Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
BIST-100 (TL) 77,590 0.00 1.77 2.58 7.08 8.17
BIST-100 (USD) 22,207 0.51 1.24 -1.81 -11.70 -9.66
BIST-30 (TL) 95,069 0.00 1.85 2.86 7.07 8.74
BIST-BANKA (TL) 130,134 0.00 2.41 1.11 7.05 8.52
BIST-SINAI (TL) 82,891 0.00 0.80 5.37 12.75 14.21
Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,161 -18 35 -7 -34 47
Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 905 -17 33 -12 -45 23
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,508 -0 -1 4 -10 -9
Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,103 -0 -1 -1 -18 -17
Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 62.95 -14 38 60 8 48
BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 576,086 0.1 2.4 3.6 4.1 6.1
BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 179,168 -0.1 2.3 3.5 5.7 8.2
Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.84 -23 -33 55 -4 -2
10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.39 -17 -11 28 79 65
TCMB Gecelik (o/n) (%) 8.50 0 0 0 125 125
TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 50
TL Sepet €/$ 3.59 -0.21 -0.07 2.86 17.89 17.49
$/TL 3.50 -0.29 0.80 3.51 20.30 19.76
€/TL 3.66 -0.12 -0.89 2.27 15.76 15.48
CDS (5 yıllık, değişim bp) 281 0 -5 -8 15 8
Eurobond 2030 (USD) 149.6 0.0 0.0 -2.1 -9.2 -9.0
Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.41 0.0 12.0 37.1 109.4 107.2
Kaynak: Matriks, Bloomberg
Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri
Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB
ABD-Dow Jones 19,843 -0.04 0.26 5.17 15.85 13.88
ABD-S&P 500 2,258 -0.18 0.11 3.37 12.59 10.48
İngiltere-FTSE 100 7,012 0.18 1.76 3.48 15.85 12.32
Almanya-DAX 11,404 0.33 6.94 6.94 6.20 6.15
Fransa-CAC 40 4,833 0.29 1.52 7.30 4.50 4.23
Japonya-NIKKEI* 18,996 1.2 -0.8 5.7 0.1 -0.2
Brezilya-BOVESPA 58,389 -0 -1 -3 33 35
Rusya-MICEX 2,231 -0 0 9 30 27
Hindistan-SENSEX 30* 26,431 -0 -0 1 4 1
Çin-SHANGAİ COMP* 3,114 -0 -1 -2 -13 -12
MSCI-Dünya 1,755 0 -0 3 7 6
MSCI-GOP 856 -0 -2 1 8 8
2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.24 -2 9 16 29 19
10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.59 -0 11 23 38 32
Brent Spot (USD/Varil) 55 0 0 19 51 47
Altın Spot (USD/Ons) 1,140 0 -2 -6 7 7
Kaynak: Matriks, Bloomberg
* Sabah verileri
Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)
Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ
GARAN 7.72 -0.1% 10.2% 153 9,280
AFYON 8.07 4.3% 31.4% 93 231
THYAO 4.94 -0.4% -33.2% 60 1,951
AKBNK 7.85 -1.4% 19.4% 54 8,987
HALKB 9.31 -0.4% -8.7% 50 3,331
Kaynak: Matriks, Bloomberg 19 Aralık 2016
GÜNDEM
GÜNE BAŞLARKEN
Değişim (%)
EKONOMİ HABERLERİ
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
Değişim (%)
(% değişim) (mnUSD)
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : arastirma@garanti.com.tr
Bireysel Emeklilik Sektörü: Bireysel emekliliğe otomatik katılım ile ilgili yönetmelik Resmi Gazete’de yayımlandı.
Otokar (OTKAR, EP): Otokar, İranlı OGHAB ile Navigo araçlarının CKD satışı ile teknoloji ve lisans kullanımına yönelik sözleşme imzaladı.
