BİST-100 Kapanış (TL/$) 79,745 / 28,047
Değişim TL $
Günlük -1.16% -1.61%
Aylık 0.69% 1.99%
YBB -6.97% -23.87%
Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,005 1,057
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,410 1,166
Yabancı Takas Oranı 64.02%
Gösterge Bileşik Faiz 10.34%
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.1%
Eurobond spread 167.7
Döviz Sepeti 2.9409
Günlük Değişim 0.17%
YBB 16.13%
XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 209,022
XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 64,238
Araştırma Kapsamı 2014 2015T 2016T
F/K 11.3 11.7 9.4
FD/FVAÖK 10.2 7.6 6.7
F/DD (Bankalar) 1.0 0.8 0.7
Satış Büyümesi 10% 12% 15%
FVAÖK Büyümesi 9% 21% 14%
Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -3% 28%
Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18%
Kar Büyümesi (Toplam) 13% -2% 23%
TEKNİK ANALİZ PİYASA EKRANI
DEĞERLEME TABLOSU
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ EKONOMİ HABERLERİ
PİYASALARA BAKIŞ
GÜNE BAŞLARKEN
24 Kasım 2015 GÜNDEM
KISA VADELİ YÜKSELEN TREND BÖLGESİ İZLENECEK
Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli görünümdeki zayıflık devam ederken, kapanış %1.1’lik düşüşle 79,744 seviyesinden gerçekleşti. Endeks 16 işlem günü sonrasında ilk 80,000 seviyesi altında kapanış gerçekleştirdi. İşlem hacmi önceki güne göre %3 düşerek 2.981mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 75 hisse değer kaybetti, 13 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Dün kapanış itibariyle 1 yıllık hareketli ortalamasını test eden endekste, zayıf açılışı takiben seçim sonrası oluşan fiyat boşluğunun test edilmesini bekliyoruz. Bu aynı zamanda Eylül ayında başlayan kısa vadeli yükseliş trendinin sona ermesi açısından riksleri artıran bir gelişme olacaktır. Bu noktada endekste kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgede olması zayıf tepki alımlarını gündeme getirebilir. Mevcut baskının kısmen azalması adına olası tepki alımlarıyla yükselen trendin geçtiği 80,000 bölgesi üzerinde kalınmalıdır. Toparlanmanın ivme kazanabilmesi açısından ise 81,000 direnç bölgesi önemini korumaktadır. Günlük bazda takip edeceğimiz destekler 79,250- 79,000, dirençler ise 80,000-81,000 seviyeleridir.
ARAŞTIRMA
Şişe Cam (SISE, EP): Medyada yer alan haberler hakkında
Gayrimenkul: Ekim ayında Türkiye’de konut satışları yıllık bazda %8.8 artış ile 104,098 ünite seviyesinde gerçekleşti. (+)
24 Kasım Salı
14:00 – Türkiye TCMB PPK Faiz Kararı Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50
14:30 – Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Kasım) Önceki Veri: 100.5 / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Kasım) (mevsim.
arındırılmış) – Önceki Veri: 103.2 / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Kapasite Kullanımı (Kasım) Önceki Veri: %75.5 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD GSYH (Çeyreksel) (3Ç15) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %2.0
15:30 – ABD Tüketici Güven Endeksi (Kasım) Önceki Veri: 97.6 / Beklenti: 99.2
15:30 – ABD Richmond FED İmalat Endeksi (Kasım)
1 Kasım tarihinde gerçekleşen seçimleri takiben Cumhurbaşkanı Sn.Erdoğan ve Başbakan Sn.Davutoğlu’nun bugün Bakanlar Kurulu’na ilişkin olarak toplantı gerçekleştirmeleri bekleniyor. Söz konusu toplantı sonrasında yatırımcılar özellikle ekonomi yönetimine ilişkin ipuçları arayacaktır. Günlük bazda lokal tarafta öne çıkan bir diğer başlık ise Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı. Saat 14:00’te sonuçlanacak toplantıda, politika faizinde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Yeni kabineye ilişkin bugün gerçekleşmesi beklenen görüşme ve PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası’nda sınırlı bir kayıp öne çıkıyor. BİST100 endeksinde de hafif satıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde indikatörlerin aşırı satım bölgeye girmesi tepki yükselişi ihtimalini öne çıkarsa da, bu yönde daha güçlü fiyatlamalar adına 80,000-81,000 aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz.
