GGY403
Mali Analiz Teknikleri
Doç. Dr. Erol DEMİR
Ankara Üniversitesi UBF Gayrimenkul Geliştirme ve Yönetimi Bölümü
Nakit Akım Tablosu
İşletmenin, belli bir dönemdeki nakit parasını nerelerden elde ettiğini ve nerelere harcadığını gösteren tablodur.
Mali Tablolara Neden Bakılır ?
1. İşletmenin Karlılığını analiz etmek,
2. İşletmenin Sürekliliğini analiz etmek,
TMS7: Nakit Akış Tablosu
Bu Standardın amacı işletmenin dönem boyunca işletme,
yatırım ve finansman faaliyetlerinden nakit akışlarını
sınıflandıran bir nakit akış tablosu aracılığıyla, söz konusu
işletmenin nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen
geçmiş değişiklikler hakkında bilgi sunulmasını
sağlamaktır.
TMS7: Nakit Akış Tablosu
Nakit: İşletmedeki nakit mevcudu ile vadesiz mevduatlardan oluşur.
Nakit Benzerleri: Tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yüksek likiditeye sahip kısa vadeli yatırımlardır.
Nakit Akışı: Nakit ve nakit benzerlerinin işletmeye girişi ve işletmeden çıkışıdır.
İşletme Faaliyetleri: İşletmenin hasılat oluşturan esas faaliyetleri ile yatırım ve finansman faaliyeti niteliğinde olmayan diğer faaliyetleridir.
Yatırım Faaliyetleri: Uzun vadeli varlıklar ile nakit benzeri olarak nitelendirilmeyen diğer yatırımların edinilmesi ve elden çıkarılması faaliyetleridir.
Finansman Faaliyetleri: İşletmenin ödenmiş sermayesinin ve borçlanmalarının büyüklüğünde ve yapısında değişikliğe neden olan faaliyetlerdir (TMS: 7, Paragraf 6).
Nakit Akım Tablosu
İşletmeler Neden İflas Eder ?
1. Satış Düşmesi
2. Kötü Nakit Yönetimi
% 50 Yönetim Hatası
% 50 Çevre
% 100 Yönetim Hatası
Nakit Akış, Örnek…
1. İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları 2. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
3. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
4. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzer. Üz.deki Etkisi 5. Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış (Azalış) (1+2+3+4)
Dönem içindeki nakit girişi – çıkışı arasındaki fark.
6. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri
Dönem başı kasa ve banka mevcudu olup bu tutara vadesiz çekler de ilave edilir.
7. Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (1+2+3+4+6)
Dönem sonu kasa ve banka mevcudu olup bu tutara vadesiz çekler de ilave edilir.
8. Kullanımı Mümkün Olmayan Nakit ve Nakit Benzerleri
9. Kullanımı Mümkün Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (1+2+3+4+6-8)
Nakit Akış Tablosu
Bir işletmenin belirli bir faaliyet dönemi içinde “nakit ve nakit benzerleri” varlıklarında meydana gelen değişimlerin sınıflandırmalı olarak sunulduğu tablodur.
Nakit Akış Tablosu Nakit Esasına göre raporlanır
Bilanço – Gelir Tablosu Tahakkuk Esasına göre raporlanır
Nakit Akış Tablosu
İşletme Faaliyetleri Nakit Kaynakları -Satışlardan tahsilat
-Komisyon ve benzeri diğer gelirlerden tahsilat
İşletme Faaliyetleri Nakit Kullanımları -Tedarikçilere yapılan ödemeler
-Çalışanlara ödenen ücretler -Faaliyet giderleri için ödemeler -Vergi ödemeleri
-Faiz ödemeleri
Nakit Akış Tablosu
Yatırım Faaliyetleri Nakit Kaynakları -Maddi duran varlık satışları
-Maddi olmayan duran varlık satışları
-Nakit benzeri kapsamına girmeyen menkul kıymet satışları -Üçüncü kişilere verilen avans ve kredilerin tahsili
-Türev ürünlerden tahsilat
Yatırım Faaliyetleri Nakit Kullanımları -Maddi duran varlık alışları
-Maddi olmayan duran varlık alışları
-Nakit benzeri kapsamına girmeyen menkul kıymet alışları -Üçüncü kişilere verilen avans ve krediler
-Türev ürünler (alım-satım ve finansman faaliyetleri olanlar hariç) için ödenenler
Nakit Akış Tablosu
Finansman Faaliyetleri
Nakit Kaynakları
-Hisse senedi ihraçları
-Borçlanma araçlarının (tahvil) satışı -Kısa ve uzun vadeli kredi alımı
Nakit Kullanımları
-Sermayenin azaltılması veya işletmenin kendi hisse senetlerini satın alması -Borçlanma araçlarının (tahvil) ödenmesi
-Kısa ve uzun vadeli kredilerin geri ödenmesi
-Finansal kiralama sözleşmeleri borçlarının ödenmesi -Kâr payı ödemesi
KAYNAKLAR
Finansal Analiz, Prof. Dr. Figen AYIKOĞLU ZAİF, Prof. Dr. Aydın KARAPINAR, Gazi Kitabevi, Ankara.
Finansal Tablolar ve Mali Analiz Teknikleri, Prof. Dr. Nalan AKDOĞAN, Prof. Dr. Nejat TENKER, Gazi Kitabevi, Ankara, 2010
Finansal Yönetim, Dr. Öztin AKGÜÇ, Avcıol Basın Yayın, İstanbul.
Mali Tablolar Analizi, Dr. Öztin AKGÜÇ, Genişletilmiş 15. Baskı, Avcıol Basın Yayın, İstanbul, 2013.
Mali Tablolar Analizi, Prof. Dr. Şerafettin SEVİM, Dumlupınar Üniversitesi Yayınları, Kütahya.