Zorlu Enerji (ZOREN, EP): Zorlu Enerji Osmangazi Elektrik Dağıtım bölgesini almak üzere 360 milyon ABD$ tutarında bağlayıcı olmayan teklif verdi.
Şirket ayrıca alımın finansmanı için %167 oranında bedelli sermaye artırımı açıkladı. (-)
19 Aralık Pazartesi
12:00 – Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Kasım)–
Önceki Veri: 110.4 / Beklenti: 110.6
12:00 – Almanya IFO Beklenti Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 105.5 / Beklenti: 105.6
17:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri:
54.6 / Beklenti: 55.2
17:45 – ABD Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 56.2 / Beklenti: m.d.
19:00 – ECB Üyesi Weidmann Konuşacak 21:30 – ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak
Anayasa Değişikliği: TBMM Anayasa Komisyonu, 20 Aralık Salı günü, anayasa değişikliği teklifi üzerinde görüşmelere başlayacak.
Merkez Bankası PPK Toplantıları: Meclis’e sunulan tasarıya göre, Merkez Bankası Para Politikası Kurulu başkanın çağrısı üzerine yılda en az 8 defa toplanacak.
Sicil Affı: Basına yansıyan haberlere göre, Meclis’e sunulan torba yasada yer alan sicil affı ile 11.5 milyon kişi ile 2.3 milyon şirket kara listeden
GÜNE BAŞLARKEN 19 Aralık 2016
E
KONOMİ VEP
OLİTİKAH
ABERLERİAnayasa Değişikliği: TBMM Anayasa Komisyonu, 20 Aralık Salı günü, anayasa değişikliği teklifi üzerinde görüşmelere başlayacak. Teklifin Ocak ayı başında Meclis’te görüşülmeye başlanması bekleniyor.
Merkez Bankası PPK Toplantıları: Merkez Bankası'na düzenlemeyi içeren tasarı meclise sunuldu. Tasarıya göre, Merkez Bankası Para Politikası Kurulu başkanın çağrısı üzerine yılda en az 8 defa toplanacak. Toplantılar Ankara'da yapılacak, lüzumu halinde ise başka bir yerde kurul toplanabilecek.
Sicil Affı: Basına yansıyan haberlere göre, Meclis’e sunulan torba yasada yer alan sicil affı ile 11.5 milyon kişi ile 2.3 milyon şirket kara listeden çıkacak. Bunun için kişilerin ve şirketlerin 6 ay içinde borçlarını ödemesi veya yeniden yapılandırması gerekiyor.
S
EKTÖR VEŞ
İRKETH
ABERLERİBireysel Emeklilik Sektörü: Bireysel emekliliğe otomatik katılım ile ilgili yönetmelik Resmi Gazete’de yayımlandı.
Sistemin bazı detayları daha önce duyurulmuştu. Yönetmelikte öne çıkan en önemli unsurun kesintilere ilişkin maddeler olduğunu düşünüyoruz. Buna göre biriken tutardan yalnızca fon işletim ücreti kesintisi yapılabilecek. Para piyasası fonları ve kıymetli madenler fonu için azami %1.09, borçlanma araçları fonu, standart fon ve endeks fonu için
%1.91; hisse senedi fonu ve diğer fonlar için %2.28’dir. Yorum: Fon işletim ücretlerinde değişiklik yapılmamasını bireysel emeklilik şirketler için olumlu değerlendiriyoruz.