Global tarafta ise FED’in faiz artırımına ilişkin veri ve haber akışı önemini koruyor.
Vadeli işlemlerde FED faiz artırımına ilişkin olasılığın %74’e yükseldiği görülmekte.
Yeni günde ABD’de açıklanacak büyüme verileri (TSİ15:30) bu paralelde yakından takip edilecektir. Söz konusu veriler öncesinde spot Asya ve vadeli ABD hisse endekslerinde yatay eğilim ön planda.
Davutoğlu&Erdoğan Görüşmesi: Başbakan Ahmet Davutoğlu ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın bugün sabah 11 sularında görüşmesi bekleniyor.
Başbakan Ahmet Davutoğlu’nun bu hafta kabine listesini kesinleştirmesi ve Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşerek 64. hükümeti kurması bekleniyor. Kabine ile ilgili olarak, ekonomi yönetiminde kimlerin yer alacağı piyasaların odaklandığı nokta.
TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı saat 14:00’de açıklanacak. Piyasada Merkez Bankası’ndan önemli bir hareket yapması beklenmiyor. Beklentimiz de TCMB’nin herhangi bir faizde değişikliğe gitmemesi.
(Koridor: %7.25-10.75;Politika faizi: %7.50; fonlama faizi: %8.7).
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
P
İYASALARAB
AKIŞ1 Kasım tarihinde gerçekleşen seçimleri takiben Cumhurbaşkanı Sn.Erdoğan ve Başbakan Sn.Davutoğlu’nun bugün Bakanlar Kurulu’na ilişkin olarak toplantı gerçekleştirmeleri bekleniyor. Söz konusu toplantı sonrasında yatırımcılar özellikle ekonomi yönetimine ilişkin ipuçları arayacaktır. Günlük bazda lokal tarafta öne çıkan bir diğer başlık ise Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı. Saat 14:00’te sonuçlanacak toplantıda, politika faizinde değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Yeni kabineye ilişkin bugün gerçekleşmesi beklenen görüşme ve PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası’nda sınırlı bir kayıp öne çıkıyor. BİST100 endeksinde de hafif satıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste kısa vadeli görünümde indikatörlerin aşırı satım bölgeye girmesi tepki yükselişi ihtimalini öne çıkarsa da, bu yönde daha güçlü fiyatlamalar adına 80,000-81,000 aralığının aşılması gerektiğini düşünüyoruz.
Global tarafta ise FED’in faiz artırımına ilişkin veri ve haber akışı önemini koruyor. Vadeli işlemlerde FED faiz artırımına ilişkin olasılığın %74’e yükseldiği görülmekte. Yeni günde ABD’de açıklanacak büyüme verileri (TSİ15:30) bu paralelde yakından takip edilecektir. Söz konusu veriler öncesinde spot Asya ve vadeli ABD hisse endekslerinde yatay eğilim ön planda.
Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.34 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması değişmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.20-10.50 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
TCMB’nin bugün 16 milyar TL’lik haftalık repo dönüşü bulunuyor.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 241-245 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 244,9 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $166.5 seviyesinde.
