Faks: 0266 245 23 34

Sevgül DÜZGÜN Araştırma Müdürü

212 3953213

sevgul.duzgun@piramitmenkul.com.tr

Ferdi Uğur Taçkınlar Araştırma Uzmanı

02123953227

ugur.tackinlar@piramitmenkul.com.tr