Otokar (OTKAR, EP, Fiyat:121.90TL, Piyasa Değeri TL2,926mn): Otokar, İran'da yerleşik OGHAB Afshan Industrial and Manufacturing Co. (OGHAB) arasında, ürün gamında yer alan Navigo araçlarının CKD satışı ile OGHAB tarafından teknoloji ve lisans kullanımına yönelik sözleşme imzalamıştır. Sözleşme 3 yıl için imzalanmış olup, 2 yıl uzatma opsiyonu bulunmaktadır. Otokar, tarafından Navigo araçları CKD olarak OGHAB'a ihraç edilecek; İran'da araçların montajı, Otokar markasıyla satış ve pazarlaması ise OGHAB tarafından gerçekleştirilecektir. Sözleşmede ilk yıl sonrasındaki dönemler için aracın yerel yasal yükümlülüklere uygun olması koşuluyla minimum 500 araçlık alım garantisi bulunmaktadır. İlk yıl için alım garantisi bulunmamakta olup, izleyen dönemlerde alım garantisi kapsamında bugünkü koşulların geçerli olması halinde yıllık yaklaşık 50 milyon TL ciro elde edilmesi söz konusu olabilecektir.
İran'daki homologasyon düzenlemeleri ve pazar koşullarındaki gelişmelere bağlı olarak satış adedi ve elde edilecek ciro değişebilecektir. İmzalanan teknoloji transferi sözleşmesi kapsamında Otokar 500.000 Euro lisans bedeli ve ileride Otokar yerine İran'dan tedarik edilecek her bir CKD kitindeki yerelleştirilen parçalar için değişen tutarlarda royalty ödemesi tahsil edilecektir. Söz konusu tutar 2018 ciro tahminimizin yaklaşık %3’dür. Olumlu
Zorlu Enerji (ZOREN, EP, Fiyat:1.50TL, Piyasa Değeri TL1,125mn): Zorlu Enerji Osmangazi Elektrik Dağıtım bölgesini almak üzere 360 milyon ABD$ tutarında bağlayıcı olmayan teklif verdi. Şirket ayrıca alımın finansmanı için
%167 oranında bedelli sermaye artırımı açıkladı. Her ne kadar potansiyel bir satın alma sinerjileri arttıracak olsa da, satın almayı gerçekleştirmek üzere açıklanan %167 oranındaki bedelli sermaye artırımının hisse üzerinde baskı oluşturacağını düşünüyoruz. (-)
GÜNE BAŞLARKEN 19 Aralık 2016
K
URUMSALİ
ŞLEMLERGÜNE BAŞLARKEN 19 Aralık 2016
T
AVSİYEL
İSTESİ16.12.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
FİNANSAL
Bankalar Banks 5.9 5.3 0.70 0.63 12.6% 12.7%
Akbank AKBNK EÜ 7.85 10.30 31% 8,987 62.6 7.2 6.6 1.03 0.91 15.2% 14.7% 68.0% -0.3 pp
Garanti Bankası GARAN - 7.72 - - 9,280 235.4 - - - - - - 76.1% -0.9 pp
Halk Bankası HALKB EP 9.31 10.20 10% 3,331 86.2 4.2 3.8 0.53 0.48 13.6% 13.4% 77.3% -0.2 pp
İş Bankası ISCTR EÜ 5.14 6.00 17% 6,620 44.3 6.3 5.8 0.66 0.61 10.9% 11.0% 66.8% 0.9 pp