Döviz Piyasası: Vadeli kontratlara göre FED'in Aralık toplantısında faiz artırımına gitme olasılığı %74’e yükselirken, USD, diğer para birimleri karşısındaki güçlü seyrini korudu. Dolar endeksi ise Nisan ayından sonra yeniden 100 seviyesine yükseldi. EUR/USD paritesi de aynı şekilde Nisan ayından sonra 1.06 seviyesinin altına geriledi. Yurtiçinde ise TL, USD karşısındaki geçtiğimiz haftaki güçlü seyrinden uzaklaşırken, USD/TL paritesi gün içinde 2.85 seviyesinin üzerine yükseldi. Bu sabah ise €/$ 1.0625, $/Yen 122.7, €/Yen 130.4 seviyesinde işlem görüyor. $/TL’de ilk işlemler 2.8460 seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak 2.83-2.86 aralığında seyir bekliyoruz. 2.8430 ve 2.8280 destek, 2.8570 ve 2.8760 ise direnç seviyeleridir.
Uluslararası Piyasalar: ABD'de sakin geçen gün sonrası borsalar dünü hafif kayıplarla kapatırken, Pfizer ve Allergan arasındaki 160 milyar dolarlık birleşme beklenen etkiyi göstermedi. S&P 500 endeksi %0.12, Dow Jones endeksi ise
%0.17 düşüş ile günü tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %2.25 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $45,01 seviyesinde. Asya borsaları sağlık sektöründe yaşanan büyük bir birleşmenin Wall Street'te beklenen etkiyi yaratmaması üzerine bugün sakin bir seyir izlerken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise yatay seyrediyor. Bugün Avrupa’da Almanya büyüme verisi takip edilirken, ABD’de ise kişisel harcamalar, büyüme, çekirdek kişisel harcamalar ve tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
T
EKNİKA
NALİZKISA VADELİ YÜKSELEN TREND BÖLGESİ İZLENECEK…
BİST100 (Günlük, TL)
Düne satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli görünümdeki zayıflık devam ederken, kapanış
%1.1’lik düşüşle 79,744 seviyesinden gerçekleşti. Endeks 16 işlem günü sonrasında ilk 80,000 seviyesi altında kapanış gerçekleştirdi. İşlem hacmi önceki güne göre %3 düşerek 2.981mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 75 hisse değer kaybetti, 13 hisse değer kazandı.
BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Dün kapanış itibariyle 1 yıllık hareketli ortalamasını test eden endekste, zayıf açılışı takiben seçim sonrası oluşan fiyat boşluğunun test edilmesini bekliyoruz. Bu aynı zamanda Eylül ayında başlayan kısa vadeli yükseliş trendinin sona ermesi açısından riksleri artıran bir gelişme olacaktır. Bu noktada endekste kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgede olması zayıf tepki alımlarını gündeme getirebilir. Mevcut baskının kısmen azalması adına olası tepki alımlarıyla yükselen trendin geçtiği 80,000 bölgesi üzerinde kalınmalıdır. Toparlanmanın ivme kazanabilmesi açısından ise 81,000 direnç bölgesi önemini korumaktadır. Günlük bazda takip edeceğimiz destekler 79,250-79,000, dirençler ise 80,000-81,000 seviyeleridir.
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
VİOP Teknik Analiz
VİOP Endeks30 Aralık Kontratı
Güne hafif satıcılı başlayan kontrat gün boyunca zayıf seyretti ve günü %1.3 kayıpla 99.475 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan kanal içinde hareketine devam eden kontratta 100.000 desteğinin kırılmasıyla satışlar ivme kazandı. Bu aşamada long pozisyonların kapatılmasını önermiştik. 98.800-98.500 ve 98.000 destek seviyeleri iken 100.000-100.500 bölgesi direnç bölgesi olarak izlenebilir. Kontratta mevcut durumda kısa vadeli görünümün halen zayıf olduğunu ve 100.500 aşılmadıkça bu zayıflığın devam edebileceğinin belirtelim. Daha orta vadeli perspektifte ise 98.000 cok kritik bir önem kazanmış görünüyor. Kontratın güne hafif satıcılı başlamasını bekliyoruz.
