GGY403 Mali Analiz Teknikleri

(1)

GGY403

Mali Analiz Teknikleri

Doç. Dr. Erol DEMİR

Ankara Üniversitesi UBF Gayrimenkul Geliştirme ve Yönetimi Bölümü

(2)

 Bilanço, bir şirketin belirli bir tarihteki mali durumunu ve sağlanan kaynakların nereden sağlandığını ve

nerelerde kullanıldığını gösteren bir finansal tablodur.

BİLANÇO

 Bilanço, belli bir tarih itibariyle işletmenin varlık ve

kaynaklarını raporlayan bir tablodur. İşletmenin raporlama yapıldığı günde, sahip olduğu varlık ve kaynakları

hakkında bilgi verir.

(3)

BİLANÇO UNSURLARI

(4)

BİLANÇO

VARLIKLAR

(Ekonomik Yapı)

…

^İşletmesi

xx.12.20xx Tarihli Bilançosu

KAYNAKLAR (Finansal Yapı)

I. Dönen Varlıklar

I. Hazır Değerler Ticari Alacaklar Stoklar

İşletme Sermayesi = Cari Aktif

II. Duran Varlıklar

LikiditeEsası

III. Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

Cari Pasif

IV. Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar

V. Özkaynaklar

Devamlı Sermaye

Aktif Toplamı = Pasif Toplamı

S ü re

(5)

ABC İŞLETMESİ

31 Aralık 20XX Bilançosu

(Aktif) Varlıklar Kaynaklar (Pasif) Kasa 34.500 Borçlar 200

Alacaklar 200 Özsermaye

Stoklar 600 Sermaye 95.100 Araziler 60.000

Aktif Toplamı 95.300 Pasif Toplamı 95.300

VARLIKLAR=BORÇLAR+ÖZKAYNAKLAR

5

(6)

VARLIKLAR

 İşletmenin 1 yıl veya normal faaliyet dönemi içerisinde

paraya dönüşebilecek varlıkları bilançoda dönen varlıklar

grubunda, 1 yıl veya normal faaliyet dönemi içerisinde

paraya dönüşemeyen, hizmetlerinden bir hesap

döneminden daha uzun süre yararlanılan uzun vadeli

varlıkları ise duran varlıklar grubu içerisinde gösterilir.

(7)

DÖNEN VARLIKLAR

Kasa ve Bankadaki nakit,

Alınan müşteri çekleri

Menkul Değerler,

Alacaklar,

Stoklar,

Peşin Ödenen Giderler,

Gelir Tahakkukları.

(8)

DURAN VARLIKLAR

 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar,

Arazi ve Arsalar,

Binalar,

Tesis Makine ve Cihazlar,

Taşıtlar,

Demirbaşlar,

Yapılmakta Olan Yatırımlar v.s.

(9)

BORÇLAR

 İşletmenin bir yıl veya normal faaliyet dönemi içinde vadesi gelen borçları, bilançoda kısa vadeli yabancı kaynaklar grubu içerisinde gösterilir.

İşletmenin bir yıl veya normal faaliyet dönemi içinde vadesi gelmemiş borçları, bilançoda uzun vadeli yabancı kaynaklar grubu içinde gösterilir.

KISA VADELİ BORÇLAR

Kısa Vadeli Banka Kredileri,

Ticari Borçlar,

Vergi Borçları,

Personele Borçlar,

Gider Tahakkukları v.s

UZUN VADELİ BORÇLAR

Uzun Vadeli Banka Kredileri,

Uzun Vadeli Ticari Borçlar,

Tahvil Borçları

(10)

ÖZSERMAYE

İşletme sahiplerinin işletmenin varlıkları üzerindeki haklarıdır.

Ayrıca işletmenin tüm borçları ödendikten sonra elde kalan varlıklardır.

Özvarlıklar=Borçlar-Varlıklar

(11)

ÖZSERMAYE KALEMLERİ

ÖZKAYNAKLAR

 Ödenmiş Sermaye

 Sermaye Yedekleri

 Hisse Senedi İhraç Primleri

 Yeniden Değerleme Değer Artışları

Kâr Yedekleri

 Yasal Yedekler

 Statü Yedekleri

 Olağanüstü Yedekler

 Özel Fonlar

 Geçmiş Yıl Kârları(Zararları)

Dönem Net Kârı(Zararı)

İşletme faaliyeti sonucu elde edilen kârların

dağıtılmayan kısmı

(12)

KAYNAKLAR

 Finansal Analiz, Prof. Dr. Figen AYIKOĞLU ZAİF, Prof. Dr. Aydın KARAPINAR, Gazi Kitabevi, Ankara.

 Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri, Prof. Dr. Nalan AKDOĞAN, Prof. Dr. Nejat TENKER, Gazi Kitabevi, Ankara, 2010

 Finansal Yönetim, Dr. Öztin AKGÜÇ, Avcıol Basın Yayın, İstanbul.

 Mali Tablolar Analizi, Dr. Öztin AKGÜÇ, Genişletilmiş 15. Baskı, Avcıol Basın Yayın, İstanbul, 2013.

 Mali Tablolar Analizi, Prof. Dr. Şerafettin SEVİM, Dumlupınar Üniversitesi Yayınları, Kütahya.