Vakıfbank VAKBN EÜ 4.40 5.50 25% 3,148 35.8 4.9 4.3 0.58 0.52 12.5% 12.8% 80.0% 0.0 pp
YKB YKBNK EP 3.50 4.10 17% 4,355 30.0 5.6 4.9 0.59 0.53 11.2% 11.4% 50.0% 0.3 pp
TSKB TSKB EP 1.38 1.60 16% 810 2.6 6.2 5.4 0.98 0.84 17.0% 16.8% 58.8% 0.7 pp
Albaraka Türk ALBRK EP 1.19 1.45 22% 307 0.6 3.9 3.8 0.46 0.42 12.3% 11.3% 40.1% 1.2 pp
Sigorta ve Emeklilik Banks
Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.58 6.20 35% 564 0.3 13.1 10.6 2.59 2.31 20.8% 23.0% 63.0% -1.1 pp
Avivas a AVISA EP 18.41 22.00 19% 622 0.2 19.8 13.9 5.08 4.37 27.4% 29.7% 96.7% -0.1 pp
Aks igorta AKGRT EÜ 2.30 2.35 2% 201 0.3 15.0 8.7 1.67 1.50 19.0% 22.0% 72.4% -0.5 pp
Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.93 2.00 4% 276 0.1 12.5 10.1 0.75 0.70 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
Holdingler
Koç Holding KCHOL EÜ 13.16 15.80 20% 9,551 16.0 9.3 8.4 83.4% -0.1 pp
Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.14 12.05 32% 5,338 16.8 6.4 5.5 68.5% 0.3 pp
Şişe Cam SISE EP 3.58 3.70 3% 2,100 5.1 11.3 9.8 46.3% 0.0 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
GYO
Em lak GYO EKGYO EÜ 2.99 3.50 17% 3,252 25.2 6.7 6.3 7.3 6.7 80.2% -0.9 pp
Halk GYO HLGYO EÜ 0.87 1.31 51% 197 0.8 11.4 13.5 9.3 10.1 2.4% -0.9 pp
İş GYO ISGYO EÜ 1.49 2.00 34% 362 1.4 2.5 1.8 13.5 10.3 31.9% -0.2 pp
Özak GYO OZKGY EÜ 1.87 3.50 87% 134 0.3 4.1 4.9 11.2 15.9 26.9% -1.7 pp
Sinpaş GYO SNGYO EP 0.56 0.70 25% 96 0.3 - 1.5 64.2 4.3 4.8% 0.0 pp
Torunlar GYO TRGYO EÜ 4.15 5.88 42% 594 1.1 3.2 2.0 6.7 4.0 37.7% -0.3 pp
Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri
Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ.
SANAYİ 15.0 10.9 8.6 7.0 1.0 0.9
Adana Çimento ADANA EP 6.15 6.80 11% 155 0.2 7.7 7.6 7.8 7.4 2.3 2.2 6.4% -1.2 pp
Anadolu Efes AEFES GG 17.94 3,040 2.1 32.1 24.8 7.6 7.2 1.3 1.2 79.5% 0.0 pp
Akçansa AKCNS EÜ 13.20 16.75 27% 723 0.4 9.0 8.4 6.4 6.1 1.7 1.6 30.7% -0.7 pp
Ak Enerji AKENR EP 0.84 0.95 13% 175 1.5 - - 21.2 12.7 2.2 1.9 11.1% -0.6 pp
Aks a Enerji AKSEN EÜ 2.76 3.20 16% 484 3.0 83.6 22.5 9.3 6.8 1.8 1.3 46.2% 1.2 pp
Anadolu Cam ANACM EP 2.74 2.60 -5% 348 1.0 2.6 12.9 5.6 5.3 1.1 1.0 46.8% 4.2 pp
Arçelik ARCLK EP 20.66 20.90 1% 3,996 6.2 17.2 15.0 9.6 8.6 1.0 0.9 89.0% -0.5 pp
As els an ASELS GG 11.88 3,400 4.4 18.6 16.6 17.3 14.2 3.4 3.0 59.4% 1.5 pp