Endeks30 – Aralık Kontratı (60dk)
S
EKTÖRH
ABERLERİDavutoğlu&Erdoğan Görüşmesi: Başbakan Ahmet Davutoğlu ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın bugün sabah 11 sularında görüşmesi bekleniyor. Başbakan Ahmet Davutoğlu’nun bu hafta kabine listesini kesinleştirmesi ve Cumhurbaşkanı Erdoğan ile görüşerek 64. hükümeti kurması bekleniyor. Kabine ile ilgili olarak, ekonomi yönetiminde
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
Ş
İRKETH
ABERLERİŞişe Cam (SISE, EP, Fiyat:3.07TL, Piyasa Değeri TL5,833mn): Şişe Cam medyada yer alan İtalya merkezli olarak faaliyet gösteren Sangalli grubu iştiraki Sangalli Vetro Porto Nogaro'nun satılmasına yönelik Şişecam'ın teklif veren şirketler arasında olduğu haberlerini yalanlamış ve Şirket Yönetimince bu konuya yönelik alınmış bir karar ve verilmiş bir teklif bulunmadığını açıklamıştır.
Yorum: Şişe Grup daha önce lokal ve bölgesel satın alma fırsatlarının yakından takip edildiğini ifade etmişti. Özellikle düz cam ve cam ambalaj tarafında faaliyet gösterilen ülkeler veya yakın bölgelerde, mevcut konumlarını güçlendirilecek satın alma fırsatları takip edilirken, kimyasal segmentte ise global olarak fırsatlar takip edilmektedir.
Haberin etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
S
EKTÖRH
ABERLERİGayrimenkul: Ekim ayında Türkiye’de konut satışları yıllık bazda %8.8 artış ile 104,098 ünite seviyesinde gerçekleşti.
(+)
Konut Satış İstatistiklerine göre, konut satışları Ekim ayında yıllık bazda %8.8 artış ile 104,098 ünite seviyesinde gerçekleşti.
Ekim verisi ile ilk 10 ayda toplam satılan konut sayısı yıllık bazda %12.3 artarak 1,040,713 adede ulaştı.
Ekim ayında İstanbul’da satılan konut sayısı yıllık bazda %17.7 artarken Ankara’da da %10.6 artmıştır.
İpotekli satışlar yıllık bazda %18.7 artarken toplam satışların %27’sini oluşturdu. Satışların %48.5’i ilk defa satılan konutlardan gelmektedir.
Aynı dönemde yabancılara 2,236 konut satışı gerçekleşti (satışların %2.1’i).
Ekim satış verisini konut sektörü açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
K
URUMSALİ
ŞLEMLER24.11.2015Şirket BIST Kodu Tarih
Hisse Başına Brüt (TL)
Brüt Temettü
Verim i Bedelli
(%)
Bedelsiz (%)
Mevcut Serm aye (m n TL)
Kapanış (TL)
Referans Fiyat (TL)
1 Hektas HEKTS 27.11.2015 0.24 8% 75.9 2.99
2 Aslan Cimento ASLAN 10.12.2015 0.72 1% 73.0 48.95
3 Kardemir (A) KRDMA 11.12.2015 0.04 3% 240.3 1.57
4 Kardemir (B) KRDMB 11.12.2015 0.04 2% 119.5 1.84
5 Kardemir (D) KRDMD 11.12.2015 0.04 3% 780.2 1.30
