GGY403
Mali Analiz Teknikleri
Doç. Dr. Erol DEMİR
Ankara Üniversitesi UBF Gayrimenkul Geliştirme ve Yönetimi Bölümü
İşletmenin belli bir dönemde elde etmiş olduğu gelirler ile aynı dönemde bu gelirleri elde edebilmek için katlandığı tüm gider ve maliyetler sonucunda oluşan dönem net kârı veya zararını gösteren tablo olarak tanımlanır.
GELİR;
Mal veya hizmet satışından elde edilen yada elde edilecek olan miktardır.
Satışlar,
Hizmet Geliri
Kira Geliri
Faiz Geliri
GELİR TABLOSU
Dönem: Dönem başı bilançosu ile dönem sonu bilançosu arasındaki süreyi kapsar.
Hasılat: Belli bir dönemde satılan mal veya hizmetlerin karşılığında toplanan gelirlerin tümü.
Kar: Bir faaliyetin gerçekleşmesi sonucunda elde edilen gelir ile faaliyet için yapılan giderler arasındaki fark.
Zarar: İşletmelerin faaliyetleri döneminde, giderlerinin toplamı gelirlerinin toplamını aşması sonucunda ortaya çıkan fark
tutarı.
GELİR TABLOSU KAVRAMLAR
GİDER;
Gelir elde etmek için ödenmiş olan ya da ödenecek olan miktarlardır.
Maaş Gideri,
Bakım Onarım Gideri,
Malzeme Gideri,
Reklam Gideri v.s
GELİR TABLOSU KAVRAMLAR
Harcama: Bir mal, fayda ve hizmet sağlanması veya herhangi bir edim karşılığı olmaksızın ortaya çıkan bir yükümlülük nedeniyle yapılan ödeme ve borçlanmalardır
Gider: Hasılat elde etmek amacıyla yapılan varlık
tüketimidir. Bu nedenle faydası tükenmiş bir maliyettir.
Tüketimin işletme faaliyetinin yerine getirilmesi için yapılmış olması gerekir.
GELİR TABLOSU KAVRAMLAR
ÖRNEK GELİR TABLOSU
Brüt Satış Karı 10.000
Satış İndirimleri (-) 0
Net Satışlar 10.000
Satılan Malın Maliyeti (-) (5.500)
BRÜT KAR 4.500
Genel Yönetim Giderleri (-) (0) Satış ve Pazarlama Giderleri (-) (500)
Araştırma Geliştirme Giderleri (-) (0) (Esas) FAALİYET KARI 4.000
Diğer Faaliyet Gelir ve Karları 1.500 Diğer Faaliyet Gider ve Zararları (100)
Finansman Giderleri (400)
(Olağan) FAALİYET KARI 5.000
Olağandışı Gelir ve Karlar 0 Olağandışı Gider ver Zararlar 0 (Vergi Öncesi) Dönem Karı 5.000
Vergi (-) (1.000)
NET KAR 4.000
ÖRNEK GELİR TABLOSU
Dipnot Referansı Cari Dönem 20.. Geçmiş Dönem 20..
KÂR VEYA ZARAR KISMI Hasılat
Satışların Maliyeti (-)
Tarımsal Faaliyetlerde Gerçeğe Uygun Değer Farkları
Brüt Kâr / Zararı
Genel Yönetim Giderleri (-)
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
Esas Faaliyet K / Z
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kârlarından (Zararlarından) Paylar
FİNANSMAN GİDERİ (GELİRİ) ÖNCESİ FAALİYET K / Z
Finansman Giderleri (-)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ DÖNEM K / Z
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
Dönem Vergi Gideri/Geliri
Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K / Z
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K / Z
DÖNEM NET K / Z
Finansal Analiz Yöntemleri
KARLILIK ORANLARI: İşletmelerin gerek bir bütün olarak tüm faaliyetlerinde karlı çalışıp çalışmadığının belirlenmesinde, gerekse her bir temel faaliyetini verimliliğinin ölçülüp değerlendirilmesinde bu oranlardan yararlanılır.
BRÜT SATIŞ KARLILIĞI: Satışlar ile Satılan Malın Maliyeti arasındaki karı ifade eder.
Brüt Satış Karlılığı = Brüt Satış Karı
Net Satışlar
Finansal Analiz Yöntemleri
FAALİYET KARLILIĞI: Firmanın faaliyetleri sonucundaki karlılığını gösterir.
Brüt satış karlılığı yüksek iken faaliyet karlılığının düşük olması;
genel giderlerin yüksek olması, finansman giderlerinin yüksek olması ve diğer faaliyet giderlerinin yüksek olması olarak açıklanabilir.
Brüt satış karlılığının yüksek olması ise; diğer faaliyet gelirlerinin yüksek olmasını ifade eder.
Faaliyet Karlılığı = Faaliyet Karı
Net Satışlar
Kar Marjı = Net Kar Net Satışlar
Finansal Analiz Yöntemleri
KAR MARJI : Firmanın faaliyetleri sonucunda satışlarını hangi oranda kara çevirdiğini ifade eder.Kar marjının yüksek olması firmanın kredi geri ödeme gücünü ve aynı zamanda firmanın sürekliliğini gösterir.
GELİR TABLOSU ANALİZİ (Karşılaştırma % Yöntemi ile)
GELİR TABLOSU
(Hizmet İşletmesi) Artış veya Azalış
2015 2016 TL %
TUTAR % TUTAR %
SATIŞLAR 1900 2000 100 5%
-SATILAN MALIN MALİYETİ -1150 -1250 -100 9%
BRÜT KAR 750 39% 750 38% 0 0%
-GENEL YÖNETİM GİD. -125 -7% -168 -8% -43 34%
-PAZ.SATIŞ DAĞITIM GİD. -160 -8% -187 -9% -27 17%
FAALİYET KARI 465 24%, 395 0,2 -70 -15%
-FAİZ GİDERİ -30 -45 -15 50%
VERGİ ÖNCESİ KAR 435 23% 350 18% -85 -20%
-VERGİ -80 -50 30 -38%
NET KAR 355 19% 300 15% -55 -15%
KAYNAKLAR
Finansal Analiz, Prof. Dr. Figen AYIKOĞLU ZAİF, Prof. Dr. Aydın KARAPINAR, Gazi Kitabevi, Ankara.
Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri, Prof. Dr. Nalan AKDOĞAN, Prof. Dr. Nejat TENKER, Gazi Kitabevi, Ankara, 2010
Finansal Yönetim, Dr. Öztin AKGÜÇ, Avcıol Basın Yayın, İstanbul.
Mali Tablolar Analizi, Dr. Öztin AKGÜÇ, Genişletilmiş 15. Baskı, Avcıol Basın Yayın, İstanbul, 2013.
Mali Tablolar Analizi, Prof. Dr. Şerafettin SEVİM, Dumlupınar Üniversitesi Yayınları, Kütahya.