Aygaz AYGAZ EP 11.54 13.50 17% 991 0.9 5.9 8.2 10.3 10.0 0.5 0.5 74.8% -0.1 pp
Bagfaş BAGFS GG 9.42 121 1.2 22.9 9.1 9.5 6.6 1.3 0.9 3.9% -0.5 pp
Banvit BANVT EÜ 6.46 4.90 -24% 185 6.1 13.2 19.0 5.5 6.4 0.6 0.5 9.8% -2.1 pp
BİM BIMAS EP 50.25 60.25 20% 4,366 15.4 22.1 17.8 14.1 11.4 0.7 0.6 68.6% -0.6 pp
Bizim Toptan BIZIM GG 10.73 123 1.7 21.5 14.8 4.2 3.6 0.1 0.1 37.2% -1.8 pp
Bris a BRISA GG 6.22 543 0.5 8.9 7.5 8.5 7.5 1.6 1.5 26.6% -3.3 pp
Bolu Çimento BOLUC EÜ 6.15 6.95 13% 252 0.5 7.9 7.3 6.7 6.0 2.2 2.0 16.7% -0.6 pp
Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 32.42 45.89 42% 2,360 4.1 26.9 21.8 8.5 7.3 1.3 1.1 91.2% -0.6 pp
Çelebi CLEBI EP 20.66 25.00 21% 144 0.9 9.9 8.5 5.6 5.0 1.1 0.9 47.2% 2.6 pp
Çimsa CIMSA EÜ 15.35 19.00 24% 593 0.6 8.9 7.1 7.9 5.6 2.2 1.9 58.7% -0.5 pp
Datagate Bilgis ayar DGATE EÜ 4.32 6.37 47% 37 0.8 6.7 5.5 10.2 8.3 0.2 0.2 24.6% 4.9 pp
Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.47 10.90 29% 533 3.6 8.6 7.2 11.0 10.8 0.4 0.4 25.6% -6.4 pp
DO&CO DOCO EP 215.50 315.00 46% 601 0.8 21.4 18.4 7.0 5.8 0.7 0.6 83.0% 1.0 pp
Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.07 3.36 10% 602 2.7 10.5 15.9 18.9 15.8 1.3 1.2 31.1% -1.9 pp
Enka İnşaat ENKAI EP 5.21 5.31 2% 6,263 6.6 16.9 16.7 7.6 7.5 1.1 1.1 71.7% -0.4 pp
Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.20 5.14 -1% 5,209 21.5 14.8 14.6 7.8 7.3 1.4 1.3 75.5% 2.5 pp
Ford Otos an FROTO GG 30.52 3,065 4.7 12.4 12.2 8.3 7.4 0.7 0.6 67.0% -0.3 pp
Gübretaş GUBRF GG 4.31 412 5.8 6.7 6.1 3.4 3.1 0.5 0.5 21.6% -1.5 pp
Indeks INDES EÜ 7.86 10.80 37% 126 0.4 9.2 2.1 5.4 4.8 0.1 0.1 63.9% 0.6 pp
Kardem ir (D) KRDMD GG 1.16 259 14.0 16.5 13.1 7.9 6.8 1.2 1.1 10.6% -4.2 pp
Kords a Global KORDS EP 6.46 6.84 6% 360 2.9 8.4 9.8 6.4 5.8 0.9 0.8 49.8% -0.8 pp
Logo LOGO EÜ 50.00 61.70 23% 358 1.9 24.2 18.7 18.4 14.7 7.8 6.4 60.1% 0.1 pp
Lokm an Hekim LKMNH EÜ 4.02 5.03 25% 28 0.6 12.1 10.7 5.8 4.9 0.8 0.8 35.3% 12.4 pp
Mardin Çimento MRDIN EP 4.10 4.75 16% 129 0.6 10.7 8.2 9.8 7.7 2.9 2.4 4.8% -0.1 pp
Migros MGROS EÜ 18.20 20.70 14% 927 2.3 37.2 23.7 8.0 6.7 0.5 0.4 37.2% -0.6 pp
Odas Enerji ODAS EÜ 8.04 12.18 51% 110 2.0 23.9 23.9 13.2 14.4 1.6 1.6 4.2% -1.1 pp
Otokar OTKAR EP 121.90 115.25 -5% 837 5.3 28.8 28.5 19.9 18.7 2.4 2.4 12.9% 3.2 pp
Petkim PETKM EÜ 3.72 4.67 26% 1,597 14.5 13.4 14.3 9.5 9.7 1.4 1.3 46.0% -3.1 pp