6 Adana Cimento (A) ADANA 15.12.2015 0.66 9% 88.2 6.98
7 Adana Cimento (B) ADBGR 15.12.2015 0.47 10% 82.7 4.62
8 Adana Cimento (C) ADNAC 15.12.2015 0.07 9% 165.3 0.71
9 Mardin Cimento MRDIN 15.12.2015 0.51 11% 109.5 4.63
10 Unye Cimento UNYEC 15.12.2015 0.45 10% 123.6 4.44
11 Bolu Cimento BOLUC 15.12.2015 0.16 3% 143.2 5.67
12 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2015 0.01 1% 24.3 1.20
13 Park Elek. Madencilik PRKME 31.12.2015 0.61 17% 148.9 3.61
14 Is G.M.Y.O. ISGYO 746.0 1.64
15 Is Yatirim ISMEN 355.0 1.02
16 Karsusan Karadeniz Su UrunleriKRSAN 155 4.9 3.59
17 Ozak G.M.Y.O. OZKGY 59.24 250.0 1.94
18 Sanko Pazarlama SANKO 38.03 50.0 3.74
19 Temapol Polimer Plastik TMPOL 170 14.2 6.83
Sermaye Artırımı
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
T
AVSİYEL
İSTESİ23.11.2015 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL
Bankalar Banks 7.6 6.5 0.81 0.73 13.6% 14.0%
Akbank AKBNK EÜ 7.37 8.00 9% 10,368 63.9 9.2 8.2 1.06 0.95 12.1% 12.3%
Garanti Bankası GARAN - 7.75 - - 11,448 287.9 - - - - - -
Halk Bankası HALKB EP 11.90 12.00 1% 5,232 87.1 6.2 5.4 0.80 0.71 13.6% 14.1%
İş Bankası ISCTR EÜ 5.09 5.80 14% 8,056 67.9 6.9 5.9 0.72 0.65 10.8% 11.5%
Vakıfbank VAKBN EP 4.33 4.10 -5% 3,807 65.0 6.3 5.6 0.66 0.60 11.1% 11.1%
YKB YKBNK EP 3.63 3.80 5% 5,550 17.1 9.3 6.6 0.73 0.66 8.1% 10.4%
TSKB TSKB EÜ 1.60 1.95 22% 985 1.8 6.9 6.3 1.06 0.94 16.5% 15.7%
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.56 6.00 8% 802 0.1 18.4 14.7 3.38 3.03 19.2% 21.7%
Avivasa AVISA EP 16.75 17.35 4% 695 0.7 18.6 14.5 5.04 4.23 29.2% 31.8%
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T
Holdingler
Akfen Holding AKFEN EP 9.95 8.90 -11% 917 0.7 - 35.9
Koç Holding KCHOL EP 12.75 14.00 10% 11,372 17.5 13.3 10.7
Sabancı Holding SAHOL EÜ 8.92 10.80 21% 6,401 15.5 6.9 6.3
Şişe Cam SISE EP 3.07 3.35 9% 2,051 3.8 9.7 8.4
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T 2015T 2016T GYO
Emlak GYO EKGYO EÜ 3.03 3.65 20% 4,050 31.7 9.6 8.7 7.8 7.2
İş GYO ISGYO EÜ 1.64 2.00 22% 430 1.6 3.3 2.7 12.3 7.0
Sinpaş GYO SNGYO EP 0.65 0.75 15% 137 0.6 - - 48.9 21.3
Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.68 4.20 14% 647 0.6 4.4 2.8 14.7 6.9
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T
SANAYİ 14.8 11.5 10.2 7.6 6.7 1.3
Adana Çimento ADANA EP 6.98 7.60 9% 216 0.1 7.7 7.8 7.1 7.0 2.4 2.2
Anadolu Efes AEFES EP 21.00 24.70 18% 4,373 1.6 39.6 21.6 8.9 7.6 1.5 1.3
Akçansa AKCNS EÜ 14.45 16.80 16% 973 0.4 9.6 9.5 6.9 6.8 2.0 1.9
Ak Enerji AKENR EP 0.99 1.05 6% 254 1.8 - - 12.5 13.0 1.8 2.0
Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.85 3.65 28% 615 3.0 - 31.0 10.3 9.2 1.8 1.6
Anadolu Cam ANACM EÜ 1.94 2.35 21% 303 1.2 5.8 10.1 5.2 4.8 1.0 1.0
Arçelik ARCLK EÜ 16.65 17.45 5% 3,957 8.2 14.0 14.4 11.0 9.5 1.1 1.0
Aselsan ASELS EP 16.15 15.20 -6% 2,840 3.8 43.0 13.6 12.7 10.9 2.6 2.2
Aygaz AYGAZ EÜ 10.95 11.10 1% 1,155 1.2 13.8 12.3 10.2 8.4 0.5 0.4
Bağfaş BAGFS EÜ 13.80 16.45 19% 218 2.8 14.6 10.5 12.7 8.9 1.7 1.2
Banvit BANVT EÜ 2.43 3.00 23% 85 0.4 - 9.7 5.4 4.2 0.3 0.3
BİM BIMAS EP 56.75 55.20 -3% 6,060 11.5 30.9 25.1 20.0 16.4 1.0 0.8
Bizim Toptan BIZIM EP 14.00 15.00 7% 197 1.5 35.0 21.5 7.7 6.2 0.2 0.2
Brisa BRISA EP 8.60 9.00 5% 923 1.5 12.5 10.6 8.0 6.4 2.1 1.8
Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.67 6.20 9% 286 0.4 8.2 7.3 6.9 6.1 2.3 1.9
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 39.80 44.70 12% 3,561 5.0 40.2 19.8 11.7 9.2 1.8 1.6
Çimsa CIMSA EÜ 16.60 18.50 11% 789 1.0 9.0 10.1 6.5 6.3 2.1 1.8
Doğuş Otomotiv DOAS EP 12.15 12.70 5% 940 8.8 7.1 6.9 8.1 8.6 0.4 0.4
Enka İnşaat ENKAI EÜ 4.97 6.79 37% 6,992 4.6 12.4 12.4 7.0 6.8 0.8 1.1
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 3.77 4.30 14% 4,641 17.3 9.4 9.5 5.5 5.3 1.1 1.0
Ford Otosan FROTO EP 35.20 37.83 7% 4,344 4.1 18.2 16.5 8.4 7.9 0.9 0.8
Gübretaş GUBRF EP 7.11 7.45 5% 835 8.3 12.8 10.5 5.5 4.6 0.9 0.8
Indeks INDES EÜ 6.16 7.55 23% 121 0.2 9.4 7.8 8.2 7.3 0.2 0.2
Kardemir (D) KRDMD EP 1.30 1.70 31% 357 14.4 20.2 7.8 7.9 5.7 1.2 1.0
Kordsa Global KORDS EÜ 4.62 5.20 13% 316 3.3 12.9 8.8 7.4 6.0 0.8 0.6
Mardin Çimento MRDIN EA 4.63 4.05 -13% 178 0.1 12.2 11.3 10.5 9.6 3.1 2.8
Migros MGROS EÜ 18.40 20.20 10% 1,152 3.2 - 34.1 9.0 7.7 0.5 0.5
Otokar OTKAR EP 85.95 70.00 -19% 725 4.5 58.3 38.4 14.3 16.7 1.9 2.0
Petkim PETKM EÜ 4.39 4.89 11% 1,544 10.3 13.0 12.4 7.6 6.9 0.9 0.8
Pegasus PGSUS EP 19.30 21.40 11% 694 12.0 23.4 10.0 5.0 3.5 0.6 0.5
Soda Sanayii SODA EP 4.73 5.75 22% 1,098 1.3 7.9 6.9 6.3 4.9 1.5 1.3
Tat Konserve TATGD EP 5.90 7.80 32% 282 2.4 13.4 12.3 10.1 8.5 0.9 0.8
TAV Havalimanları TAVHL EÜ 22.55 26.80 19% 2,881 7.4 11.0 8.8 6.1 5.3 3.2 2.7
Tekfen Holding TKFEN EÜ 4.43 5.00 13% 576 5.3 6.6 5.9 6.0 5.2 0.4 0.4
Turkcell TCELL EP 12.15 12.45 2% 9,401 21.9 14.8 12.6 6.6 6.2 2.1 1.9
Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.53 9.65 13% 4,140 77.8 6.5 5.4 5.6 4.4 1.1 0.8
Tümosan TMSN EP 9.23 6.70 -27% 373 13.6 30.3 19.7 14.2 11.1 2.2 1.7
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get.