Pegas us PGSUS EP 12.51 13.45 8% 366 5.9 - 15.9 - 10.3 0.7 0.5 6.8% -0.6 pp
Soda Sanayii SODA EÜ 5.07 5.10 1% 1,088 6.5 8.1 7.4 6.5 5.8 1.7 1.5 50.7% 3.4 pp
Tat Kons erve TATGD EÜ 5.44 6.40 18% 212 1.2 10.6 9.4 8.9 7.7 0.7 0.6 41.7% -0.8 pp
TAV Havalimanları TAVHL EP 13.93 14.50 4% 1,448 11.8 10.7 6.3 5.4 4.4 2.3 1.9 71.6% 1.0 pp
Tekfen Holding TKFEN EP 6.54 8.79 34% 693 13.4 6.7 5.6 4.8 4.7 0.5 0.4 61.8% -6.2 pp
Teknos a TKNSA EP 3.62 5.33 47% 114 1.1 - - 14.6 5.7 0.2 0.1 6.4% 0.5 pp
Turkcell TCELL EP 9.29 12.90 39% 5,849 16.9 8.9 7.9 5.0 4.5 1.6 1.5 91.1% 2.8 pp
Türk Hava Yolları THYAO EP 4.94 5.70 15% 1,951 100.6 - 4.3 41.2 9.1 1.2 1.0 19.1% -6.5 pp
Tümosan TMSN EP 7.44 8.50 14% 245 7.4 14.9 10.8 9.8 8.3 1.5 1.3 2.1% -0.9 pp
Tofaş TOASO EP 23.60 26.60 13% 3,377 6.4 13.5 11.3 11.1 8.4 1.0 0.8 85.3% -0.7 pp
Trakya Cam TRKCM EÜ 2.96 3.10 5% 788 3.1 5.3 8.7 7.7 6.7 1.3 1.2 54.7% 3.3 pp
Türk Telekom TTKOM EP 5.30 6.65 25% 5,309 7.5 11.0 8.9 4.6 4.3 1.7 1.6 80.6% -0.1 pp
Türk Traktör TTRAK EÜ 72.95 100.00 37% 1,114 1.7 12.0 10.6 9.2 8.1 1.3 1.2 78.0% -2.0 pp
Tüpraş TUPRS EÜ 71.70 73.00 2% 5,139 33.9 11.4 9.6 9.2 7.0 0.7 0.5 81.5% 1.4 pp
Ülker ULKER EÜ 16.86 24.00 42% 1,650 8.7 24.2 21.2 14.4 12.3 1.9 1.7 36.0% -0.9 pp
Ünye Çimento UNYEC EP 4.04 4.20 4% 143 0.1 9.5 8.7 6.7 6.3 2.0 1.9 2.9% 0.0 pp
Ves tel Elektronik VESTL EÜ 6.26 7.80 25% 601 14.6 29.2 29.2 5.3 5.0 0.4 0.4 10.3% -1.3 pp
Yatas YATAS EÜ 4.23 5.45 29% 52 0.3 11.5 11.5 5.3 3.7 0.5 0.4 39.6% -2.0 pp
Zorlu Enerji ZOREN EP 1.50 1.90 27% 322 6.2 - - 14.3 11.3 6.0 4.8 3.9% -0.2 pp
BİST-100 XU100 77,590 92,388 19% 141,536 1,111 10.4 8.4
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı
(mnTL) prim / iskonto
36,517 -9%
30,961 -40%
6,896 6%
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı
Trailing
1.2 0.8 0.5 0.4 0.3 0.5
Hedef Fiyat* Ort.
Hacim**
F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı
*:12AYLIK,**:6 AYLIK,(MN ABD$),GG:GÖZDEN GEÇİRİLİYOR
GÜNE BAŞLARKEN 19 Aralık 2016
V
ERİA
KIŞI 19ARALIK PAZARTESİ12:00 – Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Kasım)– Önceki Veri: 110.4 / Beklenti: 110.6 12:00 – Almanya IFO Beklenti Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: 105.5 / Beklenti: 105.6 17:45 – ABD Markit Hizmet PMI (Aralık) – Önceki Veri: 54.6 / Beklenti: 55.2
17:45 – ABD Markit Kompozit PMI (Aralık) – Önceki Veri: 56.2 / Beklenti: m.d.
19:00 – ECB Üyesi Weidmann Konuşacak 21:30 – ABD FED Başkanı Yellen Konuşacak
20 Aralık Salı
BoJ Para Politikası Kararını Açıklayacak
00:00 – Japonya Politika Faiz Kararı – Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: -%0.1 09:30 – Japonya BoJ Başkanı Kuroda Basın Açıklaması
10:00 – Almanya ÜFE (Kasım, aylık) – Önceki Veri: %0.7 / Beklenti: %0.1 10:00 – Almanya ÜFE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: -%0.2 12:00 – AB Cari Açık (Ekim) – Önceki Veri: 29.8mlr Euro / Beklenti: m.d.
14:00 – Türkiye TCMB PPK Faiz Kararı, Gecelik Borç Alma Faizi: – Önceki Veri: %7.25 / Beklenti (Reuters): %7.25 14:00 – Türkiye PPK Faiz Kararı, Politika Faizi: – Önceki Veri: %8.00 / Beklenti (Reuters): %8.25
14:00 – Türkiye TCMB PPK Faiz Kararı, Gecelik Borç Verme Faizi: – Önceki Veri: %8.50 / Beklenti (Reuters): %8.75
21 Aralık Çarşamba
10:00 – Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 68.93 / Beklenti: 67.00 15:00 – ABD Mortgage Başvuruları (16 Aralık) – Önceki Veri: -%4.0 / Beklenti: m.d.
18:00 – AB Tüketici Güven Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: -6.1 / Beklenti: -6.0
18:00 – ABD Bekleyen Konut Satışları (Kasım, aylık) – Önceki Veri: %2.0 / Beklenti: -%1.4
22 Aralık Perşembe
12:00 – ECB Ekonomik Bülten Yayımlayacak
16:30 – ABD Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksi (Kasım) – Önceki Veri: -0.08 / Beklenti: -0.15 16:30 – ABD GSYH Büyüme (3Ç16, yıllık) – Önceki Veri: %3.2 / Beklenti: %3.3
16:30 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Kasım) – Önceki Veri: %4.6 / Beklenti: -%4.7 16:30 – ABD Kişisel Tüketim (3Ç16) – Önceki Veri: %2.8 / Beklenti: %2.8
16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (17 Aralık) – Önceki Veri: 254bin kişi / Beklenti: 259bin kişi 18:00 – ABD Kişisel Gelirler (Kasım) – Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.3
18:00 – ABD Çekirdek PCE (Kasım, aylık) – Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 18:00 – ABD Çekirdek PCE (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: %1.8
23 Aralık Cuma
10:00 – Türkiye Konut Satışları (Kasım, yıllık) – Önceki Veri: %25.1 / Beklenti: m.d.
10:45 – Fransa GSYH (3Ç16, çeyreksel) – Önceki Veri: 0.2% / Beklenti: 0.2%
10:45 – Fransa GSYH (3Ç16, yıllık) – Önceki Veri: 1.1% / Beklenti: 1.1%
12:00 – İngiltere GSYH (3Ç16, yıllık) – Önceki Veri: 2.3% / Beklenti: 2.3%
18:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Kasım, aylık) – Önceki Veri: -1.9% / Beklenti: 2.1%
18:00 – ABD Michigan Üniversitesi Duyarlılık Endeksi (Aralık) – Önceki Veri: 98.0 / Beklenti: 98.1
GÜNE BAŞLARKEN 19 Aralık 2016
UYARI NOTU
Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.
Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40
E-mail: arastirma@garanti.com.tr
Tavsiye Tanımları
EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