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD
(mnTL) prim / iskonto
2,809 -7%
33,747 -4%
27,438 -34%
6,096 -4%
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD
Trailing
1.3 0.6 0.4 0.5
Hedef Fiyat*
Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
V
ERİA
KIŞI24 Kasım Salı
TCMB PPK Faiz Kararı
09:00 – Almanya İhracat (Çeyreksel) (3Ç15) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %0.5 09:45 – Fransa İş Ortamı Güven Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 101 / Beklenti: 101 09:45 – Fransa İmalat Güven Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 103 / Beklenti: 102 10:30 – ECB Üyesi Costa Konuşacak
11:00 – Almanya IFO Mevcut Durum Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 112.6 / Beklenti: 112.2 11:00 – Almanya IFO Beklenti Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 103.8 / Beklenti: 103.8 11:00 – Almanya İş Ortamı Endeksi (Kasım – Önceki Veri: 108.2 / Beklenti: 108.0 14:00 – Türkiye TCMB PPK Faiz Kararı – Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50
14:30 – Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 100.5 / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Kasım) (mevsim. arındırılmış) – Önceki Veri: 103.2 / Beklenti: m.d.
14:30 – Türkiye Kapasite Kullanımı (Kasım) – Önceki Veri: %75.5 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD GSYH (Çeyreksel) (3Ç15) – Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %2.0
15:30 – ABD Kişisel Harcamalar (Çeyreksel) (3Ç15) – Önceki Veri: %3.2 / Beklenti: %3.2
15:30 – ABD Kişisel Harcamalar Fiyat Endeksi (Çeyreksel) (3Ç15) – Önceki Veri: %1.2 / Beklenti: %1.2 15:30 – ABD Çekirdek Kişisel Harcamalar Fiyat Endeksi (Çeyreksel) (3Ç15) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti:
%1.3
15:30 – ABD Tüketici Güven Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 97.6 / Beklenti: 99.2 15:30 – ABD Richmond FED İmalat Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: -1 / Beklenti: 0
25 Kasım Çarşamba
01:50 – Japonya Hizmet ÜFE (Yıllık) (Ekim) – Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.6 01:50 – Japonya BoJ 30 Ekim Tutanakları Yayımlanacak
09:45 – Fransa Tüketici Güven Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 96 / Beklenti: 95
14:00 – ABD MBA Mortgage Başvuruları (20 Kasım) – Önceki Veri: %6.2 / Beklenti: m.d.
15:30 – ABD Kişisel Gelirler (Ekim) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.4 15:30 – ABD Kişisel Harcamalar (Ekim) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.3 15:30 – ABD Reel Kişisel Harcamalar (Ekim) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2
15:30 – ABD Kişisel Harcamalar Çekirdek Fiyat Endeksi (Aylık) (Ekim) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 15:30 – ABD Kişisel Harcamalar Çekirdek Fiyat Endeksi (Yıllık) (Ekim) – Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: %1.3 15:30 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Ekim) – Önceki Veri: -%1.2 / Beklenti: %1.5
15:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (21 Kasım) – Önceki Veri: 271bin kişi / Beklenti: 271bin kişi 16:45 – ABD Markit Kompozit PMI (Kasım) – Önceki Veri: 55.0 / Beklenti: m.d.
16:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Kasım) – Önceki Veri: 54.8 / Beklenti: 55.1
17:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Aylık) (Ekim) – Önceki Veri: -%11.5 / Beklenti: %6.8
17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 93.1 / Beklenti: 93.0 17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Mevcut Durum Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 104.8 / Beklenti: m.d.
17:00 – ABD Michigan Üniversitesi Beklenti Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 85.6 / Beklenti: m.d.
17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (20 Kasım) – Önceki Veri: 252bin / Beklenti: m.d.
20:00 – ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı (27 Kasım) – Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d.
GÜNE BAŞLARKEN 24 Kasım 2015
UYARI NOTU
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
